IVA e permuta di beni: cosa cambia dal 2026 con la Legge di Bilancio

23/01/2026

Con l’inizio del 2026 è entrata ufficialmente in vigore una delle novità fiscali più rilevanti previste dalla Legge di Bilancio: la riforma della disciplina IVA per le operazioni di permuta di beni e servizi. Un cambiamento passato forse in sordina nei mesi precedenti, ma che da gennaio sta già creando i primi dubbi interpretativi tra imprese, professionisti e operatori del settore.

Sommario

Il punto centrale della riforma riguarda il criterio di calcolo della base imponibile IVA nelle permute: non si fa più riferimento al “valore normale” del bene o del servizio scambiato, ma ai costi sostenuti dal cedente o prestatore. Si tratta di una modifica tecnica solo in apparenza: nella pratica, cambia radicalmente il modo di gestire contratti, fatturazione e documentazione, con effetti diretti sulla liquidazione dell’IVA e sui margini aziendali.

Nel corso di questo articolo analizzeremo cosa prevede la nuova normativa, quali sono i settori più coinvolti, come adeguarsi senza rischi di sanzioni e come trasformare questa novità in un’occasione di vantaggio fiscale, se gestita correttamente.

Nuova base imponibile IVA

Con l’entrata in vigore della Legge di Bilancio 2026, cambia radicalmente il modo in cui si calcola la base imponibile IVA nelle operazioni di permuta di beni e prestazioni di servizi. In base alla normativa attualmente in vigore – in particolare l’articolo 13, comma 2, lettera d) del DPR 633/1972 – quando due soggetti si scambiano beni o servizi (permute o dazioni in pagamento), la base imponibile su cui applicare l’IVA è il valore normale di ciascun bene o servizio. Questo valore viene determinato, secondo l’articolo 14 dello stesso decreto, in base al prezzo che si pagherebbe sul mercato in condizioni di libera concorrenza, tenendo conto del tempo e del luogo in cui avviene la cessione.

Dal 1° gennaio 2026, questa regola cambia profondamente: il valore normale sarà sostituito dai costi sostenuti dal cedente o prestatore per realizzare o acquisire i beni o i servizi oggetto della permuta. In altre parole, non si guarderà più al prezzo di mercato del bene scambiato, ma a quanto è costato produrlo o acquistarlo. Questa novità, specificata nel dossier che accompagna la Legge di Bilancio, nasce dall’esigenza di allineare il sistema IVA italiano alle regole europee, che impongono una determinazione della base imponibile più coerente con la logica del consumo effettivo e meno soggetta a interpretazioni arbitrarie o a manovre elusive.

Il passaggio dal valore normale al costo comporterà un impatto diretto sulle operazioni tra imprese, che dovranno rivedere le proprie strategie contrattuali, ma potrebbe avere effetti anche sulle operazioni tra soggetti privati, soprattutto nei settori ad alta incidenza di permute come l’immobiliare, l’automotive o l’arte.

Armonizzazione con il diritto UE

Il cambiamento normativo introdotto dalla Legge di Bilancio 2026 non è casuale né isolato: si inserisce in un più ampio processo di armonizzazione del sistema fiscale italiano con il diritto dell’Unione Europea, in particolare per quanto riguarda le regole sull’imposta sul valore aggiunto (IVA). L’attuale disciplina italiana, che si basa sul “valore normale” nelle operazioni di permuta, è stata oggetto di osservazioni da parte delle autorità europee perché potenzialmente distorsiva rispetto al principio di neutralità dell’IVA. Questo principio fondamentale impone che l’imposta venga calcolata in base al valore effettivamente generato dall’operazione, e non su stime soggettive o su valori che possono differire significativamente dal reale impatto economico della transazione.

Utilizzare il valore di mercato (cioè il valore normale) nelle permute, infatti, comportava una serie di problematiche: in primis, la difficoltà di determinare oggettivamente quel valore, specialmente in mercati poco trasparenti o per beni unici (si pensi ad esempio alle opere d’arte). In secondo luogo, ciò poteva generare incoerenze nel trattamento fiscale di operazioni simili, con rischi anche sul fronte contenzioso. La modifica normativa, che sostituisce il valore normale con il costo sostenuto dal cedente o prestatore, permette quindi di rendere più chiaro e uniforme il calcolo della base imponibile.

Dal punto di vista tecnico, il nuovo criterio si fonda su un principio più verificabile e documentabile: le imprese potranno (e dovranno) dimostrare i costi sostenuti tramite documentazione contabile e fiscale, rendendo il processo di determinazione dell’IVA più trasparente e più facile da controllare per l’Amministrazione Finanziaria.

Impatto per le imprese

L’adozione del nuovo criterio di determinazione della base imponibile IVA basata sui costi sostenuti anziché sul valore normale avrà effetti concreti sulla gestione amministrativa e fiscale delle permute da parte delle imprese. Innanzitutto, tutte le operazioni di scambio di beni o servizi — comprese quelle effettuate per estinguere obbligazioni pregresse — dovranno essere analizzate alla luce dei costi documentati sostenuti per l’acquisizione o produzione dei beni o servizi scambiati. Questo implica una maggiore attenzione nella tracciabilità dei costi, che dovranno essere certificati, coerenti e conservati in modo da permettere un controllo agevole da parte dell’Agenzia delle Entrate.

Le aziende dovranno quindi aggiornare i propri sistemi contabili, coinvolgendo i reparti amministrativi e fiscali per garantire la corretta gestione delle nuove regole IVA. Ad esempio, nel caso di permute tra beni strumentali, sarà necessario determinare con precisione tutti i costi diretti e indiretti che hanno contribuito alla formazione del bene, anche attraverso il supporto di centri di costo o sistemi ERP.

Un altro aspetto rilevante riguarda il cambio nella strategia commerciale. Se prima si potevano valutare permute sulla base del valore stimato di mercato, dal 2026 bisognerà calcolare l’IVA in funzione dei costi effettivamente sostenuti. Questo potrebbe incidere sull’equilibrio dell’operazione: un’azienda che cede un bene con un costo più elevato rispetto al valore di mercato dovrà comunque applicare l’IVA su quel costo, con potenziali effetti negativi sul margine di profitto.

Inoltre, sarà essenziale aggiornare i contratti e gli accordi commerciali, per esplicitare la nuova modalità di determinazione della base imponibile e prevenire contenziosi tra le parti.

Cosa succede alle operazioni già in corso

Una delle questioni più delicate legate alla riforma riguarda le operazioni di permuta già in corso o gli accordi contrattuali pluriennali stipulati prima del 1° gennaio 2026 ma con effetti successivi a tale data. La norma, infatti, non prevede un regime transitorio esplicito, lasciando spazio a diverse interpretazioni che potrebbero generare incertezze applicative. In assenza di chiarimenti ufficiali, il principio generale da seguire sarà quello dell’imponibilità in base al momento di effettuazione dell’operazione: se la permuta viene perfezionata (cioè i beni o i servizi vengono effettivamente scambiati) dal 1° gennaio 2026 in poi, si applicheranno le nuove regole anche se il contratto è stato firmato prima.

Questo scenario crea una necessità immediata per le imprese: analizzare i contratti già stipulati e, ove possibile, valutare una rimodulazione dei termini o una chiusura anticipata dell’operazione, per poterla gestire ancora con la normativa precedente. In particolare, nei settori come l’immobiliare o la fornitura industriale, dove è prassi diffusa stipulare contratti di scambio o permuta con tempi lunghi, sarà fondamentale valutare attentamente la tempistica di consegna e fatturazione.

Non è da escludere che l’Agenzia delle Entrate o il legislatore stesso intervengano nei prossimi mesi con circolari esplicative o una normativa di raccordo per evitare distorsioni e tutelare le imprese in buona fede. Nel frattempo, è consigliabile coinvolgere un consulente fiscale per una due diligence contrattuale, così da evitare errori o contestazioni future in fase di controllo.

Settori maggiormente coinvolti

La riforma della disciplina IVA sulle permute non avrà un impatto omogeneo su tutti i settori economici, ma colpirà in maniera particolare quelli in cui le permute sono una pratica commerciale ricorrente. Tra i comparti più esposti troviamo:

Il settore edile e immobiliare, dove sono frequenti le permute tra costruttori e proprietari di terreni o immobili. Ad esempio, è consuetudine che un imprenditore edile riceva un terreno in cambio di un appartamento da costruire. Con le nuove regole, la base imponibile IVA non sarà più legata al valore stimato del bene scambiato, ma ai costi sostenuti per la costruzione o acquisizione, con impatti diretti sul calcolo dell’imposta e sull’equilibrio economico dell’operazione.
Il comparto automotive, in cui le permute di veicoli usati (es. “dai indietro la tua auto usata e prendi la nuova”) sono prassi consolidata. Le aziende dovranno essere in grado di dimostrare con precisione i costi di acquisto o rivalutazione del veicolo usato, pena l’irregolarità nella fatturazione e nella detrazione IVA.
Il mercato dell’arte e dei beni da collezione, dove il valore normale era spesso soggettivo e fonte di controversie. Con il nuovo sistema, anche in questi casi l’IVA si baserà sui costi documentati sostenuti dall’operatore professionale, riducendo il rischio di discrezionalità fiscale ma anche imponendo un rigoroso tracciamento delle spese.
Il commercio di beni usati e rigenerati, come nell’elettronica o nell’abbigliamento vintage, dove sarà essenziale mantenere una contabilità accurata dei costi di acquisto, rigenerazione e vendita.

In tutti questi settori, sarà cruciale rivedere i processi interni e i contratti per prepararsi al nuovo regime fiscale, evitando penalizzazioni o errori di compliance.

Opportunità e rischi

La nuova disciplina IVA sulle permute, se da un lato impone nuovi obblighi documentali e operativi, dall’altro può essere trasformata in un’opportunità, soprattutto per quelle imprese che hanno una struttura contabile ben organizzata e una chiara tracciabilità dei costi. Infatti, l’imponibilità basata sui costi effettivi può in alcuni casi risultare più vantaggiosa rispetto alla stima del valore normale, soprattutto quando il bene ceduto ha un valore di mercato superiore rispetto ai costi sostenuti per produrlo o acquisirlo. In questa situazione, l’IVA da versare sarà inferiore rispetto al passato, con un effetto positivo sul cash flow aziendale.

Tuttavia, ciò comporta anche alcuni rischi che le imprese devono saper anticipare. Uno su tutti è l’errata attribuzione dei costi: se un’azienda non è in grado di dimostrare in modo adeguato i costi relativi a un bene oggetto di permuta, l’Agenzia delle Entrate potrebbe contestare l’operazione e rettificare l’IVA dovuta, applicando sanzioni e interessi. Lo stesso vale per i costi indiretti o accessori che devono essere inclusi nella base imponibile: errate esclusioni potrebbero portare a rilievi fiscali.

Inoltre, la riforma impone una maggiore trasparenza nelle operazioni tra parti correlate. Dove prima era possibile “giocare” sul valore normale per bilanciare gli effetti fiscali tra soggetti legati, ora il costo documentato diventa un criterio molto più oggettivo e meno manipolabile, riducendo i margini di pianificazione fiscale aggressiva.

In sintesi, la chiave sarà l’adeguamento tempestivo delle procedure aziendali, un’attenta pianificazione fiscale e l’uso strategico di consulenze professionali specializzate, per trasformare una potenziale criticità in un’occasione di efficienza e vantaggio competitivo.

Come prepararsi al 2026

In vista dell’entrata in vigore della nuova normativa IVA sulle permute, prevista per il 1° gennaio 2026, è fondamentale che imprese e professionisti si attivino fin da subito per affrontare il cambiamento in modo ordinato e senza impatti negativi. La parola d’ordine è prevenzione, attraverso un percorso strutturato che consenta di adeguare la contabilità, la contrattualistica e la gestione documentale.

Ecco una checklist operativa utile per prepararsi in tempo:

Analisi delle operazioni di permuta ricorrenti: identificare tutte le tipologie di permute effettuate dall’azienda, valutandone frequenza, importanza economica e settore di appartenenza.
Revisione contrattuale: aggiornare i modelli di contratto in uso per includere clausole che tengano conto della nuova modalità di determinazione della base imponibile IVA.
Tracciabilità dei costi: implementare o migliorare i sistemi interni per la registrazione e conservazione dei costi sostenuti per ciascun bene o servizio oggetto di permuta. Ciò può richiedere l’integrazione di software gestionali (ERP) e una formazione specifica del personale contabile.
Formazione del personale: organizzare sessioni formative per l’area amministrativa e commerciale, affinché siano pronti ad affrontare le nuove regole con sicurezza.
Verifica dei contratti in corso: controllare gli accordi già stipulati che prevedono scambi futuri, valutando eventuali adeguamenti o anticipazioni delle operazioni prima della data spartiacque del 1° gennaio 2026.
Confronto con il consulente fiscale: fondamentale per valutare i casi più complessi, specialmente in presenza di operazioni tra soggetti correlati, beni unici o costi difficilmente imputabili.

In questo modo, l’adeguamento alle nuove regole non sarà vissuto come un’imposizione, ma come un’occasione per razionalizzare la gestione fiscale e rafforzare la compliance dell’impresa.

Doppia imposizione e verifiche fiscali

Uno degli aspetti più critici da monitorare con l’introduzione della nuova disciplina IVA sulle permute è il potenziale rischio di doppia imposizione, che potrebbe verificarsi nei casi in cui le parti attribuiscano valori differenti ai beni o servizi scambiati. Con il nuovo meccanismo basato sui costi sostenuti, infatti, è probabile che le due operazioni contrapposte (la cessione A contro la cessione B) abbiano basi imponibili IVA diverse, creando uno scollamento fiscaleche potrebbe attirare l’attenzione dell’Amministrazione Finanziaria.

Facciamo un esempio: se un’impresa cede un bene con un costo di produzione pari a 30.000 euro, e riceve in cambio un altro bene il cui costo per l’altra parte è di 20.000 euro, l’IVA dovrà essere calcolata su 30.000 da una parte e su 20.000 dall’altra. Questo disallineamento potrebbe far sorgere dubbi in fase di controllo e generare rilievi fiscali, soprattutto se le due controparti sono collegate o fanno parte dello stesso gruppo.

Inoltre, la maggiore oggettività del nuovo criterio non esclude che il Fisco possa richiedere ulteriori documenti o chiarimenti per verificare la correttezza dei costi indicati. Sarà quindi fondamentale predisporre una documentazione tecnica e contabile dettagliata, che consenta di dimostrare in modo trasparente e coerente i costi che hanno determinato la base imponibile. Particolare attenzione andrà posta anche nella gestione dell’inventario, dei listini interni e della documentazione accessoria (ordini, bolle, schede tecniche, costi indiretti allocati), tutti elementi che possono costituire prova durante un accertamento.

La compliance IVA, dal 2026, richiederà un salto di qualità in termini di controllo interno e rendicontazione, anche per le operazioni che fino a oggi venivano gestite con maggiore flessibilità.

Considerazioni finali

La modifica alla disciplina dell’IVA sulla permuta di beni e servizi, prevista dalla Legge di Bilancio 2026, segna un passaggio importante nel processo di armonizzazione del sistema fiscale italiano con le direttive europee. L’abbandono del “valore normale” in favore dei “costi sostenuti” come base imponibile rappresenta un cambiamento tecnico ma anche culturale, che richiede attenzione, aggiornamento e una revisione profonda dei processi interni aziendali.

Le imprese non possono permettersi di sottovalutare l’impatto di questa novità: la mancata conformità potrebbe comportare errori nel calcolo dell’IVA, sanzioni e criticità in fase di controllo. Al contrario, una gestione attenta e tempestiva della transizione può trasformare questa novità in un’occasione di ottimizzazione fiscale e trasparenza operativa, rafforzando la credibilità e l’efficienza dell’impresa.

Modello F24 2026: nuova soglia per le compensazioni fiscali, cosa cambia per imprese e professionisti

Mariana Maxwel

23/01/2026

Dal 2026 il modello F24 subirà importanti modifiche, soprattutto per quanto riguarda le compensazioni fiscali. Una stretta voluta dal Governo per contrastare in modo più efficace le frodi tributarie, in particolare quelle legate a crediti fiscali inesistenti o inesatti. Il nuovo sistema porterà un impatto diretto su professionisti, imprese e lavoratori autonomi che, fino ad oggi, potevano utilizzare la compensazione in modo più ampio e flessibile.

Sommario

Ma cosa significa, in concreto, questo cambiamento? Quali saranno i vincoli, i controlli preventivi e le sanzioni previste per chi utilizza impropriamente i crediti d’imposta? E soprattutto: come si possono evitare errori, risparmiare legalmente sulle imposte e adattarsi a un sistema fiscale sempre più digitalizzato e controllato?

In questo articolo analizzeremo nel dettaglio tutte le novità sul modello F24 introdotte con la Legge di Bilancio 2026, come influiranno sulle modalità di compensazione e cosa deve fare il contribuente per non trovarsi impreparato.

Nuovo limite alle compensazioni fiscali

Il modello F24, cardine nei rapporti tra contribuenti e Fisco, cambia volto a partire dal 2026, con una serie di novità che non toccano la struttura formale del documento ma incidono in profondità sull’utilizzo delle compensazioni fiscali. La principale modifica, introdotta dalla Legge di Bilancio 2026, riguarda la riduzione della soglia che blocca l’uso della compensazione orizzontale: si passa da 100.000 euro a 50.000 euro di debiti iscritti a ruolo non pagati. Un cambiamento che interessa direttamente imprese, liberi professionisti e contribuenti che vantano crediti d’imposta da utilizzare.

In termini pratici, chi ha debiti fiscali superiori a 50.000 euro non potrà più utilizzare il modello F24 per compensare crediti e debiti di natura diversa (es. credito IRPEF per pagare l’IVA), finché non regolarizzerà la propria posizione. La compensazione orizzontale, infatti, consente di incrociare crediti e debiti appartenenti a imposte diverse, e rappresenta uno degli strumenti di pianificazione fiscale più sfruttati nel sistema tributario italiano. Ma con questa nuova soglia, lo Stato mira a limitare il rischio di utilizzi indebiti, aumentando il controllo sulle posizioni debitorie aperte.

