Le nuove regole impattano direttamente sulle modalità di calcolo delle imposte in caso di scioglimento della comunione ereditaria, introducendo criteri di imposizione più coerenti ma anche più stringenti.

In questo articolo approfondiamo cosa cambia realmente, quali sono le implicazioni per gli eredi e per i professionisti coinvolti nella gestione delle successioni, e soprattutto come affrontare correttamente una divisione ereditaria nel 2025, evitando errori costosi.

Collazione ereditaria

La collazione ereditaria è uno degli strumenti centrali nel diritto successorio italiano ed è disciplinata dall’articolo 737 del Codice civile. Si tratta di un meccanismo che mira a riequilibrare la divisione dell’eredità tra i coeredi legittimari (coniuge, figli e discendenti), tenendo conto delle donazioni ricevute in vita da parte del defunto. In pratica, al momento dello scioglimento della comunione ereditaria, chi ha già ricevuto beni per donazione deve “riportarli” nella massa da dividere, salvo dispensa espressa del defunto nei limiti della quota disponibile.

Nel concreto, ciò può avvenire in due modalità:

• Collazione in natura, restituendo il bene ricevuto;

• Collazione per imputazione, in cui il valore del bene donato viene sottratto dalla quota spettante all’erede.

Un esempio chiarisce il funzionamento: se Tizio, vedovo con due figli, ha donato 100.000 euro a uno dei figli (Caio) e lascia un patrimonio residuo di 300.000 euro, la massa ereditaria complessiva da considerare diventa di 400.000 euro (300.000 + 100.000). Dividendo equamente, ciascun figlio ha diritto a 200.000 euro: Caio riceverà 100.000 (avendone già avuti 100.000 in vita), mentre Sempronio ne riceverà 200.000.

La riforma fiscale del 2025 interviene proprio su questo meccanismo, correggendo alcune distorsioni fiscali legate al trattamento delle donazioni in sede di divisione ereditaria.

Il problema pre-2025

Prima della riforma fiscale del 2025, l’applicazione dell’imposta di registro agli atti di divisione ereditaria che coinvolgevano beni oggetto di collazione generava non pochi problemi. Secondo l’allora vigente articolo 34 del Testo Unico sull’Imposta di Registro (TUR), la base imponibile per la divisione veniva calcolata tenendo conto esclusivamente del relictum, ovvero del patrimonio effettivamente presente al momento della morte del de cuius. Le donazioni ricevute in vita dagli eredi, seppur soggette a collazione, non venivano considerate nella massa ereditaria ai fini fiscali.

Questo approccio produceva un effetto distorsivo: nel momento in cui si procedeva alla collazione, il valore della massa da dividere aumentava sul piano civilistico (inclusi i beni donati in vita), ma non su quello fiscale. Di conseguenza, l’Agenzia delle Entrate individuava conguagli fittizi tra gli eredi, tassandoli con l’imposta proporzionale sui trasferimenti. Questi conguagli erano “fittizi” perché derivavano solo da un’apparente sproporzione tra le quote spettanti e quelle effettivamente ricevute, generata dall’inclusione delle donazioni nella massa solo sul piano civilistico.

Un esempio classico: se Caio aveva già ricevuto 100.000 euro in vita e preleva 100.000 euro dalla massa residua di 300.000, mentre Sempronio ne riceve 200.000, l’Agenzia vede in questa ripartizione un conguaglio a favore di Sempronio, tassabile, anche se in realtà è solo un effetto tecnico della collazione. Una situazione ingiusta, più volte contestata anche dalla giurisprudenza della Cassazione, perché portava a una forma indiretta di doppia tassazione.

Riforma 2025

Con l’entrata in vigore della riforma fiscale del 2025, il legislatore ha finalmente messo ordine in una materia che da anni generava incertezza interpretativa e contenzioso. L’intervento si è concentrato su una modifica mirata dell’articolo 34 del Testo Unico dell’Imposta di Registro (DPR 131/1986), chiarendo un punto fondamentale: le donazioni soggette a collazione non generano imposta di registro in sede di divisione ereditaria.

La nuova formulazione del comma 1 dell’articolo 34 stabilisce espressamente che, in caso di scioglimento della comunione ereditaria, la massa comune da dividere deve tenere conto anche dei beni donati in vita dal de cuius, purché soggetti a collazione. Tuttavia, si precisa che questi beni non rilevano ai fini impositivi. In parole semplici, le donazioni sono considerate per calcolare correttamente le quote di diritto degli eredi, ma non aumentano la base imponibile dell’atto di divisione. Di conseguenza, non si applica l’imposta proporzionale sui cosiddetti conguagli fittizi.

Questa correzione recepisce finalmente quanto più volte affermato dalla Corte di Cassazione, in particolare nella sentenza n. 11040/2021, secondo cui l’imposta di registro deve applicarsi esclusivamente all’incremento patrimoniale effettivo in capo agli eredi, senza tener conto del valore dei beni già loro appartenenti per donazione. In questo modo, la riforma evita la duplicazione d’imposta e rende l’istituto della collazione pienamente coerente tra diritto civile e fiscale.

Per professionisti e contribuenti, si tratta di un cambiamento di grande rilievo, che semplifica gli adempimenti, riduce i rischi di contenzioso e favorisce una più equa gestione delle successioni.

Gli effetti pratici della riforma

Le novità introdotte dalla riforma del 2025 in tema di collazione ereditaria e imposta di registro avranno importanti ricadute pratiche su tutti i soggetti coinvolti nelle successioni ereditarie. In primo luogo, per i coeredi, la nuova normativa consente di affrontare la divisione ereditaria senza il timore di conguagli fittizi e aggravi fiscali indebiti. Il valore delle donazioni soggette a collazione sarà computato correttamente nella massa da dividere, ma non inciderà sull’imposizione fiscale, evitando sorprese al momento della registrazione dell’atto.

Per i notai e i consulenti fiscali, la riforma elimina un’importante area grigia interpretativa, agevolando la redazione degli atti di divisione. La distinzione tra la funzione civilistica della collazione e il regime fiscale delle divisioni è ora ben definita, riducendo drasticamente il rischio di contenziosi con l’Amministrazione Finanziaria. Gli atti potranno riportare con maggiore chiarezza la provenienza dei beni, anche quando derivanti da donazioni pregresse, senza timore che queste siano erroneamente trattate come oggetto di trasferimento ai fini fiscali.

Inoltre, la nuova formulazione normativa permette una pianificazione successoria più trasparente e vantaggiosa, poiché consente di valorizzare le donazioni in vita senza che queste abbiano un impatto negativo sull’imposizione in sede di divisione. Anche per i tribunali, la riforma riduce il carico di cause legate all’interpretazione dell’imposta sui conguagli fittizi.

In sintesi, il nuovo quadro normativo restituisce certezza del diritto e maggiore equità fiscale, due elementi fondamentali in un ambito delicato come quello delle successioni.

Pianificazione successoria

La riforma 2025 rappresenta un’opportunità concreta per avviare una pianificazione successoria più consapevole, anche dal punto di vista fiscale. La chiarezza introdotta sul piano normativo consente infatti di programmare donazioni in vita a favore dei propri eredi senza più il timore che, al momento della futura divisione ereditaria, queste vengano penalizzate fiscalmente con l’applicazione di imposte di registro sui conguagli. Questo significa poter utilizzare l’istituto della donazione “anticipata” come strumento efficace per riequilibrare le posizioni tra gli eredi, gestendo in anticipo eventuali squilibri patrimoniali.

