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Legge 398/1991 confermata: le associazioni di categoria e sindacali potranno usarla anche dopo il 2026

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Mariana Maxwel
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Il 2026 rappresenta uno spartiacque fondamentale per il Terzo Settore italiano. Con la piena attuazione della Riforma del Terzo Settore, molte associazioni – in particolare quelle non iscritte al RUNTS – rischiavano di perdere i benefici di regimi fiscali agevolati, tra cui il noto regime forfetario ex Legge 398/1991. Tuttavia, un’importante apertura normativa chiarisce che le associazioni di categoria e sindacali potranno continuare ad applicare la 398/1991 anche oltre il 2026, garantendo loro una continuità fiscale cruciale per la sopravvivenza economica.

In questo articolo analizzeremo le novità introdotte dalla riforma e cosa cambia effettivamente dal 1° gennaio 2026, chi può continuare ad accedere alla 398/1991, le conseguenze per le associazioni non iscritte al RUNTS, i vantaggi fiscali ancora accessibili in forma legale e cosa conviene fare: iscriversi al RUNTS o restare fuori?

Un approfondimento essenziale per chi gestisce associazioni non profit, in particolare rappresentanze sindacali, di categoria e organismi associativi non riconosciuti nel Terzo Settore.

Cosa cambia dal 2026

Con l’entrata a regime della Riforma del Terzo Settore, prevista per il 1° gennaio 2026, cambierà radicalmente il panorama fiscale per le associazioni non iscritte al RUNTS (Registro Unico Nazionale del Terzo Settore). Una delle principali novità è l’abrogazione delle agevolazioni fiscali “trasversali” che fino ad oggi erano accessibili anche a enti non rientranti formalmente nel perimetro del Terzo Settore. Tra queste, era a rischio anche la possibilità di accedere al regime forfetario previsto dalla Legge 398/1991, un regime fiscale semplificato molto vantaggioso, particolarmente usato da associazioni sportive, culturali, musicali, ricreative e, appunto, anche da organizzazioni sindacali e di categoria.

Tuttavia, l’Agenzia delle Entrate ha stabilito che la 398/1991 resterà accessibile anche dopo il 2026 per alcune tipologie di associazioni non commerciali, tra cui le associazioni sindacali e di categoria. Queste organizzazioni, infatti, non rientrano nella categoria degli “enti del Terzo Settore” ma possono comunque godere del regime agevolato, purché rispettino determinati requisiti sostanziali e formali.

Questa apertura rappresenta una boccata d’ossigeno per migliaia di enti che, pur non essendo inquadrabili nel RUNTS, svolgono un ruolo sociale, culturale o rappresentativo di primaria importanza. Tuttavia, sarà fondamentale fare attenzione alla corretta qualificazione giuridica e fiscale dell’ente, per evitare contestazioni o decadenze dai benefici.

Chi potrà continuare a usare la Legge 398/1991 

Alla luce dell’approfondimento fornito, è chiaro che il legislatore ha previsto una distinzione fondamentale tra gli enti che decidono di iscriversi al RUNTS e quelli che restano fuori. La normativa, in particolare, non abroga la Legge 398/1991, ma ne limita l’utilizzo solo ad alcune categorie di enti non ETS, ossia non qualificati come Enti del Terzo Settore.

Potranno continuare ad accedere alla 398/1991 tutte le associazioni che, pur essendo senza scopo di lucro, non rientrano tra quelle tenute all’iscrizione nel RUNTS. Rientrano in questa casistica:

  • Associazioni sindacali e di categoria;

  • Enti associativi di natura politica o religiosa;

  • Enti non commerciali con finalità mutualistiche o di rappresentanza, riconosciuti o meno;

  • Altri soggetti che, pur svolgendo attività istituzionale e marginale, non perseguono finalità solidaristiche secondo quanto previsto dal Codice del Terzo Settore (D.Lgs. 117/2017).

Il principio è semplice ma decisivo: la 398/1991 sopravvive, ma diventa un regime “residuale” per coloro che non scelgono l’inquadramento come ETS. Questo perché la riforma punta a creare un sistema fiscale e amministrativo specifico e autonomo per gli ETS, ma lascia spazio – come eccezione – ad altri enti non profit, purché non svolgano attività commerciale prevalente e rispettino i limiti di legge (come il tetto di 400.000 euro di proventi annui).

L’aspetto più interessante è che l’applicazione della 398/1991 non è automatica: gli enti dovranno dichiararne l’adozione e conservare requisiti e documentazione idonea a dimostrare il rispetto delle condizioni previste, anche ai fini dell’eventuale accertamento dell’Agenzia delle Entrate.

Perché le associazioni di categoria e sindacali non rientrano

Uno degli aspetti più discussi della riforma del Terzo Settore riguarda la definizione dei soggetti obbligati o facoltativi all’iscrizione nel RUNTS. Secondo quanto stabilito dal Codice del Terzo Settore (D.Lgs. 117/2017), solo gli enti che perseguono finalità civiche, solidaristiche e di utilità sociale possono essere qualificati come ETS. Questo esclude esplicitamente alcune tipologie di enti, tra cui le associazioni di categoria, le organizzazioni sindacali, le associazioni politiche e religiose.

Questi enti, pur potendo essere senza fini di lucro, non perseguono finalità solidaristiche in senso stretto, ma rappresentano gli interessi di specifiche categorie professionali, lavoratori o settori produttivi. La loro funzione è dunque più rappresentativa e contrattuale, piuttosto che assistenziale o solidaristica, il che li colloca fuori dal perimetro del Terzo Settore.

Proprio per questo motivo, il legislatore ha riconosciuto che tali enti non sono obbligati a iscriversi nel RUNTS, né devono sottostare ai nuovi obblighi contabili e gestionali previsti per gli ETS. Questo comporta due vantaggi principali:

  1. Continuità operativa senza dover modificare statuti o modelli organizzativi;

  2. Possibilità di mantenere il regime fiscale agevolato della Legge 398/1991, sempre che non svolgano attività commerciale prevalente e restino nei limiti previsti.

Questa distinzione giuridica è fondamentale: gli enti che non possono o non vogliono trasformarsi in ETS non sono automaticamente penalizzati, ma dovranno gestire con attenzione la propria posizione fiscale per continuare a godere dei benefici attualmente riconosciuti.

I vantaggi del regime 398/1991

Il regime fiscale previsto dalla Legge 398/1991 rappresenta da decenni uno degli strumenti più efficaci per la semplificazione fiscale degli enti non commerciali, in particolare per quelli con finalità associative, culturali, sindacali o ricreative. La sua utilità è ancora oggi evidente, motivo per cui la sua conservazione – anche dopo il 2026 – per le associazioni di categoria e sindacali è una scelta strategica di rilevanza fiscale ed economica.

Tra i principali vantaggi concreti del regime 398/1991, ricordiamo:

  • Semplificazione degli adempimenti contabili: non è obbligatoria la tenuta della contabilità ordinaria, bastano registri semplificati.

  • Forfetizzazione dell’imponibile IVA e delle imposte sui redditi: si applica un abbattimento forfettario dei proventi commerciali, generalmente pari al 3% ai fini IRES e con percentuali variabili per l’IVA.

  • Accesso agevolato alla raccolta pubblicitaria e sponsorizzazioni, con tassazione semplificata per le entrate derivanti da queste attività.

  • Riduzione del rischio di errori e sanzioni: meno adempimenti, meno esposizione a contestazioni da parte dell’Agenzia delle Entrate.

La possibilità di continuare ad adottare questo regime anche dopo il 2026, per tutte le associazioni non ETS che ne hanno i requisiti, rappresenta un’importante forma di risparmio fiscale legale e di continuità nella gestione economica delle attività. In particolare, per le associazioni sindacali e di categoria – che spesso gestiscono progetti formativi, convenzioni, rapporti con enti pubblici o privati – mantenere la 398/1991 significa evitare l’aggravio burocratico e fiscale che l’inquadramento nel RUNTS comporterebbe.

I rischi per le associazioni non correttamente inquadrate 

Se da un lato la conferma dell’utilizzabilità della Legge 398/1991 per alcune associazioni rappresenta una buona notizia, dall’altro è fondamentale comprendere che non tutte le realtà associative potranno continuare a beneficiarne. La Riforma del Terzo Settore impone infatti un maggiore rigore nella qualificazione giuridica e fiscale degli enti. Questo significa che le associazioni che non adeguano i propri statuti, oppure che svolgono attività commerciale in modo prevalente, rischiano di perdere i benefici fiscali o, peggio, di incorrere in contestazioni da parte dell’Agenzia delle Entrate.

Dal 2026 in poi, la distinzione tra:

  • ETS (Enti del Terzo Settore) iscritti al RUNTS,

  • ed enti non commerciali “fuori RUNTS”,
    diventerà centrale per determinare quali regimi fiscali siano effettivamente accessibili.

In pratica:

  • Un’associazione che dovrebbe iscriversi al RUNTS (perché opera con finalità solidaristiche e riceve contributi pubblici) non potrà continuare ad applicare la 398/1991 se non si adegua.

  • Le associazioni di categoria e sindacali, che non rientrano nella definizione di ETS, potranno invece proseguire con la 398/1991, ma dovranno evitare attività commerciale prevalente e mantenere i requisiti sostanziali e formali previsti dal regime.

La mancata corretta qualificazione può portare a:

  • recupero fiscale su imposte e IVA non versate correttamente,

  • perdita dei benefici della 398/1991,

  • sanzioni per dichiarazioni infedeli.

Ecco perché, in vista del 2026, è essenziale una revisione accurata dello statuto e della contabilità da parte di un commercialista esperto in enti non profit, per evitare spiacevoli sorprese.

Iscriversi al RUNTS o restare fuori

La domanda che molte associazioni si stanno ponendo in vista del 2026 è: conviene iscriversi al RUNTS oppure è meglio restare fuori e mantenere il vecchio regime fiscale? La risposta non è uguale per tutti, ma dipende da diversi fattori giuridici, fiscali e operativi.

Iscriversi al RUNTS comporta certamente vantaggi:

  • accesso al 5 per mille e ad altre forme di finanziamento pubblico dedicate esclusivamente agli ETS;

  • riconoscimento giuridico e maggiore trasparenza verso soci, enti pubblici e privati;

  • possibilità di stipulare convenzioni e accreditamenti con la Pubblica Amministrazione.

Tuttavia, ciò comporta anche nuovi obblighi:

  • adeguamento dello statuto ai sensi del D.Lgs. 117/2017;

  • rendicontazione dettagliata e deposito dei bilanci su piattaforma pubblica;

  • maggiori adempimenti contabili e fiscali (inclusa la tenuta della contabilità ordinaria in molti casi).

Per le associazioni di categoria, sindacali, politiche o religiose, l’iscrizione al RUNTS non è prevista, quindi il dilemma non si pone. Per tutte le altre, invece sarà necessario valutare:

  • la natura delle attività svolte (istituzionali o commerciali?);

  • la composizione delle entrate (quote associative, sponsorizzazioni, vendita di beni/servizi?);

  • le prospettive di sviluppo futuro (collaborazioni con enti pubblici? accesso a bandi o finanziamenti?).

In sintesi, non esiste una soluzione valida per tutti: ogni ente dovrà effettuare un’analisi personalizzata, possibilmente con il supporto di un consulente fiscale esperto in Terzo Settore, per decidere se abbracciare la riforma o restare “fuori” mantenendo le agevolazioni residue, come la 398/1991.

Come prepararsi al 2026

Con l’avvicinarsi del 1° gennaio 2026, tutte le associazioni non profit devono iniziare un percorso di analisi e adeguamento, per evitare di trovarsi impreparate di fronte ai cambiamenti introdotti dalla riforma del Terzo Settore. Questo vale in particolare per quegli enti che non intendono iscriversi al RUNTS ma vogliono comunque continuare a beneficiare del regime 398/1991.

Ecco una checklist operativa utile per le associazioni sindacali, di categoria e simili:

  1. Verifica dello statuto: anche se l’iscrizione al RUNTS non è prevista, è consigliabile che lo statuto dell’ente sia aggiornato e coerente con l’attività realmente svolta. La chiarezza statutaria tutela l’associazione da contestazioni fiscali.

  2. Controllo dei proventi: il limite per applicare la 398/1991 resta fissato a 400.000 euro annui di proventi commerciali. È fondamentale monitorare costantemente le entrate per non superare questa soglia.

  3. Separazione delle attività: è consigliabile mantenere una separazione chiara tra attività istituzionali e attività commerciali, anche attraverso conti bancari dedicati e registri separati, per evitare presunzioni di commercialità da parte dell’Agenzia delle Entrate.

  4. Comunicazioni obbligatorie: l’opzione per il regime 398/1991 va comunicata all’Agenzia delle Entrate con modalità idonea (es. in sede di dichiarazione o con apposita opzione). È importante conservare copia di tutte le comunicazioni.

  5. Formazione del personale amministrativo: i volontari o collaboratori che gestiscono l’amministrazione devono essere aggiornati sulle nuove regole fiscali, per garantire la corretta applicazione del regime agevolato.

Questo approccio permette di preservare i benefici fiscali in modo legale e sicuro, assicurando continuità economica all’associazione anche nel nuovo contesto post-riforma.

Conclusione

Il 2026 sarà un anno di cambiamento profondo per il mondo associativo italiano, ma non per forza negativo. Le associazioni di categoria e sindacali che operano correttamente al di fuori del RUNTS potranno continuare a beneficiare del regime 398/1991, mantenendo così uno strumento prezioso per la gestione semplificata e sostenibile delle loro attività.

La chiave sarà la consapevolezza: conoscere la propria natura giuridica, comprendere le attività effettivamente svolte e valutare con attenzione se restare fuori dal Terzo Settore o cogliere le opportunità offerte dal RUNTS. In ogni caso, il futuro fiscale delle associazioni passerà da una gestione professionale, trasparente e strategica, in grado di coniugare legalità e sostenibilità economica.

L’elemento centrale per tutte le realtà associative sarà quindi l’analisi personalizzata della posizione fiscale. Ogni associazione è un caso a sé: ciò che conviene a un ente culturale potrebbe non essere vantaggioso per un sindacato, e viceversa.

Affidarsi a un commercialista esperto in enti non profit sarà il miglior investimento per evitare rischi, massimizzare i vantaggi fiscali e affrontare il 2026 con strumenti chiari e aggiornati.

Legge di Bilancio 2026: tutte le novità su tasse, imprese, famiglie e bonus fiscali

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Mariana Maxwel
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La Legge di Bilancio 2026 è in arrivo, e con essa una serie di misure che cambieranno il volto della fiscalità italiana. Dopo il Consiglio dei Ministri del 14 ottobre 2025, il Governo ha cominciato a delineare i punti cardine della prossima manovra finanziaria. Il Ministro dell’Economia Giancarlo Giorgetti ha presentato il Documento Programmatico di Bilancio (DPB), che anticipa i contenuti principali del disegno di legge, il quale sarà sottoposto all’approvazione parlamentare e al vaglio dell’Unione Europea.

Secondo quanto emerso, la manovra 2026-2028 avrà un impatto medio di circa 18 miliardi di euro annui, con priorità su interventi in ambito fiscale, sostegno al lavoro, politiche per la famiglia, sanità e pensioni. Il quadro macroeconomico è ancora incerto, tra rallentamenti della crescita e vincoli di bilancio stringenti, ma l’intento dichiarato è chiaro: sostenere la ripresa, contenere il debito e incentivare comportamenti virtuosi da parte di contribuenti e imprese.

Questo articolo analizza nel dettaglio i contenuti già noti e le implicazioni concrete per cittadini, lavoratori autonomi, imprese e professionisti.

Taglio IRPEF 2026

Tra le misure di maggiore impatto della Legge di Bilancio 2026 spicca la riduzione dell’IRPEF per il ceto medio, una promessa del Governo che prende finalmente forma. Come annunciato dal Ministro Giorgetti nel Documento Programmatico di Bilancio, la seconda aliquota IRPEF passerà dal 35% al 33%, con un effetto diretto sulle buste paga dei lavoratori dipendenti e autonomi con redditi medi. Il taglio produrrà un alleggerimento fiscale di circa 9 miliardi di euro nel triennio 2026-2028, contribuendo ad aumentare il potere d’acquisto in un contesto di inflazione ancora elevata.

L’intervento si inserisce nella più ampia riforma dell’imposta sui redditi già avviata a partire dal 2022, con l’obiettivo di semplificare le aliquote e rendere più equa la pressione fiscale. Oltre al taglio delle imposte, il Governo ha previsto per il 2026 anche uno stanziamento di 2 miliardi di euro per l’adeguamento dei salari al costo della vita, misura che potrebbe tradursi in incentivi alle imprese per aumentare gli stipendi o in forme di decontribuzione mirata.

Dal punto di vista del risparmio fiscale, questo taglio può rappresentare una concreta opportunità per lavoratori e famiglie: meno tasse trattenute in busta paga significa maggiore disponibilità di reddito da destinare a consumi, investimenti o previdenza integrativa.

Rottamazione Quinquies 2026

Accanto al taglio IRPEF, la Legge di Bilancio 2026 introduce un nuovo capitolo nella lunga storia delle sanatorie fiscali italiane: la Rottamazione Quinquies delle cartelle esattoriali. L’obiettivo è duplice: ridurre l’enorme magazzino debiti, oggi oltre i 1.300 miliardi di euro, e recuperare risorse da crediti effettivamente ancora esigibili, separandoli da quelli ormai irrecuperabili. Ma a differenza delle precedenti edizioni, il Governo punta su una rottamazione selettiva, più restrittiva e calibrata.

Secondo quanto emerso, il nuovo condono non sarà generalizzato: potrà essere riservato a categorie specifiche di contribuenti, come famiglie in difficoltà, partite IVA in crisi o piccoli imprenditori. È allo studio un limite massimo di importo, ad esempio sotto i 30.000 euro, oltre il quale non si potrà accedere alla misura. Inoltre, si valuta un saldo e stralcio parziale, dove il contribuente pagherebbe solo una parte del debito originario.