Per aziende e professionisti, il nuovo tetto significa maggiori vincoli nella gestione della liquidità fiscale e la necessità di verificare costantemente la propria posizione debitoria per non incorrere in blocchi o sanzioni. Un’ulteriore conferma della direzione intrapresa dal legislatore: maggiore rigore, più controlli e contrasto serrato all’elusione e all’evasione.

Cosa succede oltre i 50.000 euro di debiti

La nuova soglia introdotta dalla Legge di Bilancio 2026 ha un impatto immediato: superati i 50.000 euro di debiti iscritti a ruolo, il contribuente perde automaticamente il diritto di utilizzare il modello F24 per effettuare compensazioni orizzontali. Non importa se i crediti fiscali vantati siano regolari, certificati o pienamente spettanti: il blocco opera in maniera automatica, generale e senza eccezioni.

Il divieto non fa distinzioni tra le diverse tipologie di tributi: il contribuente, sia esso persona fisica, professionista o impresa, non potrà più usare l’F24 per compensare alcuna imposta — né diretta (come Irpef, Ires o Irap), né indiretta(come l’Iva o le accise). La ratio del legislatore è chiara: impedire che chi ha rilevanti pendenze con il Fisco possa continuare a usufruire di benefici fiscali o dilazioni mascherate attraverso il meccanismo della compensazione.

Questo meccanismo di blocco totale si configura quindi come un potente strumento di pressione nei confronti dei contribuenti con posizioni debitorie rilevanti, incentivandoli a regolarizzare la propria situazione prima di poter accedere di nuovo ai vantaggi offerti dalla compensazione. Inoltre, si tratta di un cambiamento che impone a molti contribuenti di rivedere la propria pianificazione fiscale e i flussi di cassa, per evitare di trovarsi impreparati davanti a un’eventuale esclusione dal sistema.

Quali debiti fanno scattare il blocco

Il nuovo limite di 50.000 euro per le compensazioni tramite modello F24 si applica a una vasta gamma di debiti iscritti a ruolo, ma è fondamentale capire quali pendenze fiscali concorrono al raggiungimento di tale soglia. Rientrano nel conteggio tutti i carichi affidati all’Agente della Riscossione, indipendentemente dalla loro origine o dalla fase del procedimento.

Non si parla solo di accertamenti esecutivi classici da parte dell’Agenzia delle Entrate, ma anche di atti di recupero crediti, avvisi bonari divenuti esecutivi, cartelle di pagamento e qualunque debito tributario confluito a ruolo. In pratica, qualsiasi pendenza fiscale non saldata o non oggetto di sospensione formale può concorrere al superamento del limite di 50.000 euro.

Ciò che conta, quindi, non è la natura del tributo o la sua origine, ma il fatto che il carico sia affidato alla riscossione e risulti pendente. Anche una pluralità di piccoli debiti, sommati nel tempo e mai regolarizzati, può determinare il blocco delle compensazioni, escludendo il contribuente dalla possibilità di utilizzare i propri crediti d’imposta legittimamente maturati.

Questo nuovo approccio impone un cambio di mentalità: sarà essenziale per imprese, liberi professionisti e persone fisiche monitorare costantemente la propria posizione debitoria e intervenire per tempo, prima che si superi la soglia limite. In caso contrario, si rischia di perdere l’accesso a uno strumento fiscale fondamentale per ottimizzare i flussi finanziari.

Gli effetti del nuovo limite

L’introduzione del nuovo limite di 50.000 euro per i debiti iscritti a ruolo comporta effetti operativi immediati e rilevanti per tutti i contribuenti. Riducendo drasticamente la soglia rispetto al precedente limite di 100.000 euro, la norma restringe il margine di manovra di imprese, professionisti e lavoratori autonomi nella gestione delle proprie posizioni fiscali.

In passato, anche chi aveva esposizioni tributarie significative poteva comunque utilizzare la compensazione orizzontaleper equilibrare debiti e crediti fiscali, mantenendo un certo livello di flessibilità nei versamenti. Oggi, invece, anche debiti di entità media o frazionata possono determinare lo stop automatico all’uso del modello F24 in compensazione. Un cambiamento che modifica l’equilibrio finanziario di molte realtà, soprattutto quelle che facevano affidamento su questa strategia per ottimizzare i propri flussi di cassa.

Tra gli effetti più immediati si registra una maggiore rigidità nella gestione della liquidità: senza la possibilità di utilizzare crediti maturati per abbattere altri debiti fiscali, il contribuente dovrà disporre di risorse liquide aggiuntive per effettuare i versamenti. Ciò può comportare tensioni finanziarie, in particolare per le piccole e medie imprese con margini di tesoreria limitati.

Inoltre, questa stretta impone una maggiore pianificazione fiscale: sarà essenziale prevedere scadenze, incassi, debiti e compensazioni con largo anticipo, per evitare di trovarsi improvvisamente bloccati nel sistema F24.

Gestione dei flussi fiscali

Con il nuovo limite fissato a 50.000 euro, la gestione dei flussi fiscali entra in una fase ancora più delicata. Chi supera questa soglia di debiti a ruolo, anche temporaneamente, si vedrà interdetto all’uso della compensazione tramite modello F24, indipendentemente dalla regolarità o dalla legittimità dei crediti erariali maturati nel frattempo. Un cambiamento che obbliga aziende, professionisti e contribuenti in generale ad adottare strategie di monitoraggio e pianificazione più evolute.

La prima parola d’ordine diventa controllo costante della propria posizione fiscale. È essenziale conoscere in tempo reale l’ammontare dei debiti iscritti a ruolo, anche perché non sempre questi vengono percepiti come “attivi” dal contribuente (es. vecchie cartelle esattoriali mai saldate o in contestazione). Un superamento della soglia può avvenire in modo silenzioso ma con effetti immediati e bloccanti.

In secondo luogo, è necessario adottare una gestione proattiva delle esposizioni verso l’Erario. Questo significa valutare con attenzione quando e come saldare debiti fiscali, evitando che si accumulino in modo tale da precludere l’accesso alla compensazione. In molti casi, potrebbe risultare strategico rateizzare tempestivamente le pendenze o aderire a strumenti di definizione agevolata, se disponibili.

Infine, sarà utile per molti contribuenti ripensare la propria pianificazione fiscale, privilegiando un approccio dinamico e basato sulla previsione dei flussi finanziari. L’obiettivo è evitare che un vincolo tecnico, come il blocco dell’F24 in compensazione, possa compromettere l’operatività quotidiana e la liquidità aziendale.

Le ragioni della stretta normativa

La stretta normativa introdotta con la Legge di Bilancio 2026 non è casuale, ma risponde a precise esigenze di politica fiscale. Il legislatore ha infatti voluto limitare l’uso della compensazione in presenza di debiti fiscali rilevanti, per contrastare il continuo accumulo di ruoli non riscossi. Fino a oggi, permettere ai contribuenti di compensare crediti anche in presenza di pendenze elevate ha contribuito a gonfiare il cosiddetto “magazzino fiscale”, ovvero l’enorme massa di somme iscritte a ruolo ma mai effettivamente incassate dallo Stato.

Abbassando la soglia da 100.000 a 50.000 euro, l’obiettivo è indurre i contribuenti a sanare prima le proprie posizioni debitorie, come condizione necessaria per poter tornare a usufruire della compensazione. In questo modo, si rafforza il principio secondo cui l’utilizzo di benefici fiscali deve avvenire solo da parte di soggetti in regola con le proprie obbligazioni tributarie.

Inoltre, è bene ricordare che la compensazione fiscale, pur essendo uno strumento legittimo e utile per equilibrare debiti e crediti, è da anni sotto la lente d’ingrandimento dell’Agenzia delle Entrate. I continui controlli preventivi e automatizzati hanno l’obiettivo di evitare abusi o compensazioni indebite, che possono derivare da crediti inesistenti, gonfiati o non spettanti. La nuova disciplina si inserisce in questo quadro, rafforzando le barriere contro le frodi e orientando il sistema verso una maggiore trasparenza e tracciabilità.

Versamenti ammessi

Nonostante la stretta sulle compensazioni, il modello F24 continua a rappresentare lo strumento centrale e unificato per l’adempimento degli obblighi fiscali e contributivi in Italia. La sua funzione di pagamento integrato resta infatti immutata: attraverso un’unica delega, è possibile versare imposte dirette (come Irpef, Ires), imposte indirette (come l’Iva), tributi locali (IMU, Tari, Tasi), ritenute, addizionali regionali e comunali, contributi previdenziali e assistenziali, sanzioni, interessi e ravvedimenti operosi.

Questa logica unificata semplifica la vita a contribuenti e intermediari fiscali, permettendo di centralizzare in un solo strumento una molteplicità di pagamenti, anche relativi a enti diversi (Agenzia delle Entrate, INPS, INAIL, Comuni, Regioni). Tuttavia, con l’entrata in vigore delle nuove regole del 2026, cambiano alcune modalità pratiche di utilizzo, in particolare per chi intende sfruttare crediti in compensazione.

Il contribuente dovrà infatti verificare con attenzione la propria posizione debitoria prima di procedere con il modello F24 in compensazione, onde evitare il rigetto dell’operazione da parte del sistema. La compensazione potrà essere effettuata solo se non si è superato il nuovo limite di 50.000 euro di debiti iscritti a ruolo. In caso contrario, il pagamento dovrà avvenire esclusivamente tramite versamento integrale senza compensazione.

Queste modifiche rafforzano il ruolo dell’F24 come strumento fiscale centrale, ma al tempo stesso ne impongono un utilizzo più rigoroso e consapevole.

Canali di pagamento

Anche nel nuovo contesto normativo, restano in vigore le regole già note riguardanti i canali di trasmissione del modello F24, con alcune conferme importanti e limiti da rispettare, in particolare per quanto riguarda la differenziazione tra titolari di partita IVA e contribuenti privati.

Per i titolari di partita IVA — siano essi imprenditori individuali, società o professionisti — vige l’obbligo assoluto di utilizzare i servizi telematici dell’Agenzia delle Entrate o quelli messi a disposizione dagli intermediari abilitati (commercialisti, consulenti, CAF), per la trasmissione di qualsiasi modello F24. Questo obbligo si applica anche ai versamenti senza compensazione.

Diversa la situazione per i contribuenti non titolari di partita IVA. In questo caso, è ancora possibile utilizzare il modello F24 cartaceo presso banche o uffici postali, ma solo se l’importo da versare non supera i 1.000 euro e non prevede compensazioni. Una volta superata questa soglia, anche i privati devono necessariamente effettuare il pagamento tramite modalità telematiche, di norma con addebito su conto corrente.

Infine, è fondamentale ricordare che tutti gli F24 che presentano compensazioni — anche parziali — o che hanno saldo pari a zero devono obbligatoriamente essere trasmessi online tramite i canali dell’Agenzia delle Entrate. Non sono ammessi altri strumenti, a prescindere dalla qualifica del contribuente.

Queste regole rafforzano il controllo sui flussi fiscali e riducono il rischio di errori o usi impropri delle compensazioni, allineandosi con la digitalizzazione del sistema tributario italiano.

Errori di compilazione

Sebbene il modello F24 sia oggi uno strumento ampiamente conosciuto e utilizzato, gli errori di compilazione continuano a rappresentare una criticità diffusa, con conseguenze anche gravi per i contribuenti. Le problematiche più frequenti si concentrano su tre elementi chiave: codice fiscale del contribuente, codice tributo e anno di riferimento del versamento.

Anche una minima imprecisione su uno di questi dati può compromettere l’intera operazione. Un codice tributo errato o riferito alla tassa sbagliata, un anno indicato in modo scorretto o un codice fiscale digitato male possono portare a scarti automatici, ritardi nella contabilizzazione del versamento o, nei casi peggiori, alla necessità di inviare comunicazioni integrative o richiedere rettifiche agli uffici dell’Agenzia delle Entrate.

Queste situazioni generano non solo aggravi amministrativi, ma anche costi economici indiretti, tra cui: sanzioni per mancato pagamento apparente, perdita temporanea di crediti, blocco della compensazione o difficoltà nel rilascio del DURC (documento unico di regolarità contributiva) per le imprese. Inoltre, in caso di accertamento, la correzione tardiva di un errore potrebbe non bastare a evitare conseguenze sanzionatorie.

Per questo è fondamentale adottare un approccio scrupoloso alla compilazione del modello F24, magari con l’assistenza di un commercialista, soprattutto in presenza di compensazioni, tributi complessi o crediti pregressi. La precisione nei dettagli è la prima linea di difesa contro errori costosi e contestazioni fiscali.

Conclusione

Le modifiche introdotte nel 2026 sul modello F24 rappresentano una svolta significativa per il sistema fiscale italiano, soprattutto in termini di maggiore rigore e controllo. La riduzione della soglia per l’accesso alla compensazione, il rafforzamento dei vincoli operativi e l’obbligo di monitoraggio della posizione fiscale segnalano chiaramente la volontà del legislatore di limitare abusi, frodi e utilizzi impropri dei crediti d’imposta.

Per imprese e professionisti, ciò si traduce in un’esigenza concreta: adottare strategie fiscali più attente, strutturate e digitalizzate, anche con il supporto di consulenti esperti. L’epoca della compensazione “automatica” è finita: oggi servono pianificazione, precisione e trasparenza.

È il momento di ripensare il proprio rapporto con il Fisco non solo in ottica di adempimento, ma anche come leva per una gestione più efficiente e sostenibile del carico tributario. Solo così sarà possibile trasformare la stretta normativa in un’opportunità di controllo, ottimizzazione e risparmio legale.

Premi e azioni ai dipendenti all’estero: la guida al trattamento fiscale secondo l’Interpello 8/2026 dell’ADE

Mariana Maxwel

22/01/2026

Sempre più spesso i lavoratori italiani, soprattutto quelli impiegati in gruppi multinazionali, ricevono premi monetari o azioni come parte dei piani di incentivazione aziendale. Questi strumenti, noti anche come stock option o piani di incentivazione azionari, sono utilizzati per premiare le performance o la fidelizzazione dei dipendenti, anche quando questi operano temporaneamente all’estero. Ma cosa succede quando questi redditi, maturati in un Paese straniero, devono essere dichiarati e tassati in Italia?

Sommario

La risposta a questa domanda è tutt’altro che scontata e coinvolge aspetti complessi di diritto tributario internazionale e nazionale. È proprio per fare chiarezza che l’Agenzia delle Entrate è intervenuta con l’Interpello n. 8 del 2026, fornendo indicazioni fondamentali su come trattare fiscalmente, in Italia, i redditi di lavoro dipendente derivanti da piani di incentivazione monetari e azionari maturati all’estero.

In questo articolo analizzeremo il contenuto dell’Interpello, le norme applicabili, i problemi principali e come risolverli in modo corretto ed efficiente, evitando errori e sanzioni.

L’Interpello n. 8/2026

Con la Risposta a Interpello n. 8 del 2026, l’Agenzia delle Entrate torna a fare chiarezza su un tema fiscale particolarmente delicato: il trattamento dei redditi di lavoro dipendente derivanti da piani di incentivazione monetari o azionari, che risultano percepiti in Italia, ma maturati durante periodi di lavoro svolti all’estero. In altre parole, si parla di situazioni in cui il lavoratore ha operato all’estero, spesso all’interno di un gruppo multinazionale, e percepisce il compenso solo successivamente, quando è ormai fiscalmente residente in Italia.

Questo documento si inserisce in un percorso interpretativo già tracciato da precedenti prassi e chiarimenti forniti dall’Agenzia, volto a definire i criteri di territorialità del reddito, gli obblighi di tassazione in Italia e il ruolo del sostituto d’imposta. L’aspetto centrale riguarda la disconnessione tra il momento della maturazione del diritto al compenso (che può avvenire in un altro Stato) e quello della percezione effettiva (che può invece avvenire in Italia).

Il caso esaminato dall’Agenzia assume un’importanza strategica per tutte le imprese italiane inserite in gruppi internazionali e per i consulenti fiscali e del lavoro chiamati a gestire operazioni di distacco, trasferimento o rientro di personale da un Paese all’altro. L’obiettivo è ridurre il rischio di errori nella tassazione e garantire una corretta applicazione delle regole, evitando sovrapposizioni o doppie imposizioni.

Il caso pratico

L’Interpello n. 8/2026 prende le mosse da un caso concreto riguardante una società italiana appartenente a un gruppo multinazionale, la quale applica due differenti piani di incentivazione destinati ai propri dipendenti, entrambi introdotti dalla capogruppo estera. Il primo piano prevede l’assegnazione gratuita di azioni (equity-based), che maturano al termine di un periodo pluriennale, a condizione che siano raggiunti specifici obiettivi di performance e che il rapporto di lavoro sia mantenuto fino a una certa data. Il secondo, invece, consiste in un bonus monetario annuale calcolato in base ai risultati aziendali, rivolto a lavoratori operanti presso la capogruppo straniera.

Ciò che rende il caso particolarmente rilevante sotto il profilo fiscale è la mobilità internazionale dei beneficiari: i dipendenti interessati hanno svolto attività lavorativa in uno o più Stati esteri durante il periodo di maturazione del premio, risultando quindi fiscalmente residenti all’estero, per poi essere trasferiti o distaccati in Italia, dove hanno percepito i compensi.

Il nodo principale del quesito posto all’Agenzia riguarda proprio la determinazione dello Stato legittimato a tassare questi redditi: è l’Italia, dove il reddito è percepito? Oppure sono i Paesi esteri in cui il reddito si è generato e maturato? Altro aspetto delicato è il ruolo della società italiana come sostituto d’imposta, ovvero se e in quali casi debba applicare la ritenuta fiscale su tali compensi. La questione si intreccia con precedenti orientamenti già forniti su premi e stock option pluriennali, rendendo il quadro complesso e bisognoso di un’interpretazione sistemica.