Inoltre, sapere che le donazioni soggette a collazione non rientrano nella base imponibile ai fini dell’imposta di registro nella successiva divisione ereditaria permette di effettuare queste operazioni in modo più trasparente e tracciabile, evitando soluzioni opache o accordi verbali, spesso fonte di liti familiari o complicazioni legali. In questo senso, si rafforza anche il ruolo del notaio e del consulente fiscale, che possono assistere il cliente nella strutturazione di una strategia successoria su misura, sfruttando la nuova normativa a vantaggio della famiglia.

Da non sottovalutare, poi, il risparmio indiretto sul fronte della riduzione del rischio di contenziosi fiscali, spesso lunghi e costosi. La maggiore certezza interpretativa consente oggi di evitare accertamenti, sanzioni e rettifiche da parte dell’Agenzia delle Entrate, riducendo al minimo le esposizioni fiscali in sede di divisione.

In conclusione, la riforma 2025 consente di donare in vita e dividere in morte con maggiore serenità, certezza giuridica e ottimizzazione fiscale.

Successioni aziendali e patrimoni familiari

Uno degli ambiti in cui la riforma 2025 produce effetti particolarmente rilevanti è quello delle successioni aziendali e della trasmissione intergenerazionale del patrimonio familiare. In molti contesti imprenditoriali italiani, soprattutto nelle PMI e imprese a conduzione familiare, è prassi consolidata quella di effettuare donazioni anticipate (di quote societarie, immobili strumentali o capitali) a favore di uno o più figli destinati a proseguire l’attività. Queste donazioni, spesso soggette a collazione, diventavano un problema nel momento in cui si procedeva alla divisione ereditaria: rischiavano infatti di generare conguagli fittizi e imposte proporzionali, anche se i beni non erano oggetto di trasferimento reale.

Con la modifica dell’art. 34 TUR, la normativa ora tutela la coerenza tra successione civilistica e fiscalità, consentendo una trasmissione programmata del patrimonio aziendale senza penalizzazioni fiscali al momento della divisione ereditaria. Questo riduce notevolmente il rischio di dover versare imposte elevate su operazioni solo apparentemente squilibrate, ma perfettamente legittime nell’ambito di un disegno successorio.

Inoltre, la riforma permette di valorizzare strumenti come i patti di famiglia o le donazioni con riserva d’usufrutto, che possono essere inseriti in un piano di successione aziendale a lungo termine, ora senza il timore che producano effetti impositivi distorsivi in sede di collazione. I professionisti del settore, in particolare i commercialisti e i notai, avranno un quadro normativo più chiaro su cui costruire strategie di passaggio generazionale sostenibili sia giuridicamente che fiscalmente.

Trattamento fiscale dopo la riforma

Nel quadro della successione ereditaria, un ruolo chiave è svolto dalle donazioni con dispensa da collazione, previste dall’articolo 737 del Codice civile. Si tratta di donazioni in cui il de cuius, nel momento della liberalità, dispensa espressamente il donatario dall’obbligo di collazione, ossia dal reintegro della donazione nella massa ereditaria. Questa dispensa è valida nei limiti della quota disponibile, e non può ledere i diritti degli altri legittimari. Fino al 2025, però, il trattamento fiscale di queste donazioni, al momento della divisione, non era del tutto chiaro, e poteva dare adito a interpretazioni restrittive da parte dell’Agenzia delle Entrate.

Con la riforma 2025, la situazione si chiarisce sensibilmente: il nuovo testo dell’art. 34 TUR precisa che le donazioni soggette a collazione non rilevano ai fini dell’imposta di registro nella divisione. Di conseguenza, per esclusione, si deduce che le donazioni con dispensa, non essendo soggette a collazione, mantengono invece il loro carattere di trasferimento autonomo e quindi possono ancora generare effetti impositivi se ridistribuite tra coeredi in sede di divisione.

Ciò significa che, se un bene ricevuto con dispensa viene successivamente oggetto di riequilibrio tra gli eredi (ad esempio per evitare l’azione di riduzione), quel trasferimento sarà soggetto a tassazione. In sostanza, la riforma tutela solo le donazioni effettivamente soggette a collazione; le altre continuano a seguire le regole ordinarie sull’imposta di registro, se implicano un trasferimento patrimoniale in divisione.

Questa distinzione diventa oggi fondamentale in fase di pianificazione successoria, perché spinge a valutare attentamente quando è opportuno inserire la dispensa e in quali casi potrebbe essere più vantaggioso evitarla, soprattutto se si prevede una successiva divisione equilibrata tra gli eredi.

Conclusione

La riforma fiscale 2025 ha finalmente risolto un nodo storico del sistema successorio italiano, intervenendo con precisione sull’articolo 34 del TUR per armonizzare l’istituto della collazione ereditaria con il trattamento fiscale della divisione ereditaria. Grazie alle nuove regole, le donazioni soggette a collazione non generano più imposizione indiretta in sede di divisione, eliminando definitivamente i tanto discussi conguagli fittizi e l’ingiusto aggravio fiscale che ne derivava.

Per i contribuenti, si tratta di una novità concreta e tangibile: ora è possibile donare in vita e successivamente dividere in modo equo, senza incorrere in duplicazioni d’imposta o interpretazioni restrittive da parte dell’Agenzia delle Entrate. Un vantaggio che si estende anche alla pianificazione successoria delle imprese familiari, sempre più orientate verso soluzioni stabili e sostenibili nel lungo periodo.

D’altra parte, la riforma non esclude l’attenzione e la consulenza professionale: rimangono distinzioni importanti, come nel caso delle donazioni con dispensa da collazione, che richiedono valutazioni tecniche sia sotto il profilo civile che fiscale. Affidarsi a un commercialista esperto in successioni o a un notaio competente in materia ereditaria è oggi più che mai fondamentale per strutturare una successione chiara, legittima e ottimizzata dal punto di vista fiscale.

In definitiva, la riforma 2025 segna un passo avanti verso una maggiore certezza del diritto e una fiscalità più giusta: due pilastri imprescindibili per la gestione del patrimonio familiare nel futuro.

L’intervento normativo è coerente con le direttive europee in materia di trasparenza e controllo dei flussi finanziari e risponde all’esigenza, più volte sollevata da organismi di vigilanza come la UIF (Unità di Informazione Finanziaria), di evitare che soggetti apparentemente “deboli” vengano utilizzati come veicolo per operazioni opache. Il decreto attribuisce al Comitato di sicurezza finanziaria un ruolo centrale di coordinamento, introducendo per gli ETS obblighi di identificazione dei beneficiari effettivi, analisi del rischio, e tracciabilità delle operazioni.

Per molte realtà del Terzo Settore, queste nuove regole rappresentano una sfida importante, ma anche un’occasione per strutturarsi meglio e rafforzare la propria credibilità. In questo articolo analizzeremo cosa cambia concretamente, quali sono gli obblighi introdotti e come gli ETS possono adeguarsi in modo efficace, evitando sanzioni e cogliendo i vantaggi di una maggiore trasparenza.

Comitato di Sicurezza Finanziaria

Il Decreto Economia (D.L. n. 95/2025) interviene in modo decisivo sul funzionamento del Comitato di Sicurezza Finanziaria (CSF), assegnandogli una funzione cruciale nel monitoraggio delle attività degli Enti del Terzo Settore. La modifica normativa, inserita all’articolo 11, comma 1, lettera a), attribuisce infatti al CSF il ruolo di punto di contatto centrale per le richieste provenienti da Paesi esteri e organismi internazionali relativamente al rischio che gli ETS vengano abusati per finalità di finanziamento del terrorismo.