Un punto chiave è evitare l’“effetto premiale” verso chi non ha mai pagato: ecco perché si pensa all’introduzione di criteri di merito o reddito, escludendo i “debitori seriali”. La misura, inoltre, sta incontrando la resistenza di alcune Regioni, che chiedono di escludere i propri tributi locali dal perimetro del condono, temendo minori entrate nei bilanci regionali.

Dal punto di vista del contribuente, questa è un’occasione da non sottovalutare per regolarizzare la propria posizione fiscale a condizioni agevolate, riducendo il rischio di pignoramenti e azioni esecutive.

Regime Forfettario 2026

Il tema del regime forfettario torna prepotentemente alla ribalta con la Legge di Bilancio 2026. Dopo il tentativo fallito nella manovra del 2025, il Governo sta valutando nuovamente l’ipotesi di innalzare la soglia di accesso dagli attuali 85.000 euro a 100.000 euro di ricavi annui. Una misura che, se approvata, rappresenterebbe un importante passo avanti per freelance, professionisti e microimprese in regime agevolato, consentendo loro di mantenere la tassazione al 15% anche con fatturati più elevati.

Tuttavia, il nodo principale rimane il via libera dell’Unione Europea. Infatti, la direttiva IVA e le regole europee sul regime agevolato impongono limiti stringenti agli Stati membri per evitare distorsioni fiscali all’interno del mercato unico. Già nel 2025, un emendamento con questa proposta fu respinto per mancanza di compatibilità con i vincoli UE.

Dalle ultime anticipazioni, sembra che anche per il 2026 qualsiasi modifica sarà subordinata a un nulla osta di Bruxelles, senza il quale la norma non potrà essere inserita nel testo definitivo. Ciò significa che bisognerà ancora attendere chiarimenti ufficiali e verificare l’eventuale apertura da parte delle istituzioni europee.

In ogni caso, l’eventuale estensione della soglia del regime forfettario a 100.000 euro rappresenterebbe un’opportunità di risparmio fiscale considerevole, specialmente per i professionisti in crescita che rischiano di uscire dal regime a causa di pochi euro in più di fatturato.

Imprese al centro della Manovra 2026

La Legge di Bilancio 2026 prevede misure fiscali e incentivi importanti per le imprese, con un pacchetto di interventi che punta a sostenere gli investimenti, stimolare la crescita economica e incentivare comportamenti virtuosi. Il Governo ha stanziato 4 miliardi di euro per maggiorare il costo di acquisizione dei beni materiali, favorendo così un ammortamento fiscale più vantaggioso per chi investe in tecnologie, impianti e attrezzature.

Viene inoltre confermata e prorogata al 2026 la sterilizzazione della plastic tax e della sugar tax, rinviando ancora l’entrata in vigore di queste imposte contestate da molte imprese manifatturiere e del food & beverage.

Nel triennio 2026-2028 tornano protagoniste anche le Zone Economiche Speciali (ZES), con il mantenimento del credito d’imposta per gli investimenti e l’estensione delle misure, per 100 milioni di euro, alle Zone Logistiche Semplificate (ZLS).

Grande attesa infine per la piena attuazione dell’IRES premiale, prevista dalla Legge Delega Fiscale (L. 111/2023) e anticipata dal decreto ministeriale dell’8 agosto 2025. Questa misura consentirà alle imprese che non distribuiscono utili ma reinvestono almeno il 30% degli stessi in nuovi beni o assunzioni, di applicare un’aliquota IRES ridotta dal 24% al 20%. Un’opportunità concreta per le aziende che puntano sulla crescita interna e la creazione di occupazione.

Secondo il Vice Ministro Leo, l’agevolazione rappresenta “una forma di premialità legata al reddito e al reinvestimento dell’utile”, con l’obiettivo di rafforzare la solidità delle imprese italiane in ottica strutturale e non assistenziale.

Bonus casa e detrazioni edilizie

La Legge di Bilancio 2026 conferma una notizia attesa da moltissimi contribuenti: la proroga delle detrazioni fiscali per interventi edilizi anche per l’anno prossimo, alle stesse condizioni previste per il 2025. Nessun taglio, nessuna stretta – per ora – sui bonus casa ordinari, come il bonus ristrutturazioni al 50%, l’ecobonus e il bonus mobili.

Nonostante la progressiva uscita di scena del Superbonus, l’esecutivo ha deciso di mantenere attive le principali agevolazioni fiscali per la casa, in un’ottica di stabilizzazione del settore edilizio e di supporto alla riqualificazione energetica e strutturale degli immobili. In particolare, saranno ancora agevolabili le spese sostenute per:

  • manutenzione ordinaria e straordinaria,

  • interventi di efficientamento energetico,

  • installazione di impianti fotovoltaici e colonnine di ricarica elettrica,

  • acquisto di mobili ed elettrodomestici per immobili oggetto di ristrutturazione.

Resta però centrale il tema della cessione del credito e dello sconto in fattura, su cui potrebbero arrivare ulteriori chiarimenti o modifiche nel testo definitivo della legge.

Il mantenimento dei bonus edilizi, seppur in forma “ordinaria”, offre ancora opportunità concrete di risparmio fiscale, soprattutto per chi pianifica interventi nei primi mesi del 2026, prima di eventuali revisioni normative. È consigliabile, quindi, agire tempestivamente, monitorando l’evoluzione della normativa e affidandosi a tecnici e consulenti aggiornati.

Fisco e imprese

Nel contesto della Legge di Bilancio 2026, il Governo punta con decisione su una serie di misure fiscali a favore delle imprese, con l’obiettivo dichiarato di stimolare investimenti, aumentare l’occupazione e migliorare la competitività del sistema produttivo italiano. Oltre all’IRES premiale, già trattata, si evidenziano altre leve importanti dal punto di vista tributario.

Una delle più significative è la maggiorazione del costo di acquisizione dei beni strumentali, che potrà essere portata in deduzione con un coefficiente agevolato, permettendo alle imprese di ammortizzare più rapidamente gli investimenti in macchinari, attrezzature, impianti e beni materiali. Questo tipo di incentivo, assimilabile a un superammortamento, ha un impatto diretto sulla base imponibile, riducendo l’utile fiscale e quindi l’imposta dovuta.

Confermati anche nel triennio i crediti d’imposta per le imprese che operano nelle Zone Economiche Speciali (ZES) e nelle Zone Logistiche Semplificate (ZLS), strumenti fondamentali per attrarre capitali e rilocalizzare attività produttive nel Mezzogiorno e in aree strategiche.

Un’altra misura allo studio riguarda la semplificazione del calendario fiscale e degli adempimenti tributari: si lavora a un coordinamento tra scadenze IVA, IRES, IRAP e IRPEF, per rendere la gestione fiscale più prevedibile e meno onerosa. Inoltre, si discute della possibilità di estendere l’utilizzo del modello precompilato IVA e redditi anche per le piccole imprese.

Queste azioni vanno nella direzione di un fisco più semplice e incentivante, orientato alla crescita interna e all’attrazione di investimenti esteri.

Misure per le famiglie

Uno dei pilastri della Legge di Bilancio 2026 sarà il potenziamento delle misure a favore delle famiglie, in linea con le priorità sociali indicate dal Governo. In un contesto demografico difficile e con un tasso di natalità tra i più bassi d’Europa, l’esecutivo ha ribadito l’impegno a rafforzare il sistema del welfare familiare, aumentando le risorse disponibili per i nuclei con figli.

In particolare, si prevede un incremento delle risorse per l’Assegno Unico Universale, con possibili rimodulazioni per renderlo più generoso in favore dei redditi medio-bassi o delle famiglie numerose. Non è esclusa una revisione delle soglie ISEE e dei coefficienti di maggiorazione legati all’età dei figli, alla presenza di disabilità o alla condizione lavorativa dei genitori.

Sempre in ambito fiscale, potrebbe essere rivista anche la detrazione per figli a carico, che oggi resta in vigore solo per i figli con più di 21 anni o in casi specifici: un’armonizzazione con l’Assegno Unico è auspicata per semplificare il sistema.

Si discute inoltre della possibilità di introdurre un “bonus mamme lavoratrici”, ovvero un’agevolazione contributiva o fiscale destinata alle donne che rientrano al lavoro dopo la maternità, in linea con l’obiettivo di ridurre il gender gap e incentivare la partecipazione femminile al mercato del lavoro.

Il Governo, infine, ha promesso una valutazione strutturale delle politiche familiari, con l’obiettivo di stabilizzare nel tempo i sostegni economici ed evitare interventi spot che creano incertezza.

Conclusioni

La Legge di Bilancio 2026 si configura come una manovra articolata, con interventi mirati per famiglie, lavoratori e imprese. Pur con risorse limitate, il Governo ha scelto di puntare su riduzioni fiscali selettive, incentivi agli investimenti e misure di sostegno al reddito, cercando un equilibrio tra vincoli europei e esigenze interne.

Per i contribuenti, è il momento di valutare con attenzione tutte le opportunità di risparmio fiscale: il taglio dell’IRPEF, le detrazioni edilizie prorogate, le nuove possibilità offerte dalla Rottamazione Quinquies e le agevolazioni per le imprese rappresentano leve importanti per ottimizzare la propria posizione fiscale.

Partite IVA e aziende, in particolare, dovranno seguire da vicino l’evoluzione dell’IRES premiale e delle agevolazioni per investimenti, mentre le famiglie potranno beneficiare di un rafforzato sistema di welfare, in attesa di ulteriori dettagli normativi.

Il consiglio è di pianificare già ora con un consulente fiscale le strategie per il 2026, anticipando le scelte in base alle misure già delineate nella manovra. In un contesto economico complesso, la corretta pianificazione resta l’unico vero strumento per risparmiare legalmente sulle tasse.

Cripto-attività e Fisco: cosa cambia da gennaio 2026 con la DAC-8 e la normativa MICAR

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Mariana Maxwel
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Il mondo delle criptovalute cambia volto: dal 1° gennaio 2026 entra in vigore un nuovo impianto normativo che impatterà profondamente sugli operatori di cripto-attività. Il Consiglio dei Ministri ha approvato, l’8 ottobre, in via preliminare un decreto legislativo che recepisce la Direttiva DAC-8, ampliando i meccanismi di cooperazione amministrativa fiscale a livello europeo.

Tradotto in parole semplici: i gestori di cripto-attività, come exchange, piattaforme di trading e wallet provider, dovranno comunicare obbligatoriamente i dati delle operazioni effettuate dagli utenti.

La normativa estende lo scambio automatico di informazioni anche a meccanismi transfrontalieri complessi che coinvolgono persone fisiche ad alto patrimonio, al fine di contrastare più efficacemente l’evasione fiscale internazionale.

Questo articolo ti spiegherà cosa cambia, chi sarà coinvolto, come adeguarsi e soprattutto quali strategie attuare per evitare sanzioni e muoversi nel rispetto della legge, risparmiando legalmente sulle tasse. Un tema caldo che interessa migliaia di investitori e operatori del settore crypto in Italia.

Cos’è il DAC-8

La Direttiva DAC-8 (n. 2023/2226/UE), approvata a livello europeo nel 2023, rappresenta un cambio di passo epocale nella gestione fiscale delle cripto-attività. L’obiettivo della direttiva è quello di colmare il vuoto normativo che fino ad oggi ha reso difficile il controllo, la tracciabilità e la tassazione delle operazioni in criptovalute. Il nuovo schema di decreto legislativo italiano, approvato in via preliminare l’8 ottobre 2024, recepisce pienamente questa normativa e segna un rafforzamento del sistema di cooperazione amministrativa tra i Paesi membri dell’Unione Europea.

Con l’entrata in vigore della DAC-8, viene ampliato in modo significativo l’ambito dello scambio automatico di informazioni fiscali. Fino ad oggi, infatti, solo alcune categorie di reddito venivano scambiate tra le autorità fiscali (ad esempio redditi da lavoro o immobiliari). Dal 1° gennaio 2026, invece, tutti i redditi indicati nella DAC del 2011 – tra cui anche assicurazioni sulla vita, pensioni e redditi da proprietà – saranno soggetti a trasmissione automatica.

Ma la vera novità riguarda le cripto-attività. Per la prima volta, anche gli operatori del mondo crypto saranno obbligati a fornire report dettagliati delle operazioni effettuate dagli utenti, con dati completi di natura anagrafica, fiscale e operativa. Una misura che alza drasticamente il livello di trasparenza e controllo fiscale, superando gli standard già elevati del Common Reporting Standard (CRS) e spingendosi oltre le raccomandazioni del GAFI in materia di antiriciclaggio.

Obblighi per gli operatori crypto

Il 2026 sarà l’anno cruciale per gli operatori di cripto-attività. Infatti, a partire dal 1° gennaio 2026, tutti i prestatori di servizi crypto, come exchange, wallet provider, broker e piattaforme di scambio, saranno tenuti a trasmettere annualmente all’Agenzia delle Entrate un pacchetto di dati dettagliatissimo riguardante gli utenti e le operazioni effettuate.

I dati da comunicare includeranno:

  • Informazioni anagrafiche dei clienti (nome, cognome, indirizzo, codice fiscale, ecc.);

  • Dati fiscali completi (residenza ai fini fiscali, giurisdizione, ecc.);

  • Natura, quantità e tipologia delle operazioni effettuate, con riferimento specifico a scambi, conversioni, trasferimenti, depositi e prelievi.

L’obiettivo è duplice: da un lato, aumentare il livello di trasparenza fiscale nel mondo crypto, dall’altro, contrastare l’elusione e l’evasione fiscale internazionale, spesso veicolata attraverso transazioni digitali poco tracciabili.

Un aspetto fondamentale è che solo gli operatori autorizzati potranno continuare a operare. La normativa MICAR, in coordinamento con la DAC-8, impone infatti agli attuali e nuovi operatori di ottenere entro il 31 dicembre 2025 un’apposita autorizzazione, pena la sospensione dell’operatività. Chi oggi opera sotto regime nazionale OAM dovrà quindi adeguarsi al nuovo quadro europeo, ottenendo il via libera secondo gli articoli 60 e 63 del Regolamento UE 2023/1114.

Per evitare interruzioni nei servizi e sanzioni rilevanti, sarà fondamentale per ogni operatore crypto organizzarsi per tempo e iniziare il processo di regolarizzazione già nel corso del 2025.

Chi deve comunicare i dati

Il nuovo decreto legislativo italiano che recepisce la Direttiva DAC-8 individua con precisione i soggetti obbligati alla comunicazione fiscale. Si tratta dei cosiddetti “prestatori di servizi per le cripto-attività con obbligo di comunicazione”, suddivisi in due macro-categorie, come indicato nell’articolo 7 del decreto.

1. Prestatori autorizzati secondo il Regolamento UE 2023/1114

Rientrano in questa categoria:

  • Gli operatori autorizzati ai sensi dell’articolo 63 del Regolamento UE 2023/1114 da un’autorità statale dell’Unione;

  • Gli operatori che prestano servizi nel territorio italiano tramite notifica prevista dall’articolo 60 del medesimo Regolamento (cioè autorizzati in altro Stato UE, ma abilitati a operare in Italia).

2. Altri soggetti residenti o stabiliti in Italia

Anche se non autorizzati secondo le norme europee, devono comunicare i dati:

  • Le entità o persone fisiche residenti fiscalmente in Italia;

  • Le entità costituite in Italia, che abbiano personalità giuridica o obbligo di dichiarazione dei redditi;

  • Le entità gestite in Italia, ovvero sotto controllo operativo italiano;

  • Le entità o persone fisiche con sede abituale di attività nel territorio dello Stato.

La formulazione ampia del decreto garantisce che nessun operatore rilevante possa sottrarsi agli obblighi di trasparenza. Anche chi offre servizi decentralizzati ma mantiene una presenza sostanziale o stabile in Italia sarà potenzialmente soggetto alla normativa.

Inoltre, è importante evidenziare che l’elenco dei soggetti obbligati è suscettibile di aggiornamenti e chiarimenti nel corso del prosieguo dell’iter legislativo, attualmente in fase preliminare.

Impatto fiscale 

Con l’attuazione della DAC-8 e delle nuove disposizioni nazionali, il mondo delle cripto-attività entra definitivamente nel radar fiscale. L’Agenzia delle Entrate potrà accedere a un flusso costante e dettagliato di informazioni, che renderà molto più difficile omettere o sotto dichiarare i redditi derivanti da attività in criptovalute.

Gli investitori, in particolare, dovranno prestare grande attenzione alla dichiarazione dei proventi da cripto-attività, plusvalenze, interessi, e altri redditi, poiché le autorità fiscali avranno un quadro completo delle operazioni effettuate, incrociando i dati ricevuti dagli operatori. L’era dell’anonimato fiscale nel settore crypto può dirsi ormai chiusa.

Per gli High Net Worth Individuals (HNWI), ovvero i contribuenti ad alto patrimonio, la nuova normativa introduce inoltre un’estensione dello scambio di informazioni anche sui meccanismi fiscali transfrontalieri complessi. Questo implica che le strutture offshore, i trust e altri strumenti di pianificazione fiscale saranno oggetto di un controllo rafforzato.

Sul fronte degli operatori, l’adeguamento non sarà solo formale ma anche tecnologico: sarà necessario implementare sistemi di reporting automatizzato, aggiornare le procedure di KYC (Know Your Customer), e rafforzare le politiche AML (Anti-Money Laundering). Chi non si adeguerà rischia non solo sanzioni ma anche la revoca dell’autorizzazione all’attività.

In questo nuovo scenario, diventa strategico per tutti dotarsi di un piano di compliance fiscale, per ridurre il rischio e ottimizzare la tassazione in modo legale, sfruttando gli strumenti ancora disponibili nell’ambito della pianificazione patrimoniale.

Rischi e sanzioni 

L’entrata in vigore della Direttiva DAC-8 e del relativo decreto legislativo italiano non è soltanto un passaggio formale: prevede obblighi precisi, ma anche conseguenze rilevanti per chi non li rispetta. Il mancato adeguamento ai nuovi standard di comunicazione e trasparenza fiscale espone sia gli operatori di cripto-attività sia gli utenti finali a rischi concreti, sia dal punto di vista amministrativo che penale.