I chiarimenti dell’Agenzia

Nel fornire la propria risposta, l’Agenzia delle Entrate parte da un inquadramento normativo chiaro: ai sensi dell’art. 3 del TUIR, i soggetti fiscalmente residenti in Italia sono tassati sul reddito ovunque prodotto (principio della worldwide taxation), mentre i non residenti sono soggetti a imposizione solo per i redditi prodotti nel territorio italiano, secondo i criteri previsti dall’art. 23 del TUIR.

Rientrano tra i redditi da lavoro dipendente, secondo gli articoli 49 e 51 del TUIR, tutte le somme e i valori percepiti nel periodo d’imposta in relazione al rapporto di lavoro, incluse le azioni gratuite e i premi in denaro. Per queste componenti reddituali, il principio fiscale applicabile è quello di cassa, ossia la tassazione avviene nel momento della percezione, indipendentemente da quando il reddito sia maturato.

Nel caso di lavoratori residenti in Italia, l’Agenzia conferma che i premi percepiti concorrono integralmente alla formazione del reddito imponibile, anche se maturati all’estero. Per i non residenti, invece, l’imposizione italiana è limitata ai redditi collegati ad attività lavorativa svolta in Italia. Tuttavia, il tutto va armonizzato con le convenzioni contro le doppie imposizioni, in particolare con l’art. 15 del Modello OCSE, che consente una tassazione concorrentenello Stato della fonte per la parte di reddito legata al lavoro ivi svolto, anche se corrisposta successivamente.

Rilevante è la conferma del criterio proporzionale di imputazione territoriale già sancito con la risoluzione n. 92/E del 2009: nei casi di maturazione pluriennale, la quota imponibile va attribuita in base ai giorni di lavoro prestati nei singoli Paesi durante il periodo di maturazione. Questo principio, originariamente riferito alle stock option, è stato esteso anche ai premi in denaro nelle Risposte n. 81 e n. 199 del 2025, chiarendo che anche i premi maturati all’estero sono imponibili nello Stato della fonte, indipendentemente dal momento del pagamento.

Infine, sull’obbligo di sostituzione d’imposta, l’Agenzia richiama l’art. 23 del d.P.R. 600/1973: la società italiana, se eroga direttamente i compensi, è tenuta a operare le ritenute.

Di conseguenza:

per le azioni gratuite erogate a lavoratori residenti, la società italiana deve applicare le ritenute sull’intero valore;
per i premi monetari erogati dalla società estera e maturati per attività svolta all’estero, non vi è obbligo di sostituzione da parte della società italiana. In questi casi, il reddito va indicato direttamente dal lavoratore nella dichiarazione dei redditi, con possibilità di scomputare le imposte estere secondo l’art. 165 del TUIR.

Rischi fiscali e implicazioni

Il caso analizzato dall’Agenzia delle Entrate evidenzia una serie di rischi fiscali concreti che possono derivare da una gestione non corretta dei piani di incentivazione in ambito internazionale. Il primo rischio è legato all’errata imputazione territoriale del reddito: attribuire l’intero importo all’Italia (o, al contrario, escluderlo del tutto) senza considerare i giorni effettivi di lavoro prestati all’estero può comportare sanzioni, doppie imposizioni o, peggio, accertamenti per infedele dichiarazione.

Un altro aspetto critico è l’eventuale omessa applicazione delle ritenute da parte della società italiana quando, invece, vi sarebbe obbligo di sostituzione d’imposta. Questo espone l’azienda a responsabilità diretta e al rischio di dover versare imposte non trattenute, oltre a sanzioni e interessi. D’altro lato, operare ritenute dove non dovute (ad esempio su premi erogati da società estera per attività svolta all’estero) potrebbe danneggiare il dipendente e generare contenziosi interni.

Anche per i lavoratori si pongono problematiche importanti: chi ha svolto attività all’estero e riceve premi o azioni mentre è residente in Italia deve dichiarare correttamente tali redditi, separando la parte imponibile in Italia da quella già tassata all’estero. In questi casi, è essenziale applicare l’art. 165 del TUIR per il riconoscimento del credito d’imposta estero, evitando la doppia imposizione. Tuttavia, ciò richiede una documentazione precisa e il supporto di consulenti esperti in fiscalità internazionale.

Infine, l’aspetto gestionale non è secondario: le aziende devono predisporre sistemi in grado di tracciare il periodo di maturazione, la residenza fiscale del dipendente nei vari anni, e l’effettiva erogazione del compenso, per garantire un corretto adempimento fiscale e contabile. In assenza di un monitoraggio strutturato, è facile incorrere in errori, soprattutto nei gruppi multinazionali con elevata mobilità del personale.

Gestione fiscale

In un contesto di crescente mobilità internazionale del lavoro, le aziende devono adottare strategie chiare e strutturate per gestire correttamente la fiscalità dei piani di incentivazione. Una prima azione fondamentale consiste nell’analizzare in modo puntuale il periodo di maturazione del diritto al compenso (azioni o bonus monetari), e incrociarlo con la residenza fiscale del dipendente nei vari anni. Solo in questo modo è possibile stabilire quale Stato ha titolo a tassare, e per quale quota.

È altresì essenziale distinguere tra:

compensi erogati direttamente dalla società italiana (che ricadono nei suoi obblighi di sostituto d’imposta), e
compensi erogati da società estere, in cui l’eventuale tassazione in Italia dipende dalla residenza fiscale del lavoratore e dalla convenzione internazionale applicabile.

Per i lavoratori fiscalmente residenti in Italia, che percepiscono compensi maturati all’estero, è necessario documentare adeguatamente le imposte eventualmente già pagate all’estero e richiedere il credito d’imposta secondo l’art. 165 del TUIR. Ciò consente di evitare la doppia imposizione, ma richiede una ricostruzione dettagliata della posizione fiscale, spesso complessa in assenza di assistenza professionale.

Per prevenire errori, le imprese multinazionali dovrebbero:

redigere policy interne sui trattamenti fiscali dei piani di incentivazione;
collaborare con i team HR e legali per la mappatura dei movimenti del personale;
utilizzare strumenti digitali per il monitoraggio delle assegnazioni azionarie e dei premi, con dati aggiornati su sede di lavoro e residenza fiscale del dipendente.

Infine, è consigliabile rivolgersi a un commercialista esperto in fiscalità internazionale, per gestire al meglio la compliance e strutturare le operazioni in modo da ottenere il massimo beneficio fiscale, nel rispetto delle normative italiane e internazionali.

Convenzioni contro le doppie imposizioni

Uno degli strumenti più efficaci per garantire una gestione fiscale equa dei redditi derivanti da stock option e bonus internazionali è rappresentato dalle convenzioni contro le doppie imposizioni stipulate dall’Italia con numerosi Paesi esteri. Queste convenzioni, modellate sull’articolo 15 del Modello OCSE, stabiliscono criteri di attribuzione della potestà impositiva tra lo Stato della residenza fiscale del lavoratore e lo Stato in cui è stata svolta l’attività lavorativa che ha generato il reddito.

Nel caso di piani a maturazione pluriennale, come confermato dalla stessa Agenzia delle Entrate, è fondamentale determinare in quale Stato è stato prestato il lavoro durante il periodo di maturazione. Anche se il compenso viene erogato in un momento successivo (ad esempio, quando il lavoratore è rientrato in Italia), la parte del reddito riferibile al periodo estero può rimanere imponibile nello Stato della fonte, con conseguente diritto al credito d’imposta in Italia per le imposte già pagate all’estero.

Tuttavia, il coordinamento tra normativa interna (articoli 3, 49, 51 e 165 del TUIR) e convenzioni internazionali non è sempre semplice: serve valutare caso per caso, tenendo conto del testo specifico della convenzione applicabile, delle eventuali deroghe, delle soglie temporali (ad esempio i famosi 183 giorni) e dei criteri di collegamento (datore di lavoro, luogo di pagamento, residenza fiscale del soggetto che eroga il compenso).

Per questo, un approccio efficace deve prevedere non solo l’applicazione tecnica delle regole, ma anche la predisposizione di documentazione idonea a dimostrare la natura del reddito, la sua maturazione all’estero e le imposte pagate. In mancanza di prove concrete, l’Agenzia delle Entrate potrebbe negare il credito per le imposte estere, rendendo inefficace la tutela convenzionale.

Azioni gratuite e premi monetari

Sebbene le azioni gratuite (stock grant) e i premi monetari siano entrambi strumenti di incentivazione utilizzati dalle imprese, soprattutto nei contesti multinazionali, il loro trattamento fiscale in Italia presenta differenze sostanziali, che impattano sia sulla tassazione del dipendente sia sugli obblighi del datore di lavoro italiano.

Nel caso delle azioni gratuite, il reddito imponibile si determina al momento dell’assegnazione o della vesting, ovvero quando il diritto diventa certo e il dipendente può effettivamente disporre dei titoli. In base all’art. 51 del TUIR, tali valori concorrono a formare il reddito di lavoro dipendente per il loro valore normale al momento dell’assegnazione, e la tassazione avviene in base al principio di cassa. Di conseguenza, se il dipendente è fiscalmente residente in Italia al momento dell’assegnazione, l’intero valore delle azioni è imponibile in Italia, anche se maturato in periodi precedenti e all’estero.

Diversamente, i premi in denaro seguono lo stesso principio temporale di imposizione (cassa), ma con una distinzione importante: se erogati direttamente da una società estera, e maturati interamente per attività lavorativa svolta all’estero, non sorge l’obbligo di ritenuta per la società italiana, come chiarito dall’Agenzia nell’Interpello n. 8/2026. In questo caso, sarà il lavoratore a dover inserire il reddito in dichiarazione, avvalendosi eventualmente del credito per le imposte estere.

Per le azioni, invece, anche se erogate su iniziativa della capogruppo estera, il soggetto che materialmente le assegna può coincidere con la società italiana, la quale è tenuta a operare le ritenute fiscali sull’intero valore, con tutte le responsabilità che ne derivano.

Queste differenze richiedono un’analisi attenta delle condizioni dei piani, delle clausole contrattuali, della residenza fiscale del dipendente al momento della maturazione e percezione, e della struttura del gruppo societario. Una gestione approssimativa può comportare errori nella tassazione, sanzioni e difficoltà nella difesa in caso di verifica fiscale.

Documentazione e compliance

La corretta gestione fiscale dei premi e delle azioni assegnati ai dipendenti in contesti internazionali richiede non solo conoscenze tecniche approfondite, ma anche una documentazione chiara, completa e coerente. Senza prove documentali adeguate, anche il trattamento fiscalmente corretto di un’operazione può essere messo in discussione dall’Agenzia delle Entrate, soprattutto in fase di controllo.

Per i lavoratori rientrati in Italia dopo periodi di lavoro all’estero, è fondamentale disporre di:

documentazione che attesti i periodi esatti di lavoro nei vari Paesi;
certificazioni fiscali rilasciate dalle autorità estere (tax certificate, payroll statement, ecc.);
copia dei piani di incentivazione aziendali, con indicazione chiara del periodo di maturazione e delle condizioni di assegnazione;
documentazione che dimostri le imposte effettivamente pagate all’estero, per poter legittimamente richiedere il credito d’imposta in Italia ai sensi dell’art. 165 del TUIR.

Dal lato delle imprese, soprattutto nei gruppi multinazionali, è buona prassi adottare una serie di strumenti di governance fiscale, tra cui:

policy interne per la gestione dei piani di incentivazione internazionali;
check-list per verificare residenza fiscale, periodi di maturazione e obblighi di ritenuta;
collaborazione tra uffici HR, legali e fiscali per assicurare una visione integrata delle operazioni;
sistemi informatici per il tracciamento dei dati fiscali rilevanti, come i giorni di lavoro per Stato estero, le date di assegnazione, e la presenza o meno di vincoli.

Inoltre, nei casi più complessi, è utile attivare accordi di ruling o interpelli preventivi presso l’Agenzia delle Entrate, per ottenere chiarimenti formali sul corretto trattamento fiscale, evitando incertezza interpretativa e minimizzando il rischio sanzionatorio. Una pianificazione fiscale preventiva consente non solo di garantire la compliance, ma anche di ottimizzare la struttura dei piani di incentivazione, rendendoli più efficienti sotto il profilo del carico fiscale complessivo.

Pianificazione fiscale

Nel contesto globale attuale, in cui il personale qualificato si muove frequentemente tra Stati e i gruppi multinazionali implementano piani di incentivazione sempre più sofisticati, la pianificazione fiscale preventiva assume un ruolo cruciale. Non si tratta solo di evitare errori o sanzioni, ma anche di ottimizzare il carico fiscale in modo pienamente legale, sfruttando le opportunità offerte dal sistema normativo italiano e dalle convenzioni internazionali.

Una pianificazione efficace consente, ad esempio, di:

individuare la residenza fiscale più vantaggiosa nel periodo di erogazione dei premi o delle azioni;
valutare la tempistica dell’assegnazione o del pagamento, in funzione dei cambi di residenza o delle norme più favorevoli di un determinato Paese;
programmare eventuali rientri in Italia dei dipendenti in modo da beneficiare, se possibile, di regimi fiscali agevolati (come il rientro dei lavoratori impatriati ex art. 16 del D.lgs. 147/2015);
utilizzare correttamente il credito d’imposta per le imposte pagate all’estero, evitando doppie imposizioni e garantendo il riconoscimento dei tributi già versati in altri ordinamenti.

Per ottenere questi risultati, è indispensabile affidarsi a professionisti esperti di fiscalità internazionale, che conoscano sia la normativa italiana (TUIR, DPR 600/1973, interpelli e prassi) sia le regole dei principali Paesi esteri con cui l’Italia intrattiene relazioni economiche e lavorative. Il coinvolgimento di un commercialista specializzato permette di valutare in anticipo le conseguenze fiscali di un trasferimento, di una promozione internazionale o di un’assegnazione azionaria, prevenendo spiacevoli sorprese in sede di dichiarazione dei redditi.

Inoltre, una consulenza adeguata supporta l’impresa nella definizione di piani di incentivazione compatibili con la normativa e realmente attrattivi dal punto di vista fiscale, contribuendo a fidelizzare i talenti e a garantire una gestione efficiente e trasparente delle risorse umane in mobilità internazionale.

Conclusione

Il caso esaminato nell’Interpello n. 8 del 2026 rappresenta un esempio emblematico delle complessità che possono emergere nel trattamento fiscale dei piani di incentivazione azionari e monetari in contesti di mobilità internazionale. Il principio fondamentale ribadito dall’Agenzia delle Entrate è che i redditi devono essere tassati nel rispetto dei criteri di residenza fiscale, maturazione del compenso e luogo di svolgimento dell’attività lavorativa, in coerenza con le disposizioni del TUIR e delle convenzioni contro le doppie imposizioni.

Per i datori di lavoro italiani, soprattutto se parte di gruppi multinazionali, è fondamentale dotarsi di strumenti normativi, organizzativi e digitali per garantire la compliance fiscale e prevenire errori o omissioni che possono portare a contestazioni, sanzioni e danni reputazionali. Per i lavoratori, soprattutto quelli che rientrano in Italia dopo esperienze all’estero, è essenziale comprendere dove, quando e come dichiarare i compensi percepiti, anche per poter legittimamente beneficiare del credito d’imposta estero e ridurre il carico fiscale complessivo.

La soluzione più efficace è un approccio integrato e professionale, che coinvolga consulenti esperti in fiscalità internazionale, in grado di interpretare la normativa, interagire con le autorità fiscali e pianificare in anticipo la gestione di questi strumenti retributivi. Solo così sarà possibile trasformare la complessità normativa in una leva strategica di ottimizzazione fiscale, nel pieno rispetto della legge.

Milleproroghe 2026: tutte le proroghe fiscali e normative per imprese, PMI e professionisti

Mariana Maxwel

22/01/2026

Approvato dal Consiglio dei Ministri, il Decreto Milleproroghe 2026 introduce una lunga serie di slittamenti legislativi che interessano cittadini, imprese e professionisti. In attesa della sua conversione in legge, scopriamo nel dettaglio le proroghe più importanti che entreranno in vigore nei prossimi mesi.

Sommario

Ogni anno, con la fine di dicembre, arriva puntualmente il cosiddetto “Decreto Milleproroghe”: un provvedimento omnibus con cui il Governo interviene per rinviare scadenze normative, autorizzare misure transitorie e garantire continuità amministrativa.

Anche per il 2026, il Consiglio dei Ministri ha approvato il DL Milleproroghe con una serie di disposizioni urgenti che andranno ad impattare su settori strategici come l’edilizia, il fisco, la pubblica amministrazione, il lavoro, l’ambiente e la giustizia. Si tratta, come sempre, di un decreto-legge che dovrà essere convertito in legge entro 60 giorni: il Parlamento avrà dunque il compito di approvare, modificare o eventualmente eliminare le proroghe inserite dal Governo.

Ma cosa contiene, nello specifico, il Milleproroghe 2026? E quali sono le scadenze che slittano e gli effetti concreti per imprese e contribuenti? In questo articolo analizzeremo le principali novità introdotte dal testo, segnalando gli aspetti di maggiore interesse fiscale, amministrativo e finanziario, con un occhio alle opportunità e ai vantaggi che potranno derivarne per chi saprà sfruttarle correttamente.

L’obbligo di polizze catastrofali

Tra le proroghe più significative contenute nel Decreto Milleproroghe 2026 figura quella relativa all’obbligo di sottoscrizione delle polizze assicurative contro i rischi catastrofali per le imprese.

L’obbligo, inizialmente previsto dal DL n. 39/2025 con scadenza al 31 dicembre 2025, viene ora posticipato di un anno, fissando il nuovo termine al 31 dicembre 2026. Questo rinvio riguarda in particolare due categorie di soggetti: le imprese dell’acquacoltura e della pesca e le micro e piccole imprese, che operano in settori potenzialmente più vulnerabili a eventi calamitosi.

Il provvedimento tocca direttamente anche le attività di somministrazione di alimenti e bevande, nonché le imprese turistico-ricettive, duramente colpite da eventi naturali estremi negli ultimi anni. L’introduzione dell’obbligo assicurativo, che rientra nelle misure di prevenzione e gestione dei disastri ambientali, è stata dunque rinviata per consentire una più ampia adesione da parte delle imprese e per permettere una maggiore diffusione delle coperture assicurative sul territorio.