La norma modifica l’art. 3, comma 11 del D.lgs. 109/2007 e prevede che, pur mantenendo inalterate le competenze delle singole autorità che compongono il Comitato, il CSF diventi il fulcro istituzionale per le attività di cooperazione internazionale e per le iniziative di sensibilizzazione rivolte agli enti non profit. Il testo inserito specifica che tale funzione riguarda in particolare gli enti del Terzo Settore ex art. 4 del D.lgs. 117/2017 (Codice del Terzo Settore).

Questo aggiornamento normativo risponde direttamente alla Raccomandazione n. 8 del GAFI (Gruppo d’Azione Finanziaria Internazionale), che impone agli Stati membri di rafforzare la vigilanza sulle organizzazioni non profit, considerate potenzialmente vulnerabili a utilizzi illeciti. In particolare, il GAFI evidenzia tre modalità di abuso: la creazione di enti di facciata, l’uso strumentale di enti legittimi per eludere controlli finanziari e il dirottamento clandestino di fondi da scopi leciti verso attività terroristiche.

Secondo l’Analisi nazionale dei rischi pubblicata dal CSF nel novembre 2024, il rischio sistemico in Italia è valutato come basso per la maggior parte del non profit, ma emergono criticità specifiche per alcune ONG attive nelle aree di crisi del Mediterraneo e Medio Oriente e per le associazioni di culto islamico, che da sole gestiscono oltre 86 milioni di euro. Si tratta dunque di un intervento mirato, volto a colpire situazioni di rischio reale senza criminalizzare l’intero comparto.

Composizione e funzioni del Comitato

Per comprendere appieno la portata delle nuove responsabilità attribuite al Comitato di Sicurezza Finanziaria (CSF) dal D.L. 95/2025, è fondamentale delinearne la struttura e le competenze attuali. Il CSF è un organismo interministeriale operativo presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze, ed è presieduto dal Direttore Generale del Tesoro. Si compone di 15 membri, designati da diverse istituzioni centrali dello Stato: il Ministero dell’Interno, il Ministero degli Affari Esteri, il Ministero delle Imprese e del Made in Italy (già dello sviluppo economico), la Banca d’Italia, la Consob, l’Ivass, l’UIF, oltre a rappresentanti di corpi di polizia e organi di giustizia.

In particolare, ne fanno parte:

• Un dirigente del MEF;

• Un ufficiale della Guardia di Finanza;

• ufficiale della Direzione Investigativa Antimafia (DIA);

• Un ufficiale dell’Arma dei Carabinieri;

• Un dirigente dell’Agenzia delle Dogane e dei Monopoli;

• Un magistrato della Direzione Nazionale Antimafia e Antiterrorismo.

Il Comitato ha una funzione centrale di coordinamento e attuazione delle politiche di contrasto al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo. Uno dei suoi compiti più rilevanti è quello di garantire la tempestiva esecuzione delle misure di congelamento dei beni disposte da autorità internazionali come l’ONU e l’Unione Europea, o direttamente dal Ministro dell’Economia.

Inoltre, agisce come punto di raccordo tra tutte le amministrazioni coinvolte, ottenendo da esse ogni informazione necessaria, anche in deroga al segreto d’ufficio, per garantire un’azione rapida ed efficace. Questa prerogativa, già di per sé strategica, assume ora un peso ancor maggiore considerando il nuovo compito di presidio sul Terzo Settore, sia a livello nazionale che internazionale.

Gli obblighi antiriciclaggio per gli ETS

Con l’entrata in vigore del Decreto Economia (D.L. n. 95/2025), gli Enti del Terzo Settore entrano ufficialmente a far parte del sistema di prevenzione antiriciclaggio italiano. Questo comporta per loro una serie di obblighi operativi e documentali che, fino ad oggi, erano previsti solo per soggetti bancari, finanziari o professionali.

L’obiettivo del legislatore è quello di prevenire il rischio che gli ETS vengano utilizzati, anche inconsapevolmente, come canali per il riciclaggio di denaro o il finanziamento del terrorismo.

In particolare, gli enti saranno chiamati ad adottare le seguenti misure:

• Identificazione del beneficiario effettivo: ogni ETS dovrà individuare e registrare le persone fisiche che, direttamente o indirettamente, esercitano il controllo sull’ente o sui suoi fondi.

• Analisi del rischio: obbligo di valutare e documentare il rischio specifico a cui l’ente è esposto, in relazione alla sua attività, alla provenienza dei fondi e ai Paesi coinvolti.

• Tracciabilità delle operazioni: mantenere registri aggiornati delle operazioni finanziarie, anche tramite conti bancari dedicati e separati rispetto a eventuali attività commerciali o accessorie.

• Segnalazione di operazioni sospette (SOS): gli ETS dovranno segnalare all’UIF qualsiasi operazione o comportamento anomalo che possa indicare un rischio di riciclaggio o di finanziamento illecito.

Questi obblighi dovranno essere proporzionati alla dimensione e alla natura dell’ente: una piccola associazione culturale avrà adempimenti diversi rispetto a una ONG con fondi e operatività internazionale. Tuttavia, la responsabilità resta personale e diretta per i membri degli organi di amministrazione e controllo, i quali potranno incorrere in sanzioni pecuniarie e penali in caso di inadempienza.

Il quadro normativo di riferimento resta il D.lgs. 231/2007, aggiornato dalle recenti modifiche del D.L. 95/2025, che stabilisce i criteri di adeguata verifica, profilazione del rischio e segnalazione alle autorità. Una corretta applicazione delle norme non solo protegge l’ente da abusi, ma costituisce anche una garanzia di trasparenza nei confronti di donatori, istituzioni e beneficiari.

Adeguarsi alla normativa antiriciclaggio

Se da un lato le nuove disposizioni del Decreto Economia 2025 impongono obblighi più stringenti agli Enti del Terzo Settore, dall’altro rappresentano anche un’occasione concreta per rafforzarne la trasparenza, la credibilità e la capacità di attrarre risorse. In un contesto in cui la fiducia è un bene sempre più prezioso, dimostrare conformità a standard internazionali in materia di antiriciclaggio può fare la differenza nella relazione con finanziatori pubblici, partner internazionali e donatori privati.

Gli ETS che si adeguano tempestivamente alla nuova normativa potranno trarre vantaggi tangibili:

• Accesso facilitato a fondi pubblici ed europei, che sempre più spesso richiedono il rispetto di protocolli AML (Anti Money Laundering) tra i criteri di ammissibilità;

• Rafforzamento della reputazione dell’ente nei confronti di stakeholder, media e comunità locali, anche grazie a una maggiore trasparenza nella gestione dei fondi;

• Migliore governance interna, grazie all’introduzione di strumenti di valutazione del rischio, tracciabilità delle operazioni e responsabilizzazione degli organi direttivi;

• Maggiore protezione da infiltrazioni o strumentalizzazioni, soprattutto in settori sensibili come la cooperazione internazionale, il culto religioso o l’accoglienza migranti.

Inoltre, l’allineamento con le raccomandazioni del GAFI può costituire un valore aggiunto per le organizzazioni che operano su scala internazionale, in quanto consente loro di rispondere più facilmente ai controlli di autorità straniere o di organismi sovranazionali.

Naturalmente, l’adeguamento iniziale può comportare costi organizzativi e consulenziali, soprattutto per gli enti di piccole dimensioni. Tuttavia, con il giusto supporto tecnico e formativo, questi adempimenti possono essere trasformati in strumenti di rafforzamento strategico, e non solo in un aggravio burocratico.