Per gli operatori, il rischio principale è la perdita dell’autorizzazione a operare nel mercato italiano o europeo. Come previsto dalla normativa MICAR, infatti, chi non ottiene l’autorizzazione entro il 31 dicembre 2025 non potrà più offrire servizi nel settore crypto, né in Italia né, potenzialmente, in altri Stati membri. Inoltre, l’omessa o incompleta comunicazione dei dati può comportare sanzioni amministrative elevate, la cui entità sarà dettagliata nei decreti attuativi previsti nei prossimi mesi.

Gli utenti saranno invece soggetti a controlli fiscali mirati. In presenza di dati comunicati dagli exchanger che non coincidono con quanto dichiarato nel quadro RW o nella sezione delle plusvalenze del modello Redditi, l’Agenzia delle Entrate potrà avviare accertamenti automatici, con rischio di sanzioni per omessa dichiarazione, evasione fiscale e persino autoriciclaggio nei casi più gravi.

Per evitare tutto ciò, sarà cruciale:

  • Verificare periodicamente i propri movimenti crypto;

  • Correggere eventuali omissioni pregresse (ad esempio tramite il ravvedimento operoso);

  • Affidarsi a consulenti fiscali esperti in fiscalità digitale e cripto-valute.

Strategie di pianificazione fiscale

L’arrivo della DAC-8 segna la fine dell’era della “zona grigia” per gli investimenti in cripto-attività. Tuttavia, ciò non significa che risparmiare sulle tasse sia impossibile. Al contrario, con una corretta pianificazione fiscale, è ancora possibile ottimizzare la propria posizione e ridurre il carico fiscale in modo legale e trasparente.

Ecco alcune delle strategie più efficaci da valutare:

1. Utilizzo del regime della “Plusvalenza sotto soglia”

Se la somma delle plusvalenze realizzate in un anno non supera i 2.000 euro, non è dovuta alcuna imposta. Monitorare attentamente le tempistiche e le quantità degli scambi può aiutare a restare sotto questa soglia, evitando tassazione.

2. Pianificazione del momento della vendita

Rimandare una vendita significativa a un anno fiscale successivo può evitare l’accumulo di redditi imponibili nello stesso esercizio. Questa tecnica è particolarmente utile per chi ha già registrato plusvalenze elevate da altri investimenti.

3. Compensazione delle plusvalenze con minusvalenze

Le minusvalenze derivanti da vendite in perdita possono essere utilizzate per compensare le plusvalenze, abbattendo così l’importo imponibile. È fondamentale però documentare correttamente le operazioni.

4. Trasferimento in Paesi fiscalmente più favorevoli (con cautela)

Alcuni contribuenti valutano il trasferimento della residenza fiscale in Paesi a fiscalità più vantaggiosa. Questa strategia, tuttavia, richiede attenzione: l’Italia applica il regime di monitoraggio fiscale e controlli rigorosi sulle residenze fittizie, per cui è necessario trasferire anche il centro degli interessi vitali, non solo l’indirizzo anagrafico.

5. Utilizzo di strumenti di gestione patrimoniale

Trust, holding, polizze unit-linked o altri strumenti legali possono offrire interessanti vantaggi in termini di pianificazione e protezione del patrimonio crypto. Anche in questo caso, è essenziale agire sotto la guida di un consulente esperto.

Queste tecniche non solo aiutano a contenere il peso fiscale, ma anche a prevenire rischi legati a controlli futuri. La chiave è la trasparenza accompagnata da una strategia strutturata.

Cripto e decentralizzazione

Uno degli interrogativi più discussi a seguito dell’approvazione della DAC-8 riguarda l’impatto di questa normativa sulla finanza decentralizzata (DeFi). A differenza degli exchange centralizzati, dove esiste un’entità giuridica responsabile, molti protocolli DeFi operano tramite contratti intelligenti (smart contract) senza una sede fisica, senza organi direttivi e con una governance distribuita su community globali.

La DAC-8, però, non fa sconti: pur non potendo agire direttamente su protocolli decentralizzati, impone obblighi a qualsiasi soggetto che fornisca servizi crypto con una connessione stabile o abituale con l’Italia, anche se l’attività è formalmente decentralizzata.

Questo significa che:

  • Chi gestisce interfacce, portali o front-end accessibili dall’Italia può essere considerato “prestatore di servizi”;

  • Anche chi agisce come validator, operatore di nodo, fornitore di infrastrutture o liquidity provider in ambito DeFi, se residente in Italia o con struttura nel territorio, potrebbe essere soggetto a obblighi di comunicazione.

La normativa, quindi, tende a colpire i punti di contatto tra la DeFi e il mondo reale: wallet provider, aggregatori, bridge, portafogli custodial e gateway fiat. Resta invece ancora difficile, per ora, controllare direttamente l’utilizzo peer-to-peer o wallet non-custodial, anche se il legislatore europeo si sta muovendo per rendere tracciabili anche queste attività, in linea con il principio del “Know Your Transaction” (KYT).

In sintesi, chi lavora nel mondo della DeFi non può più sentirsi completamente al riparo. È il momento di iniziare a riflettere su forme di regolarizzazione e trasparenza, anche per le attività su piattaforme decentralizzate, anticipando i prossimi sviluppi normativi.

Conclusione

L’approvazione del decreto legislativo di recepimento della DAC-8 segna l’inizio di una nuova era per il mondo delle cripto-attività, in Italia e in tutta l’Unione Europea. Il settore, per anni considerato una “terra di nessuno” sul piano fiscale, sta ora entrando pienamente nel perimetro della trasparenza e della cooperazione amministrativa internazionale.

Il combinato tra DAC-8 e regolamento MICAR impone agli operatori un percorso di adeguamento rapido e strutturato: ottenere l’autorizzazione a operare entro il 31 dicembre 2025, implementare sistemi di reportistica fiscale automatizzata, rispettare le norme sul monitoraggio e comunicazione dei dati fiscali. In caso contrario, il rischio è quello di essere esclusi dal mercato o incorrere in pesanti sanzioni.

Per gli investitori e i risparmiatori, invece, la parola d’ordine è compliance. Con l’avvio dello scambio automatico di informazioni e l’allineamento delle piattaforme crypto agli standard europei, diventa imprescindibile dichiarare correttamente ogni tipo di attività in criptovalute, adottando una strategia fiscale chiara, documentata e sostenibile nel tempo.

In questo contesto, il ruolo del commercialista diventa centrale. Affidarsi a un professionista esperto in fiscalità internazionale e digitale permette non solo di evitare errori o sanzioni, ma anche di ottimizzare legalmente la tassazione, sfruttando tutte le opportunità previste dall’ordinamento.

La sfida non è solo adeguarsi, ma trasformare la compliance in un vantaggio competitivo. Chi si muove per tempo, con metodo e trasparenza, potrà continuare a operare e investire nel mondo delle cripto in modo sereno, legale e profittevole.

Guida al ravvedimento operoso: tutte le regole, le scadenze e i vantaggi fiscali

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Mariana Maxwel
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Hai dimenticato di pagare una tassa nei termini previsti? Hai commesso un errore nella dichiarazione? Non tutto è perduto. Il ravvedimento operoso è lo strumento che il legislatore ti mette a disposizione per rimediare spontaneamente, beneficiando di sanzioni molto più leggere rispetto a quelle ordinarie. Si tratta di un’arma potentissima nelle mani del contribuente, spesso sottovalutata, che consente di mettersi in regola senza attendere accertamenti o controlli da parte dell’Agenzia delle Entrate.

La disciplina del ravvedimento operoso è contenuta nell’articolo 13 del D. Lgs. n. 472/1997, ma è stata recentemente aggiornata dalla riforma delle sanzioni tributarie del D. Lgs. 87/2024, che ha introdotto importanti novità sia per la quantificazione delle sanzioni che per l’ampliamento delle casistiche in cui è possibile ricorrere al ravvedimento. Una delle modifiche più significative riguarda il cumulo giuridico, prima riservato solo all’Agenzia in fase di accertamento e ora accessibile anche ai contribuenti che scelgono di regolarizzarsi.

In questa guida completa al ravvedimento operoso ti spiegheremo come funziona, quando conviene usarlo, quali sono le tempistiche da rispettare e soprattutto cosa cambia con le nuove regole entrate in vigore dal 1° settembre 2024.

Quali violazioni si possono sanare 

Uno dei punti di forza del ravvedimento operoso è la sua ampia applicabilità. Questo istituto permette infatti di sanare diverse tipologie di violazioni fiscali, a condizione che il contribuente agisca spontaneamente, prima dell’avvio di accertamenti o ispezioni da parte dell’Amministrazione finanziaria.

Le violazioni sanabili si distinguono principalmente in formali e sostanziali, e comprendono:

  • Violazioni formali: si tratta di irregolarità che non influenzano il calcolo dell’imposta dovuta né il suo versamento. Un esempio tipico è l’errata compilazione di un quadro della dichiarazione, oppure l’omissione di dati non rilevanti ai fini del tributo. Queste violazioni possono essere sanate versando una sanzione ridotta fissa, spesso pari a 200 euro, in base alle ultime regole.

  • Violazioni sostanziali: rientrano in questa categoria gli errori che incidono direttamente sulla base imponibile o sull’importo dell’imposta, come l’omessa fatturazione di operazioni imponibili, l’indicazione di costi non deducibili, o l’omesso versamento delle imposte.

  • Violazioni relative ai pagamenti: è il caso più frequente. Il ravvedimento è utilizzabile per regolarizzare un mancato o insufficiente pagamento di imposte come IVA, IRPEF, IRES, IMU, etc. Anche qui, le sanzioni sono ridotte in base al tempo trascorso.

  • Violazioni relative alla dichiarazione: il ravvedimento è possibile anche per errori nella presentazione della dichiarazione dei redditi, purché non si tratti di omessa presentazione. Se la dichiarazione è stata presentata in ritardo ma entro 90 giorni, può essere regolarizzata con una sanzione minima.

Attenzione: non rientrano nel ravvedimento operoso le violazioni in materia di contributi previdenziali (INPS, INAIL, etc.), che restano soggette a regole diverse.

Misura delle sanzioni e scadenze

La possibilità di usufruire del ravvedimento operoso è legata non solo alla tipologia di violazione, ma anche al tempismo con cui il contribuente interviene per regolarizzare la sua posizione. L’art. 13 del D. Lgs. 472/1997 stabilisce infatti che le sanzioni sono ridotte se il ravvedimento avviene prima che la violazione venga constatata o che il contribuente riceva formale comunicazione di controlli (accessi, ispezioni, verifiche, ecc.).

Con la riforma introdotta dal D. Lgs. 87/2024, in vigore per le violazioni commesse a partire dal 1° settembre 2024, si assiste a un riordino e ampliamento delle ipotesi di ravvedimento, con l’introduzione di nuovi termini e sanzioni ridotte, in alcuni casi anche dopo l’intervento dell’amministrazione.

Cosa cambia, in sintesi?

  • Le sanzioni restano simili nelle prime fasi (entro 30, 90 giorni, ecc.).

  • Si introduce la possibilità di ravvedersi anche in fasi più avanzate del procedimento, dopo il rilascio del processo verbale di constatazione (PVC) o dopo la notifica dello schema di atto.

  • È stata creata una nuova categoria di ravvedimento post-PVC (lett. b-quinquies), inesistente prima della riforma, che consente comunque di beneficiare di una riduzione.

Questo significa che il contribuente ha oggi più strumenti e più tempo per sanare le violazioni, anche in momenti che prima erano preclusi, sempre con riduzione delle sanzioni.

Aliquote ridotte e tempi di versamento

Una delle domande più frequenti quando si parla di ravvedimento operoso riguarda le sanzioni ridotte effettivamente applicabili in base al momento in cui si effettua il pagamento. Le aliquote variano sensibilmente in funzione del tempo trascorso dalla scadenza del versamento, e cambiano anche con l’entrata in vigore delle nuove regole previste dal D. Lgs. 87/2024, operative per le violazioni commesse dal 1° settembre 2024.

Vediamo nel dettaglio il confronto tra vecchio e nuovo regime, riferito agli omessi o carenti versamenti di imposte e ritenute, purché regolarmente dichiarati.

Violazioni commesse fino al 31 agosto 2024 (ante riforma)

Violazioni commesse dal 1° settembre 2024 (post riforma)

Cosa cambia con la riforma?

Con il nuovo regime:

  • Le sanzioni si abbassano leggermente rispetto al vecchio sistema.

  • Viene ridotta la sanzione base di partenza: dal 15% al 12,5% per i primi 90 giorni e dal 30% al 25% per i termini successivi.

  • Il sistema è pensato per incentivare i contribuenti a regolarizzare rapidamente, premiando chi interviene nei primissimi giorni.

È quindi fondamentale calcolare con precisione il termine in cui si effettua il pagamento per applicare la sanzione corretta e non incorrere in errori.

Come procedere con il ravvedimento operoso

Per regolarizzare una violazione fiscale tramite ravvedimento operoso, il contribuente deve procedere al versamento contestuale di tre elementi fondamentali:

  1. L’imposta (o la maggiore imposta) dovuta;

  2. Gli interessi legali, calcolati giorno per giorno;

  3. La sanzione ridotta, determinata in base al momento della regolarizzazione e alla tipologia della violazione (come visto nei paragrafi precedenti).

Come si calcolano gli interessi?

Per il calcolo degli interessi legali nel ravvedimento operoso si utilizza la seguente formula:

“Imposta non versata × tasso di interesse legale × giorni di ritardo / 365”

Il conteggio parte dal giorno successivo alla scadenza del versamento originario e si conclude con il giorno del pagamento effettuato. L’anno va sempre considerato di 365 giorni, anche nei casi di anno bisestile.

Attenzione a questi dettagli pratici

  • Scadenze nel weekend: se il termine per il ravvedimento cade di sabato o domenica, è considerato tempestivo il versamento effettuato il primo giorno lavorativo successivo.

  • Proroghe del 16 giugno al 16 luglio: per i versamenti delle imposte derivanti dalla dichiarazione dei redditi, il termine da cui decorre il ravvedimento va calcolato sulla data scelta per il pagamento, che può essere il 16 giugno o il 16 luglio con la maggiorazione dello 0,40%.

  • Contestualità degli adempimenti: anche se i tre versamenti (imposta, interessi, sanzione) possono essere eseguiti in momenti differenti, devono tutti essere effettuati entro il termine previsto dal tipo di ravvedimento scelto, altrimenti l’operazione non è valida.

  • Rateazione: le somme dovute per sanzione e interessi non sono rateizzabili. Tuttavia, l’imposta può essere frazionata se si utilizzano i normali canali di pagamento dilazionato (es. F24 con codice tributo corretto).

Per effettuare i versamenti è necessario utilizzare il Modello F24, indicando correttamente i codici tributo relativi a imposta, interessi e sanzione. Il perfezionamento del ravvedimento avviene solo con l’effettuazione completa di tutti i versamenti dovuti.

Ravvedimento parziale o frazionato

Dal 2019, grazie al Decreto Crescita (D.L. 34/2019) che ha introdotto l’art. 13-bis nel D. Lgs. 472/1997, i contribuenti possono avvalersi del ravvedimento parziale o frazionato, una soluzione flessibile per regolarizzare in modo graduale i propri debiti fiscali. Questa opzione è ammessa solo per i tributi gestiti dall’Agenzia delle Entrate, quindi sono esclusi i tributi locali (come IMU, TARI, ecc.) e i diritti camerali.

Cos’è il Ravvedimento Frazionato?

Il ravvedimento frazionato permette al contribuente di versare l’imposta omessa in più momenti, applicando per ogni singola quota:

  • la sanzione ridotta, calcolata in base al momento del versamento,

  • gli interessi legali sul periodo di ritardo specifico per ciascun importo.

Esempio pratico:

Debito IVA 1° trimestre 2025 pari a € 5.400, con scadenza il 16/05/2025.
Il contribuente decide di pagare in due rate:

  • 16/06/2025: versamento di € 3.400 (31 giorni di ritardo)

    • Interessi: € 5,78

    • Sanzione: € 47,26

  • 16/07/2025: versamento di € 2.000 (61 giorni di ritardo)

    • Interessi: € 6,68

    • Sanzione: € 27,80

In totale, pur frazionando il pagamento, il contribuente perfeziona il ravvedimento per ciascuna quota, beneficiando delle relative riduzioni sulle sanzioni.

Ravvedimento “a posteriori”: cosa succede se paghi prima l’imposta?

Può capitare che il contribuente versi l’imposta in ritardo, e solo successivamente versi sanzioni e interessi. In questo caso:

  • La sanzione si calcola in base alla data in cui viene pagata la sanzione stessa;

  • Gli interessi vanno sempre calcolati dalla scadenza originaria al momento del pagamento dell’imposta.

Esempio:

Debito IVA agosto 2025: € 2.100

  • Imposta versata il 16/10/2025 (30 giorni di ritardo)

  • Sanzione e interessi versati il 16/11/2025

Calcolo:

  • Interessi: € 3,45

  • Sanzione (12,5% × 1/9): € 29,19

Ravvedimento su versamenti rateali: due opzioni

In caso di versamento dilazionato (rateale), come per le imposte da dichiarazioni annuali (Redditi, IVA, IRAP), è possibile:

  1. Applicare il ravvedimento singolarmente per ogni rata, calcolando sanzioni e interessi sulla base della data di ciascun versamento.

  2. Fare un ravvedimento unico sul totale, applicando la sanzione ridotta in base al momento complessivo della regolarizzazione.

Esempio 1 – Ravvedimento su due rate:

Maggiore IRES da dichiarazione integrativa: € 2.000
Versamento in due rate:

  • 30/09/2025: € 1.000

    • Interessi: € 27,56

    • Sanzione: € 37,50

  • 31/10/2025: € 1.004 (con maggiorazione dello 0,4%)

    • Interessi: € 28,27

    • Sanzione: € 37,65

Esempio 2 – Ravvedimento unico:

Versamento unico di € 2.000 al 31/10/2025:

  • Interessi complessivi: € 55,83

  • Sanzione unica: € 75,00

Questa possibilità consente una maggiore flessibilità e può aiutare il contribuente a gestire meglio la propria liquidità, senza rinunciare alla riduzione delle sanzioni prevista dal ravvedimento.