Questa proroga può rappresentare un’opportunità per pianificare in anticipo le coperture assicurative, negoziando condizioni più favorevoli, evitando sanzioni e proteggendo il proprio patrimonio aziendale da eventi sempre più frequenti come alluvioni, terremoti o incendi. Tuttavia, nonostante la proroga, resta fondamentale valutare l’attivazione volontaria delle polizze, in un’ottica di gestione responsabile del rischio d’impresa.

Fondo di Garanzia PMI

Un’altra misura chiave prevista nel Decreto Milleproroghe 2026 è la proroga del regime straordinario del Fondo di Garanzia per le PMI, uno strumento che ha svolto un ruolo cruciale nel sostenere l’accesso al credito per piccole e medie imprese durante e dopo l’emergenza sanitaria da Covid-19. Il Governo ha deciso di estendere questa misura fino al 31 dicembre 2026, confermando sia l’operatività straordinaria del fondo sia le condizioni di favore per le imprese beneficiarie.

Il Fondo continuerà a rilasciare garanzie fino a 5 milioni di euro per singola impresa, con coperture differenziate a seconda della tipologia di richiesta.

In particolare:

fino all’80% dell’importo garantito per investimenti, start-up e imprese innovative;
fino al 50% per le esigenze di liquidità, indipendentemente dal rating aziendale.

Questa proroga mira a sostenere le PMI in una fase ancora complessa, in cui molte aziende devono far fronte a difficoltà finanziarie, necessità di consolidamento e nuove sfide legate all’innovazione tecnologica e alla transizione digitale. L’accesso facilitato al credito, garantito dallo Stato, permette di ridurre il rischio per le banche e di agevolare i finanziamenti a tassi più favorevoli, contribuendo così alla crescita e alla tenuta del sistema produttivo italiano.

È importante che le imprese interessate si attivino per verificare i requisiti di accesso e valutino fin da subito la possibilità di utilizzare questo strumento per finanziare investimenti o rafforzare la propria posizione finanziaria.

Assemblee societarie da remoto

Il Decreto Milleproroghe 2026 conferma la proroga di una misura introdotta durante la pandemia ma diventata ormai prassi consolidata per moltissime realtà imprenditoriali: la possibilità di svolgere assemblee societarie ed enti da remoto. Il termine per usufruire di questa modalità è stato esteso fino al 30 settembre 2026, senza necessità di modificare gli statuti societari.

La norma proroga quanto previsto dall’art. 106 del DL 18/2020, già oggetto di rinvii negli anni passati, e permette a società di capitali, cooperative, fondazioni ed enti del terzo settore di:

convocare e svolgere le assemblee totalmente in videoconferenza;
utilizzare il voto elettronico;
ricorrere al rappresentante designato per la raccolta delle deleghe;
non modificare lo statuto per adottare queste modalità.

Si tratta di un intervento che favorisce l’efficienza operativa e riduce i costi organizzativi, ma anche di una soluzione inclusiva che consente la partecipazione attiva dei soci o associati residenti in diverse aree geografiche, senza la necessità di spostamenti fisici.

La proroga può rappresentare una leva strategica soprattutto per le start-up, le PMI e le società innovative, che spesso operano con team distribuiti o soci internazionali. Tuttavia, è fondamentale assicurare la piena tracciabilità e sicurezza dei sistemi digitali adottati, nel rispetto della normativa vigente in materia di privacy e trasparenza societaria.

Milleproroghe 2026

Le proroghe contenute nel Milleproroghe 2026 rappresentano un’opportunità concreta per le imprese e i professionisti di pianificare al meglio strategie fiscali, operative e amministrative, evitando rincorse dell’ultimo minuto e sfruttando margini temporali estesi. Tuttavia, è fondamentale non cadere nell’illusione che “ci sia ancora tempo”, perché le scadenze rinviate sono comunque vincolanti e, spesso, richiedono preparazione anticipata.

Per esempio, la proroga al 2026 dell’obbligo di polizze catastrofali consente alle micro e piccole imprese di negoziare con calma contratti assicurativi più vantaggiosi, magari integrando le polizze nei piani di rischio aziendali già esistenti. Allo stesso modo, il prolungamento del Fondo di Garanzia PMI offre una finestra preziosa per finanziare nuovi investimenti con garanzie pubbliche elevate, riducendo il peso delle garanzie reali a carico dell’imprenditore.

Anche sul piano societario, la possibilità di convocare assemblee da remoto fino a settembre 2026 facilita la gestione amministrativa, specialmente per startup, gruppi con soci esteri o realtà con strutture complesse. I consulenti aziendali e fiscali dovrebbero guidare i clienti nell’organizzare correttamente queste opportunità, anticipando le operazioni e ottimizzando i tempi.

In sintesi, il Milleproroghe non è solo un “rinvio di obblighi”, ma può diventare una leva per fare strategia: prepararsi ora può significare risparmiare, essere più competitivi e affrontare il 2027 con una struttura più solida e organizzata.

Vantaggi e rischi

Il Decreto Milleproroghe, nato come strumento eccezionale per gestire urgenze e scadenze improrogabili, è ormai diventato un appuntamento fisso della legislazione italiana. Sebbene le proroghe rappresentino in molti casi una risposta a esigenze reali e concrete di imprese, famiglie e pubblica amministrazione, il ricorso sistematico a questo strumento pone seri interrogativi sul piano della certezza del diritto e della programmazione economica.

La continua dilazione di termini e obblighi legislativi, come nel caso delle polizze catastrofali, dei testi unici fiscali o delle assemblee da remoto, genera infatti un clima di incertezza normativa che penalizza chi vorrebbe investire, innovare o semplicemente rispettare le regole con chiarezza. A soffrirne di più sono proprio le PMI e i professionisti, che non sempre hanno risorse e strumenti per adeguarsi rapidamente ai continui cambi di rotta del legislatore.

Inoltre, il rischio è quello di trasmettere un messaggio sbagliato: che la legge può sempre essere rinviata, e che rispettare le scadenze sia un’opzione, non un dovere. Questo può indebolire la fiducia nelle istituzioni, alimentare comportamenti opportunistici e disincentivare l’adozione volontaria di buone pratiche (come le coperture assicurative o la digitalizzazione societaria).

Serve quindi un riequilibrio: il Milleproroghe dovrebbe tornare ad essere un eccezionale strumento di “manutenzione normativa”, e non la scorciatoia per evitare di affrontare riforme strutturali. In caso contrario, la flessibilità rischia di diventare instabilità, con effetti negativi sull’intero sistema economico e giuridico del Paese.

Testi Unici fiscali

Tra le proroghe meno appariscenti ma più significative sul piano sistemico, c’è il rinvio al 1° gennaio 2027 dell’entrata in vigore dei nuovi Testi Unici fiscali, già approvati nel 2025 nell’ambito della riforma del sistema tributario. Il Milleproroghe 2026 stabilisce dunque uno slittamento di un intero anno rispetto alla tabella di marcia originaria, rinviando l’applicazione delle nuove disposizioni che avrebbero dovuto razionalizzare e semplificare il complesso panorama normativo fiscale italiano.

Si tratta di un rinvio che ha un impatto diretto su contribuenti, professionisti e amministrazioni pubbliche, che ora vedono allontanarsi l’avvio di un sistema tributario più organico e leggibile. I Testi Unici rappresentano infatti uno sforzo importante per accorpare norme spesso frammentate e stratificate, con l’obiettivo di offrire maggiore chiarezza su IRPEF, IVA, IRES e tributi locali.

La proroga può avere due letture contrapposte: da un lato, potrebbe servire per migliorare ulteriormente i testi approvati, correggendo criticità tecniche e implementando misure attuative complesse; dall’altro lato, potrebbe indicare una difficoltà politica nel rendere operative riforme strutturali, rimandando ancora una volta l’atteso riordino fiscale.

Per i commercialisti e gli operatori del settore, questo significa un ulteriore anno di transizione, in cui dovranno gestire vecchie e nuove normative in parallelo, mantenendo alta l’attenzione sulle modifiche future. Ma per il sistema Paese, il rischio è che la semplificazione resti sulla carta, rallentando il processo di modernizzazione tributaria.

Conclusione

Il Decreto Milleproroghe 2026 offre a imprese, professionisti e cittadini un importante margine di tempo per affrontare in modo più strutturato alcune delle scadenze e degli obblighi normativi più complessi. Le proroghe sulle polizze catastrofali, sul Fondo di garanzia PMI, sulle assemblee da remoto, così come il rinvio dei Testi Unici fiscali, rappresentano opportunità concrete per chi sa pianificare in anticipo, evitare sanzioni e sfruttare al meglio gli strumenti messi a disposizione.

Tuttavia, è fondamentale non interpretare il Milleproroghe come un semplice “via libera” al rinvio. Al contrario, il rinvio delle scadenze dovrebbe essere utilizzato in modo strategico: per mettersi in regola, valutare soluzioni più efficaci e costruire una gestione aziendale e fiscale più consapevole. In questo senso, il ruolo dei consulenti, dei commercialisti e dei professionisti del settore sarà decisivo per accompagnare imprese e contribuenti in questo percorso.

Infine, va ricordato che il decreto è ancora in fase di approvazione parlamentare, e potrebbe subire modifiche in sede di conversione in legge. Sarà quindi fondamentale seguire da vicino l’iter legislativo per non farsi trovare impreparati. La proroga è utile, ma il tempo guadagnato va gestito con competenza e visione.

Tassazione dividendi 2026: esclusione al 5%, cosa cambia e come risparmiare legalmente

Mariana Maxwel

21/01/2026

Il tema della tassazione dei dividendi è sempre stato al centro dell’attenzione di professionisti, investitori e aziende. Con la bozza della Legge di Bilancio 2025, il Governo ha proposto una modifica molto rilevante: l’introduzione di una soglia minima del 5% di partecipazione per poter accedere al regime di esclusione parziale dei dividendi dal reddito imponibile. Una proposta che ha subito fatto discutere, al punto da essere immediatamente oggetto di un emendamento correttivo, proprio a causa delle forti criticità emerse da parte di imprese, commercialisti e operatori finanziari.

Sommario

Questa modifica avrebbe avuto impatti profondi sul tessuto imprenditoriale italiano, in particolare per quelle società che oggi beneficiano della tassazione agevolata sui dividendi percepiti da partecipazioni qualificate e non qualificate. La norma mirava a ridefinire le condizioni per poter escludere parzialmente i dividendi dalla tassazione, prevedendo appunto una soglia di possesso minima, ma è stata subito vista come potenzialmente dannosa per migliaia di società.

Nell’articolo analizziamo passo dopo passo cosa prevedeva inizialmente il testo del DDL, quali sarebbero state le conseguenze pratiche per le imprese, come è intervenuto l’emendamento correttivo e soprattutto, quali sono oggi i reali impatti di questa misura dopo la modifica.

Scopriremo anche se e come questa norma potrebbe essere ulteriormente ritoccata in fase di approvazione definitiva della Legge di Bilancio e quali strategie valutare per risparmiare sulle imposte in modo del tutto legale.

DDL Bilancio 2026

Nel cuore del Disegno di Legge di Bilancio 2026, l’articolo 18 ha introdotto una modifica strutturale e potenzialmente rivoluzionaria alla tassazione dei dividendi per le società. La bozza iniziale prevedeva l’abbandono del regime di esenzione parziale del 95%, oggi riconosciuto ai dividendi percepiti dalle società ai sensi dell’art. 89, comma 2, del TUIR. Secondo questa prima formulazione, il beneficio fiscale si sarebbe applicato solo se la società detentrice avesse posseduto una partecipazione diretta pari almeno al 10% nella società che distribuisce gli utili.

Un’ulteriore condizione riguardava la possibilità di considerare anche le partecipazioni indirette, ma con calcolo “demoltiplicato” secondo le regole previste dal Codice Civile (art. 2359). Le stesse regole sarebbero state estese anche ai dividendi di fonte estera. In pratica, il nuovo regime avrebbe drasticamente ristretto la platea delle partecipazioni fiscalmente agevolabili, escludendo tutte quelle sotto la soglia del 10%.

L’emendamento successivo ha ammorbidito la misura, riducendo la soglia minima dal 10% al 5%, con l’aggiunta di un ulteriore vincolo temporale: la partecipazione dovrà essere detenuta per almeno tre anni. Inoltre, l’agevolazione rimarrebbe applicabile anche nel caso in cui la quota posseduta sia inferiore al 5% ma il valore della partecipazione superi i 500.000 euro.

Queste modifiche si applicheranno solo a partire dal 1° gennaio 2026, senza alcun effetto retroattivo. Il cambio di rotta del Governo sembra voler evitare impatti troppo forti sul sistema imprenditoriale, pur mantenendo un certo rigore contro la doppia non imposizione dei dividendi.

Impatto della soglia al 5%

L’introduzione di una soglia minima del 5% per accedere al regime di esclusione parziale dei dividendi rappresenta un cambio di paradigma importante rispetto alla normativa attuale, che prevede un’esenzione del 95% senza alcuna soglia minima di partecipazione. Questa modifica avrà impatti immediati sia sulle società holding che su quelle operative, ma anche su tutte le imprese con partecipazioni minoritarie, finora fiscalmente efficienti.

Le società che detengono partecipazioni frammentate, magari sotto forma di investimenti strategici inferiori al 5%, si vedranno negare il beneficio dell’esenzione, e saranno quindi soggette a tassazione ordinaria sull’intero importo dei dividendi ricevuti. Un cambiamento che può portare a un aumento della pressione fiscale in misura significativa, in particolare per le holding di partecipazione che operano con logiche di portafoglio diversificato.

Anche le operazioni di M&A e di pianificazione societaria potrebbero essere influenzate: sarà infatti necessario valutare attentamente il peso delle partecipazioni e l’orizzonte temporale del loro mantenimento. La norma prevede che la partecipazione debba essere mantenuta per almeno tre anni, il che implica una strategia di lungo periodo e potrebbe limitare la flessibilità operativa.

Non meno importante è l’impatto sulle plusvalenze: l’articolo 18, nella nuova formulazione, estende i criteri della soglia anche alle plusvalenze da cessione di partecipazioni acquisite dal 2026. Se la partecipazione è inferiore al 5% o ha un valore sotto i 500.000 euro, anche le eventuali plusvalenze non godranno dell’esclusione.

Questo scenario obbliga le imprese a ripensare le proprie strategie di gestione partecipativa per ottimizzare il carico fiscale.

Gli obiettivi del legislatore

La ratio della nuova disciplina sui dividendi si fonda su un’esigenza ben precisa: limitare i fenomeni di doppia non imposizione, che negli anni hanno favorito pianificazioni fiscali aggressive da parte di alcune strutture societarie, in particolare holding di diritto italiano con partecipazioni in società estere. Infatti, nel regime attuale, l’esclusione del 95% si applica in maniera automatica, anche a partecipazioni di modesto valore e senza alcun requisito temporale o gestionale.

Secondo la relazione tecnica allegata al DDL, la modifica normativa sarebbe volta a garantire un’applicazione più selettiva del beneficio fiscale, premiando le partecipazioni più rilevanti e stabili, in linea con le direttive europee in materia di fiscalità delle società (in particolare la Direttiva madre-figlia 2011/96/UE). Quest’ultima impone agli Stati membri di evitare la doppia imposizione economica, ma consente anche di adottare clausole anti-abuso che impediscano vantaggi fiscali ingiustificati.

Un altro aspetto non trascurabile è l’impatto sulle entrate fiscali: restringendo il campo delle partecipazioni fiscalmente agevolate, lo Stato punta a recuperare base imponibile, con un effetto potenzialmente positivo sul bilancio pubblico. Tuttavia, il rischio di effetti distorsivi sul mercato non è secondario, specie per le PMI che detengono partecipazioni minoritarie ma strategiche in altre realtà aziendali.

In sostanza, il legislatore sembra voler privilegiare un approccio più “qualitativo” alla fiscalità dei dividendi, riconoscendo l’esenzione solo in presenza di un effettivo coinvolgimento societario e imprenditoriale nel lungo termine.

Decorrenza e periodo transitorio

Una delle caratteristiche più rilevanti della nuova disciplina sulla tassazione dei dividendi è la sua applicazione solo a partire dal 1° gennaio 2026. Questo significa che tutte le distribuzioni deliberate fino al 31 dicembre 2025 continueranno a beneficiare del regime attuale, ovvero esclusione del 95% senza soglie minime di partecipazione. La norma non prevede effetti retroattivi, e questo offre alle imprese un margine operativo per adeguarsi.

Tuttavia, c’è un punto critico da non sottovalutare: ai fini della determinazione degli acconti d’imposta per il 2026, si dovranno considerare le nuove regole, come se fossero già in vigore. Questo comporta che le imprese dovranno rivedere i calcoli in base alle previsioni dell’art. 18 riformato, con possibili impatti sulla liquidità aziendale già nel 2025.

Alla luce di ciò, diventa fondamentale valutare azioni strategiche entro la fine del 2025, tra cui:

Deliberare distribuzioni di utili prima dell’entrata in vigore della nuova normativa, specialmente se si detengono partecipazioni inferiori al 5%;
Rivedere la struttura delle partecipazioni per valutare eventuali accorpamenti, fusioni o riallocazioni che permettano di raggiungere la soglia del 5%;
Analizzare le partecipazioni estere, per verificare coerenza con i nuovi requisiti, anche in caso di catene di controllo indirette.

Il periodo transitorio, se ben sfruttato, può rappresentare un’occasione per riorganizzare in modo più efficiente la struttura societaria e ottimizzare il carico fiscale futuro. La consulenza di un commercialista esperto in fiscalità societaria sarà, in questa fase, uno strumento fondamentale per evitare errori e cogliere opportunità.

Soggetti penalizzati

Non tutte le imprese saranno colpite allo stesso modo dalla riforma introdotta con il DDL di Bilancio 2026. L’introduzione della soglia del 5% e del requisito di detenzione triennale per beneficiare del regime di esclusione parziale dei dividendi penalizzerà in modo particolare alcune categorie di soggetti.