Sanzioni e responsabilità

L’inserimento degli Enti del Terzo Settore nel perimetro della normativa antiriciclaggio comporta inevitabilmente l’estensione anche del sistema sanzionatorio previsto dal D.lgs. 231/2007. Il mancato rispetto degli obblighi introdotti dal D.L. 95/2025 può infatti dar luogo a sanzioni amministrative e, nei casi più gravi, penali, che colpiscono direttamente gli amministratori, i dirigenti e gli enti stessi.

Tra le principali violazioni sanzionabili troviamo:

• Omessa o incompleta identificazione del beneficiario effettivo;

• Mancata valutazione del rischio o assenza di documentazione a supporto;

• Inosservanza degli obblighi di registrazione e conservazione dei dati;

• Omissione nella segnalazione di operazioni sospette (SOS);

• Resistenza o rifiuto a collaborare con le autorità competenti, comprese le richieste del Comitato di Sicurezza Finanziaria.

Le sanzioni amministrative pecuniarie possono variare da 2.000 a 50.000 euro, ma in alcuni casi – come la mancata segnalazione all’UIF – possono salire fino a 500.000 euro. Se l’inadempienza ha facilitato operazioni illecite o occultato flussi finanziari di origine sospetta, si può arrivare a responsabilità penale personale, con conseguente apertura di procedimenti giudiziari e possibile interdizione dai pubblici uffici.

Inoltre, per gli enti iscritti al RUNTS (Registro Unico Nazionale del Terzo Settore), la violazione degli obblighi antiriciclaggio può costituire motivo di sospensione o cancellazione dal Registro, con gravi conseguenze sull’accesso a fondi pubblici, benefici fiscali e credibilità istituzionale.

È quindi fondamentale che tutti gli ETS prendano sul serio il nuovo quadro normativo. Non si tratta solo di evitare multe o procedimenti, ma di tutelare la propria missione e i propri stakeholder da rischi reputazionali e giuridici spesso sottovalutati.

Modelli organizzativi e protocolli interni

Per affrontare in modo efficace gli obblighi antiriciclaggio introdotti dal D.L. 95/2025, gli Enti del Terzo Settore devono iniziare a pensare in termini di compliance strutturata, adottando modelli organizzativi interni che consentano di rispettare la normativa senza bloccare l’operatività quotidiana. In quest’ottica, è utile ispirarsi a quanto già previsto per le imprese e le associazioni riconosciute nell’ambito del D.lgs. 231/2001, adattando però gli strumenti alle specificità del non profit.

Un primo passo fondamentale è la redazione di un manuale interno antiriciclaggio, che includa:

• L’individuazione del responsabile della compliance (anche esterno);

• Procedure standard per la verifica dei soggetti donatori e dei destinatari dei fondi;

• Modalità di raccolta, archiviazione e tracciamento delle transazioni finanziarie;

• Procedure per l’identificazione dei “segnali deboli” di rischio;

• Tempistiche e flussi operativi per la segnalazione all’UIF.

Per gli enti di maggiori dimensioni o con operatività internazionale, si raccomanda l’introduzione di un sistema di risk management interno, eventualmente integrato con software di analisi automatica e reportistica. Questo approccio non solo migliora l’efficienza, ma protegge l’ente da errori umani e riduce la probabilità di sanzioni per inadempienze involontarie.

Infine, è determinante la formazione continua degli organi direttivi e del personale: un ETS consapevole dei propri obblighi è anche un ETS più autonomo, trasparente e solido nel lungo termine.

Strumenti operativi 

Di fronte all’estensione degli obblighi antiriciclaggio agli Enti del Terzo Settore, molti amministratori si trovano a dover gestire una materia complessa e altamente tecnica. Tuttavia, l’adeguamento non deve necessariamente tradursi in burocrazia paralizzante. Esistono infatti strumenti pratici e soluzioni professionali pensati per facilitare la compliance, anche in realtà di piccole dimensioni e con risorse limitate.

Un primo passo utile è predisporre una checklist personalizzata degli adempimenti, che tenga conto della natura dell’ente, della sua operatività (locale, nazionale o internazionale) e delle tipologie di entrate e uscite. Tra i punti principali:

• Mappatura dei flussi finanziari;

• Classificazione dei donatori e dei beneficiari;

• Predisposizione di registri per l’identificazione e conservazione dei dati;

• Procedure standardizzate per la gestione dei fondi in entrata e in uscita;

• Monitoraggio e aggiornamento periodico dei profili di rischio.

Sul mercato sono disponibili anche software specifici per la gestione della compliance antiriciclaggio, in grado di automatizzare la raccolta dei dati, generare alert in presenza di operazioni anomale e mantenere traccia delle verifiche effettuate. Alcuni strumenti si integrano con i gestionali contabili o i database dei soci e benefattori.

Infine, per gli ETS più strutturati o per quelli che operano in ambiti a rischio (cooperazione internazionale, raccolta fondi dall’estero, attività religiose), è consigliabile affidarsi a un professionista o studio specializzato in diritto del Terzo Settore e antiriciclaggio. Un commercialista esperto potrà non solo redigere la documentazione richiesta, ma anche formare il personale e impostare un sistema di controlli interni adeguato.

Conclusioni

L’estensione degli obblighi antiriciclaggio agli Enti del Terzo Settore con il D.L. 95/2025 rappresenta una svolta importante e inevitabile: gli ETS non sono più considerati semplici soggetti benefici, ma attori economici responsabili, inseriti a pieno titolo nel sistema di prevenzione finanziaria nazionale e internazionale.

Adeguarsi alle nuove norme non è solo un dovere legale, ma anche una scelta strategica per rafforzare la reputazione dell’ente, attrarre finanziamenti trasparenti e prevenire qualsiasi rischio di strumentalizzazione. Gli strumenti a disposizione ci sono, così come il supporto di professionisti esperti in compliance e normativa del Terzo Settore.

Il momento per agire è ora: investire nella trasparenza, nella formazione e nella strutturazione interna significa tutelare la propria missione sociale e garantire continuità e solidità nel tempo. In un’epoca dove fiducia e tracciabilità sono beni sempre più richiesti, la conformità normativa diventa una leva di crescita e legittimazione.

Questa sentenza si allinea a quanto già sancito in più occasioni dalla Corte di Giustizia UE, secondo cui l’IVA è un’imposta neutra per le imprese e, di conseguenza, ogni restrizione al diritto di detrazione o rimborso deve essere giustificata in modo concreto e non presuntivo.

In sostanza, il solo fatto che una società non abbia superato determinati parametri di operatività (quelli previsti per classificare le società di comodo) non è sufficiente per negare il rimborso dell’IVA. La Cassazione afferma quindi che deve essere il Fisco a provare concretamente l’inesistenza dell’attività economica reale, e non la società a dover dimostrare di essere “attiva”.

Il caso concreto

La sentenza della Corte di Cassazione n. 21887 del 2025 prende spunto da un caso reale che tocca un tema particolarmente delicato per imprese e professionisti fiscali: il diritto al rimborso dell’IVA per una società di comodo. Si trattava di una S.r.l. operante nel settore turistico, che aveva chiesto per l’anno d’imposta 2009 la disapplicazione del regime delle società non operative previsto dall’art. 30 della Legge n. 724/1994.