Le tipologie di ravvedimento operoso

Per ogni violazione fiscale, il contribuente ha a disposizione diverse tipologie di ravvedimento operoso, distinte in base al tempo trascorso dalla scadenza e alla fase in cui ci si trova rispetto all’eventuale accertamento. Scegliere la formula giusta consente di ridurre al massimo le sanzioni e regolarizzarsi senza rischiare ulteriori conseguenze.

Ecco le principali forme di ravvedimento operoso riconosciute dalla normativa:

1. Ravvedimento sprint

È il più vantaggioso, utilizzabile entro 14 giorni dalla scadenza del termine di pagamento. La sanzione è quasi simbolica, partendo da 0,083% (post riforma). Conviene sempre agire tempestivamente per beneficiare della sanzione più bassa possibile.

2. Ravvedimento breve

Si applica dal 15° al 30° giorno successivo alla scadenza. Anche qui la sanzione è contenuta: ad esempio 1,25% post riforma. È la soluzione ideale quando si è dimenticato un versamento per poche settimane.

3. Ravvedimento intermedio

Riguarda i versamenti dal 31° al 90° giorno dalla scadenza. La sanzione sale leggermente (es. 1,3889% post riforma), ma è comunque molto più bassa rispetto alla sanzione ordinaria. È ancora un’ottima finestra per sanare l’irregolarità in modo conveniente.

4. Ravvedimento lungo (annuale)

È utilizzabile entro un anno dalla scadenza o entro il termine di presentazione della dichiarazione relativa all’anno della violazione. La sanzione, pur più elevata, resta molto più vantaggiosa del 30% ordinario (es. 3,125% post riforma).

5. Ravvedimento ultra-biennale

Si può utilizzare oltre l’anno dalla violazione, ma sempre prima della notifica di accertamento. In questo caso, la sanzione è più alta (es. 3,5714% post riforma), ma resta ridotta rispetto al regime sanzionatorio ordinario.

6. Ravvedimento post-verifica

È la vera novità della riforma 2024: consente di ravvedersi anche dopo la constatazione della violazione, ad esempio dopo il rilascio del processo verbale di constatazione (PVC) o addirittura dopo la notifica dello schema d’atto.

In questi casi, la sanzione ridotta arriva fino a 1/4 del minimo edittale (art. 13, comma 1, lett. b-quinquies D. Lgs. 472/1997) ed è applicabile solo se il contribuente non presenta istanza di adesione.

Tutti i vantaggi

Il ravvedimento operoso, pur essendo spesso poco conosciuto dai contribuenti, è uno degli strumenti più efficaci messi a disposizione dall’ordinamento tributario per sanare errori e omissioni senza attendere l’intervento dell’Agenzia delle Entrate. Oltre a evitare l’avvio di procedimenti sanzionatori, presenta una serie di vantaggi concreti, sia dal punto di vista fiscale che economico e gestionale.

1. Riduzione significativa delle sanzioni

Il vantaggio principale è la riduzione delle sanzioni amministrative, che possono scendere:

  • fino a 0,083% per i ravvedimenti sprint (entro 14 giorni),

  • fino a 3,125% o 3,5714% anche nei casi di ravvedimento lungo o ultra-biennale,

  • fino a 1/4 del minimo edittale nel ravvedimento post-verifica.

In confronto alla sanzione piena del 30% per omesso versamento, i benefici sono evidenti e concreti.

2. Evitare contenziosi fiscali

Ravvedersi prima di ricevere notifiche da parte dell’Agenzia delle Entrate permette di evitare l’apertura di procedimenti di accertamento e potenziali contenziosi tributari, risparmiando tempo, costi legali e rischi ulteriori.

3. Miglior gestione della cassa

Il ravvedimento frazionato consente di versare l’imposta in più momenti, gestendo meglio la propria liquidità aziendale o personale. Questo è particolarmente utile per partite IVA, liberi professionisti e imprese che devono affrontare uscite fiscali consistenti.

4. Mantenimento del profilo fiscale “pulito”

Effettuare il ravvedimento consente al contribuente di preservare la propria affidabilità fiscale. Questo è importante, ad esempio, per chi partecipa a gare pubbliche, richiede finanziamenti bancari, o usufruisce di regimi premiali (come il nuovo concordato preventivo biennale o il regime di adempimento collaborativo).

5. Strumento di pianificazione fiscale

Il ravvedimento può essere anche uno strumento di programmazione e risparmio fiscale: valutando gli effetti nel tempo e la possibilità di rateizzazione dell’imposta (non della sanzione), è possibile gestire in modo intelligente eventuali errori, evitando sanzioni piene e concentrando le risorse disponibili nei tempi più opportuni.

Conclusione

In un contesto normativo sempre più articolato e in continua evoluzione, il ravvedimento operoso si conferma come una risorsa preziosa per ogni contribuente, privato o azienda, che intenda sanare spontaneamente una violazione tributaria.

Grazie alle recenti modifiche introdotte dal D. Lgs. 87/2024, l’istituto è stato rafforzato e reso più accessibile, includendo nuove possibilità di regolarizzazione anche dopo la constatazione della violazione. L’introduzione del cumulo giuridico in favore del contribuente, prima riservato esclusivamente all’Agenzia delle Entrate, è un segnale chiaro: la normativa spinge verso una collaborazione preventiva tra fisco e cittadini, premiando la compliance volontaria.

Il ravvedimento operoso, se utilizzato con tempestività e corretta valutazione, consente di:

  • ridurre notevolmente le sanzioni,

  • evitare accertamenti fiscali e contenziosi,

  • gestire meglio il flusso di cassa,

  • preservare una reputazione fiscale positiva.

Per ottenere il massimo beneficio è però fondamentale:

  • conoscere con precisione le tipologie di ravvedimento,

  • calcolare correttamente interessi e sanzioni,

  • rispettare le scadenze e utilizzare i codici tributo corretti.

Affidarsi a un commercialista esperto o a uno studio specializzato può fare la differenza tra un ravvedimento efficace e uno inefficace. In ogni caso, conoscere e usare questo strumento in modo consapevole è oggi una vera leva di pianificazione fiscale legale e intelligente.

Bonus formazione giovani agricoltori 2025: credito d’imposta al 100% per corsi e spese

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Mariana Maxwel
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La formazione per i giovani agricoltori non è solo un investimento in competenze, ma ora anche una possibilità concreta di risparmio fiscale, grazie al bonus formazione 2025. Si tratta di un credito d’imposta pari all’80% delle spese sostenute per corsi di aggiornamento e gestione aziendale agricola, con un tetto massimo di 2.500 euro per beneficiario.

Ma la vera novità è arrivata il 3 ottobre 2025: l’Agenzia delle Entrate ha pubblicato il Provvedimento n. 364506/2025 in cui è stata comunicata la percentuale di fruibilità del credito d’imposta che è stata fissata al 100%. Significa che chi ha presentato domanda correttamente e ha sostenuto spese nel 2024, può godere interamente del credito d’imposta previsto, senza alcuna decurtazione.

L’agevolazione è rivolta ai giovani imprenditori agricoli tra i 18 e i 40 anni (non compiuti), regolarmente iscritti come imprenditori agricoli e in possesso di tutti i requisiti previsti. L’iniziativa si inserisce in una strategia più ampia di sostegno al rinnovamento generazionale nel settore primario, dove la formazione riveste un ruolo chiave per l’efficienza, la sostenibilità e la competitività delle imprese agricole italiane.

Ma come funziona esattamente il credito d’imposta? Come e quando può essere utilizzato? In questo articolo analizzeremo tutti gli aspetti pratici, operativi e fiscali, offrendo una guida completa per sfruttare al meglio questo incentivo.

Requisiti e spese ammesse

Il bonus formazione per giovani agricoltori non è destinato indistintamente a tutto il comparto agricolo, ma è riservato a una fascia specifica di imprenditori agricoli con precisi requisiti anagrafici e temporali.

Possono richiedere l’agevolazione soltanto coloro che:

  • abbiano età superiore a 18 anni e inferiore a 41 anni compiuti al momento del sostenimento delle spese;

  • abbiano iniziato l’attività agricola a partire dal 1° gennaio 2021.

Un ulteriore vincolo riguarda la tipologia di attività esercitata: sono ammessi solo i soggetti che svolgono attività riconducibili ai codici ATECO 2025 che iniziano con “01”, cioè quelli legati alla produzione agricola, coltivazioni, allevamenti, ecc.

Le spese ammesse al credito d’imposta rientrano in due categorie principali:

  1. Spese per l’acquisizione di competenze: corsi di formazione, seminari, conferenze, attività di coaching o aggiornamento professionale, purché attinenti alla gestione dell’impresa agricola.

  2. Spese di viaggio e soggiorno: correlate alla partecipazione alle iniziative formative, ma solo fino a un massimo del 50% dell’importo complessivo delle spese agevolabili.

Importante precisare che anche l’IVA può essere inclusa nel calcolo del bonus, ma solo se rappresenta un costo effettivo e non detraibile per il beneficiario.

Per accedere al bonus, tutte le spese devono essere tracciabili: ciò significa che devono essere pagate con strumenti bancari intestati al richiedente, e collegabili direttamente a fatture o ricevute regolarmente emesse.

Quando e come si usa il bonus

Una volta riconosciuto, il credito d’imposta per la formazione dei giovani agricoltori può essere utilizzato in compensazione tramite modello F24, da trasmettere esclusivamente attraverso i servizi telematici dell’Agenzia delle Entrate (Entratel o Fisconline). L’utilizzo del credito è consentito a partire dal terzo giorno lavorativo successivo alla pubblicazione del provvedimento che ha comunicato la percentuale fruibile, fissata per il 2025 al 100% (Provvedimento n. 364506 del 3 ottobre 2025).

Tuttavia, l’utilizzo effettivo deve avvenire entro il secondo periodo d’imposta successivo a quello in cui le spese sono state sostenute. In pratica, se le spese sono state sostenute nel 2024, il credito potrà essere usato al massimo entro il 2026.

È importante sottolineare che il credito è cumulabile con altri aiuti di Stato, ma solo nel rispetto di specifici limiti: non devono esserci duplicazioni di finanziamento sulle stesse spese e non deve essere superata l’intensità massima di aiuto prevista dalla normativa, né il limite degli aiuti de minimis applicabile all’impresa beneficiaria. In caso contrario, il credito potrebbe essere ridotto o escluso.

L’Agenzia delle Entrate pubblicherà a breve il codice tributo da indicare nel modello F24, con apposita risoluzione.

Questo passaggio operativo rappresenta uno snodo cruciale per beneficiare concretamente dell’agevolazione e, per questo, è consigliabile affidarsi a un professionista abilitato per la corretta gestione.

Vantaggi fiscali e strategici

Il Bonus formazione giovani agricoltori non rappresenta soltanto un incentivo fiscale, ma un’opportunità strategica per le nuove generazioni del settore agricolo. In un contesto sempre più competitivo e normativamente complesso, la possibilità di formarsi a costi quasi azzerati può fare la differenza in termini di gestione, efficienza e sostenibilità dell’impresa agricola.

Da un punto di vista strettamente fiscale, il vantaggio è evidente: fino a 2.500 euro di credito d’imposta utilizzabile in compensazione, pari all’80% delle spese sostenute nel 2024 e riconosciuto integralmente al 100% grazie al provvedimento del 3 ottobre 2025. Questo significa zero tagli, zero prorateo, e soprattutto un risparmio reale e immediato sui versamenti fiscali futuri.

Dal lato pratico, chi ha investito in corsi, seminari, coaching o aggiornamenti sulla gestione aziendale si ritrova oggi con un rimborso sotto forma di credito, che può essere utilizzato per alleggerire i carichi contributivi o tributi dovuti all’erario. Inoltre, anche le spese di viaggio e soggiorno (entro il limite del 50%) diventano strumenti deducibili.

Ma c’è di più: la partecipazione a percorsi formativi professionali consente ai giovani imprenditori di accrescere la propria competitività sul mercato, adottare tecnologie innovative, gestire correttamente contributi PAC, fondi europei e strumenti di finanza agevolata. In sostanza, il bonus non è solo un’agevolazione, ma un investimento nella crescita dell’azienda agricola e nella formazione dell’imprenditore del futuro.

Adempimenti burocratici 

Per accedere e fruire correttamente del Bonus formazione giovani agricoltori, è fondamentale rispettare una serie di adempimenti formali e conservare una documentazione adeguata, pena il rischio di decadenza del beneficio o recupero da parte dell’Amministrazione finanziaria.

La prima scadenza cruciale era fissata al 24 settembre 2025, data entro la quale i beneficiari dovevano trasmettere all’Agenzia delle Entrate, esclusivamente in modalità telematica, la comunicazione delle spese sostenute nel corso del 2024. Tale invio doveva avvenire utilizzando l’apposito modello predisposto dal Provvedimento n. 305754/2025 del 24 luglio, completo di istruzioni operative.

I dati richiesti includono:

  • l’anagrafica del beneficiario,

  • il codice ATECO dell’attività agricola,

  • l’elenco dettagliato delle spese sostenute per corsi, seminari, coaching o spese di viaggio,

  • le modalità di pagamento utilizzate,

  • la dichiarazione di tracciabilità dei pagamenti.

È fondamentale conservare tutta la documentazione giustificativa: fatture, ricevute, attestati di partecipazione ai corsi, biglietti di viaggio, ricevute alberghiere. Tutti i pagamenti devono essere effettuati da conti intestati al beneficiario e con strumenti che ne consentano la riconducibilità (bonifici, carte, ecc.).

Infine, il beneficiario dovrà attendere la pubblicazione della risoluzione dell’Agenzia delle Entrate con il codice tributo per poter utilizzare il credito in compensazione tramite modello F24.

Mantenere ordine nella documentazione e affidarsi a un consulente esperto rappresenta una scelta prudente, soprattutto in caso di controlli fiscali successivi.

Casi pratici

Capire il funzionamento teorico del bonus è utile, ma ancora più efficace è vedere come funziona nella pratica, con esempi concreti che aiutano l’imprenditore agricolo a pianificare meglio le proprie decisioni.

Esempio 1 – Formazione pura

Un giovane agricoltore di 33 anni, che ha avviato la propria azienda agricola nel 2022 con codice ATECO 01.11, partecipa nel 2024 a un corso di formazione sulla gestione aziendale e sulla rendicontazione dei fondi PAC, sostenendo una spesa complessiva di €2.000 + IVA.

L’IVA, non essendo detraibile, è considerata un costo ammissibile, quindi la spesa agevolabile è €2.440. L’80% di questa spesa è pari a €1.952, che viene riconosciuto al 100% come credito d’imposta.

Esempio 2 – Formazione + viaggio

Una giovane imprenditrice agricola di 26 anni partecipa a un seminario specialistico a Firenze, spendendo:

  • €1.500 per la formazione,

  • €400 per il viaggio e hotel.

Le spese di viaggio sono ammesse al 50%, quindi si considera:

  • €1.500 (formazione)

  • €200 (viaggio)

Totale spesa agevolabile: €1.700 → credito d’imposta all’80% = €1.360, fruibile interamente nel modello F24.

Strategia consigliata

Chi intende pianificare la propria formazione in ottica 2025-2026 può già ora:

  • selezionare percorsi formativi coerenti con la gestione aziendale agricola,

  • prediligere fornitori con esperienza certificata,

  • pianificare in anticipo anche gli aspetti logistici (viaggio, soggiorno),

  • monitorare la disponibilità di fondi per il prossimo anno, nel caso in cui il bonus venga rifinanziato.

Sfruttare queste strategie consente di ottimizzare i costi aziendali e migliorare il livello di competenza, cogliendo appieno il senso della misura: formarsi per competere.

Prospettive future

L’interesse riscosso dal Bonus formazione giovani agricoltori nel 2024 ha dimostrato quanto la misura sia apprezzata da parte dei nuovi imprenditori del settore agricolo, sempre più attenti a strumenti che coniughino formazione e vantaggi fiscali. Con la pubblicazione della percentuale fruibile pari al 100%, il Ministero dell’Agricoltura e l’Agenzia delle Entrate hanno confermato la piena copertura finanziaria per i beneficiari che hanno rispettato i termini previsti.

Ma cosa aspettarsi per il 2026?

Ad oggi non è ancora stato ufficializzato un rifinanziamento della misura, ma le buone premesse e il successo dell’iniziativa lasciano presagire la possibilità di una riapertura del bando, magari con alcune modifiche migliorative o ampliamenti dei requisiti.

In particolare, le organizzazioni di categoria e i professionisti del settore auspicano:

  • l’estensione della platea anche agli over 41, magari con percentuali ridotte;

  • l’aumento del tetto massimo agevolabile (oltre i 2.500 euro attuali);

  • un maggiore supporto per le spese internazionali (formazione all’estero);

  • la semplificazione dell’invio documentale e della fruizione tramite F24.

Nel frattempo, è importante che gli imprenditori agricoli interessati inizino a monitorare le attività formative per il 2025-2026, conservino tutta la documentazione utile, e si tengano aggiornati tramite fonti ufficiali come il sito dell’Agenzia delle Entrate e i portali dedicati alla fiscalità agricola.

Inoltre, affidarsi a un commercialista esperto in fiscalità agricola consente di non perdere occasioni di risparmio e di agire tempestivamente alla riapertura dello sportello.

Conclusioni

Il Bonus formazione giovani agricoltori si conferma una delle misure più efficaci e concrete per sostenere il rinnovamento e la competitività del settore agricolo italiano. Un’agevolazione che non si limita al vantaggio fiscale (fino a 2.500 euro a fondo perduto sotto forma di credito d’imposta), ma che incentiva la crescita professionale dei giovani imprenditori, puntando su conoscenza, innovazione e capacità gestionale.

La possibilità di usufruire del 100% della percentuale prevista, come stabilito dal Provvedimento n. 364506 del 3 ottobre 2025, ha reso questa edizione del bonus ancora più conveniente. Tuttavia, la chiave per trarne reale beneficio resta nella pianificazione: dalla selezione dei corsi all’organizzazione delle spese documentate, fino alla corretta trasmissione dei dati all’Agenzia delle Entrate.