Tra i principali “danneggiati” troviamo:

Società con partecipazioni inferiori al 5%, soprattutto quelle che detengono piccole quote in società strategiche, magari per motivi commerciali, industriali o di alleanze territoriali. In questi casi, il mancato accesso all’esenzione rischia di azzerare la convenienza dell’investimento.
Holding di partecipazioni diversificate, tipiche nel settore finanziario o immobiliare, che operano con logiche di portafoglio e non con partecipazioni di controllo. La riforma impone una riflessione profonda sulla composizione degli asset.
Start-up e PMI innovative, spesso partecipate da più investitori con piccole quote, che rischiano di perdere l’attrattività fiscale per soci finanziatori e business angel, con possibili effetti negativi sull’ecosistema dell’innovazione.
Società estere controllate da realtà italiane tramite più livelli di partecipazione (holding estere, sub-holding): in questi casi, la catena partecipativa potrebbe ridurre l’effettiva quota di controllo al di sotto del 5%, rendendo inapplicabile l’agevolazione.

Anche il vincolo dei tre anni di detenzione continuativa rischia di penalizzare operazioni tipiche del private equity o delle joint venture temporanee, limitando la flessibilità strategica in fase di ingresso o dismissione.

In conclusione, le imprese dovranno effettuare una mappatura completa delle proprie partecipazioni, per capire dove intervenire e come strutturare al meglio gli investimenti futuri in ottica fiscale.

Strategie di risparmio fiscale legale

Con l’entrata in vigore della nuova soglia del 5% e del vincolo triennale a partire dal 2026, le imprese devono iniziare sin da ora a ripensare la propria struttura societaria per evitare un aggravio fiscale.

Esistono diverse strategie legali e pienamente conformi alla normativa che consentono di ridurre l’impatto delle nuove regole, agendo con anticipo.

1. Riorganizzazione delle partecipazioni societarie
Se un’impresa detiene più partecipazioni frazionate (ad esempio inferiori al 5%), è possibile valutare operazioni come fusione, conferimento o acquisto di quote per superare la soglia minima e accedere all’esenzione parziale. Naturalmente, tali operazioni devono avere valenza economica e non solo fiscale, per evitare problemi con l’Agenzia delle Entrate.

2. Pianificazione delle distribuzioni entro il 2025
Poiché la nuova disciplina si applica solo ai dividendi deliberati dal 1° gennaio 2026, una delle strategie più efficaci è anticipare le distribuzioni. Le società possono deliberare, anche senza distribuirli subito, utili accantonati in esercizi precedenti, evitando così la nuova imposizione piena su partecipazioni “piccole”.

3. Consolidamento o rivalutazione delle partecipazioni
Per le partecipazioni che non raggiungono la soglia del 5% ma hanno un elevato valore di bilancio (oltre 500.000 euro), si potrebbe valutare una rivalutazione civilistica e fiscale per rientrare nella seconda soglia prevista dalla norma. In alternativa, si può considerare un aumento di capitale o operazioni societarie per raggiungere la soglia.

4. Holding di partecipazione come strumento fiscale
In alcuni casi, la costituzione di una holding italiana può permettere il consolidamento di partecipazioni, migliorando il controllo e l’efficienza fiscale. Tuttavia, è necessario valutarne attentamente i costi, la governance e l’impatto successorio.

5. Monitoraggio costante e consulenza specialistica
Le nuove regole non saranno semplici da applicare, soprattutto in presenza di partecipazioni indirette o catene societarie complesse. Un’attenta analisi preventiva, accompagnata da simulazioni fiscali e supporto di professionisti, sarà fondamentale per pianificare con razionalità.

Esempio pratico

Immaginiamo il caso di Alfa Srl, una PMI italiana che detiene il 3% del capitale di Beta Spa, società operativa di maggiori dimensioni. Nel 2024, Beta Spa ha accantonato utili importanti, e sta valutando se distribuirli nel corso del 2025 o attendere il 2026.

Situazione:

Quota di partecipazione: 3% (inferiore al 5%)
Utili destinati a distribuzione: €200.000
Alfa Srl è una società residente, soggetta a IRES (24%)
Nessun vincolo di partecipazione triennale (poiché posseduta da meno di 2 anni)
La partecipazione non supera i 500.000 euro di valore contabile

Scenario 1: Distribuzione entro il 2025 (regime attuale)

In base alla normativa vigente (art. 89, comma 2, TUIR), Alfa Srl esclude il 95% del dividendo dalla base imponibile. Solo il 5% (€10.000) sarà tassato con l’IRES al 24%.

Tassazione totale = 10.000 × 24% = €2.400

Scenario 2: Distribuzione dal 2026 in poi (nuovo regime)

Poiché la quota è inferiore al 5% e non supera i 500.000 euro, l’esenzione non si applica. L’intero dividendo sarà incluso nella base imponibile.

Tassazione totale = 200.000 × 24% = €48.000

Differenza di carico fiscale:

€48.000 – €2.400 = €45.600 in più di imposte da pagare, semplicemente per effetto della nuova norma.

Conclusione dell’esempio: in casi come questo, è evidente che una distribuzione entro il 2025 è fiscalmente più vantaggiosa. Rimandare può comportare una tassazione venti volte più alta, senza che cambi nulla nella natura dell’investimento. Per questo motivo, le imprese devono valutare con urgenza la tempistica delle distribuzioni.

Considerazioni finali

La modifica alla disciplina fiscale dei dividendi, introdotta dal DDL di Bilancio 2026, rappresenta un cambio significativo per la fiscalità delle società italiane. L’introduzione della soglia minima del 5% e del requisito di detenzione per almeno tre anni segna un passaggio da un sistema generalizzato di agevolazione a un modello più selettivo, che mira a limitare fenomeni di doppia non imposizione e a favorire partecipazioni più stabili e rilevanti.

Le implicazioni sono concrete: molte società che oggi beneficiano dell’esclusione del 95% si troveranno, dal 2026, a dover assoggettare interamente i dividendi a tassazione, con un impatto economico non trascurabile, in particolare per le partecipazioni minoritarie o di natura meramente finanziaria.

In attesa dell’approvazione definitiva della norma e dell’eventuale conferma dell’emendamento che abbassa la soglia dal 10% al 5%, sarà fondamentale per le imprese effettuare valutazioni tempestive. La possibilità di distribuire utili entro la fine del 2025 o di ristrutturare le partecipazioni nei mesi a venire potrebbe rivelarsi decisiva per mitigare gli effetti della riforma.

Resta infine da comprendere se, nei prossimi passaggi parlamentari, la norma subirà ulteriori modifiche o se verranno introdotte clausole di salvaguardia per le partecipazioni storiche o strategiche. Il contesto fiscale, ancora una volta, impone alle imprese un’attenta pianificazione e un costante aggiornamento sulle evoluzioni normative.

ZES unica estesa a Marche e Umbria: cosa prevede la Legge 171/2025 e quali vantaggi per le imprese

Mariana Maxwel

21/01/2026

Il 2026 inizia con un’importante novità per lo sviluppo economico del Centro Italia: la Legge 18 novembre 2025, n. 171 ha ufficialmente esteso i benefici della Zona Economica Speciale (ZES) unica del Mezzogiorno anche alle regioni Marche e Umbria. Un provvedimento atteso da tempo da imprese, amministratori locali e stakeholder economici, che ora apre nuove prospettive di crescita e attrazione degli investimenti per due territori spesso esclusi dalle principali politiche di sviluppo nazionale.

Sommario

Con questa legge, pubblicata nella Gazzetta Ufficiale n. 271 del 19 novembre 2025, si compie un passo decisivo verso un’Italia più coesa sul piano economico, favorendo l’accesso a misure fiscali agevolate, semplificazioni burocratiche e incentivi per l’attrazione di capitali anche in aree finora rimaste ai margini. Marche e Umbria, pur essendo regioni del Centro, condividono infatti molte fragilità economiche con il Mezzogiorno, come l’alto tasso di disoccupazione giovanile, lo spopolamento delle aree interne e la scarsa presenza di grandi investitori esteri.

Ma cosa prevede esattamente la Legge n. 171/2025? Quali saranno gli incentivi fiscali per le imprese? Quali zone saranno interessate? E soprattutto: quali opportunità concrete ci sono per imprenditori, professionisti e investitori?

In questo articolo analizziamo tutte le novità, le implicazioni pratiche e i vantaggi strategici di questa importante estensione della ZES unica.

Cosa sono le ZES

Le Zone Economiche Speciali (ZES) sono aree geografiche delimitate, situate all’interno del territorio nazionale, nelle quali le imprese possono beneficiare di agevolazioni fiscali, semplificazioni amministrative e vantaggi doganali, al fine di stimolare lo sviluppo economico e l’attrazione di investimenti. Introdotte in Italia con il Decreto-legge n. 91 del 2017, le ZES si ispirano a modelli già ampiamente utilizzati in altri Paesi per rilanciare territori svantaggiati o in declino industriale.

Nel corso degli anni, il Governo ha riorganizzato il sistema delle ZES prevedendo, con il Decreto Sud (D.L. 124/2023), la creazione di una ZES unica per tutto il Mezzogiorno, entrata in vigore il 1° gennaio 2024. Tale zona comprendeva inizialmente le otto regioni del Sud Italia (Abruzzo, Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Sardegna e Sicilia) e si caratterizza per un nuovo modello di governance, un Commissario straordinario nazionale e un sistema centralizzato di autorizzazioni e controlli.

I principali benefici offerti dalla ZES unica sono:

Credito d’imposta per gli investimenti in beni strumentali, anche immobiliari;
Semplificazioni procedurali per l’avvio di nuove attività economiche;
Priorità nei bandi e nei finanziamenti pubblici;
Riduzione dei tempi autorizzativi tramite lo Sportello Unico Digitale ZES;
Infrastrutture dedicate e incentivi alla logistica.

L’estensione alle Marche e all’Umbria sancita dalla Legge 171/2025 è dunque un allargamento strategico del perimetro di queste agevolazioni, pensato per rilanciare l’economia del Centro Italia, attraverso un’integrazione nella governance e nell’operatività della ZES già esistente.

La Legge 18 novembre 2025, n. 171

La Legge 18 novembre 2025, n. 171, intitolata “Modifiche al decreto-legge 19 settembre 2023, n. 124, convertito, con modificazioni, dalla legge 13 novembre 2023, n. 162, in materia di ZES unica”, rappresenta un tassello cruciale per l’ampliamento della ZES unica oltre i confini del Mezzogiorno. Composta da un solo articolo suddiviso in tre commi, la legge ha un impianto snello ma con impatti normativi molto rilevanti, in particolare sul decreto istitutivo della ZES unica (D.L. 124/2023).

Vediamo i punti principali:

Comma 1: modifica l’articolo 9 del D.L. 124/2023, includendo formalmente le regioni Marche e Umbria tra i territori beneficiari delle misure previste per la ZES unica. Questa modifica ha efficacia dal 1° gennaio 2026, permettendo un allineamento organizzativo e l’adeguamento delle strutture regionali coinvolte.
Comma 2: prevede l’adeguamento del Piano Strategico della ZES unica da parte del Commissario straordinario, che dovrà integrare gli ambiti territoriali e produttivi di Marche e Umbria entro 60 giorni dall’entrata in vigore della legge.
Comma 3: stabilisce che le risorse e gli incentivi finanziari destinati alle due regioni saranno quantificate nell’ambito delle prossime leggi di bilancio, garantendo una distribuzione equa e proporzionata rispetto agli altri territori ZES.

La norma ha quindi un impatto duplice: da un lato modifica la geografia della ZES unica, includendo formalmente nuove regioni; dall’altro avvia un processo di programmazione integrata che coinvolgerà il Governo, le Regioni, le autorità locali e il sistema imprenditoriale.

Criteri di selezione

Sebbene la Legge 171/2025 non elenchi esplicitamente i comuni o le zone produttive coinvolte, stabilisce che l’integrazione di Marche e Umbria nella ZES unica debba seguire i medesimi criteri già adottati per le regioni del Mezzogiorno.

Questo significa che la scelta delle aree sarà basata su:

Indicatori socio-economici come il tasso di disoccupazione, il calo demografico e la marginalità economica;
La presenza di infrastrutture strategiche, come porti, interporti, zone industriali o logistiche;
La capacità di attrarre investimenti produttivi, in particolare nei settori innovativi o a basso impatto ambientale;
La coesione territoriale con le aree ZES già attive nelle regioni limitrofe, per creare filiere e reti produttive interregionali.

Nelle Marche, secondo quanto anticipato dal comunicato della Struttura di Missione ZES, potrebbero rientrare aree strategiche come l’interporto di Jesi, il porto di Ancona, la zona industriale di Civitanova Marche, e diversi territori dell’entroterra colpiti dal sisma del 2016.

In Umbria, si ipotizza l’inclusione di poli logistici come quello di Orte-Terni, l’area industriale di Foligno, e alcuni comuni della Valnerina e dell’Appennino umbro-marchigiano, anch’essi segnati da criticità demografiche e infrastrutturali.

Il Piano Strategico aggiornato, che sarà presentato entro gennaio 2026 dal Commissario straordinario, specificherà l’elenco ufficiale dei territori, le tipologie di intervento previste, e i settori produttivi prioritari, con particolare attenzione a manifattura avanzata, green economy, agroindustria e logistica integrata.

Vantaggi fiscali

L’estensione della ZES unica alle regioni Marche e Umbria apre la strada a una serie di benefici concreti per le imprese che investiranno o già operano nei territori che saranno inclusi nel nuovo perimetro. La normativa prevede che, anche in queste due regioni, si applichino le medesime agevolazioni già attive nelle regioni del Mezzogiorno, in linea con l’obiettivo di garantire equità di trattamento e coesione territoriale.

Tra i principali vantaggi fiscali troviamo:

Il credito d’imposta ZES, riconosciuto per gli investimenti in beni strumentali nuovi, inclusi macchinari, impianti e immobili strumentali, con aliquote che possono arrivare fino al 45% in base alla dimensione dell’impresa e alla localizzazione;
L’esclusione dall’imposizione IRAP per nuove iniziative produttive avviate all’interno delle ZES;
L’accesso prioritario a bandi e incentivi pubblici, anche europei, legati alla transizione ecologica, all’innovazione digitale e allo sviluppo sostenibile.

In ambito burocratico e amministrativo, le imprese potranno beneficiare di:

Un Sportello Unico Digitale ZES per tutte le autorizzazioni, concessioni e comunicazioni, con tempi certi e ridotti;
Procedure autorizzative semplificate, anche in materia ambientale e urbanistica;
Possibilità di siglare accordi di insediamento personalizzati con il Commissario ZES, per facilitare l’attuazione di grandi progetti industriali o infrastrutturali.

Tutte queste misure rendono la ZES unica uno strumento di attrazione fortemente competitivo, pensato per incentivare la creazione di posti di lavoro, l’innovazione e la reindustrializzazione di aree in difficoltà.

Focus su manifattura, green economy e logistica

L’estensione della ZES unica alle Marche e Umbria può rappresentare un vero moltiplicatore di sviluppo per alcuni comparti strategici del Centro Italia, grazie a una combinazione di fiscalità agevolata, snellimento burocratico e opportunità di investimento mirate. Alcuni settori, per caratteristiche territoriali e industriali, sono particolarmente predisposti a sfruttare al massimo queste agevolazioni.

Tra i comparti più promettenti:

1. Manifattura avanzata e meccanica di precisione

In particolare nella Vallesina, nel distretto del mobile marchigiano e nel polo meccatronico di Terni-Narni, dove operano PMI e grandi aziende già inserite in filiere internazionali. La possibilità di investire con un credito d’imposta significativo rappresenta un incentivo rilevante per innovare macchinari e processi produttivi.

2. Agroalimentare e filiere agricole integrate

L’Umbria e le Marche vantano un tessuto di imprese agricole e agroindustriali di qualità, ma spesso con margini ridotti per innovare. Le ZES potrebbero attrarre capitali per il potenziamento delle filiere locali, dalla produzione alla trasformazione, fino all’export.

3. Green economy ed energie rinnovabili

In linea con gli obiettivi europei del Green Deal, le ZES sono strumenti ideali per stimolare investimenti in energie pulite, riciclo, produzione sostenibile e bioeconomia, settori in cui il Centro Italia ha un potenziale ancora poco sfruttato.

4. Logistica e trasporti intermodali

Le aree intorno a Ancona, Foligno, Terni, Orte e ai principali interporti possono diventare hub logistici strategici, grazie alle agevolazioni e alle infrastrutture in via di potenziamento, con ricadute sull’intero sistema produttivo nazionale.

Questi settori, supportati dalle misure ZES, potrebbero diventare i motori della ripresa economica locale, riducendo il divario Nord-Centro-Sud e creando occupazione qualificata.

Governance e collaborazione istituzionale

L’estensione della ZES unica alle Marche e all’Umbria non è soltanto una questione fiscale o economica: implica anche una nuova sfida di governance multilivello, in cui sarà fondamentale la collaborazione tra Stato, Regioni, Comuni e sistema produttivo.

La Legge 171/2025, infatti, pur centralizzando alcune competenze in capo al Commissario straordinario nazionale ZES, prevede un coinvolgimento diretto delle amministrazioni locali nella definizione e attuazione delle strategie territoriali.

Nel dettaglio, le Regioni Marche e Umbria avranno il compito di:

Proporre al Commissario le aree da includere nel Piano Strategico aggiornato;
Coordinarsi con gli enti locali per individuare priorità di intervento e settori target;
Facilitare, a livello regionale, l’interazione tra imprese e istituzioni, tramite tavoli di concertazione e sportelli di assistenza alle imprese;
Fornire dati e documentazione tecnica necessaria per la valutazione dei progetti e delle richieste di agevolazioni.

I Comuni, invece, saranno coinvolti nella semplificazione delle procedure edilizie e urbanistiche, nell’accelerazione delle autorizzazioni locali e nella promozione di piani di sviluppo integrato in collaborazione con gli attori privati.