La richiesta era giustificata da un evento eccezionale: il sequestro penale dell’immobile aziendale destinato all’attività, a causa di presunti abusi edilizi commessi dalla precedente proprietà. Questo evento, completamente indipendente dalla volontà della società, aveva impedito lo svolgimento dell’attività commerciale e dunque la possibilità di raggiungere le soglie minime di ricavi previste dalla normativa anti-elusiva per non essere considerati “di comodo”.

L’Agenzia delle Entrate aveva però negato il rimborso IVA relativo al 2010, ritenendo la società “non operativa”, e quindi soggetta alle limitazioni previste dalla normativa.

In primo grado, la Commissione Tributaria Provinciale (CTP) aveva accolto le ragioni della società, riconoscendo la natura oggettiva e straordinaria dell’evento. Tuttavia, in secondo grado, la Commissione Tributaria Regionale (CTR) ha ribaltato la sentenza, sostenendo che non c’erano prove sufficienti a dimostrare un impedimento insormontabile tale da giustificare la disapplicazione della norma.

Cassazione 2025

A seguito della decisione della CTR sfavorevole, la società ha presentato ricorso in Cassazione, che è stato accolto. Il punto centrale della decisione è rappresentato dal richiamo al diritto dell’Unione Europea, in particolare alla sentenza della Corte di Giustizia dell’UE del 7 marzo 2024 (causa C-341/22 – Feudi di San Gregorio).

In questa pronuncia, la CGUE ha stabilito due principi fondamentali:

1. Un soggetto passivo IVA non può essere escluso dal diritto alla detrazione o al rimborso solo perché non ha raggiunto soglie minime di ricavi;

2. Negare il rimborso IVA per il solo motivo dell’insufficienza dei ricavi costituisce una violazione dei principi di neutralità e proporzionalità dell’IVA, cardini della Direttiva 2006/112/CE.

La Corte di Cassazione italiana ha quindi affermato che l’articolo 30 della Legge 724/1994, che disciplina le società di comodo, deve essere disapplicato ogniqualvolta produca effetti in contrasto con i principi e le tutele garantite dal diritto comunitario.

Il compito del giudice tributario, secondo la Suprema Corte, non può limitarsi alla verifica delle soglie numeriche previste dalla legge nazionale, ma deve accertare se la società ha effettivamente svolto operazioni rilevanti ai fini IVA, anche in assenza di risultati economici apprezzabili.

La prova dell’effettivo esercizio di attività economica resta necessaria, come stabilito dall’art. 9 della Direttiva IVA, ma non può essere sostituita da presunzioni assolute basate solo sui ricavi.

Implicazioni 

La sentenza della Cassazione n. 21887/2025 apre una nuova fase nei rapporti tra contribuenti e amministrazione finanziaria, soprattutto in relazione alle società di comodo e al diritto al rimborso dell’IVA. Il messaggio è chiaro: non è più possibile negare il rimborso IVA in modo automatico e generalizzato solo perché una società non supera le soglie di operatività previste dalla normativa italiana.

Per i professionisti fiscali e i consulenti aziendali, questo comporta un cambio di strategia nella gestione delle contestazioni. In primo luogo, sarà fondamentale documentare con precisione l’effettiva esistenza dell’attività economica, anche quando questa non genera ricavi consistenti o appare stagnante per ragioni oggettive (come nel caso del sequestro penale dell’immobile).

In secondo luogo, le imprese potranno far valere direttamente la prevalenza del diritto UE di fronte ai giudici tributari, chiedendo la disapplicazione dell’art. 30 della L. 724/1994 quando ne derivino effetti restrittivi ingiustificati.

In sede di accertamento e contenzioso, si rafforza il ruolo del principio di proporzionalità e del diritto alla detrazione, che non può essere sacrificato sull’altare di presunzioni anti-elusive. L’amministrazione finanziaria dovrà quindi motivare con maggiore rigore eventuali dinieghi, producendo prove specifiche di inattività reale o di abusi.

Questa svolta giurisprudenziale non elimina i controlli, ma impone un approccio più equilibrato e coerente con la normativa comunitaria, a tutto vantaggio della certezza del diritto.

Normativa nazionale vs diritto comunitario

La pronuncia della Cassazione del 2025 evidenzia un conflitto non più sostenibile tra la normativa italiana sulle società non operative e i principi sanciti dal diritto dell’Unione Europea, in particolare nella Direttiva IVA 2006/112/CE. Questo scontro giuridico ruota attorno a un punto cardine: la neutralità dell’IVA, ovvero il diritto, per qualsiasi soggetto passivo, di detrarre o ottenere il rimborso dell’imposta pagata sugli acquisti legati alla propria attività.

In Italia, la disciplina prevista dall’art. 30 della Legge 724/1994 introduce una presunzione legale assoluta di inattività economica basata su parametri numerici (ricavi, asset, costi), il cui mancato superamento fa automaticamente scattare restrizioni, tra cui:

• l’impossibilità di compensare o richiedere il rimborso dell’IVA;

• l’applicazione di redditi minimi presunti.

Tuttavia, secondo la giurisprudenza europea, queste presunzioni violano i principi fondamentali di proporzionalità, effettività e neutralità dell’imposizione indiretta. La Corte di Giustizia ha più volte ribadito che il diritto alla detrazione o al rimborso non può essere negato in assenza di frode o abuso dimostrati. Il solo dato contabile, quindi, non è sufficiente a giustificare la negazione di un diritto riconosciuto a livello comunitario.

Questa divergenza obbliga i giudici nazionali a disapplicare le norme interne quando risultano in contrasto con quelle europee, in forza del principio del primato del diritto UE, sancito anche dalla nostra Costituzione (art. 117, comma 1).

Come tutelare il diritto al rimborso IVA

Con il nuovo orientamento sancito dalla Cassazione nel 2025, le imprese classificate come “di comodo” avranno finalmente strumenti concreti per difendere il proprio diritto al rimborso IVA, anche in presenza di ricavi sotto le soglie minime previste dall’art. 30 della L. 724/1994.

Per le aziende coinvolte in accertamenti fiscali o contenziosi, e per i professionisti che le assistono, diventano essenziali alcune strategie difensive mirate:

1. Dimostrare l’effettivo svolgimento di attività economica, anche se non profittevole, mediante:

   • contratti attivi;

   • fatture emesse;

   • documentazione bancaria;

   • pagamenti IVA periodici;

   • eventuali cause oggettive che abbiano ostacolato la piena operatività (es. sequestro, pandemia, crisi di settore).

2. Richiamare la giurisprudenza europea, in particolare la sentenza CGUE Feudi di San Gregorio (C-341/22), e la recente ordinanza Cassazione 21887/2025, per chiedere la disapplicazione della norma interna.

3. Contestare l’uso esclusivo di presunzioni legali, sottolineando l’assenza di una prova specifica da parte dell’Agenzia delle Entrate in merito a un’eventuale simulazione o abuso.

4. Evidenziare il principio di proporzionalità: il diniego totale del rimborso IVA, in assenza di frode o evasione, risulta sproporzionato rispetto all’obiettivo di contrasto all’elusione.

La nuova giurisprudenza apre anche la strada a richieste di rimborso pregresse, per contribuenti che si sono visti negare il diritto negli anni passati, qualora sussistano i presupposti per una revisione.

Agenzia delle Entrate

La sentenza n. 21887/2025 della Cassazione rappresenta non solo un monito per i giudici tributari, ma anche una correzione di rotta per l’Agenzia delle Entrate. Le modalità con cui finora venivano gestite le società non operative, in particolare con riferimento al diniego automatico del rimborso dell’IVA, non sono più compatibili con l’ordinamento dell’Unione Europea.