Per chi ha partecipato, ora è il momento di utilizzare correttamente il credito tramite modello F24, rispettando scadenze e modalità. Per chi invece non ha fatto in tempo, conviene iniziare subito a monitorare eventuali proroghe o nuove edizioni previste per il 2026.

Nel frattempo, è fortemente consigliato il supporto di un commercialista specializzato in fiscalità agricola, per non perdere occasioni di risparmio e cogliere al meglio tutte le opportunità offerte dalla normativa vigente.

Holding: dalla PMI a Exor, tutti i vantaggi fiscali e strategici per imprese di ogni dimensione

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Mariana Maxwel
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La holding è oggi una delle strutture societarie più utilizzate per organizzare, proteggere e sviluppare un gruppo di imprese, sia in ambito nazionale che internazionale. Da strumento tradizionalmente associato ai grandi conglomerati finanziari, la holding è diventata sempre più diffusa anche tra le PMI italiane, che ne hanno compreso i vantaggi fiscali, patrimoniali e organizzativi.

Il tema centrale è uno: le regole sono le stesse per tutti, ma cambia la scala. Le logiche utilizzate da grandi gruppi industriali possono essere applicate con successo anche da imprese più piccole, se strutturate correttamente.

In uno scenario in cui la pressione fiscale aumenta, la competizione è globale e la necessità di efficienza e controllo è sempre più strategica, la holding rappresenta uno strumento di pianificazione fiscale, grazie al regime PEX e all’ottimizzazione dei flussi finanziari, un modello di gestione del rischio, separando gli asset strategici dalle attività operative, un veicolo per attrarre investitori, semplificare la governance e scalare più rapidamente e un’opportunità di crescita sostenibile, basata su controllo, trasparenza e coerenza giuridico-economica.

In questo articolo analizzeremo come funziona una holding, quali benefici può portare dalla piccola impresa fino ai grandi gruppi e quali sono le scelte strategiche da valutare per sfruttarla al meglio, anche in Italia e all’estero.

Dalla PMI a Exor

L’utilizzo di una holding non è un’esclusiva delle grandi multinazionali: è una strategia che funziona sia per le PMI italiane che per i colossi internazionali. Se realtà imponenti come Exor Holding NV, la finanziaria della famiglia Agnelli, adottano da anni questa struttura per gestire in modo efficiente i propri asset e ridurre la pressione fiscale, significa che la holding è molto più di un semplice veicolo societario: è una vera e propria leva di crescita strategica.

Il modello Exor: struttura e vantaggi competitivi

Exor Holding NV, con sede nei Paesi Bassi, rappresenta un caso scuola di ottimizzazione fiscale e organizzativa. Questo modello è studiato per:

  • Massimizzare la redditività del gruppo attraverso l’esenzione da imposte su dividendi e plusvalenze, sfruttando le direttive europee (come la Direttiva Madre-Figlia 2011/96/UE) e le convenzioni contro le doppie imposizioni.
  • Garantire flessibilità finanziaria, consentendo di trattenere gli utili all’interno della holding e impiegarli per acquisizioni, investimenti o sviluppo, senza subire l’imposizione immediata a livello personale o operativo.
  • Attirare investitori internazionali, grazie a una giurisdizione fiscale favorevole (come quella olandese) e a una struttura trasparente, affidabile e scalabile.

Il caso Exor dimostra che una holding può agire come una cassaforte patrimoniale, utile sia alla protezione degli utili sia alla loro valorizzazione futura. Ma questi principi possono essere adattati con successo anche alle piccole e medie imprese italiane, a condizione che si scelga la giusta struttura societaria e un corretto inquadramento fiscale.

Il modello Exor

La forza di una holding internazionale come Exor non risiede solo nelle dimensioni del gruppo o nel valore delle partecipazioni (tra cui spiccano nomi come Stellantis, Ferrari, Juventus, GEDI, The Economist Group), ma nella capacità di strutturare il capitale in modo efficiente e vantaggioso a livello fiscale. Secondo i dati riportati dal Sole 24 ORE, Exor detiene partecipazioni strategiche con quote rilevanti, il che le consente di esercitare controllo e al tempo stesso beneficiare di agevolazioni fiscali in ambito comunitario.

Sebbene Exor operi su scala globale, le stesse logiche possono essere replicate con successo anche da PMI italiane, con l’obiettivo di:

  • Separare le attività operative dagli asset strategici, proteggendo così il patrimonio aziendale da eventuali rischi imprenditoriali;
  • Ottimizzare la tassazione su dividendi e plusvalenze, sfruttando il regime della Participation Exemption (PEX) (art. 87 del TUIR), che prevede una detassazione del 95% delle plusvalenze su partecipazioni qualificate;
  • Utilizzare finanziamenti infragruppo, migliorando la gestione della liquidità interna e riducendo la dipendenza da fonti di finanziamento esterne, spesso più onerose;
  • Valutare la sede più vantaggiosa per la holding, anche all’interno del territorio italiano (come Milano o il Trentino Alto-Adige) o all’estero, tenendo conto di trattati contro le doppie imposizioni e normative antiabuso (come la Direttiva ATAD e l’art. 10-bis della Legge 212/2000 sul principio di abuso del diritto).

La chiave del successo non è solo costituire una holding, ma progettarla in modo coerente con gli obiettivi aziendali, come fanno i grandi gruppi. E con la giusta consulenza, anche una PMI può costruire una struttura holding efficace, legale e vantaggiosa.

Italia vs estero

La scelta della sede della holding è una decisione cruciale per qualunque imprenditore, poiché incide direttamente su fiscalità, compliance normativa, gestione degli utili e costi amministrativi.

Si tratta di un’opzione strategica da valutare con attenzione, tenendo conto di numerosi fattori: il regime fiscale applicabile, le agevolazioni su dividendi e plusvalenze, la stabilità normativa del Paese, l’eventuale rischio di contestazioni da parte del fisco e i costi di mantenimento della struttura.

Holding in Italia: vantaggi e svantaggi

Contrariamente a quanto si possa pensare, costituire una holding in Italia può essere estremamente vantaggioso, grazie ad alcuni strumenti previsti dal TUIR (Testo Unico delle Imposte sui Redditi) che incentivano la pianificazione fiscale interna al Paese:

  • Participation Exemption (PEX) – Art. 87 TUIR: esenzione del 95% delle plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni qualificate, a condizione che siano rispettati requisiti temporali e qualificativi;
  • Dividendi agevolati – Art. 89 TUIR: solo il 5% dei dividendi percepiti da società partecipate è soggetto a IRES, rendendo la tassazione effettiva estremamente contenuta;
  • Consolidato fiscale nazionale – Artt. 117-129 TUIR: permette di compensare utili e perdite tra le società del gruppo, migliorando l’efficienza fiscale complessiva;
  • Gestione unificata dell’IVA – Tramite l’IVA di gruppo (art. 73 DPR 633/1972), si possono centralizzare le operazioni IVA tra le consociate;
  • Stabilità normativa: a differenza di molte giurisdizioni estere (soprattutto offshore), l’Italia presenta un sistema consolidato e monitorabile, riducendo il rischio di interventi improvvisi o black list.

Tuttavia, è importante considerare anche alcuni svantaggi:

Nonostante sia ridotta, la tassazione del 5% su dividendi e plusvalenze è comunque presente; la normativa e la burocrazia italiane risultano più rigide rispetto a quelle di altre giurisdizioni “business friendly”, come l’Olanda o il Lussemburgo; infine, i costi operativi sono generalmente più elevati, soprattutto per la gestione amministrativa e fiscale.

Quando conviene scegliere l’Italia?

Se l’obiettivo è costruire una holding solida, trasparente e fiscalmente efficiente, evitando il rischio di contestazioni con l’Agenzia delle Entrate (in virtù del principio dell’abuso del diritto, art. 10-bis Legge 212/2000) e gestendo tutto con maggiore sicurezza a livello nazionale.

Holding all’estero

Molti imprenditori valutano la possibilità di costituire una holding estera per beneficiare di regimi fiscali più vantaggiosi, soprattutto se il gruppo ha attività internazionali o ambizioni di crescita fuori dai confini italiani. Giurisdizioni come Olanda, Lussemburgo e Regno Unito sono storicamente attrattive per strutture di holding grazie a un mix di esenzioni fiscali, burocrazia più snella e maggiore apertura agli investitori esteri.

Vantaggi principali

  • Esenzione totale su dividendi e plusvalenze in molte giurisdizioni: ad esempio, l’Olanda applica una piena esenzione sui dividendi in entrata se sono soddisfatte specifiche condizioni (Participation Exemption), così come il Lussemburgo;
  • Flessibilità fiscale: possibilità di differire la tassazione degli utili reinvestiti, sfruttando strumenti come le società di partecipazione (SOPARFI) o i trust in common law;
  • Clima favorevole per investitori: molte holding estere sono più attraenti per i capitali stranieri, grazie alla percezione di affidabilità, neutralità fiscale e facilità di gestione societaria;
  • Procedure semplificate: in diverse giurisdizioni, la costituzione e la gestione della holding richiedono meno adempimenti rispetto all’Italia.

Svantaggi e rischi

  • Normative anti-elusione (CFC rules): in base all’art. 167 del TUIR e alle direttive europee (come la Direttiva ATAD), se una holding estera è solo “di facciata” e gestita di fatto dall’Italia, l’Agenzia delle Entrate può riqualificare la residenza fiscale e tassare i redditi in Italia;
  • Costi di governance: mantenere una sede estera “reale” (ufficio, personale, amministratori locali) può comportare costi elevati e obblighi di compliance complessi;
  • Incertezza normativa: alcune giurisdizioni possono modificare rapidamente i loro regimi fiscali, o finire sotto osservazione da parte della Commissione Europea o OCSE.

Quando conviene scegliere una holding estera?

  • Se il gruppo ha operatività internazionale reale e può garantire sostanza economica (economic substance) nel Paese ospitante;

  • Se si punta ad attrarre investitori esteri o fondi internazionali;

  • Se si vuole beneficiare di un regime fiscale competitivo, senza ricadere in violazioni delle norme antiabuso.

La holding estera è quindi una scelta che va valutata caso per caso, con una pianificazione fiscale attenta e strutturata.

Forma giuridica, iter e aspetti pratici

Costituire una holding in Italia è un processo relativamente semplice, ma che deve essere pianificato con attenzione, soprattutto per evitare problematiche fiscali o inefficienze strutturali. La forma giuridica più utilizzata è quella della società di capitali, in particolare la S.r.l. (società a responsabilità limitata) per la sua flessibilità, o la S.p.A. (società per azioni) nei gruppi più strutturati o quando è prevista l’entrata di soci istituzionali.

Le principali modalità di costituzione di una holding

  1. Costituzione ex novo: si crea una nuova società (holding) con capitale proprio, che poi acquisisce le partecipazioni nelle società operative;

  2. Conferimento di partecipazioni: i soci conferiscono alla nuova holding le proprie quote o azioni delle società operative. Questa modalità è spesso preferita per ragioni fiscali e di continuità nella gestione;

  3. Riorganizzazione di gruppo: si ristruttura un gruppo già esistente, tramite operazioni straordinarie come fusioni, scissioni o apporti in natura.

Iter pratico

  • Scelta della forma societaria e predisposizione dello statuto con oggetto sociale compatibile con l’attività di holding;

  • Atto notarile di costituzione, registrazione al Registro delle Imprese e apertura partita IVA;

  • Richiesta codice ATECO adeguato (es. 64.20.00 “Attività delle holding di partecipazione”);

  • Valutazione della possibilità di aderire al regime PEX, al consolidato fiscale, e alla gestione centralizzata IVA, se applicabile.

Un aspetto fondamentale è che l’attività della holding deve essere effettiva e documentabile: gestione delle partecipazioni, pianificazione finanziaria, governance e coordinamento strategico. In caso contrario, l’Agenzia delle Entrate può disconoscere la struttura come artificiosa, applicando le norme sull’abuso del diritto.

Vantaggi fiscali di una holding

Uno degli aspetti più attrattivi della holding, sia per la piccola impresa italiana che per un colosso come Exor, è la possibilità di ottimizzare la pressione fiscale in maniera del tutto legale, sfruttando le norme italiane ed europee esistenti.

Caso PMI: Holding familiare in Italia

Un imprenditore che possiede due aziende operative (es. produzione e servizi), può costituire una S.r.l. holding alla quale conferire le partecipazioni. I vantaggi fiscali immediati includono:

Esenzione del 95% delle plusvalenze: se l’imprenditore un domani vende una delle aziende, la plusvalenza incassata dalla holding sarà tassata solo al 5%;

Dividendi quasi esenti da tassazione: i profitti distribuiti dalle società operative alla holding sono anch’essi tassati solo per il 5%;

Pianificazione successoria: la holding consente una gestione più ordinata del passaggio generazionale, anche attraverso il patto di famiglia;

Compensazione di utili e perdite: se le aziende operative aderiscono al consolidato fiscale nazionale, è possibile compensare utili e perdite, riducendo la tassazione complessiva del gruppo.

Caso Exor: Holding internazionale

Exor applica lo stesso modello su scala globale. Ecco alcuni vantaggi concreti:

Esenzione totale su dividendi e capital gain in base alla normativa olandese e ai trattati internazionali contro le doppie imposizioni;

Gestione flessibile del capitale: gli utili delle partecipate (come Stellantis o Ferrari) possono essere reinvestiti o distribuiti a seconda delle strategie di crescita, senza imposizione immediata;

Pianificazione fiscale internazionale: Exor sfrutta una rete di convenzioni fiscali per minimizzare la ritenuta su dividendi in uscita da altri Paesi verso la holding;

Attrattività per investitori globali: una holding in Olanda, ben strutturata e conforme alle direttive europee, aumenta la fiducia degli investitori e dei mercati.

In entrambi i casi, la holding non serve a “non pagare le tasse”, ma a gestirle in modo intelligente e sostenibile nel tempo. Con la differenza che ciò che vale per Exor è perfettamente replicabile su scala ridotta, purché si rispettino sostanza economica, legalità e coerenza strategica.

Considerazioni finali 

La holding non è semplicemente un veicolo societario, ma uno strumento strategico a tutto tondo, capace di rispondere alle esigenze fiscali, patrimoniali e organizzative di imprese di ogni dimensione. La sua adozione consente di ottimizzare la struttura del gruppo, centralizzare la gestione finanziaria e semplificare la governance, in un’ottica di maggiore efficienza e controllo.

Dalla riduzione della pressione fiscale su dividendi e plusvalenze, alla possibilità di sfruttare strumenti come il consolidato fiscale e i finanziamenti infragruppo, una holding ben progettata permette di migliorare la redditività complessiva e rendere il gruppo più reattivo alle sfide del mercato.

Inoltre, la holding consente di proteggere il patrimonio aziendale, separando gli asset strategici dalle attività operative più esposte al rischio, pianificare la crescita e gli investimenti, grazie a una gestione più flessibile delle risorse finanziarie e favorire il passaggio generazionale, facilitando il ricambio nella proprietà o nella gestione in modo ordinato e fiscalmente efficiente.

Strutturare una holding in modo corretto richiede competenze tecniche e una visione a lungo termine, ma rappresenta una scelta in grado di rafforzare la stabilità finanziaria del gruppo e supportarne l’evoluzione, in piena conformità con la normativa vigente.

In un contesto economico e normativo sempre più complesso, dotarsi di una holding significa anticipare i problemi e prepararsi alla crescita, con strumenti concreti e legali.

Holding e regime PEX: strategie fiscali per ridurre le tasse e ottimizzare il patrimonio societario

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Mariana Maxwel
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Negli ultimi anni si sente parlare sempre più spesso di holding e regime della Participation Exemption (PEX), soprattutto nei contesti di ottimizzazione fiscale e pianificazione patrimoniale. Ma perché queste strutture stanno diventando così centrali nel mondo imprenditoriale italiano?

In un contesto economico in continua evoluzione, dove la pressione fiscale e la competitività richiedono strumenti sempre più efficaci per tutelare il patrimonio e ridurre il carico tributario, la costituzione di una società holding rappresenta una delle soluzioni più intelligenti e flessibili. E se ben progettata, può beneficiare del regime PEX, che consente un’esenzione parziale (fino al 95%) delle plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni societarie.

Ma attenzione: non si tratta di una “scorciatoia fiscale” o di uno strumento riservato ai grandi gruppi industriali. Anche imprenditori individuali, professionisti e PMI possono creare una struttura di holding per ottenere vantaggi concreti e assolutamente legittimi, sia in termini fiscali sia di governance e protezione del patrimonio.

In questo articolo esploreremo cos’è una holding, come funziona il regime PEX, quali vantaggi fiscali e strategici offre, e come costituirla nel modo corretto, evitando errori comuni che possono compromettere i benefici desiderati.

Come funziona davvero la PEX

Immaginiamo che la Holding ZETA possieda una partecipazione qualificata del 80% nella società operativa OMEGA S.r.l. da più di 3 anni. La partecipazione è regolarmente iscritta tra le immobilizzazioni finanziarie nel bilancio di ZETA, e OMEGA svolge regolarmente un’attività commerciale ai sensi dell’art. 55 del TUIR. Inoltre, OMEGA ha sede in Italia, quindi non si trova in uno Stato a fiscalità privilegiata.

Nel 2025, Holding ZETA decide di vendere l’intera partecipazione, generando una plusvalenza di 400.000 euro.

Applicando la Participation Exemption, il 95% della plusvalenza è esente da tassazione. Ciò significa che solo il 5% di 400.000 euro, ovvero 20.000 euro, sarà assoggettato all’IRES al 24%.

L’imposta effettivamente dovuta sarà quindi:
20.000 € x 24% = 4.800 €

Grazie al regime PEX, la Holding ZETA riesce a trattenere 395.200 euro netti (400.000 – 4.800), che potrà reinvestire all’interno del gruppo o destinare a nuove iniziative imprenditoriali, evitando una tassazione elevata sul capitale disinvestito.