Fondamentale sarà anche il ruolo delle Camere di Commercio, delle associazioni di categoria e degli ordini professionali, che potranno fungere da interfaccia tra le imprese e il sistema ZES, aiutando soprattutto le PMI a orientarsi tra le opportunità disponibili.

La governance della ZES unica, dunque, si configura come un sistema ibrido e collaborativo, in cui la centralizzazione delle decisioni va di pari passo con la valorizzazione delle specificità locali, per rendere l’intervento realmente efficace e calato nei contesti territoriali.

Conclusione

Con la pubblicazione della Legge 18 novembre 2025, n. 171, si apre per Marche e Umbria una fase completamente nuova: quella dell’integrazione in un sistema agevolativo nazionale, pensato per favorire investimenti produttivi, occupazione qualificata e rigenerazione industriale. L’ingresso nella ZES unica del Mezzogiorno, a partire dal 1° gennaio 2026, non è solo un riconoscimento delle difficoltà socio-economiche del Centro Italia, ma anche un atto concreto di politica industriale e territoriale.

L’accesso a crediti d’imposta maggiorati, semplificazioni burocratiche e opportunità di finanziamento specifiche può davvero trasformare il tessuto imprenditoriale locale, rendendolo più competitivo, moderno e attrattivo. Tuttavia, il successo dell’operazione non dipenderà solo dalle norme, ma dalla capacità di istituzioni, imprese e professionisti di fare rete, cogliere le opportunità e attivare progetti concreti.

Le imprese del territorio – sia PMI che grandi gruppi – dovranno muoversi in modo strategico: monitorare i decreti attuativi, individuare le aree agevolate, pianificare investimenti coerenti e affidarsi a consulenti esperti in materia fiscale e amministrativa. Anche i professionisti, in particolare commercialisti e consulenti del lavoro, giocheranno un ruolo chiave nel tradurre la norma in opportunità pratiche per i propri clienti.

In definitiva, la ZES unica rappresenta una leva di sviluppo potente e mirata. Tocca ora al sistema territoriale attivarsi per non perdere questa rara occasione di rilancio e innovazione, in un’ottica di sostenibilità, coesione e crescita intelligente.

Rottamazione Quinquies 2026: come funziona, chi può aderire e tutti i vantaggi fiscali

Mariana Maxwel

20/01/2026

Il 2026 si apre con una misura fiscale di grande interesse per milioni di contribuenti: la Rottamazione Quinquies, introdotta ufficialmente dalla Legge di Bilancio 2026 (Legge n. 199/2025). Si tratta della quinta edizione della definizione agevolata delle cartelle esattoriali, e consente a cittadini, professionisti e imprese di sanare i debiti fiscali e contributivi affidati all’Agenzia delle Entrate-Riscossione tra il 2000 e il 2023, beneficiando dell’esclusione di sanzioni, interessi di mora e aggio.

Sommario

La nuova rottamazione non è solo un’opportunità di risparmio fiscale, ma anche uno strumento per rientrare in regola con il Fisco in modo sostenibile, grazie a una rateizzazione fino a 9 anni e alla sospensione immediata delle azioni esecutive. I contribuenti potranno presentare domanda entro il 30 aprile 2026, mentre le regole operative ufficiali saranno rese note entro il 21 gennaio 2026 dall’Agenzia delle Entrate-Riscossione.

In questo articolo analizziamo in dettaglio chi può aderire, quali carichi sono inclusi, quali sono le scadenze, i vantaggi concreti e i casi in cui si perde il beneficio della definizione agevolata. Un approfondimento indispensabile per capire se conviene davvero aderire e come farlo nel modo giusto.

Cosa prevede la norma

La Rottamazione Quinquies trova il suo fondamento normativo nella Legge n. 199/2025, ovvero la Legge di Bilancio 2026, pubblicata nel Supplemento Ordinario n. 42 alla Gazzetta Ufficiale n. 301 del 30 dicembre 2025. All’interno del testo, è stata ufficialmente prevista una nuova Definizione agevolata delle cartelle esattoriali, valida per i debiti iscritti a ruolo affidati all’Agenzia delle Entrate-Riscossione fino al 31 dicembre 2023.

La misura permette ai contribuenti di chiudere i propri conti col Fisco in modo più favorevole, eliminando il pagamento di interessi, sanzioni, interessi di mora e aggio. Un intervento che punta alla pace fiscale, offrendo un alleggerimento concreto a cittadini e imprese in difficoltà o con carichi pendenti.

In attesa della pubblicazione ufficiale delle regole operative, attesa entro il 21 gennaio 2026, è utile riepilogare le principali condizioni per aderire. Si tratta di un’opportunità che consente di rientrare in regola con il minor impatto economico possibile, rappresentando una strategia efficace di risparmio fiscale e un’occasione concreta per azzerare le penalità accumulate negli anni.

Soggetti ammessi e carichi inclusi

La Rottamazione Quinquies 2024-2026 si applica ai carichi affidati all’Agenzia delle Entrate-Riscossione tra il 1° gennaio 2000 e il 31 dicembre 2023, e consente ai contribuenti di estinguere i propri debiti senza versare interessi, sanzioni, aggio e interessi di mora.

Rientrano nell’agevolazione le somme derivanti da omesso versamento di imposte risultanti dalle dichiarazioni annuali o da controlli automatici e formali dell’amministrazione finanziaria, ai sensi degli articoli 36-bis e 36-ter del DPR 600/1973 e degli articoli 54-bis e 54-ter del DPR 633/1972. Sono inclusi anche i contributi previdenziali INPS non versati, con l’unica eccezione di quelli oggetto di accertamento.

Una novità significativa è l’ammissione anche di coloro che erano decaduti da precedenti rottamazioni, a patto che i carichi siano compatibili con l’ambito della Quinquies. Tuttavia, sono esclusi i debiti già inseriti in piani della precedente Rottamazione-Quater, se alla data del 30 settembre 2025 risultano saldate tutte le rate dovute.

Il pagamento può avvenire in unica soluzione entro il 31 luglio 2026, oppure tramite un piano rateale fino a 54 rate bimestrali. Le prime tre scadenze sono fissate al 31 luglio, 30 settembre e 30 novembre 2026; dal 2027 al 2034 le rate saranno sei l’anno; le ultime tre (fino a maggio 2035) concluderanno il piano. Va però considerato che, dal 1° agosto 2026, in caso di rateazione, si applicano interessi al tasso agevolato del 3% annuo.

I contribuenti potranno consultare nella propria area riservata sul sito dell’Ader l’elenco dei carichi definibili. Uno strumento fondamentale per verificare la propria posizione e decidere se aderire.

Domanda telematica entro il 30 aprile 2026

Per beneficiare dei vantaggi previsti dalla Rottamazione Quinquies, i contribuenti dovranno presentare la domanda di adesione entro il 30 aprile 2026, utilizzando esclusivamente le modalità telematiche che saranno rese disponibili sul sito dell’Agenzia delle Entrate-Riscossione (Ader). Le istruzioni operative saranno pubblicate entro venti giorni dall’entrata in vigore della Legge di Bilancio 2026, quindi entro il 21 gennaio 2026, data cruciale per l’avvio ufficiale della procedura. La richiesta potrà essere inoltrata attraverso l’area riservata del portale AdER, accedendo con SPID, CIE o CNS.

Una volta accettata la domanda, il contribuente potrà scegliere tra due modalità di pagamento:

In un’unica soluzione, con scadenza 31 luglio 2026;
A rate, fino a un massimo di 54 rate bimestrali (9 anni), con un tasso di interesse agevolato pari al 3% annuo, applicato a partire dal 1° agosto 2026.

Il piano di pagamento rateale è così strutturato: le prime tre rate sono previste per il 31 luglio, 30 settembre e 30 novembre 2026; dal 2027 al 2034, si verseranno sei rate all’anno (ogni due mesi); le ultime tre rate saranno infine corrisposte nel 2035, nei mesi di gennaio, marzo e maggio.

Questa flessibilità nei pagamenti rappresenta uno degli aspetti più vantaggiosi della misura, permettendo ai contribuenti di pianificare in modo sostenibile il rientro del debito fiscale.

Azioni esecutive e tutele per il contribuente

Uno degli elementi più importanti e spesso sottovalutati della Rottamazione Quinquies riguarda le tutele automatiche che scattano con la presentazione della domanda. Dal momento in cui il contribuente trasmette telematicamente la propria dichiarazione di adesione, scattano diverse sospensioni di tipo esecutivo e cautelare a suo favore. In particolare:

Si sospendono i termini di prescrizione e decadenza relativi ai carichi interessati dalla definizione agevolata;
Sono congelati gli obblighi di pagamento derivanti da precedenti dilazioni ancora attive;
L’Agenzia delle Entrate-Riscossione non può iscrivere nuovi fermi amministrativi o ipoteche, fatte salve quelle già esistenti alla data di domanda;
Non possono essere avviate nuove procedure esecutive e quelle in corso non possono proseguire, a meno che non si sia già tenuto il primo incanto con esito positivo;
Il contribuente non è considerato inadempiente ai fini delle verifiche previste dagli articoli 28-ter e 48-bis del DPR 602/1973, utili, ad esempio, per ricevere pagamenti da parte della Pubblica Amministrazione;
Infine, si mantiene la regolarità contributiva ai fini del DURC, come previsto dall’art. 54 del DL 50/2017, convertito nella Legge 96/2017.

Questo pacchetto di sospensioni rafforza ulteriormente il vantaggio della misura: non solo consente un risparmio economico diretto, ma offre anche respiro operativo a chi si trova in difficoltà, bloccando l’avvio o la prosecuzione delle azioni di riscossione forzata.

Scadenze

La Rottamazione Quinquies, se da un lato offre una grande opportunità per regolarizzare i debiti fiscali con condizioni agevolate, dall’altro prevede regole molto rigide in caso di mancato rispetto delle scadenze di pagamento. È fondamentale sottolineare che la definizione agevolata decade automaticamente e senza possibilità di recupero se non vengono rispettati i termini previsti.

Nel dettaglio, se si è optato per il pagamento in un’unica soluzione, il mancato o insufficiente versamento della somma dovuta entro il 31 luglio 2026 comporterà l’inefficacia dell’adesione. In questo caso, i versamenti eventualmente già effettuati saranno considerati come semplici acconti, e l’intero debito, con sanzioni e interessi, tornerà esigibile per l’importo originario.

Nel caso di pagamento rateale, invece, la decadenza dalla Rottamazione Quinquies scatterà in due casi specifici:

omesso o insufficiente pagamento di due rate, anche non consecutive;
mancato pagamento dell’ultima rata del piano, prevista per il 31 maggio 2035.

Queste condizioni rendono necessario pianificare con precisione il proprio piano di rientro, perché la perdita dei benefici significa dover affrontare l’intero debito residuo, comprensivo di sanzioni, interessi e aggio. Un rischio che va evitato con attenzione, magari anche con l’assistenza di un consulente fiscale.

Vantaggi

Aderire alla Rottamazione Quinquies significa non solo chiudere le proprie pendenze con il Fisco, ma farlo in maniera molto più vantaggiosa rispetto ai canali ordinari di riscossione. Il primo grande beneficio è di tipo economico: il contribuente può risparmiare fino al 50-70% del debito complessivo, poiché non è tenuto a versare sanzioni, interessi di mora, aggio e somme aggiuntive. Il pagamento riguarda solo il capitale originario e le spese di notifica o esecutive, il che si traduce in un alleggerimento immediato del carico fiscale.

Inoltre, grazie alla rateizzazione estesa fino a 9 anni, la misura consente una gestione sostenibile del debito, con rate bimestrali di importo costante e con un tasso agevolato del 3% annuo, ben al di sotto delle condizioni di mercato e delle normali sanzioni previste in caso di dilazione.

Dal punto di vista pratico e legale, la presentazione della domanda comporta la sospensione automatica delle azioni esecutive, dei fermi, delle ipoteche e di eventuali pignoramenti in corso, offrendo così una protezione immediata e tangibile al contribuente. Un ulteriore vantaggio è la possibilità di ottenere il DURC regolare, requisito fondamentale per lavorare con la Pubblica Amministrazione o partecipare a gare e bandi.

Infine, la Rottamazione Quinquies rappresenta una seconda occasione anche per chi era decaduto da precedenti definizioni agevolate, offrendo una nuova via per tornare in regola senza subire tutto il peso delle sanzioni pregresse.

Conclusione

La Rottamazione Quinquies rappresenta una delle misure fiscali più rilevanti previste dalla Legge di Bilancio 2026, offrendo ai contribuenti la possibilità di chiudere i propri debiti con il Fisco a condizioni straordinarie. L’eliminazione di sanzioni, interessi di mora e aggio, unita alla possibilità di rateizzare in nove anni, consente di affrontare anche carichi fiscali importanti senza compromettere l’equilibrio finanziario personale o aziendale.

È essenziale ricordare che il termine per presentare la domanda è fissato al 30 aprile 2026, ma già da gennaio sarà possibile consultare i carichi definibili direttamente nell’area riservata del sito dell’Agenzia delle Entrate-Riscossione. Questo rende fondamentale muoversi con anticipo, per verificare la propria posizione e valutare la convenienza dell’adesione, anche con il supporto di un professionista esperto in materia tributaria.

Per chi si trova in difficoltà economica o vuole semplicemente regolarizzare la propria posizione fiscale senza subire il peso pieno di interessi e sanzioni, questa è un’occasione da non perdere. In un contesto in cui il legislatore spinge verso una fiscalità più collaborativa, misure come questa rappresentano una forma concreta di pace fiscale, che può tradursi in stabilità e ripartenza per famiglie e imprese.

Fondo per il federalismo museale 2026: 5 milioni per musei locali, valorizzazione e turismo sostenibile

Mariana Maxwel

20/01/2026

Hands of people holding jigsaw puzzle Connection Partnership — Hands of people holding jigsaw puzzle. Connection, Partnership, Success, Teamwork

Nel panorama delle misure culturali introdotte con la Legge di Bilancio 2026, una delle novità più interessanti e strategiche è l’istituzione del Fondo nazionale per il federalismo museale, con una dotazione iniziale di 5 milioni di euro per il solo anno 2026. Una misura che potrebbe segnare un passaggio cruciale verso una gestione più moderna, integrata e territoriale del patrimonio culturale italiano.

Sommario

Ma cosa significa concretamente federalismo museale? E perché il Governo ha deciso di destinare risorse specifiche a questo ambito? Quali opportunità si aprono per gli enti locali, le Regioni e i musei diffusi sul territorio?

In questo articolo approfondiremo nel dettaglio i contenuti della norma, gli obiettivi strategici della misura, i benefici attesi per il sistema culturale italiano e il potenziale impatto sul turismo, sull’economia dei territori e sulla valorizzazione del patrimonio storico-artistico locale. Senza dimenticare i criteri di riparto, le modalità di gestione del Fondo e i riferimenti normativi ufficiali.

Cos’è il federalismo museale

Il concetto di federalismo museale si basa sull’idea di superare un modello centralizzato di gestione dei beni culturali per promuovere un sistema più decentrato, partecipativo e integrato tra Stato, Regioni ed enti locali. Il patrimonio museale italiano – tra i più ricchi al mondo – è infatti fortemente distribuito su tutto il territorio nazionale, con una presenza capillare di musei civici, archeologici, ecclesiastici e fondazioni culturali che spesso operano in condizioni di scarsità di risorse e senza una vera rete di collaborazione.

Proprio per affrontare questa frammentazione e valorizzare il potenziale dei musei locali come leva di sviluppo economico e identitario, la Legge di Bilancio 2026 ha previsto l’istituzione del Fondo nazionale per il federalismo museale, stanziando 5 milioni di euro per il 2026. L’obiettivo è favorire una gestione coordinata, efficiente e sostenibile dei musei su base territoriale, promuovendo forme di federalismo cooperativo tra livelli di governo.

Questa misura mira anche a sostenere le realtà museali meno note ma fortemente radicate nei territori, valorizzando il concetto di “museo diffuso” e favorendo un riequilibrio delle risorse tra grandi poli museali e piccole istituzioni culturali. Il fondo, oltre a incentivare la progettazione condivisa tra amministrazioni, potrà contribuire al miglioramento dei servizi, alla digitalizzazione, alla fruizione inclusiva e alla promozione turistica.

Come funziona

Il Fondo nazionale per il federalismo museale (FNFM) viene istituito nello stato di previsione del Ministero della Cultura, con una dotazione strutturale di 5 milioni di euro annui a partire dal 2026. Non si tratta, quindi, di un finanziamento una tantum, ma di una misura destinata a consolidarsi nel tempo come strumento di supporto stabile e mirato. Il Fondo nasce con l’obiettivo di sostenere i musei e i luoghi della cultura non statali, ovvero tutte quelle realtà pubbliche e private che operano sul territorio senza ricadere sotto la gestione diretta dello Stato.

L’intervento mira a coprire sia le spese di gestione ordinaria (manutenzione, aggiornamento degli apparati informativi e didattici, piccoli adeguamenti allestitivi), sia le attività di valorizzazione culturale, come l’organizzazione di eventi, mostre temporanee o iniziative didattiche. Il tutto in linea con la visione del Piano Olivetti per la cultura, che promuove il ruolo attivo dei musei come motore di crescita sociale, soprattutto nelle periferie e nelle comunità locali.

Il riparto delle risorse sarà definito da un decreto del Ministro della Cultura, emanato di concerto con il Ministro dell’Economia e delle Finanze entro 60 giorni dall’entrata in vigore della Legge di Bilancio. Questo piano di distribuzione potrà essere aggiornato ogni anno, in base alle effettive necessità e ai fabbisogni emergenti, garantendo così flessibilità e adattabilità del fondo alle trasformazioni del sistema museale.

Secondo il DM 113/2018, il Sistema museale nazionale include tutti i musei statali e non statali, pubblici o privati, che siano accreditati secondo standard condivisi, con l’obiettivo di garantire qualità nella fruizione, nella conservazione e nella promozione del patrimonio culturale. Il fondo contribuirà quindi a rendere più omogenea ed efficiente la rete museale nazionale, nel rispetto delle autonomie regionali.