D’ora in avanti, l’Agenzia dovrà modificare i propri orientamenti interni e le prassi accertative, spostando l’attenzione dal mero dato numerico (come il mancato superamento dei ricavi minimi) alla verifica sostanziale dell’attività economica svolta dal contribuente.

In concreto, questo comporta:

• una necessità di motivazione più approfondita negli atti di diniego;

• l’onere di fornire prove concrete in caso di contestazioni legate all’operatività della società;

• la riduzione dell’uso di presunzioni assolute, in favore di un’analisi caso per caso.

Inoltre, potrebbero essere necessari interventi normativi per adeguare la disciplina delle società di comodo ai principi europei, introducendo ad esempio presunzioni relative o meccanismi di verifica più flessibili e coerenti con la realtà aziendale.

La Cassazione ha dunque tracciato una strada che impone una revisione strutturale dell’approccio anti-elusione, più rispettosa dei diritti dei contribuenti e dei principi cardine dell’IVA. Se non si interverrà in modo sistemico, si rischia un’ondata di contenziosi e, soprattutto, nuove bocciature in sede europea.

Rimborsi IVA negati in passato

Uno degli effetti più rilevanti della sentenza della Cassazione n. 21887/2025 riguarda la possibile riapertura di casi già chiusi, nei quali il rimborso IVA era stato negato a imprese ritenute “di comodo”. In molti casi, il rigetto si era basato unicamente sul mancato superamento dei parametri di operatività previsti dalla legge 724/1994, senza una valutazione sostanziale della reale attività dell’impresa.

Ora, grazie al principio del primato del diritto europeo e all’interpretazione vincolante della CGUE, le società che hanno subito un diniego potrebbero valutare di impugnare in autotutela il provvedimento, oppure di presentare ricorso straordinario se rientrano nei termini. Inoltre, se è pendente un contenzioso, è possibile produrre la nuova giurisprudenza a proprio favore, anche in secondo grado o in Cassazione.

Occorre però considerare con attenzione alcuni aspetti:

• se il rigetto del rimborso è divenuto definitivo (es. per mancata impugnazione nei termini), è più difficile ottenere la riapertura, salvo errori evidenti o sopravvenute sentenze favorevoli assimilabili;

• i termini di decadenza per la richiesta del rimborso IVA devono essere ancora validi (tipicamente 2 anni dalla data del versamento);

• è necessario dimostrare comunque l’effettiva attività economica, anche se con ricavi contenuti.

In conclusione, si apre una finestra importante per recuperare crediti IVA ingiustamente negati, ma servono analisi tecniche dettagliate e il supporto di un commercialista esperto in contenzioso tributario.

Considerazioni finali  

La sentenza della Cassazione n. 21887/2025 segna un cambio di paradigma nell’approccio fiscale italiano alle società di comodo. La Corte ha chiaramente stabilito che la normativa interna non può sacrificare il diritto al rimborso IVA in nome di presunzioni rigide e automatiche. Quando la normativa nazionale si scontra con quella europea, prevale il diritto dell’Unione e i giudici tributari italiani sono chiamati a disapplicare le disposizioni interne in contrasto con i principi comunitari.

Questo nuovo orientamento restituisce certezza e giustizia fiscale a migliaia di imprese, spesso penalizzate da fattori estranei alla loro volontà, e costrette a subire il doppio danno dell’inattività e della negazione del credito IVA. Si ristabilisce così un equilibrio più equo tra le esigenze di contrasto all’elusione e il rispetto dei diritti fondamentali dei contribuenti, come la neutralità dell’IVA e la proporzionalità delle misure fiscali.

Il futuro richiederà un adeguamento normativo e interpretativo da parte dell’amministrazione finanziaria, che dovrà abbandonare automatismi e presunzioni in favore di un’analisi concreta dell’attività economica svolta. Nel frattempo, le imprese potranno tutelarsi meglio, presentando documentazione adeguata e facendo valere la giurisprudenza europea nei contenziosi.

Chi è stato penalizzato in passato potrà, con l’assistenza di un esperto, verificare se ci sono margini per ottenere giustizia e rimborsi negati. In un sistema fiscale che vuole dirsi moderno, non può esserci spazio per presunzioni assolute che ledono diritti riconosciuti a livello europeo.

Il Consiglio nazionale dei dottori commercialisti e degli esperti contabili (CNDCEC) ha recentemente acceso i riflettori su un punto critico: la responsabilità penale dell’esperto potrebbe emergere, anche solo in via teorica, nel momento in cui il suo operato venga considerato non conforme agli obblighi derivanti dalla legge o venga strumentalizzato da parte dell’impresa per coprire situazioni opache. Questo tema non è più solo una preoccupazione teorica, ma un elemento pratico e strategico da tenere in considerazione per tutti i professionisti chiamati a ricoprire questo ruolo.

Cosa comporta davvero questo rischio? Come può l’esperto tutelarsi? Quali margini di sicurezza giuridica sono stati previsti dal legislatore? In questo articolo andremo ad approfondire questi interrogativi, analizzando anche le più recenti prese di posizione istituzionali, come quella del CNDCEC, e l’orientamento giurisprudenziale che si va consolidando.

Il documento dei commercialisti

Il 17 luglio 2025, il Consiglio e la Fondazione nazionali dei commercialisti hanno pubblicato il documento di ricerca “Il rischio penale dell’attività dell’esperto facilitatore nella composizione negoziata”, con l’intento di fare chiarezza su un tema che fino ad oggi ha ricevuto poca attenzione, ma che assume un’importanza crescente per tutti i professionisti coinvolti nella gestione della crisi d’impresa. Il documento, curato nell’ambito dell’area “Gestione della crisi d’impresa e procedure concorsuali” da Cristina Marrone e Pier Paolo Sanna, si concentra sulla posizione giuridica dell’esperto e sulle ipotesi di potenziale responsabilità penale che ne derivano.

L’esperto facilitatore, per definizione legislativa, è un soggetto terzo, imparziale e indipendente, incaricato di agevolare il dialogo tra imprenditore e creditori nell’ambito della procedura di composizione negoziata. Egli non può essere assimilato né a un attestatore né a un pubblico ufficiale, e per questo, come ribadisce il documento, non può essere accusato di reati tipici dei pubblici ufficiali o dei delitti contro l’amministrazione della giustizia. Tuttavia, proprio per la delicatezza del ruolo ricoperto e per la fiducia che il suo operato richiede, l’esperto potrebbe, in astratto, incorrere in responsabilità penali, nel caso in cui il suo comportamento concorra con quello dell’imprenditore a determinare un reato.

Il rischio maggiore si configura nei casi di concorso di persone nel reato, soprattutto in presenza di ipotesi di bancarotta. In questo senso, il documento è molto chiaro: non può esserci alcuna responsabilità penale senza una prova rigorosa del contributo effettivo dell’esperto alla realizzazione del fatto illecito e del dolo specifico, ovvero della consapevolezza e volontà di agire insieme all’imprenditore in modo fraudolento. La soglia probatoria è, quindi, elevatissima e questo aspetto rappresenta una parziale rassicurazione per i professionisti.

Posizione di garanzia

Un aspetto cruciale, affrontato con rigore nel documento del Consiglio e della Fondazione dei commercialisti, riguarda la possibilità che l’esperto facilitatore possa essere penalmente responsabile per omissione: in altre parole, per non aver impedito atti illeciti posti in essere dall’imprenditore o da altri soggetti durante la procedura di composizione negoziata. Questo tema solleva interrogativi importanti, soprattutto in un contesto dove le responsabilità professionali sono sempre più esposte al rischio di interpretazioni estensive da parte della giurisprudenza.