Questo meccanismo rende le holding uno strumento strategico di pianificazione fiscale, garantendo liquidità immediata e efficienza fiscale nelle operazioni di riorganizzazione societaria.

Apporti dei soci alla holding

Uno degli aspetti spesso trascurati, ma strategicamente fondamentali nella costituzione e gestione di una società holding, riguarda le modalità con cui i soci effettuano gli apporti di capitale.

Esistono infatti due principali strade:

  1. Apporto a titolo di capitale proprio: il socio partecipa a un aumento del capitale sociale, senza aspettarsi un rimborso, rafforzando la struttura patrimoniale della holding.

  2. Apporto a titolo di debito: il socio effettua un finanziamento soci, ovvero un prestito rimborsabile, mantenendo flessibilità sulla restituzione del capitale.

La scelta tra queste due opzioni ha implicazioni fiscali, civilistiche e gestionali rilevanti. Ma ciò che rende davvero interessante l’apporto di partecipazioni alla holding è la possibilità di sfruttare il cosiddetto “realizzo controllato”, un regime fiscale agevolato che consente di evitare la tassazione immediata delle plusvalenze latenti al momento del conferimento.

In pratica, se un socio conferisce alla holding delle partecipazioni (ad esempio, quote di una S.r.l.) e in cambio riceve azioni o quote della holding stessa, senza ricevere denaro, e la holding acquisisce il controllo (oltre il 50%) o il collegamento (almeno il 20%) con la società conferita, allora non si genera alcuna imposizione fiscale immediata sulla plusvalenza.

Questo meccanismo è perfetto per:

  • Riorganizzare gruppi societari senza subire tassazioni elevate.

  • Ottimizzare la fiscalità in ottica di pianificazione patrimoniale.

  • Facilitare il passaggio generazionale con una gestione più efficiente delle partecipazioni.

È una strategia legale, potente e ampiamente usata, soprattutto in fase di costituzione di una holding familiare o aziendale.

Consolidato fiscale

Uno dei benefici più significativi derivanti dalla costituzione di una holding è la possibilità di accedere al regime del consolidato fiscale nazionale, previsto dagli articoli 117-129 del TUIR. Questo strumento consente una gestione unificata della fiscalità tra le società controllate, ottimizzando le imposte e migliorando la gestione strategica dei risultati d’esercizio.

Nel consolidato fiscale, le società appartenenti allo stesso gruppo (holding e partecipate) aggregano i propri redditi e le proprie perdite per determinare una base imponibile unica su cui calcolare l’IRES. Questo permette, ad esempio, di compensare gli utili di una società con le perdite di un’altra, riducendo sensibilmente l’imponibile complessivo.

Condizione essenziale: la holding deve detenere almeno il 50,01% delle partecipazioni (diritto di voto e utile) nelle società consolidate, in modo diretto o indiretto, da almeno 12 mesi.

I vantaggi concreti del consolidato fiscale includono:

  • Risparmio d’imposta: compensando perdite e utili, si riduce il carico fiscale complessivo.

  • Efficienza amministrativa: una sola dichiarazione fiscale per il gruppo.

  • Maggiore flessibilità: possibilità di gestire meglio gli investimenti, i dividendi e le strategie di sviluppo.

Esempio pratico:

La Holding SIGMA controlla interamente due società operative: DELTA e EPSILON.
Nel 2025, DELTA realizza un utile imponibile di 600.000 €, mentre EPSILON registra una perdita fiscale di 400.000 €.

Senza il consolidato fiscale, DELTA pagherebbe 144.000 € di IRES (600.000 x 24%), mentre EPSILON non trarrebbe alcun beneficio.

Con il consolidato, i redditi si compensano. L’imponibile complessivo diventa 200.000 €, e l’IRES dovuta scende a 48.000 €.

Risparmio fiscale per il gruppo: 96.000 €.

IVA di gruppo

Tra le agevolazioni a disposizione delle holding ben strutturate, il regime dell’IVA di gruppo rappresenta una leva strategica per ottimizzare la gestione dell’imposta sul valore aggiunto e migliorare la liquidità complessiva del gruppo societario. Introdotto dall’art. 73 del DPR 633/1972, questo regime opzionale consente alle società legate da un vincolo partecipativo di almeno il 50% di essere trattate, ai fini IVA, come un unico soggetto passivo.

In pratica, le società del gruppo non versano più l’IVA individualmente, ma effettuano una liquidazione unica a livello di gruppo, attraverso la società controllante (la holding). Ciò consente:

  • di compensare i debiti IVA di alcune società con i crediti IVA di altre;

  • di evitare l’accumulo di crediti IVA non utilizzabili nel breve termine;

  • di ridurre i versamenti mensili o trimestrali, con benefici sulla gestione finanziaria.

È una soluzione particolarmente utile nei gruppi che includono sia società operative che società immobiliari, dove spesso le prime generano debiti IVA derivanti dalle vendite, mentre le seconde accumulano crediti IVA per investimenti o costruzioni.

Per aderire al regime, è necessario:

  • che la holding detenga almeno il 50% del capitale sociale delle partecipate;

  • che venga inviata una comunicazione telematica all’Agenzia delle Entrate entro i termini previsti;

  • che tutte le società adottino lo stesso periodo di liquidazione IVA (mensile o trimestrale).

Questa forma di gestione centralizzata dell’IVA si traduce in risparmi concreti, minore burocrazia e maggiore efficienza fiscale, soprattutto nei gruppi in espansione o ad alta intensità di investimento.

Dividendi percepiti dalla holding

Uno dei motivi principali per cui molti imprenditori decidono di costituire una holding è legato alla gestione fiscalmente vantaggiosa dei dividendi percepiti dalle società controllate. Grazie all’art. 89, comma 2 del TUIR, le holding possono beneficiare di un trattamento di favore che consente di abbattere drasticamente il carico fiscale sugli utili distribuiti.

Nello specifico, quando una holding riceve dividendi da una partecipata, solo il 5% dell’importo percepito è imponibile ai fini IRES, mentre il restante 95% è esente da imposte. Con l’aliquota IRES ordinaria al 24%, questo si traduce in un’imposizione effettiva pari a circa l’1,2% del totale dei dividendi ricevuti. Un trattamento estremamente vantaggioso rispetto alla tassazione piena applicata, ad esempio, alle persone fisiche.

Esempio semplice: se una holding italiana riceve 100.000 € di dividendi, solo 5.000 € concorrono alla formazione del reddito imponibile. L’IRES dovuta sarà quindi 1.200 €, lasciando 98.800 € netti a disposizione per ulteriori investimenti o eventuale distribuzione ai soci.

In ambito comunitario, le holding con sede in un altro Stato membro UE possono anche beneficiare di un’esenzione totale della tassazione dei dividendi, in base alle direttive europee sulla madre-figlia. Per le holding extra-UE, invece, si applicano le convenzioni contro la doppia imposizione, che possono prevedere ritenute alla fonte più alte.

Questo regime consente alle holding di accumulare utili in modo fiscalmente efficiente, decidendo se e quando distribuirli ai soci finali, pianificando la tassazione nel tempo e favorendo il reinvestimento in nuove attività o acquisizioni.

Finanziamenti infragruppo

Nel contesto di un gruppo societario strutturato con una holding al vertice, i finanziamenti infragruppo rappresentano uno strumento chiave per ottimizzare la gestione della liquidità e ridurre la dipendenza da fonti esterne di credito. Parliamo di prestiti concessi tra società del gruppo (ad esempio da una partecipata all’altra), che possono portare numerosi benefici operativi e fiscali, se correttamente strutturati.

I vantaggi principali includono:

  • Migliore allocazione delle risorse finanziarie: società con liquidità in eccesso possono finanziare le società con esigenze di capitale, senza immobilizzare denaro o ricorrere a finanziamenti onerosi.

  • Interessi deducibili: se applicati a condizioni di mercato, gli interessi passivi pagati dalla società finanziata sono generalmente deducibili dal reddito imponibile, contribuendo a ridurre il carico fiscale.

  • Minore esposizione al credito bancario: si evita di ricorrere a prestiti esterni con tassi più elevati o condizioni restrittive.

Esempio pratico:

La Holding DELTA possiede due società operative: SIGMA e LAMBDA.
SIGMA ha un avanzo di liquidità di 600.000 €, mentre LAMBDA ha bisogno di 300.000 € per un progetto di espansione.
Invece di accedere a un prestito bancario, DELTA struttura un finanziamento infragruppo da SIGMA a LAMBDA. Risultato: minor costo del capitale e maggiore autonomia finanziaria all’interno del gruppo.

Tuttavia, è fondamentale prestare massima attenzione ai profili fiscali e di transfer pricing. Il fisco potrebbe contestare:

  • l’assenza di un tasso d’interesse congruo (market-based);

  • l’inesistenza reale del finanziamento (es. mancanza di documentazione);

  • l’uso dello strumento per abbattere artificialmente la base imponibile, riclassificando il prestito come distribuzione occulta di utili.

Una gestione accurata, supportata da contratti, documentazione e analisi di mercato, garantisce risparmio fiscale e sicurezza legale, nel rispetto della normativa antielusione.

Tassazione della holding

La costituzione di una società holding non rappresenta soltanto una scelta strutturale per la gestione di partecipazioni, ma un vero e proprio strumento di ingegneria fiscale. Una holding ben progettata permette di accedere a regimi agevolati che, nel rispetto della normativa italiana ed europea, possono ridurre in modo significativo la pressione fiscale sul gruppo.

Sebbene una holding sia soggetta all’IRES al 24%, esistono strategie legittime che permettono di abbattere l’imponibile:

  • Regime di trasparenza fiscale (art. 115-116 TUIR): consente di imputare gli utili direttamente ai soci, evitando la doppia imposizione economica tra società e persona fisica.

  • Dividendi agevolati: solo il 5% dei dividendi percepiti è soggetto a IRES, riducendo l’imposizione a circa l’1,2%.

  • Regime PEX (Participation Exemption): fino al 95% di esenzione sulle plusvalenze da cessione di partecipazioni qualificate, se soddisfatti i requisiti.

  • Consolidato fiscale nazionale: permette di compensare utili e perdite tra società del gruppo, ottimizzando la base imponibile.

  • IVA di gruppo: centralizza la gestione dell’IVA, migliorando la liquidità e riducendo gli adempimenti amministrativi.

In un contesto internazionale, è possibile anche valutare l’adozione di holding estere in paesi come Olanda, Lussemburgo o Irlanda, noti per i loro regimi fiscali favorevoli su dividendi e capital gain, nel rispetto delle direttive comunitarie e delle convenzioni contro la doppia imposizione.

Tuttavia, l’adozione di queste strategie deve essere supportata da una governance solida, una gestione trasparente dei flussi finanziari e documentazione adeguata, per evitare contestazioni da parte dell’Agenzia delle Entrate, in particolare in tema di abuso del diritto e elusione fiscale.

Contributi INPS e holding

Uno degli aspetti meno analizzati — ma di grande rilevanza — nella pianificazione societaria con una holding riguarda la contribuzione previdenziale INPS. In particolare, molti imprenditori non considerano l’effetto che una struttura a holding può avere sulla doppia imposizione contributiva, spesso presente nelle società operative tradizionali.

Nel modello classico, quando un imprenditore è socio e amministratore di una società commerciale o artigianale, è soggetto a due distinti obblighi contributivi:

  1. Gestione separata INPS → sulla base del compenso da amministratore percepito.

  2. Gestione artigiani e commercianti → calcolata sul reddito d’impresa, se il socio partecipa attivamente all’attività aziendale.

Questo può generare un carico previdenziale elevatissimo, con contributi versati su due basi imponibili diverse.

La costituzione di una holding può offrire una soluzione strategica: se la persona fisica detiene le quote della società operativa tramite la holding, non è più direttamente titolare della partecipazione. Di conseguenza, se non presta attività prevalente nella società operativa, non è tenuto all’iscrizione alla gestione commercianti/artigiani INPS.

In pratica, l’imprenditore resta iscritto solo alla Gestione separata, con un risparmio contributivo potenziale molto significativo.

Tuttavia, è fondamentale rispettare un requisito essenziale:
il socio non deve svolgere attività prevalente o continuativa nella società operativa. In caso contrario, l’INPS potrebbe contestare l’assenza di iscrizione alla gestione artigiani/commercianti, con richiesta di contributi arretrati e sanzioni.

Una corretta pianificazione con holding consente dunque di ottimizzare la posizione previdenziale, ridurre i costi contributivi e gestire con maggiore flessibilità la distribuzione degli utili.

Caso pratico

Vediamo ora, passo dopo passo, quanto può essere incisiva la presenza di una holding nella distribuzione di utili, soprattutto dal punto di vista fiscale.

Scenario A – Distribuzione diretta a persona fisica (senza holding)

La società operativa OMEGA S.r.l. chiude l’esercizio con un utile netto di 200.000 euro. Decide di distribuirlo interamente al suo unico socio, persona fisica residente in Italia.

Su questi 200.000 €, si applica la ritenuta secca del 26%, come previsto dalla normativa vigente per i dividendi percepiti da persone fisiche non imprenditori.

  • Imposta trattenuta: 52.000 €

  • Netto percepito dal socio: 148.000 €

In questo caso, il socio subisce una tassazione immediata elevata, che riduce sensibilmente la disponibilità di capitale.

Scenario B – Distribuzione a una holding (struttura intermedia)

La stessa società OMEGA S.r.l. appartiene ora alla Holding ZETA, controllata al 100%.
OMEGA distribuisce i 200.000 € di utili alla holding, anziché direttamente alla persona fisica.

Trattamento fiscale per la holding (art. 89 TUIR):

  • Solo il 5% dei dividendi è imponibile → 10.000 €

  • IRES al 24% → 2.400 € di imposte totali

Risultato per la holding:

  • 197.600 € netti di dividendi disponibili

  • Nessuna ritenuta subita

La holding può ora decidere quando e se distribuire questi dividendi al socio persona fisica, posticipando la tassazione definitiva (26%) e massimizzando la flessibilità fiscale e finanziaria.

Se decidesse di distribuirli subito:

  • 197.600 € x 26% = 51.376 € di imposta per il socio

  • Netto finale percepito: 146.224 €

La differenza non è tanto nel carico fiscale finale (simile), ma nel fatto che:

  • La holding può reinvestire 197.600 € fin da subito con tassazione minima (1,2%)

  • La tassazione finale può essere gestita strategicamente nel tempo, scegliendo il momento più favorevole

Conclusione operativa: attraverso la holding, si ottiene una tassazione intermedia ultra agevolata, con un vantaggio fondamentale: liquidità immediata nelle mani della società controllante, pronta per essere reinvestita o redistribuita con criterio.

IRAP e holding

Quando si parla di ottimizzazione fiscale di una holding, spesso l’attenzione si concentra su IRES, dividendi e PEX. Tuttavia, anche l’IRAP (Imposta Regionale sulle Attività Produttive) può rappresentare un costo non trascurabile, soprattutto per le holding non finanziarie, ossia quelle che non svolgono attività di intermediazione creditizia, finanziaria o assicurativa.

Con l’entrata in vigore della Direttiva ATAD 2016/1164, che ha modificato i criteri di deducibilità e definizione del reddito imponibile, anche l’ambito IRAP è stato influenzato, con effetti diretti sul calcolo della base imponibile delle holding.

Ecco cosa include la base imponibile IRAP per le holding:

  • Interessi attivi e proventi finanziari → inclusi integralmente.

  • Interessi passivi e oneri finanziari → deducibili solo al 96%, con un 4% indeducibile, che va a incidere sull’imposta da versare.

Tuttavia, alcune voci sono escluse dalla base imponibile IRAP, soprattutto per le holding industriali:

  • Plusvalenze e minusvalenze derivanti da cessione di partecipazioni.

  • Dividendi percepiti da società controllate.

  • Proventi da fondi di investimento collettivo.

L’aliquota IRAP standard è pari al 4,65%, ma può variare in base alla regione (es. può salire fino al 5,57% in alcune zone), rendendo cruciale anche la valutazione della sede legale della holding in fase di costituzione.

Perché è importante? Perché l’IRAP non consente la deduzione di molti costi tipici dell’attività di holding e, se non pianificata correttamente, può ridurre la marginalità del gruppo.

Una corretta struttura patrimoniale e finanziaria, unita a una pianificazione regionale e fiscale integrata, consente di minimizzare l’impatto dell’IRAP, migliorando la redditività complessiva e la stabilità finanziaria del gruppo.

PEX e consolidato fiscale

Nel contesto di una pianificazione fiscale avanzata, due strumenti legislativi si rivelano essenziali per le società holding: il regime della Participation Exemption (PEX) e il consolidato fiscale nazionale. La corretta applicazione combinata di questi regimi consente di massimizzare l’efficienza fiscale e di ottimizzare la gestione del capitale all’interno del gruppo.

PEX – Participation Exemption sulle plusvalenze

L’art. 87 del TUIR (DPR n. 917/86) prevede un’esenzione del 95% delle plusvalenze realizzate dalla holding in caso di cessione di partecipazioni qualificate, italiane o estere. L’imposizione effettiva si riduce a circa l’1,2% sull’importo totale.

Requisiti per l’accesso al regime PEX:

  • Possesso ininterrotto per almeno 12 mesi della partecipazione;

  • Iscrizione della partecipazione tra le immobilizzazioni finanziarie;

  • La partecipata deve essere una società commerciale attiva (art. 55 TUIR);

  • Non deve avere sede in un Paese a fiscalità privilegiata.

Questo regime consente alla holding di dismettere partecipazioni in modo efficiente, reinvestendo il capitale in nuove attività con imposizione ridotta o differita.

Consolidato fiscale nazionale

Regolato dagli articoli 117-129 del TUIR, il consolidato fiscale permette alle società di un gruppo di unificare i propri risultati fiscali, consentendo la compensazione tra utili e perdite. In pratica, se una società genera utile e un’altra perdita, l’imponibile si riduce, abbattendo l’IRES complessiva.