Federalismo museale

L’istituzione del Fondo nazionale per il federalismo museale rappresenta un passo decisivo verso una maggiore equità nella distribuzione delle risorse culturali tra centro e periferia. Troppe volte, infatti, i finanziamenti pubblici si sono concentrati sui grandi poli museali statali, lasciando ai margini le numerose realtà minori presenti nei piccoli comuni, nelle aree interne e nelle periferie urbane. Questo fondo mira a colmare quel divario, contribuendo a valorizzare il patrimonio culturale diffuso, che costituisce una delle caratteristiche distintive del sistema museale italiano.

Attraverso il sostegno alle spese di gestione e alle attività di valorizzazione, il fondo potrà rafforzare la capacità operativa dei musei locali, migliorando l’offerta culturale, l’accessibilità per il pubblico e la qualità dell’esperienza di visita. Questo si traduce non solo in benefici culturali, ma anche in ricadute economiche e occupazionali concrete per i territori: l’aumento del turismo culturale, la creazione di nuovi servizi e l’attivazione di filiere locali legate all’artigianato, alla ristorazione e all’accoglienza.

Inoltre, inserito nella cornice del Piano Olivetti per la cultura, il fondo assume anche una funzione sociale e comunitaria: promuove l’inclusione, la partecipazione civica e l’identità locale. I musei non sono più solo luoghi di conservazione, ma veri e propri centri culturali attivi, in grado di generare coesione sociale e senso di appartenenza. La cultura diventa così uno strumento di rigenerazione territoriale, soprattutto in contesti svantaggiati o poco valorizzati.

Chi può accedere

Il Fondo nazionale per il federalismo museale (FNFM) è destinato esclusivamente a musei e luoghi della cultura non statali, come previsto dalla Legge di Bilancio 2026. Questo significa che non saranno le grandi istituzioni museali statali a beneficiarne, ma una rete molto più ampia e articolata di soggetti, spesso più piccoli e radicati localmente.

Tra i beneficiari potenziali del fondo rientrano:

Musei civici e comunali;
Musei regionali o gestiti da enti territoriali;
Musei ecclesiastici o diocesani;
Fondazioni culturali e istituzioni private;
Enti del Terzo Settore, come cooperative culturali o associazioni no-profit;
Università e centri di ricerca con patrimonio museale aperto al pubblico;
Altri “luoghi della cultura” accreditati, come archivi, biblioteche storiche e siti archeologici.

Elemento essenziale per poter accedere al fondo è l’accreditamento al Sistema Museale Nazionale, come definito dal DM 113/2018. Questo accreditamento certifica che il museo risponde a determinati standard minimi di qualità in termini di gestione, accessibilità, conservazione, comunicazione e sicurezza. È quindi fondamentale per i soggetti interessati attivare o completare la procedura di accreditamento.

L’accesso al FNFM avverrà tramite bandi o avvisi pubblici, gestiti centralmente dal Ministero della Cultura. Sarà cruciale per gli enti prepararsi per tempo, dotandosi di una struttura gestionale solida, documentazione aggiornata e una progettualità culturale coerente con le finalità del fondo.

Come verranno ripartiti i fondi

La gestione e la distribuzione del Fondo nazionale per il federalismo museale (FNFM) sarà affidata al Ministero della Cultura, che dovrà emanare – entro 60 giorni dall’entrata in vigore della Legge di Bilancio – un decreto attuativo in collaborazione con il Ministero dell’Economia e delle Finanze. Questo decreto definirà il piano di riparto delle risorse disponibili, fissando i criteri di assegnazione e le modalità operative.

Uno degli aspetti più importanti è che il riparto sarà flessibile e aggiornabile di anno in anno, per tenere conto delle evoluzioni dei fabbisogni dei musei e dei luoghi della cultura non statali. Ciò permetterà di adattare le strategie di finanziamento in base alle necessità emergenti del territorio, alla disponibilità di nuovi dati o all’introduzione di nuovi obiettivi culturali.

Sebbene i dettagli verranno stabiliti dal decreto, è probabile che i criteri di riparto includano:

Tipologia del museo o luogo della cultura (civico, ecclesiastico, universitario, ecc.);
Area geografica, con priorità alle zone svantaggiate o marginali (aree interne, Sud Italia, periferie urbane);
Livello di accreditamento al Sistema Museale Nazionale;
Qualità e impatto delle proposte progettuali presentate;
Coinvolgimento delle comunità locali o partenariati pubblico-privati;
Capacità gestionale e sostenibilità dell’ente richiedente.

La definizione di un sistema di monitoraggio e valutazione ex post sarà essenziale per garantire trasparenza, efficacia e continuità del fondo. I musei beneficiari saranno probabilmente tenuti a presentare relazioni sull’utilizzo dei fondi e sull’impatto ottenuto.

Turismo culturale sostenibile

Il Fondo nazionale per il federalismo museale non è solo una misura per il rafforzamento interno del sistema museale, ma rappresenta anche una leva fondamentale per il rilancio del turismo culturale sostenibile in Italia. In un Paese con oltre 4.000 musei e una distribuzione capillare di beni culturali, promuovere i musei locali significa incentivare un modello di turismo più diffuso, responsabile e destagionalizzato.

Molti piccoli musei, spesso gestiti da enti locali o realtà del terzo settore, custodiscono patrimoni unici ma sono esclusi dai principali circuiti turistici. Grazie ai finanziamenti del FNFM, queste strutture potranno migliorare la propria offerta culturale e turistica, rendendosi più attrattive per visitatori, scuole, tour operator e viaggiatori interessati a esperienze autentiche.

In linea con i principi del Piano Olivetti per la cultura, il fondo potrà favorire la creazione di itinerari integrati tra musei, borghi storici, siti archeologici e paesaggi culturali, valorizzando l’identità locale e creando nuove economie nei territori meno noti. Questo approccio permette di decongestionare le mete sovraffollate e distribuire i flussi turistici su scala nazionale.

Inoltre, la sinergia tra cultura e turismo rappresenta una grande opportunità occupazionale: dalla guida turistica alla didattica museale, dall’ospitalità all’artigianato, il potenziamento dei musei può generare reddito e lavoro in maniera sostenibile e duratura.

Il federalismo museale diventa così anche uno strumento di riequilibrio territoriale, capace di promuovere una nuova idea di turismo culturale, inclusiva, accessibile e radicata nel territorio.

Digitalizzazione e innovazione

Uno degli ambiti su cui il Fondo nazionale per il federalismo museale (FNFM) potrà incidere in modo significativo è quello della digitalizzazione e dell’innovazione tecnologica nei piccoli musei. Molti musei locali, infatti, soffrono ancora di un forte digital divide, che ne limita la visibilità, l’accessibilità e la capacità di attrarre nuovi pubblici, in particolare le giovani generazioni.

Grazie al fondo, queste strutture potranno finalmente dotarsi di strumenti innovativi, come:

Siti web aggiornati e accessibili;
Percorsi museali digitali o interattivi;
Audioguide in più lingue scaricabili tramite QR code;
Realtà aumentata e realtà virtuale per arricchire l’esperienza del visitatore;
Piattaforme per prenotazione online e vendita di biglietti o merchandising;
Catalogazione digitale delle collezioni e gestione informatizzata.

Investire nella digitalizzazione non è solo una scelta tecnologica, ma una necessità strategica per rendere i musei più competitivi e in linea con gli standard europei. Inoltre, la tecnologia permette di superare barriere fisiche e culturali, rendendo i contenuti fruibili anche a distanza, da scuole, università e cittadini con disabilità.

L’introduzione di strumenti digitali contribuisce anche a professionalizzare la gestione museale, migliorare il monitoraggio dei dati e facilitare il dialogo tra musei di territori diversi. Il FNFM, in questo senso, diventa anche un acceleratore di trasformazione digitale, favorendo una nuova cultura dell’innovazione anche nelle realtà più piccole.

Come prepararsi ad accedere al Fondo

Per i musei e i luoghi della cultura interessati a beneficiare del Fondo nazionale per il federalismo museale (FNFM), la preparazione è un elemento chiave. Essere pronti al momento della pubblicazione dei bandi ministeriali significherà massimizzare le possibilità di ottenere i finanziamenti, evitando errori formali e mancanze progettuali.

Ecco alcuni passaggi fondamentali che gli enti culturali possono seguire fin da subito:

Verificare lo stato di accreditamento al Sistema Museale Nazionale (DM 113/2018). Se non ancora accreditati, è essenziale avviare la procedura presso la Regione o il Ministero, in quanto rappresenta un requisito d’accesso.
Mappare i fabbisogni reali del museo: manutenzioni, rinnovo degli apparati didattici, miglioramento della fruizione, digitalizzazione, promozione, formazione del personale.
Elaborare un progetto culturale coerente, che rispetti gli obiettivi del FNFM: sostenibilità, valorizzazione territoriale, inclusione sociale, innovazione e coinvolgimento della comunità locale.
Costruire partenariati strategici, ad esempio con altri musei, enti pubblici, scuole, università, associazioni culturali. Le reti progettuali aumentano il punteggio nei bandi.
Dotarsi di una struttura amministrativa capace di gestire la rendicontazione dei fondi: bilanci, documentazione, tempi di spesa, relazioni finali.
Monitorare il sito del Ministero della Cultura e delle Direzioni Regionali per i beni culturali, per essere aggiornati sull’uscita dei bandi e sulle modalità di partecipazione.

La progettazione culturale strategica sarà il vero punto di svolta. Chi saprà presentare idee solide e radicate nel territorio, avrà più chance di ottenere il finanziamento e generare un impatto duraturo.

Conclusione

L’introduzione del Fondo nazionale per il federalismo museale, con una dotazione strutturale di 5 milioni di euro a partire dal 2026, rappresenta una svolta significativa per la cultura italiana. Non si tratta soltanto di una misura finanziaria, ma di un nuovo modello di governance culturale, basato sulla cooperazione tra istituzioni centrali e territori, sulla valorizzazione del patrimonio diffuso e sulla promozione di pratiche gestionali innovative.

Il federalismo museale riconosce il ruolo centrale dei musei locali, civici, ecclesiastici e privati come motori di sviluppo culturale, economico e sociale, in particolare nelle aree più marginali. In un contesto in cui le disuguaglianze territoriali sono ancora forti, sostenere questi presìdi culturali significa investire nella coesione sociale, nel turismo sostenibile, nella digitalizzazione e nella cittadinanza attiva.

Per trarre il massimo beneficio da questa opportunità, è essenziale che i soggetti interessati – enti pubblici, fondazioni, associazioni e istituzioni culturali – inizino da subito a prepararsi, rafforzando le proprie competenze progettuali, aggiornando i sistemi di gestione e creando sinergie locali e nazionali.

Il federalismo museale, se ben implementato, potrà diventare un modello esportabile anche in altri ambiti della gestione culturale italiana, con impatti positivi sul lungo termine. La cultura, quando è realmente accessibile, partecipata e radicata nel territorio, è capace di trasformare i luoghi e le persone. E questo fondo rappresenta un primo, importante passo in questa direzione.

Detrazione IVA auto al 40% prorogata fino al 2028: approvazione UE e vantaggi fiscali

Mariana Maxwel

20/01/2026

Close up of sales manager in black suit selling the car to the customer.

Nel complesso e mutevole panorama fiscale italiano, uno degli aspetti più dibattuti e rilevanti per professionisti, imprese e titolari di partita IVA è la detrazione dell’IVA sull’acquisto delle auto aziendali. Dopo anni di incertezze e deroghe temporanee, arriva finalmente una notizia importante: l’Unione Europea ha autorizzato l’Italia a prorogare la detrazione IVA al 40% fino al 31 dicembre 2028. Una decisione che interessa migliaia di contribuenti e che avrà un impatto concreto sui costi di gestione aziendale.

Sommario

Ma cosa significa concretamente questa proroga? Chi potrà beneficiarne? E soprattutto, quali sono i vantaggi fiscali e le strategie per risparmiare legalmente sulle tasse grazie a questa misura?

In questo articolo analizzeremo nel dettaglio la normativa, gli effetti sul piano fiscale e operativo, e cosa aspettarsi nei prossimi anni. Vedremo anche i riferimenti normativi e le implicazioni per imprese, liberi professionisti e flotte aziendali.

Decisione UE n. 2025/2529

Con la Decisione del Consiglio Europeo n. 2025/2529, pubblicata sulla Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea in data 12 dicembre 2025, l’Italia ha ottenuto una proroga fondamentale in ambito fiscale: sarà possibile continuare a limitare la detrazione dell’IVA al 40% per l’acquisto e l’utilizzo di veicoli aziendali almeno fino al 31 dicembre 2028. Si tratta di una deroga formale agli articoli 26, paragrafo 1, lettera a) e 168 della Direttiva 2006/112/CE, che normalmente disciplinano il diritto alla detrazione IVA nei Paesi membri.

La logica alla base di questa deroga è sempre la stessa: evitare abusi nell’utilizzo dei veicoli aziendali a fini personali, non strettamente legati all’attività d’impresa. In assenza di criteri oggettivi per stabilire l’effettivo uso professionale di un’auto, Bruxelles ha quindi riconosciuto all’Italia il diritto di mantenere questa limitazione al 40%, ritenendola una misura equilibrata per tutelare il sistema fiscale.

L’autorizzazione europea ribadisce inoltre che la deroga è soggetta a revisione: nel caso in cui l’Italia modifichi la normativa interna sulla detrazione dell’IVA auto, o se si sviluppassero strumenti più efficaci per determinare l’uso aziendale effettivo del veicolo, l’agevolazione potrebbe essere nuovamente rivista.

In sintesi, la proroga fino al 2028 garantisce stabilità normativa e prevedibilità fiscale per imprese e professionisti che operano con flotte aziendali o utilizzano veicoli per fini lavorativi. Ma attenzione: si parla di detrazione limitata, non di pieno recupero dell’imposta. Vediamo ora chi può realmente beneficiarne e in quali casi.

Le basi giuridiche

La decisione dell’UE n. 2025/2529 si fonda su un importante principio della Direttiva IVA 2006/112/CE, secondo cui il soggetto passivo ha diritto a detrarre l’IVA pagata su beni e servizi utilizzati esclusivamente per attività soggette a imposta. Tuttavia, l’articolo 26 della stessa direttiva stabilisce che l’uso privato o extra aziendale di beni d’impresa, come le auto, costituisce una prestazione di servizi soggetta a IVA. Ecco perché da anni l’Italia applica una misura speciale: per semplificare e limitare gli abusi, è stata introdotta una detrazione forfettaria del 40% per i veicoli non interamente strumentali.

La proroga concessa nel 2025 prosegue quella già autorizzata con la Decisione 2007/441/CE, che scadeva al 31 dicembre 2025. Nella nuova richiesta, inviata alla Commissione il 31 marzo 2025, l’Italia ha motivato la necessità di proseguire con questo regime agevolato, evidenziando che la limitazione della detrazione consente un equilibrio tra semplificazione e contrasto all’evasione.

La Commissione UE, prima di dare l’ok, ha consultato gli altri Stati membri (con lettere inviate a luglio 2025) e ha concluso che l’impatto sulle entrate fiscali italiane e sulle risorse IVA europee sarebbe irrilevante. Di conseguenza, è stato stabilito che l’Italia può proseguire l’applicazione della detrazione IVA al 40% fino al 31 dicembre 2028, salvo eventuali revisioni future.

Un punto chiave della decisione è che la proroga non è indefinita: la Commissione valuterà nel tempo l’efficacia di questa deroga, sia in termini fiscali che di coerenza con l’uso effettivo dei veicoli in ambito professionale.

Beneficiari

La detrazione IVA al 40% riguarda una platea molto ampia di contribuenti, ma non si applica indistintamente a tutti i veicoli aziendali. È fondamentale distinguere tra l’uso effettivo del mezzo e la sua natura fiscale.

In base alla normativa italiana, questa detrazione forfettaria si applica a:

liberi professionisti e titolari di partita IVA;
imprese individuali e società;
soggetti passivi IVA che utilizzano veicoli non interamente strumentali all’attività d’impresa.

In sostanza, se il veicolo può avere anche un utilizzo promiscuo (quindi personale e aziendale), la detrazione IVA è limitata al 40%, indipendentemente dal fatto che l’auto venga usata prevalentemente per lavoro.

La detrazione si applica non solo all’acquisto dell’auto, ma anche a:

contratti di leasing, noleggio o locazione;
riparazioni, manutenzione e modifiche;
acquisto di accessori;
spese connesse come carburanti e lubrificanti.

Diverso è il caso delle auto ad uso esclusivamente aziendale: se si può dimostrare in modo oggettivo l’uso al 100% per finalità lavorative (es. auto per agenti di commercio, taxi, autoscuole, noleggiatori), l’IVA è totalmente detraibile. Tuttavia, serve una documentazione rigorosa e controlli interni per evitare contestazioni.

Questa distinzione è fondamentale per non incorrere in errori nella dichiarazione IVA e per pianificare correttamente le spese legate ai veicoli aziendali. Ecco perché la proroga della detrazione forfettaria semplifica molto la gestione fiscale per la maggior parte dei contribuenti.

Vantaggi fiscali

La detrazione IVA al 40% rappresenta una soluzione di compromesso tra la necessità dello Stato di contrastare l’uso privato dei beni aziendali e quella dei contribuenti di ottenere un recupero parziale dell’IVA. Il principale vantaggio di questa misura è la semplificazione operativa: non è necessario dimostrare l’uso preciso dell’auto tra sfera privata e lavorativa, evitando calcoli complessi e documentazione aggiuntiva.

Dal punto di vista pratico, questa quota fissa di detrazione consente alle imprese e ai professionisti di pianificare meglio i costi legati alla gestione delle flotte aziendali, con una chiara previsione della quota di IVA recuperabile. Inoltre, trattandosi di una misura già consolidata, vi è minore esposizione a controlli fiscali rispetto a chi richiede la detrazione totale senza prove sufficienti.