I commercialisti chiariscono che, alla luce della normativa vigente, l’esperto non ricopre una posizione di garanzia penalmente rilevante. Questo significa che egli non ha il dovere giuridico di impedire reati altrui, né è titolare di un obbligo di vigilanza in senso stretto sull’operato dell’imprenditore. In mancanza di tale posizione di garanzia, non si può ipotizzare un suo coinvolgimento penalmente rilevante nel caso in cui venga a conoscenza di comportamenti illeciti senza però denunciarli o impedirli.

La figura dell’esperto, infatti, è stata concepita dal legislatore come ausiliaria e non coercitiva: un facilitatore delle trattative, non un controllore o un organo di vigilanza. Di conseguenza, non può essere configurata una responsabilità penale per omesso impedimento di un reato, come potrebbe invece accadere a un amministratore di fatto o a un organo di controllo con obblighi specifici. Questo punto è fondamentale per delineare i confini dell’attività dell’esperto e per rassicurare i professionisti sull’impossibilità di essere accusati per il solo fatto di non aver agito in presenza di condotte irregolari da parte dell’imprenditore.

Implicazioni pratiche

Sebbene il documento dei commercialisti rassicuri sulla difficoltà di configurare una responsabilità penale in capo all’esperto facilitatore, la prudenza resta comunque fondamentale. La posizione del professionista, infatti, si inserisce in un contesto ad alto rischio giuridico, dove anche un semplice errore interpretativo o una mancata documentazione può aprire la porta a sospetti o contestazioni. Per questo motivo, il CNDCEC suggerisce una serie di buone pratiche operative che possono costituire una forma di tutela preventiva, sia sotto il profilo professionale che penale.

Tra le indicazioni principali, spicca la necessità di mantenere una traccia documentale completa e trasparente dell’attività svolta durante la composizione negoziata. Ogni riunione, proposta, valutazione e confronto con l’imprenditore o con i creditori dovrebbe essere verbalizzata o riportata in forma scritta, in modo da dimostrare la piena linearità e correttezza dell’operato dell’esperto. Inoltre, è fondamentale esplicitare chiaramente i limiti del proprio ruolo, specificando in ogni fase che l’attività svolta è di supporto tecnico, non di indirizzo o controllo.

Altro aspetto cruciale riguarda la coerenza delle valutazioni con i principi di diligenza professionale: l’esperto, pur non essendo tenuto a effettuare un’attività ispettiva o giudicante, è chiamato ad agire con perizia, imparzialità e indipendenza, evitando ogni forma di coinvolgimento emotivo o personale nella vicenda dell’impresa. In quest’ottica, anche il conflitto di interessi deve essere evitato e segnalato tempestivamente qualora dovesse emergere.

Nel complesso, emerge un messaggio chiaro: la tutela dell’esperto facilitatore passa dall’eccellenza professionale e dalla tracciabilità dell’azione, nonché da un approccio prudente e rigoroso nella gestione delle trattative.

Differenze con altre figure professionali

Nel contesto della crisi d’impresa, la figura dell’esperto facilitatore non è l’unica a essere coinvolta in momenti delicati del risanamento aziendale. Tuttavia, come evidenzia con forza il documento del Consiglio e della Fondazione dei commercialisti, non tutti i ruoli professionali comportano gli stessi rischi giuridici e penali. Proprio per questo, è utile distinguere con chiarezza l’esperto facilitatore da altre figure chiave come l’attestatore e il commissario giudiziale.

L’attestatore, ad esempio, è un professionista incaricato di redigere una relazione formale sulla veridicità dei dati aziendali e sulla fattibilità del piano di risanamento. Si tratta di una funzione tipicamente certificativa, che può assumere connotati di natura pubblicistica, proprio per l’impatto delle sue valutazioni sui diritti dei creditori. In questo caso, eventuali false attestazioni o valutazioni negligenti possono esporre l’attestatore a reati quali il falso ideologico o la bancarotta fraudolenta impropria.

Diversamente, il commissario giudiziale, nominato dal tribunale nelle procedure concorsuali, assume un vero e proprio munus publicum, essendo un ausiliario dell’autorità giudiziaria. Per questa ragione, è soggetto a una responsabilità penale che comprende anche i reati propri dei pubblici ufficiali, come l’omissione di atti d’ufficio o la corruzione.

L’esperto facilitatore, invece, non è un certificatore né un pubblico ufficiale: il suo ruolo è puramente negoziale, fiduciario e indipendente, orientato alla facilitazione delle trattative e non al controllo formale dei dati o alla gestione diretta della crisi. Proprio questa impostazione rende non estensibili nei suoi confronti le responsabilità penali previste per altre figure. Tuttavia, ciò non significa assenza di rischi, ma necessità di un atteggiamento consapevole e documentato, come già visto nei paragrafi precedenti.

Evoluzione normativa

A due anni dall’entrata in vigore del Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza, la composizione negoziata si è affermata come uno degli strumenti più utilizzati e discussi per la gestione anticipata delle difficoltà aziendali. Introdotta nel 2021 e riformata in più passaggi successivi — l’ultimo dei quali nel decreto correttivo del 2023 — la procedura ha visto una crescita costante, tanto da diventare nel 2025 un punto di riferimento non solo per le imprese, ma anche per professionisti, banche e autorità giudiziarie.

Dal punto di vista normativo, il legislatore ha chiarito fin da subito che la funzione dell’esperto è quella di facilitare il dialogo tra impresa e creditori per trovare soluzioni che permettano la continuità aziendale. Tuttavia, nonostante questa impostazione “soft”, la giurisprudenza ha cominciato — soprattutto tra fine 2024 e inizio 2025 — ad affrontare alcuni casi in cui si ipotizzava un concorso dell’esperto in condotte fraudolente dell’imprenditore. I tribunali, finora, hanno mantenuto una linea molto prudente: nessuna sentenza ha riconosciuto responsabilità penale in capo all’esperto, proprio per l’assenza di una posizione di garanzia e per l’elevata soglia probatoria necessaria a configurare dolo e contributo effettivo al reato.

Tuttavia, alcune procure, in casi di gravi frodi in danno dei creditori, hanno iniziato a includere anche gli esperti tra i soggetti da ascoltare o indagare, soprattutto in sede di indagini preliminari. Questo trend preoccupa la categoria, perché segnala una potenziale deriva interpretativa che potrebbe, in futuro, esporre gli esperti a maggiori rischi, anche solo in fase investigativa. Da qui la necessità, sottolineata dal documento del CNDCEC, di un intervento normativo chiarificatore, che delimiti in modo più netto i confini della responsabilità penale dell’esperto.

Le proposte del CNDCEC

Consapevole delle crescenti preoccupazioni nella categoria, il Consiglio nazionale dei dottori commercialisti e degli esperti contabili ha inserito nel documento pubblicato a luglio 2025 una serie di proposte operative e normative volte a garantire maggiore tutela all’esperto facilitatore, senza però snaturarne il ruolo tecnico e indipendente. La finalità è duplice: da un lato, prevenire interpretazioni estensive o distorte da parte della giurisprudenza, dall’altro, rafforzare la professionalità e la credibilità della figura dell’esperto, che resta centrale nell’attuazione della composizione negoziata.