Vantaggi operativi del consolidato:

  • Un’unica dichiarazione IRES per tutte le società consolidate;

  • Compensazione delle perdite fiscali tra le società partecipanti;

  • Trasferimento agevolato di beni o rami d’azienda tra società del gruppo, con tassazione in sospensione (art. 110, comma 4, TUIR).

L’uso congiunto di PEX e consolidato consente una ottimizzazione fiscale completa: da un lato, la holding può realizzare plusvalenze tassate in misura irrisoria; dall’altro, può contenere l’imposizione diretta aggregando redditi e perdite tra le controllate.

Strategie di ottimizzazione fiscale 

Nel panorama della pianificazione fiscale evoluta, la costituzione di una holding non rappresenta semplicemente un mezzo per ridurre la tassazione sui dividendi, ma una vera e propria infrastruttura strategica per la gestione integrata della fiscalità, della liquidità e del patrimonio.

Uno dei principali benefici è la centralizzazione dei flussi finanziari. Attraverso la holding, le risorse generate dalle società operative possono essere convogliate in un unico centro di controllo, dove è possibile pianificarne l’impiego in modo efficiente, evitando l’imposizione immediata che si avrebbe con una distribuzione diretta ai soci persone fisiche.

Ad esempio, se una società operativa distribuisce 100.000 € di utili direttamente al socio persona fisica, la ritenuta secca del 26% lascia un netto di 74.000 €.

Se invece gli stessi utili sono girati a una holding, si applica il regime dell’art. 89 del TUIR: solo il 5% è imponibile, e l’imposizione reale scende a circa 1.200 €. Il resto resta liquido e disponibile per investimenti interni al gruppo.

Ma i vantaggi non si fermano qui:

  • Consolidato fiscale: consente di compensare utili e perdite tra le società del gruppo, riducendo l’IRES complessiva;

  • Finanziamenti infragruppo: migliorano la gestione della liquidità e riducono la dipendenza dal credito bancario;

  • Pianificazione fiscale strategica: permette di accumulare riserve e posticipare l’imposizione fiscale fino a un momento più favorevole;

  • Protezione patrimoniale: separa le attività operative da quelle strategiche (immobili, marchi, partecipazioni), limitando i rischi imprenditoriali.

In sintesi, la holding rappresenta un hub fiscale e finanziario per il gruppo, capace di coniugare efficienza tributaria, sicurezza giuridica e flessibilità operativa, nel pieno rispetto della normativa italiana ed europea.

Conclusione

Costituire una holding non è una scelta riservata solo ai grandi gruppi industriali: oggi rappresenta uno strumento indispensabile per chiunque voglia strutturare un gruppo societario solido, flessibile e fiscalmente efficiente.

Come abbiamo visto, i vantaggi sono numerosi e concreti: detassazione dei dividendi, riduzione dell’imposizione sulle plusvalenze (PEX), compensazione fiscale tra società (consolidato), gestione strategica della liquidità, fino ad arrivare alla protezione patrimoniale e all’ottimizzazione dei contributi previdenziali INPS.

Tutto ciò, naturalmente, richiede pianificazione, compliance normativa e una visione d’insieme. Una holding ben strutturata può trasformarsi in un motore di crescita, in grado di favorire investimenti, trasferimenti generazionali e una gestione del rischio d’impresa più consapevole.

Il passo successivo? Analizzare la struttura del tuo gruppo (o della tua azienda) per capire se e come una holding possa offrirti vantaggi fiscali, economici e strategici. Con il supporto di professionisti esperti, è possibile modellare una soluzione su misura, nel pieno rispetto delle normative e con il massimo beneficio per il tuo business.

Costituzione di una Holding: vantaggi fiscali, protezione patrimoniale e strategie per imprese e investitori

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Mariana Maxwel
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Nel panorama imprenditoriale italiano, la parola “holding” è spesso associata solo alle grandi multinazionali o ai gruppi industriali complessi. Tuttavia, la costituzione di una società holding rappresenta oggi una delle strategie più intelligenti e legali per ottimizzare la fiscalità, tutelare il patrimonio, pianificare la successione e gestire investimenti in modo flessibile.

Sempre più imprenditori, professionisti e anche investitori privati iniziano a porsi una domanda fondamentale: “Perché non ho ancora costituito una holding?”

La risposta è spesso legata a una mancanza di conoscenza: molti non sanno che una holding può essere costituita anche da una sola persona, che può avere costi di gestione contenuti e che porta vantaggi fiscali enormi rispetto a una SRL ordinaria. Non solo: una holding consente anche di gestire più attività imprenditoriali sotto un’unica cabina di regia, aumentando il controllo e diminuendo i rischi.

In questo articolo vedremo perché la costituzione di una holding è così importante, quali sono i principali benefici fiscali e giuridici, come viene strutturata, quali errori evitare e quali casi reali la rendono una scelta vincente. Ma soprattutto, spiegheremo come iniziare subito, legalmente e in sicurezza.

Ottimizzazione fiscale, vantaggi societari e strategie patrimoniali

Le holding rappresentano una delle soluzioni più strategiche per imprenditori, investitori e professionisti che desiderano ottimizzare la fiscalità, migliorare la gestione del gruppo aziendale e tutelare il proprio patrimonio. Strutturare correttamente una holding significa accedere a strumenti avanzati di pianificazione societaria e fiscale, con impatti concreti su dividendi, plusvalenze, successione e governance.

Uno degli aspetti più rilevanti è la tassazione dei dividendi. In un contesto ordinario, un imprenditore che percepisce utili da una SRL è soggetto a un’imposta del 26%. Tuttavia, se questi utili vengono prima distribuiti a una holding, e poi eventualmente al socio persona fisica, si possono differire o ottimizzare le imposte. Inoltre, grazie al regime della Participation Exemption (PEX) previsto dall’art. 87 del TUIR, le plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni possono beneficiare di una tassazione ridotta fino al 5% del loro ammontare, a determinate condizioni.

Un altro vantaggio chiave è la separazione tra asset operativi e asset patrimoniali, che riduce i rischi legati all’attività d’impresa e protegge i beni da eventuali esposizioni debitorie o crisi aziendali. In sostanza, una holding ben strutturata consente più controllo, più sicurezza e una fiscalità più efficiente.

Nel corso di questo approfondimento, vedremo nel dettaglio le principali strategie di costituzione, i vantaggi economici e fiscali, e le opportunità concrete per chi desidera costruire una struttura societaria solida e lungimirante.

Creare un gruppo societario

La costituzione di un gruppo societario, con una holding al vertice, rappresenta una delle strategie più avanzate per imprenditori e investitori che puntano a diversificare le attività, ottimizzare la governance e massimizzare la redditività complessiva. Una struttura articolata, costruita con criterio, consente di ridurre il rischio d’impresa, migliorare il controllo dei flussi finanziari e accedere a vantaggi fiscali riservati ai gruppi, secondo quanto previsto dalla normativa italiana.

Uno degli approcci più efficaci consiste nell’integrare una società fornitrice all’interno del gruppo: ciò permette di realizzare economie di scala, abbattere i costi di approvvigionamento e aumentare i margini operativi. Allo stesso tempo, la separazione tra attività operative e asset immobiliari consente di proteggere il patrimonio aziendale da rischi legati all’attività commerciale, migliorando la solidità patrimoniale e finanziaria.

Per ottenere il massimo da una struttura societaria complessa, è essenziale una progettazione su misura, che analizzi governance, gestione degli asset e opportunità di risparmio fiscale. Solo attraverso una consulenza mirata è possibile sfruttare le agevolazioni tributarie previste per i gruppi, come il regime di consolidato fiscale o la gestione centralizzata della tesoreria.

In un contesto economico competitivo e in continua evoluzione, costituire un gruppo societario con una holding al vertice non è più un lusso riservato ai grandi: è una scelta strategica per chi vuole crescere in modo sostenibile, proteggere il capitale e costruire una struttura resiliente.

Vantaggio competitivo della holding

Costituire una holding di partecipazione come fulcro di un sistema societario integrato è oggi una scelta strategica per chi desidera ottimizzare la gestione patrimoniale, contenere i rischi aziendali e garantire maggiore efficienza operativa e finanziaria. Attraverso la holding, è possibile centralizzare il controllo delle partecipazioni, migliorare la governance del gruppo e pianificare con precisione la direzione strategica dell’intero ecosistema aziendale.

Facciamo un esempio pratico: la Holding ALFA detiene il 70% della società BETA, ha il pieno controllo di GAMMA, e, tramite una sub-holding denominata DELTA, esercita influenza su LAMBDA. Una struttura di questo tipo consente di consolidare la gestione strategica, facilitare la circolazione di risorse e competenze, e rendere il gruppo più agile e competitivo.

Uno dei vantaggi chiave è di natura fiscale: grazie al regime della Participation Exemption (PEX) e alla tassazione agevolata sui dividendi, la holding può ottimizzare i flussi finanziari interni, differire o ridurre il carico fiscale e migliorare la gestione della liquidità tra le controllate. Inoltre, il conferimento di asset strategici – come marchi, brevetti, partecipazioni o investimenti – in capo alla holding rafforza la solidità patrimoniale complessiva e semplifica eventuali operazioni straordinarie (fusioni, scissioni, cessioni).

In sintesi, la holding diventa il centro di comando del gruppo societario, capace di assicurare flessibilità, protezione del capitale e pianificazione fiscale evoluta, tre elementi fondamentali per affrontare il mercato con visione e struttura.

Protezione del patrimonio

Una delle funzioni più strategiche della holding è la protezione del patrimonio. Quando strutturata in modo corretto, una holding permette di separare gli asset strategici dalle attività operative, mettendoli al riparo da rischi d’impresa, contenziosi legali o instabilità economica. In un contesto imprenditoriale complesso e spesso imprevedibile, questa separazione rappresenta una vera e propria cassaforte legale e fiscale.

Facciamo un esempio concreto: un imprenditore possiede aziende, partecipazioni, immobili e altri asset di valore. Se questi beni sono tutti intestati a una singola società operativa, un’eventuale crisi (fallimento, pignoramento, vertenze) potrebbe travolgere l’intero patrimonio. Costituendo una holding capogruppo, gli asset vengono conferiti e isolati, e le attività operative rimangono in entità separate, minimizzando il rischio di contagio.

I principali vantaggi della holding in chiave di protezione patrimoniale sono:

  • Limitare l’esposizione a rischi finanziari, legali e operativi.
  • Separare la gestione imprenditoriale dagli investimenti personali o familiari.
  • Pianificare la crescita in modo più sicuro e resiliente.

Oltre ad agire come scudo protettivo, la holding può diventare una leva strategica per accrescere il valore del patrimonio nel tempo, attraverso un’allocazione più efficiente delle risorse e una pianificazione finanziaria centralizzata. Non si tratta solo di difesa, ma di visione imprenditoriale avanzata.

Passaggio generazionale

Uno dei momenti più delicati nella vita di un’impresa è il passaggio generazionale. Secondo le statistiche, solo il 30% delle aziende familiari riesce a sopravvivere oltre la seconda generazione, e meno del 15% arriva alla terza. Alla base di questo fallimento vi è spesso l’assenza di una pianificazione chiara, che porta a frammentazione delle quote, conflitti familiari e perdita del controllo gestionale.

Costituire una holding familiare è una delle soluzioni più efficaci per gestire questa transizione. La holding permette di centralizzare la proprietà, definire una governance condivisa e garantire continuità nella leadership aziendale, proteggendo il valore costruito nel tempo.

Ecco gli strumenti chiave per un passaggio generazionale efficace:

  • Holding familiare per consolidare la proprietà e semplificare la gestione.
  • Pianificazione successoria tramite strumenti giuridici come il patto di famiglia (art. 768-bis c.c.), per regolare in anticipo la trasmissione delle quote riducendo i conflitti e l’impatto fiscale.
  • Definizione di regole di governance: ruoli, deleghe, diritto di voto, nomina degli amministratori.
  • Separazione tra proprietà e gestione, tutelando l’operatività dell’impresa anche in presenza di eredi non coinvolti nel management.

Una holding ben strutturata permette quindi di affrontare con lucidità e strategia un momento potenzialmente critico, assicurando la trasmissione dell’impresa in modo ordinato, efficiente e fiscalmente sostenibile.

Vantaggi fiscali

Una holding non è soltanto un centro di controllo strategico, ma rappresenta un vero e proprio strumento di pianificazione fiscale avanzata, capace di ridurre il carico tributario in modo perfettamente legale e migliorare l’efficienza economico-finanziaria del gruppo. Grazie alla possibilità di accedere a regimi agevolati previsti dal TUIR e di concentrare le leve fiscali in un’unica cabina di regia, la holding permette di massimizzare la redditività e sostenere la crescita nel lungo periodo.

Ecco i principali vantaggi fiscali derivanti dalla costituzione di una holding:

Participation Exemption (PEX) – Art. 87 TUIR: prevede la detassazione del 95% delle plusvalenze realizzate dalla cessione di partecipazioni qualificate, a condizione che siano detenute da almeno 12 mesi e siano iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie.

Consolidato fiscale nazionale – Art. 117-129 TUIR: consente di compensare utili e perdite tra le società del gruppo, riducendo l’IRES complessiva e migliorando la gestione delle imposte dirette.

IVA di gruppo – Art. 73 DPR 633/1972: permette una gestione centralizzata dell’IVA tra società controllate, semplificando gli adempimenti e consentendo la compensazione tra crediti e debiti IVA.

Dividendi infragruppo – Se la partecipazione è qualificata e detenuta da almeno 12 mesi, solo il 5% dell’utile distribuito è imponibile ai fini IRES (quindi tassazione effettiva dell’1,2%).

Finanziamenti infragruppo – Ottimizzano la circolazione della liquidità, riducono la dipendenza dal sistema bancario e favoriscono investimenti mirati all’interno del gruppo.

Attraverso una holding ben configurata, è quindi possibile abbattere il peso fiscale complessivo, rafforzare la stabilità finanziaria e migliorare la gestione dei flussi di cassa, con un impatto diretto sulla competitività dell’intero gruppo.

Strategie di ottimizzazione fiscale e patrimoniale

Una holding ben strutturata rappresenta molto più di un contenitore societario: è un acceleratore di efficienza fiscale e patrimoniale. Attraverso l’applicazione di strumenti giuridici e tributari avanzati, la holding consente non solo di ridurre il carico fiscale, ma anche di ottimizzare la gestione della liquidità, preservare il patrimonio aziendale e pianificare in modo efficace la trasmissione generazionale.

Come la holding migliora la fiscalità e la pianificazione patrimoniale

  • Evitare la doppia imposizione immediata: gli utili delle partecipate possono essere accumulati nella holding senza tassazione immediata, permettendo una distribuzione più flessibile e fiscalmente efficiente verso i soci.
  • Reinvestimento senza tassazione: trattenere gli utili nella holding consente di reimpiegarli in nuove iniziative, acquisizioni o progetti strategici senza dover prima pagare imposte personali.
  • Protezione del patrimonio: separando gli asset strategici (immobili, marchi, partecipazioni) dalle attività operative, si tutela il valore dell’impresa da rischi esterni o contenziosi.
  • Pianificazione successoria: la holding consente di evitare la frammentazione delle quote tra più eredi, mantenendo il controllo centralizzato e riducendo l’impatto fiscale della successione.

In sintesi, la holding non è soltanto un vantaggio fiscale, ma un vero strumento di strategia aziendale e patrimoniale, che consente all’imprenditore di gestire, crescere e tramandare la propria impresa con maggiore controllo e visione a lungo termine.

Caso pratico

Vediamo ora un esempio reale di come la costituzione di una holding possa generare vantaggi fiscali significativi attraverso il conferimento di partecipazioni.

Scenario senza Holding

L’imprenditore Mario Rossi detiene direttamente il 100% delle quote della società operativa BETA, che ha un valore stimato di 1.000.000€.
Decide di cedere parte delle quote per ottenere liquidità, ma questa operazione genererebbe una plusvalenza tassabile come reddito diverso, con imposta del 26%, comportando un esborso fiscale fino a 260.000€.

Scenario con costituzione della Holding ALFA

Mario costituisce la Holding ALFA S.r.l. e vi conferisce il 100% delle quote di BETA.
L’operazione avviene in neutralità fiscale ai sensi dell’art. 177, comma 2 del TUIR, quindi nessuna imposta viene dovuta al momento del conferimento.

Ora la Holding ALFA detiene le quote di BETA. Successivamente, se ALFA decide di cedere una parte delle partecipazioni o riceve dividendi da BETA, può beneficiare della Participation Exemption (PEX) e della tassazione agevolata dei dividendi (solo il 5% imponibile).

Vantaggi ottenuti

  • Nessuna tassazione immediata sulla plusvalenza generata dal conferimento.

  • Protezione patrimoniale: ora le quote sono in una struttura più sicura e separata dall’imprenditore.

  • Maggiore flessibilità fiscale per future operazioni (cessioni, investimenti, successione).

  • Possibilità di distribuire utili alla holding con imposizione minima (1,2%).

  • Il gruppo può reinvestire la liquidità generata senza subire erosione fiscale immediata.

Conclusione

Il conferimento di partecipazioni in una holding rappresenta una scelta evoluta di pianificazione fiscale, che consente di trasformare operazioni complesse in leve di crescita, preservando il patrimonio e differendo il carico fiscale.

Considerazioni finali 

Nel contesto imprenditoriale e finanziario attuale, sempre più complesso e competitivo, la costituzione di una holding si rivela una scelta strategica imprescindibile per chi desidera ottimizzare la fiscalità in modo legale ed efficiente, proteggere il proprio patrimonio, governare più società con una regia unica e pianificare il futuro aziendale e familiare in modo strutturato.

Come abbiamo visto nei casi pratici e nei vantaggi analizzati, la holding permette di trasformare la struttura aziendale in uno strumento evoluto, capace di rispondere alle esigenze fiscali, patrimoniali e operative più complesse. Non si tratta più solo di un “veicolo per i grandi gruppi”, ma di una soluzione concreta e accessibile anche alle PMI, ai professionisti e agli investitori che vogliono costruire un assetto solido, flessibile e orientato alla crescita sostenibile.