Tuttavia, la misura presenta anche alcune criticità. In primo luogo, la soglia del 40% può essere penalizzante per chi utilizza realmente il veicolo quasi esclusivamente per lavoro, ma non ha modo di dimostrarlo formalmente. In secondo luogo, questa detrazione forfettaria può generare confusione in fase di registrazione contabile e dichiarazioni, soprattutto per i soggetti che gestiscono più veicoli con diverse tipologie di uso.

Infine, va segnalato che non si tratta di un’agevolazione fiscale in senso stretto, ma di una limitazione a un diritto, ovvero quello alla detrazione piena dell’IVA. Tuttavia, considerato il contesto, molti contribuenti la vedono come un compromesso accettabile, che semplifica la gestione del comparto auto all’interno dell’impresa.

Detrazione IVA al 40%

La proroga della detrazione IVA al 40% fino al 2028 può diventare un’opportunità concreta di pianificazione fiscale, se utilizzata con criterio. Pur trattandosi di una limitazione e non di un’agevolazione vera e propria, conoscere a fondo i meccanismi consente di ridurre il carico fiscale e migliorare l’efficienza dei costi aziendali legati al parco auto.

Ecco alcune strategie legali e consigli pratici per sfruttare al meglio questa normativa:

Acquisto o leasing? Spesso si crede che l’acquisto sia l’opzione più conveniente, ma in realtà il leasing operativo o il noleggio a lungo termine permettono di dedurre anche i canoni periodici, oltre all’IVA parzialmente detraibile. Inoltre, queste formule migliorano il cash flow aziendale.
Classificazione corretta dei veicoli: Verifica se vi sono veicoli realmente strumentali (es. mezzi per autotrasporto, taxi, agenti di commercio, noleggio con conducente). In questi casi, è possibile detrarre il 100% dell’IVA, evitando la limitazione del 40%.
Gestione delle spese accessorie: L’IVA su carburanti, manutenzione, riparazioni e accessori segue la stessa regola del 40%. Raggruppare queste spese e pianificare gli interventi in maniera oculata può aiutare a massimizzare le detrazioni nel corso dell’anno.
Attenzione alla documentazione: Anche in presenza della detrazione forfettaria, è sempre necessario documentare correttamente l’acquisto e l’utilizzo dei veicoli, per evitare contestazioni in sede di accertamento.
Affidati a un commercialista: La normativa è articolata e in continua evoluzione. Avere un supporto professionale può fare la differenza tra risparmiare legalmente o commettere errori costosi.

Sfruttando la detrazione IVA al 40% in modo strategico e con una buona pianificazione, è possibile contenere il carico fiscale complessivo legato ai costi auto, rientrando parzialmente dell’IVA e migliorando la gestione finanziaria.

Prospettive future

La proroga della detrazione IVA auto al 40% fino al 2028 rappresenta senza dubbio un’importante garanzia di stabilità normativa nel breve-medio periodo, ma allo stesso tempo non è definitiva.

Infatti, la Commissione Europea ha chiarito che la misura è temporanea e soggetta a valutazione periodica, in base a diversi fattori:

l’evoluzione del contesto normativo europeo in tema di IVA;
l’efficacia delle misure adottate dall’Italia per controllare l’uso dei veicoli aziendali;
l’adozione di sistemi tecnologici (es. telematica, black box, tracciabilità GPS) che permettano di verificare in modo oggettivo l’utilizzo lavorativo o personale del veicolo.

In questo scenario, è possibile che, una volta raggiunta una maggiore tracciabilità e trasparenza, la Commissione possa proporre di eliminare o modificare la deroga, riportando l’Italia al regime ordinario previsto dalla Direttiva 2006/112/CE. Questo significherebbe, da un lato, possibile accesso alla detrazione piena, ma dall’altro maggiore rigidità nei controlli e nella documentazione da fornire.

Le imprese e i professionisti dovrebbero quindi utilizzare questi anni per prepararsi, ad esempio:

valutando l’adozione di strumenti di monitoraggio dell’utilizzo aziendale dei veicoli;
migliorando la tracciabilità e la classificazione dei costi;
aggiornando i propri sistemi contabili e gestionali.

Inoltre, è cruciale restare aggiornati sulle evoluzioni normative, perché la proroga potrebbe anche non essere rinnovata oltre il 2028, oppure essere sostituita da un sistema diverso di detrazione, magari più selettivo o personalizzato per categorie di contribuenti.

In conclusione, il 2028 non è una scadenza lontana: chi oggi usa in modo strategico la detrazione forfettaria dovrebbe iniziare a guardare oltre, per evitare sorprese fiscali e pianificare con anticipo.

Conclusione

La proroga al 2028 della detrazione IVA auto al 40%, confermata dalla Decisione UE n. 2025/2529, rappresenta una misura di grande rilevanza per imprese, professionisti e titolari di partita IVA. Si tratta di una scelta che garantisce continuità normativa, ma che richiede anche consapevolezza e attenzione nella sua applicazione concreta.

Sfruttare correttamente questa opportunità significa ridurre in modo legale il carico fiscale legato alla gestione dei veicoli aziendali, pianificare con maggiore precisione i costi deducibili e adottare soluzioni flessibili come il leasing o il noleggio a lungo termine. Al tempo stesso, è importante prepararsi già oggi al post-2028, quando l’Europa potrebbe rivedere o eliminare la deroga, imponendo controlli più stringenti o modificando radicalmente il regime di detrazione IVA per le auto.

Per questo motivo è fondamentale affidarsi a professionisti esperti in materia fiscale, in grado di valutare caso per caso l’applicabilità delle detrazioni, la documentazione necessaria e le migliori strategie per ottimizzare la fiscalità d’impresa.

In un contesto in cui ogni euro conta, la corretta gestione dell’IVA sui veicoli può fare la differenza tra una gestione aziendale improvvisata e una realmente efficiente. Il consiglio è semplice: non sottovalutare il tema, e in caso di dubbi, rivolgiti al tuo commercialista di fiducia.

Cedolare secca affitti brevi 2026: nuove aliquote, limiti e obbligo di partita IVA dal terzo immobile

Mariana Maxwel

19/01/2026

Il 2026 porta con sé una svolta significativa per i proprietari di immobili destinati agli affitti brevi: la nuova Legge di Bilancio interviene sul regime della cedolare secca, introducendo modifiche che avranno un impatto diretto su tassazione, adempimenti e convenienza economica. Chi affitta case per pochi giorni tramite piattaforme come Airbnb o Booking dovrà fare i conti con regole più stringenti e una pressione fiscale potenzialmente più elevata.

Sommario

Ma cosa cambia davvero? E soprattutto: è ancora conveniente utilizzare la cedolare secca per gli affitti brevi nel 2026?

In questo articolo analizziamo nel dettaglio tutte le novità introdotte, cosa prevede la nuova normativa, i vantaggi e gli svantaggi, e come muoversi per risparmiare legalmente sulle tasse senza rischiare sanzioni.

Affitti brevi 2026

Dal 1° gennaio 2026 è entrato in vigore un nuovo impianto normativo che segna una vera svolta per chi affitta immobili con la formula degli affitti brevi. La Legge di Bilancio 2026 ha introdotto importanti modifiche fiscali e normative, ridisegnando i confini tra attività privata e attività imprenditoriale. La novità più rilevante? Chi affitta tre o più immobilisarà considerato automaticamente un imprenditore e dovrà aprire la partita IVA, con tutti gli obblighi contabili e fiscali che ne conseguono.

Questa presunzione di imprenditorialità segna un cambio di paradigma rispetto al passato, in cui si poteva affittare più di due immobili senza dover passare al regime IVA. Ora, la soglia è stata abbassata, con l’obiettivo (non dichiarato ma evidente) di contrastare l’evasione fiscale e regolamentare un settore in forte espansione.

Per quanto riguarda la cedolare secca, la Legge ha confermato il sistema progressivo introdotto nel 2024, ma lo ha codificato con maggiore precisione:

21% sul primo immobile affittato a breve termine;
26% sul secondo immobile;
30% su terzo e quarto immobile.

La base normativa è l’art. 7 della Legge di Bilancio 2026, che modifica l’art. 4 del DL 50/2017. È importante sottolineare che resta possibile scegliere l’unità immobiliare a cui applicare l’aliquota più bassa in sede di dichiarazione dei redditi.

Oltre alla normativa statale, si attendono ulteriori interventi da Regioni e Comuni, in particolare su aspetti urbanistici e amministrativi, che potrebbero influenzare l’attività in modo rilevante.

Cedolare secca

Prima di entrare nel merito delle novità introdotte dalla Legge di Bilancio 2026, è utile ricordare cosa prevede il regime della cedolare secca, uno strumento fiscale che negli ultimi anni ha attirato molti proprietari di immobili in locazione. La cedolare secca è una modalità opzionale di tassazione che consente di sostituire l’IRPEF e le relative addizionali con un’imposta sostitutiva, calcolata sul reddito da locazione.

Oltre alla tassazione agevolata, il regime offre altri vantaggi: chi opta per la cedolare non deve pagare l’imposta di registro né l’imposta di bollo per la registrazione, proroga o risoluzione del contratto. Tuttavia, è importante sapere che non sostituisce l’imposta di registro in caso di cessione del contratto.

L’adesione alla cedolare comporta anche la rinuncia all’adeguamento del canone: non sarà possibile aggiornare l’affitto nemmeno sulla base dell’indice ISTAT. Questo limite è spesso sottovalutato, ma può incidere nel medio-lungo periodo sui ricavi del locatore, soprattutto in contesti di inflazione crescente.

Secondo quanto indicato dall’Agenzia delle Entrate, l’opzione può essere esercitata al momento della registrazione del contratto o in sede di rinnovo annuale, nel caso di contratti pluriennali. Se non viene esercitata subito, si applicano le regole ordinarie, comprese le imposte di registro e bollo, che non sono rimborsabili.

Infine, ricordiamo che quanto previsto dalla manovra 2026 è ancora contenuto in un disegno di legge (DDL) in fase di approvazione: sono quindi possibili modifiche prima dell’entrata in vigore definitiva.

Partita IVA obbligatoria dal terzo immobile

Uno dei cambiamenti più impattanti introdotti dalla Legge di Bilancio 2026 riguarda la definizione di “attività imprenditoriale” per chi gestisce affitti brevi. Fino al 2025, il confine tra gestione privata e attività d’impresa era piuttosto sfumato e lasciava spazio a interpretazioni. Dal 2026, invece, viene introdotto un criterio oggettivo e chiaro: dal terzo immobile affittato con contratti brevi, scatta automaticamente l’obbligo di apertura della partita IVA.

Questo significa che chi possiede e affitta tre o più appartamenti con contratti inferiori a 30 giorni sarà considerato un imprenditore a tutti gli effetti. Di conseguenza, dovrà:

Aprire una partita IVA con codice ATECO specifico per le locazioni brevi;
Adempiere agli obblighi contabili e fiscali tipici di un’impresa (tenuta registri, fatturazione elettronica, dichiarazioni IVA);
Eventualmente iscriversi alla Gestione Separata INPS, se si supera una certa soglia di reddito.

Inoltre, l’attività potrebbe essere soggetta a controlli urbanistici e amministrativi da parte dei Comuni o delle Regioni, che stanno valutando l’introduzione di nuovi regolamenti locali, come limiti al numero di immobili affittabili o obblighi di comunicazione.

Il passaggio alla forma imprenditoriale, per molti piccoli proprietari, può comportare un aumento dei costi gestionali e fiscali. Tuttavia, in alcuni casi, può rivelarsi anche un’opportunità per strutturare meglio l’attività e scaricare i costi legati alla gestione dell’immobile. Valutare caso per caso è essenziale per non incorrere in errori o sanzioni.

Conviene ancora la cedolare secca

Con l’introduzione del nuovo sistema a scaglioni di aliquota (21%, 26% e 30%) e l’obbligo di aprire partita IVA dal terzo immobile, la domanda che molti proprietari si pongono è: la cedolare secca è ancora conveniente nel 2026? La risposta dipende da diversi fattori, tra cui il numero di immobili affittati, il reddito prodotto e le spese sostenute per la gestione dell’attività.

Nel dettaglio:

Se si affitta solo un immobile, l’aliquota al 21% rimane competitiva rispetto alla tassazione ordinaria IRPEF, soprattutto per chi si trova in scaglioni medio-alti. In più, il regime è semplice, senza obblighi IVA o INPS.
Con due immobili, l’aliquota sale al 26%, ma può ancora risultare vantaggiosa se i canoni sono elevati e non si hanno molti costi da scaricare. Tuttavia, si perde parte del risparmio fiscale.
Dal terzo immobile in su, con tassazione al 30% e obbligo di partita IVA, la cedolare secca diventa decisamente meno attrattiva, soprattutto se confrontata con il regime d’impresa ordinario o forfettario, che consente di dedurre i costi e, in alcuni casi, di applicare aliquote più basse grazie alla flat tax (15% o 5%).

Inoltre, va considerato che la cedolare secca non consente di dedurre spese come ristrutturazioni, arredi, utenze, spese condominiali o commissioni di agenzie e portali online. Questo può rappresentare un limite per chi gestisce immobili in modo intensivo e professionale.

Conclusione?

La cedolare secca continua a essere una buona scelta per chi affitta saltuariamente o con basso profilo gestionale, ma diventa meno conveniente per chi entra in una logica imprenditoriale.

Affitti brevi, locazioni turistiche e attività imprenditoriale

Con le modifiche introdotte dalla Legge di Bilancio 2026, diventa ancora più importante distinguere chiaramente tra affitto breve, locazione turistica e attività imprenditoriale vera e propria.

Tre termini spesso utilizzati come sinonimi, ma che in realtà si riferiscono a modelli giuridici e fiscali diversi, ognuno con obblighi e regole specifiche.

Gli affitti brevi sono definiti come contratti di locazione di durata inferiore ai 30 giorni, senza servizi aggiuntivi come colazione, pulizia giornaliera o reception. Sono rivolti prevalentemente a turisti o lavoratori in trasferta e non richiedono, in linea generale, partita IVA, se limitati a uno o due immobili.
Le locazioni turistiche sono una forma di affitto breve regolata a livello regionale e comunale, con adempimenti che possono includere SCIA, comunicazione alla questura degli ospiti, rispetto di norme urbanistiche e certificazioni energetiche. Alcune Regioni impongono l’iscrizione in elenchi specifici o l’uso di codici identificativi.
L’attività imprenditoriale scatta quando si superano determinati limiti, ora ben definiti: dal terzo immobile affittato, si presume per legge l’esercizio di un’impresa. In questo caso, il proprietario è obbligato ad aprire partita IVA, adottare un regime fiscale coerente e rispettare le normative del settore turistico-alberghiero (come la registrazione presso la Camera di Commercio).

La corretta qualificazione dell’attività è fondamentale, perché da essa derivano importanti conseguenze fiscali, amministrative e perfino penali in caso di omessa comunicazione o esercizio abusivo. È perciò consigliabile, prima di avviare o ampliare un’attività di affitti brevi, consultare un commercialista esperto in materia per una valutazione caso per caso.

Interventi attesi da Regioni e Comuni

Oltre alle novità introdotte a livello statale dalla Legge di Bilancio 2026, nei prossimi mesi si attendono importanti sviluppi anche sul piano locale, con Regioni e Comuni pronti a introdurre ulteriori regole per la gestione degli affitti brevi. Si tratta di un passaggio cruciale, perché il legislatore nazionale ha lasciato ampio margine di intervento agli enti locali, in particolare su aspetti urbanistici e amministrativi.

Alcuni Comuni – soprattutto nelle città turistiche o ad alta tensione abitativa come Roma, Firenze, Venezia, Bologna, Milano – stanno valutando o hanno già annunciato l’intenzione di:

limitare il numero massimo di immobili affittabili come affitti brevi per ciascun proprietario;
introdurre zone a regolamentazione speciale, dove gli affitti turistici saranno fortemente limitati;
obbligare i proprietari a richiedere autorizzazioni preventive o a iscriversi in appositi registri comunali;
intensificare i controlli sul codice identificativo nazionale (CIN) e sulla trasmissione dei dati agli enti preposti;
aumentare la tassa di soggiorno o introdurre contributi speciali a carico dei locatori.

Anche le Regioni, da parte loro, possono intervenire con leggi ad hoc, ad esempio prevedendo corsi obbligatori di formazione, requisiti strutturali minimi per gli alloggi o l’obbligo di stipulare assicurazioni di responsabilità civile.

Questo contesto normativo frammentato e in evoluzione rende la gestione degli affitti brevi sempre più complessa. È quindi fondamentale che ogni locatore sia aggiornato sulla normativa non solo nazionale ma anche locale, per evitare sanzioni o addirittura l’interruzione forzata dell’attività.

Conclusione

Le novità introdotte dalla Legge di Bilancio 2026 cambiano in modo sostanziale il panorama fiscale degli affitti brevi in Italia. L’obiettivo del legislatore è chiaro: ridurre le zone grigie, contrastare l’evasione e distinguere chi affitta in modo occasionale da chi lo fa come vera attività d’impresa. Tuttavia, questo si traduce in nuove complessità burocratiche e in un aumento della pressione fiscale per chi gestisce più immobili.

Per i piccoli proprietari, la cedolare secca al 21% può continuare a rappresentare una soluzione semplice e vantaggiosa, a patto di limitare l’attività a un solo immobile e rispettare tutte le regole. Chi invece possiede più unità immobiliari e genera redditi significativi da affitti turistici deve ora valutare con attenzione l’apertura della partita IVA, la possibilità di passare a un regime forfettario (dove applicabile), e i vantaggi fiscali legati alla deduzione dei costi.

Fondamentale sarà anche monitorare i futuri interventi di Regioni e Comuni, che potrebbero introdurre nuove restrizioni o obblighi. L’adeguamento alle normative locali diventa quindi un passaggio obbligato per evitare sanzioni, chiusure forzate o l’esclusione dalle principali piattaforme digitali.

Il consiglio finale è semplice: farsi assistere da un commercialista specializzato nella fiscalità immobiliare. Solo un’analisi personalizzata può aiutare a scegliere il regime fiscale più conveniente e a mantenere l’attività pienamente conforme alla normativa.

In un settore in continua evoluzione, la prevenzione è il miglior risparmio fiscale.

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