Il supporto di un commercialista esperto è essenziale per progettare correttamente la holding, evitare errori comuni e massimizzare i benefici previsti dalla normativa fiscale italiana, tra cui la Participation Exemption, il consolidato fiscale e la pianificazione successoria con strumenti giuridici adeguati.

In definitiva, la holding è molto più di un’opzione fiscale: è una visione imprenditoriale a lungo termine.

Tax Credit Librerie 2025: fino a 20.000€ di credito d’imposta, domande entro il 31 ottobre

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Mariana Maxwel
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In un periodo in cui ogni euro conta, soprattutto per le attività culturali e commerciali indipendenti, arriva una buona notizia per le librerie italiane: anche per il 2025 è stato confermato il Tax Credit Librerie, un incentivo fiscale pensato per sostenere gli esercenti del settore librario specializzato.

Ma attenzione: le domande devono essere presentate entro il 31 ottobre 2025 attraverso la piattaforma online della Direzione Generale Biblioteche e Diritto d’Autore. Un’occasione imperdibile, soprattutto per chi lavora con passione nella promozione della lettura e della cultura, e allo stesso tempo cerca strumenti concreti per risparmiare sulle tasse in modo totalmente legale.

In questo articolo ti guideremo passo passo chi può richiedere il contributo, come presentare correttamente la domanda, quali spese sono ammesse, quanto si può recuperare in termini fiscali, quali sono i vantaggi per micro, piccole e medie imprese e quali documenti preparare.

Ma non solo: analizzeremo anche la normativa di riferimento (Legge n. 205/2017) e ti forniremo un focus aggiornato sulle ultime novità 2025.

Scadenze e modalità di invio

Il Tax Credit Librerie 2025, relativo ai dati economici dell’anno 2024, può essere richiesto esclusivamente online a partire dalle ore 12:00 del 15 settembre 2025 e non oltre le ore 12:00 del 31 ottobre 2025. Le domande devono essere inviate tramite la piattaforma ufficiale del Ministero della Cultura, accessibile al seguente indirizzo:
👉 https://taxcreditlibrerie.cultura.gov.it/sportello-domande/

La dotazione finanziaria per l’annualità 2025 è confermata in 8.250.000 euro, in linea con l’anno precedente, e sarà ripartita tra tutti i soggetti ammissibili che presenteranno regolarmente la domanda. Un aspetto importante da considerare è che, anche per quest’anno, sarà obbligatorio indicare la dimensione dell’impresa (micro, piccola, media o grande) all’interno della domanda.

Un dettaglio fondamentale: tutti gli utenti, anche coloro che avevano già presentato domanda negli anni passati, dovranno registrarsi nuovamente sulla piattaforma a partire dal 15 settembre 2025. Per facilitare la compilazione della domanda è stata messa a disposizione una guida pratica direttamente sul sito. In caso di dubbi, è possibile scrivere all’indirizzo e-mail ufficiale del Ministero: taxcreditlibrerie@cultura.gov.it.

Questo passaggio rappresenta il primo e fondamentale step per accedere al contributo, per cui è essenziale non ridursi all’ultimo momento e iniziare quanto prima la raccolta dei documenti necessari.

Requisiti 

Il Tax Credit Librerie è riservato agli esercenti che svolgono attività di vendita al dettaglio di libri in esercizi specializzati, identificati dai codici ATECO 47.61 (commercio al dettaglio di libri nuovi in esercizi specializzati) e 47.79.1 (commercio al dettaglio di libri di seconda mano). Il codice ATECO deve essere quello principale dell’attività, così come risulta da visura camerale aggiornata.

Il beneficio è stato introdotto originariamente con la Legge 205/2017 (Legge di Bilancio 2018), ai commi 319-321, con l’obiettivo di sostenere le librerie indipendenti e le piccole realtà commerciali che contribuiscono alla diffusione della cultura. L’incentivo fiscale viene riconosciuto nella forma di un credito d’imposta, da utilizzare esclusivamente in compensazione tramite modello F24.

Per poter presentare la domanda è necessario che il richiedente:

  • Sia un soggetto titolare di partita IVA attiva, con codice ATECO ammissibile;

  • Gestisca un esercizio commerciale fisico, non quindi attività esclusivamente online;

  • Sia in regola con gli obblighi contributivi e fiscali (DURC regolare);

  • Non sia sottoposto a procedure concorsuali o in stato di liquidazione volontaria.

Inoltre, nella domanda va indicata la dimensione dell’impresa, che influisce anche sui criteri di priorità nella ripartizione del fondo disponibile: micro, piccole, medie o grandi imprese, come definite dalla normativa UE.

Essere in possesso di tutti i requisiti non garantisce automaticamente l’erogazione del credito, ma è condizione indispensabile per l’ammissibilità alla graduatoria.

Spese ammissibili 

Il credito d’imposta concesso nell’ambito del Tax Credit Librerie 2025 è calcolato sulla base di alcune voci di spesa ammissibili, sostenute nell’anno precedente, quindi nel 2024. L’importo massimo riconoscibile varia in base alla tipologia di libreria (indipendente o appartenente a gruppi editoriali) e alla disponibilità del fondo annuale.

Tra le spese ammissibili figurano le seguenti voci:

  • Canoni di locazione dell’immobile in cui si svolge l’attività (o spese di leasing);

  • Tasse e imposte locali relative ai locali dell’attività (IMU, TARI, ecc.);

  • Spese per mutui o finanziamenti per l’acquisto o la ristrutturazione dei locali;

  • Contributi previdenziali e assistenziali versati per il personale dipendente;

  • Spese per utenze (energia elettrica, acqua, gas, connessione internet);

  • Spese di gestione ordinaria (es. manutenzioni, assicurazioni, sicurezza).

Il credito d’imposta è riconosciuto nella misura massima di 20.000 euro per ciascun esercente, ma l’importo effettivo è determinato in proporzione alle domande ricevute e alla ripartizione delle risorse disponibili.

Una volta presentata la domanda, il Ministero della Cultura pubblicherà l’elenco dei beneficiari e l’ammontare riconosciuto a ciascuno, che potrà essere utilizzato in compensazione tramite modello F24, con il codice tributo che verrà appositamente indicato dall’Agenzia delle Entrate.

Per massimizzare il contributo è fondamentale documentare in modo preciso e dettagliato tutte le spese sostenute, allegando la relativa documentazione giustificativa (fatture, ricevute, contratti di affitto, buste paga, ecc.).

Come utilizzare il credito d’Imposta

Una volta terminata la fase di valutazione delle domande, il Ministero della Cultura pubblicherà sul proprio sito istituzionale l’elenco degli ammessi e degli esclusi, indicando per ciascun esercente:

  • l’importo del credito d’imposta riconosciuto;

  • l’esito della domanda (ammessa, non ammessa, parzialmente ammessa);

  • eventuali motivazioni di esclusione.

Il credito d’imposta riconosciuto è utilizzabile esclusivamente in compensazione tramite il modello F24, da presentare tramite i servizi telematici dell’Agenzia delle Entrate (Entratel o Fisconline). Non può quindi essere richiesto a rimborso, né può essere ceduto a terzi.

Per poterlo utilizzare correttamente, l’Agenzia delle Entrate attribuirà un codice tributo dedicato, che dovrà essere inserito nel modello F24 in sede di compensazione. Il codice è generalmente comunicato tramite risoluzione dell’Agenzia e sarà indicato anche nelle istruzioni ufficiali pubblicate dopo l’ammissione.

La compensazione potrà avvenire a partire dal mese successivo alla pubblicazione del provvedimento, e potrà essere utilizzata per compensare imposte, contributi INPS, tributi locali, ecc., fino a esaurimento dell’importo riconosciuto.

È importante conservare tutta la documentazione relativa alle spese sostenute e alla domanda presentata, in caso di eventuali controlli da parte dell’amministrazione finanziaria o del Ministero stesso.

In sintesi: il Tax Credit Librerie 2025 non è un contributo a fondo perduto, ma un credito fiscale reale, utilizzabile per abbattere il carico fiscale dell’attività in modo pienamente legittimo.

Vantaggi Fiscali 

Il Tax Credit Librerie 2025 non è solo un’agevolazione fiscale: è uno strumento strategico di sostegno per il settore della vendita al dettaglio di libri, messo spesso in difficoltà dalla concorrenza dell’e-commerce e dal calo dei consumi culturali. Il credito d’imposta può generare vantaggi immediati e tangibili per le librerie che operano sul territorio.

Ecco i principali benefici per gli esercenti:

  • Riduzione del carico fiscale tramite compensazione diretta di imposte e contributi;

  • Maggiore liquidità disponibile, grazie alla possibilità di liberare risorse che sarebbero state destinate al versamento di tributi;

  • Sostenibilità economica dell’attività, specialmente per le piccole realtà indipendenti;

  • Incentivo all’assunzione e alla stabilizzazione del personale, dato che anche i contributi previdenziali rientrano tra le spese ammissibili;

  • Tutela delle attività culturali di prossimità, spesso presidio fondamentale nei quartieri e nelle comunità locali.

Inoltre, il tax credit si inserisce in una strategia più ampia di valorizzazione della filiera del libro, sostenendo anche indirettamente editori e distributori locali. Non va trascurato il fatto che, essendo cumulabile con altri incentivi, può integrarsi con misure regionali o nazionali dedicate alla cultura, all’innovazione o alla digitalizzazione.

Infine, ottenere questo contributo migliora anche il rating bancario e la credibilità fiscale dell’impresa, facilitando l’accesso a finanziamenti e bandi pubblici.

Normativa di riferimento

Il Tax Credit Librerie è stato introdotto con la Legge di Bilancio 2018, precisamente all’articolo 1, commi 319-321 della Legge n. 205 del 27 dicembre 2017. La finalità dichiarata è quella di riconoscere un sostegno economico agli esercenti che operano nella vendita al dettaglio di libri in esercizi specializzati, contribuendo alla tutela della diffusione culturale e alla tenuta del tessuto commerciale urbano.

A supporto della norma primaria, il Decreto Interministeriale emanato dal Ministero dei Beni e delle Attività Culturali e del Turismo, di concerto con il Ministero dell’Economia e delle Finanze, ha definito le disposizioni attuative, specificando:

  • i criteri di accesso al beneficio;

  • le spese ammissibili;

  • le modalità di presentazione della domanda;

  • i tempi e le modalità di erogazione del credito.

Nel tempo, il Ministero della Cultura (già MiBACT) ha aggiornato periodicamente le modalità operative tramite avvisi annuali, pubblicati sul sito ufficiale della Direzione Generale Biblioteche e diritto d’autore.

Va anche segnalato che, per garantire la trasparenza e il corretto utilizzo delle risorse, il tax credit è soggetto alle regole generali degli aiuti di Stato in regime de minimis, come previsto dai regolamenti dell’Unione Europea. Questo significa che il contributo deve rispettare i limiti massimi di aiuti pubblici cumulabili (in genere 200.000 euro nell’arco di tre esercizi finanziari per ciascuna impresa).

La presenza di un riferimento legislativo chiaro e dettagliato dà certezza giuridica al beneficio e tutela l’imprenditore in fase di controlli o verifiche fiscali.

Documenti e consigli Utili

Per accedere correttamente al Tax Credit Librerie 2025, è fondamentale predisporre in anticipo tutta la documentazione necessaria. Una preparazione accurata consente non solo di velocizzare la compilazione, ma anche di evitare errori che potrebbero portare all’esclusione o a una riduzione del contributo.

Ecco cosa occorre avere a disposizione:

  • Visura camerale aggiornata, da cui risulti il codice ATECO principale (47.61 o 47.79.1);

  • Bilancio d’esercizio o dichiarazione dei redditi 2024, per l’individuazione delle spese ammissibili;

  • Fatture e ricevute relative a canoni di affitto, utenze, imposte locali, spese per personale dipendente, ecc.;

  • Contratti di locazione o leasing relativi all’immobile sede dell’attività;

  • Documentazione relativa ai contributi previdenziali versati (es. UniEmens, quietanze INPS/INAIL);

  • DURC regolare, che attesti la regolarità contributiva;

  • Dichiarazione sulla dimensione dell’impresa (micro, piccola, media o grande), secondo i criteri UE.

La piattaforma online per l’invio delle domande richiede anche la registrazione dell’utente, anche se già registrato negli anni precedenti: la registrazione dovrà essere effettuata dal 15 settembre 2025 in poi.

Consiglio professionale: è utile predisporre un fascicolo digitale con tutta la documentazione scannerizzata, suddivisa per categoria di spesa, in modo da velocizzare la compilazione e da avere tutto pronto in caso di controlli.

Inoltre, tenere una copia salvata della domanda inviata e della ricevuta di avvenuta presentazione può essere importante per fini fiscali e amministrativi futuri.

Conclusione

Il Tax Credit Librerie 2025 rappresenta una vera opportunità fiscale per chi opera nella vendita di libri in esercizi specializzati. In un periodo in cui il settore librario affronta sfide strutturali importanti, poter contare su un credito d’imposta fino a 20.000 euro significa recuperare liquidità, sostenere i costi di gestione e consolidare la propria presenza sul mercato.

L’invio della domanda va effettuato entro le ore 12:00 del 31 ottobre 2025, attraverso la piattaforma dedicata del Ministero della Cultura. È fondamentale essere precisi, completi e puntuali nella compilazione, e disporre in anticipo della documentazione necessaria.

Questo strumento non è solo un aiuto economico, ma anche un riconoscimento al valore culturale delle librerie, che continuano a rappresentare un presidio fondamentale per la diffusione della lettura e del pensiero critico.

Se sei un professionista del settore e non vuoi perdere questo vantaggio, è il momento di muoversi con decisione, magari con il supporto di un consulente fiscale esperto che possa affiancarti nella gestione della pratica. Il beneficio è concreto, reale e legittimo: non lasciarlo inutilizzato.

Il Dott. Alessio Ferretti al CEO Summit 2025: Intelligenza Green e futuro della fiscalità

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Mariana Maxwel
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In un’epoca in cui sostenibilità, innovazione e competitività rappresentano il nuovo paradigma imprenditoriale, anche la figura del commercialista deve evolversi. È in questo contesto che si inserisce la prestigiosa partecipazione del Dott. Alessio Ferretti, rappresentante legale del nostro studio, allo Stagira CEO Summit 2025 dei Le Fonti Awards, evento di riferimento per l’élite del business nazionale e internazionale. Tenutosi a Milano, il summit ha visto protagonisti quattro speaker d’eccezione: Miguel Angel Castillo Feliz – CEO di Renew Storage Energy, Gaspare Verna – socio di Mega, Paolo Fidanza – CEO & Founder di Keo World, e appunto il nostro Dott. Ferretti, unico rappresentante del settore fiscale.

Il tema cardine dell’incontro è stato l’Intelligenza Green: non solo sostenibilità ambientale, ma anche capacità strategica di adattare il business a un contesto sempre più orientato verso il digitale, l’efficienza energetica e la responsabilità sociale.

Un’occasione in cui il Dott. Ferretti ha portato l’esperienza di uno studio professionale che integra tecnologia, consulenza evoluta e fiscalità green, dimostrando come anche il settore tributario possa giocare un ruolo attivo nella transizione ecologica e nella costruzione di modelli economici più resilienti.

Rivedi i momenti salienti dello Stagira CEO Summit

Lo Stagira CEO Summit 2025 dei Le Fonti Awards è stato molto più di una tavola rotonda: è stato un confronto strutturato e stimolante, in cui ogni speaker ha avuto l’opportunità di intervenire due volte, arricchendo il dibattito con esperienze, idee e soluzioni concrete per un business più sostenibile e innovativo. La struttura a doppio intervento ha permesso di approfondire i temi chiave in modo progressivo, favorendo un dialogo autentico e interattivo tra i protagonisti.

Ecco quando rivedere ciascun intervento nel video integrale dell’evento:

  • Miguel Angel Castillo Feliz, CEO di Renew Storage Energy, ha parlato al minuto 3:15 e poi nuovamente a 12:30, con focus sull’energia rinnovabile e sull’integrazione dell’AI nei sistemi di accumulo energetico.

  • Gaspare Verna, socio di Mega, è intervenuto al minuto 5:30 e 15:20, portando esempi di gestione aziendale orientata all’eco-efficienza e alla sostenibilità operativa.

  • Paolo Fidanza, CEO & Founder di Keo World, ha condiviso riflessioni dirompenti al minuto 8:20 e poi a 18:40, parlando di finanza sostenibile e digitalizzazione dei processi finanziari.

  • Infine, il nostro Dott. Alessio Ferretti ha tenuto i suoi interventi al minuto 10:00 e 20:15, evidenziando il ruolo della fiscalità intelligente nella transizione green delle imprese e nella pianificazione strategica del risparmio legale.

Vuoi guardare tutto il dibattito?

Rivivi l’intero evento sul canale YouTube ufficiale di Le Fonti al seguente link:
Guarda il video completo dello Stagira CEO Summit 2025

Conclusioni

La partecipazione del Dott. Alessio Ferretti allo Stagira CEO Summit 2025 rappresenta non solo un riconoscimento del ruolo strategico del nostro studio nel panorama fiscale italiano, ma anche un segnale concreto di come la consulenza tributaria possa e debba evolversi per affrontare le sfide del futuro. In un contesto in cui la sostenibilità non è più una scelta, ma una necessità, il nostro approccio si basa su una fiscalità intelligente, orientata al risparmio legale, alla pianificazione sostenibile e all’innovazione digitale.

L’Intelligenza Green, protagonista indiscussa del summit, non è un concetto astratto: è una vera e propria strategia integrata, che unisce visione, competenze e strumenti per rendere le imprese più competitive, responsabili e pronte a cogliere le nuove opportunità normative e fiscali. Il nostro studio è in prima linea per guidare imprenditori e professionisti in questo percorso, con soluzioni personalizzate e aggiornate alle più recenti evoluzioni legislative.

Se vuoi scoprire come rendere la tua azienda più sostenibile dal punto di vista fiscale, o se sei interessato ad applicare i vantaggi dell’intelligenza green alla tua realtà imprenditoriale, contattaci per una consulenza personalizzata.

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