Tra le proposte più significative, spicca quella di introdurre a livello normativo una clausola di esonero da responsabilità penale, simile a quanto previsto per altre figure tecniche chiamate a svolgere ruoli di supporto neutrale (come ad esempio il mediatore civile). Una disposizione del genere, se ben formulata, potrebbe escludere espressamente la responsabilità dell’esperto per condotte dell’imprenditore, salvo i casi di dolo manifesto o collusione diretta.

In parallelo, il CNDCEC propone anche l’adozione di linee guida vincolanti e codici di condotta a livello nazionale, che possano definire standard operativi uniformi. Tali strumenti non solo migliorerebbero la qualità dell’intervento degli esperti, ma offrirebbero anche una “copertura protettiva” in caso di contestazioni: il rispetto delle linee guida potrebbe costituire prova dell’agito diligente e corretto.

Infine, viene ribadita la necessità di potenziare la formazione specialistica per tutti i professionisti che intendono iscriversi nell’elenco degli esperti, con particolare attenzione ai profili giuridici, deontologici e di responsabilità. La specializzazione e la preparazione diventano così, insieme alla chiarezza normativa, i pilastri su cui costruire un’attività sicura, efficace e rispettata.

Esperto facilitatore nel 2025

Nel panorama professionale odierno, il ruolo dell’esperto facilitatore nella composizione negoziata rappresenta senza dubbio una grande opportunità per i commercialisti, ma allo stesso tempo richiede una valutazione attenta dei rischi, soprattutto sul piano giuridico e reputazionale. L’entrata in vigore del Codice della crisi e le successive modifiche normative hanno ampliato lo spazio d’azione per i professionisti indipendenti, chiamati a svolgere una funzione cruciale nei percorsi di risanamento aziendale. Nel 2025, con un numero crescente di imprese in crisi e una sensibilità istituzionale sempre maggiore verso le soluzioni negoziate, questa figura si colloca al centro delle dinamiche di rilancio e continuità delle PMI italiane.

Sul piano dei vantaggi professionali, l’esperto facilitatore ha accesso a incarichi remunerativi, di alto profilo e spesso strategici. La visibilità e il prestigio connessi al ruolo possono tradursi anche in un potenziamento della reputazione e nella possibilità di ampliare il proprio network di relazioni professionali e istituzionali. Inoltre, la funzione dell’esperto è riconosciuta a livello normativo e avvalorata da elenchi ufficiali, il che costituisce una certificazione implicita di competenza.

Tuttavia, i rischi non sono trascurabili. L’ambiguità normativa residua, l’esposizione a possibili contestazioni da parte di imprenditori o creditori insoddisfatti, nonché la potenziale strumentalizzazione del ruolo, impongono massima attenzione. Il rischio penale, sebbene giuridicamente contenuto, può comunque comportare coinvolgimenti investigativi, danni reputazionali e oneri legali, anche in assenza di responsabilità effettiva.

Per questo motivo, l’esperienza, la formazione e la conoscenza approfondita del quadro normativo rappresentano la vera linea di difesa per chi intende svolgere questo compito con serietà ed efficacia.

Conclusioni

L’esperto facilitatore, a quattro anni dall’introduzione della composizione negoziata, si è ormai affermato come figura centrale nel sistema della gestione preventiva della crisi d’impresa. Il legislatore ha assegnato a questo professionista un compito di grande rilievo: promuovere il dialogo tra l’impresa in difficoltà e i suoi creditori, cercando soluzioni che consentano di evitare l’insolvenza e salvaguardare la continuità aziendale. Tuttavia, proprio l’importanza e la delicatezza di questo ruolo impongono una riflessione approfondita sulle responsabilità e sui margini di rischio, soprattutto sotto il profilo penale.

Il documento pubblicato nel luglio 2025 dal Consiglio e dalla Fondazione nazionali dei commercialisti rappresenta un passaggio chiave in questa direzione: contribuisce a delimitare con chiarezza l’ambito operativo dell’esperto, a ribadire l’assenza di una posizione di garanzia penalmente rilevante, e a fornire spunti concreti per rafforzare la sicurezza giuridica di chi svolge questa funzione.

Tuttavia, per consolidare il ruolo dell’esperto facilitatore, è necessario un intervento normativo che elimini ogni ambiguità e che protegga chi agisce con professionalità, trasparenza e indipendenza. Allo stesso tempo, è auspicabile che la categoria investa nella formazione specialistica, nella standardizzazione delle pratiche e nella condivisione di esperienze, al fine di costruire un modello operativo efficace, replicabile e protetto.

Nel contesto economico complesso e incerto del 2025, l’esperto della composizione negoziata può rappresentare una risorsa chiave per la stabilità del sistema produttivo. Ma per esserlo davvero, occorre che il suo ruolo venga pienamente riconosciuto, valorizzato e, soprattutto, adeguatamente tutelato sul piano normativo e giurisprudenziale.

Ma cos’è esattamente un atto di recupero? Quando viene emesso? E quali sono i tempi, le modalità e le conseguenze fiscali e giuridiche? In questo articolo cercheremo di fare chiarezza su questi aspetti, affrontando in modo semplice e concreto un tema che interessa sempre più contribuenti, anche alla luce delle numerose novità legislative e giurisprudenziali.

Conoscere le regole sull’emissione, i termini di decadenza e le modalità di notifica dell’atto di recupero non è solo utile per prevenire errori e contenziosi, ma rappresenta un vero e proprio strumento di difesa del contribuente che vuole operare in piena legalità e trasparenza, evitando sorprese sgradite.

In questo articolo analizzeremo cos’è l’atto di recupero e quando viene emesso, qual è l’ufficio competente, quali sono le procedure e i termini da rispettare, i casi particolari come il recupero dei crediti d’imposta ceduti senza requisiti e infine, le possibili strategie di difesa e tutela.

Ufficio competente

La determinazione dell’ufficio competente per l’emissione dell’atto di recupero è un aspetto cruciale che incide direttamente sulla validità e sull’efficacia del provvedimento stesso. Secondo il Provvedimento del 5 giugno 2024 e le disposizioni degli artt. 58 e 59 del d.p.r. 600/1973, la competenza ordinaria spetta alla Direzione Provinciale dell’Agenzia delle Entrate in cui il contribuente ha fissato il proprio domicilio fiscale al momento della violazione.

In assenza di un domicilio fiscale identificabile, la competenza viene attribuita alla Direzione provinciale del luogo in cui è stata commessa la violazione. Un caso particolare riguarda le cessioni di crediti di imposta senza i requisiti di legge: in questa ipotesi, il luogo della violazione coincide con il domicilio fiscale del cessionario nel momento in cui il credito viene utilizzato.

Va inoltre ricordato che la competenza è formalmente indicata anche nell’Allegato A del Regolamento di amministrazione dell’Agenzia delle Entrate, garantendo così certezza e trasparenza nella procedura.

Dal punto di vista pratico, è fondamentale comprendere che l’atto di recupero può riguardare una vasta gamma di situazioni, come previsto dall’art. 38 del d.p.r. 600/1973: dal recupero di imposte non versate, ai contributi e alle agevolazioni fiscali indebite (inclusi aiuti di Stato e bonus edilizi), fino ai crediti d’imposta privi dei requisiti legali.

Un punto particolarmente delicato riguarda il momento di decorrenza del termine di notifica. In questi casi, si tende a privilegiare l’utilizzo effettivo del credito (ad esempio, la presentazione del modello F24) rispetto alla data di presentazione della dichiarazione annuale, per evitare che i contribuenti possano sfuggire ai controlli anticipando l’utilizzo dei benefici fiscali rispetto alla loro formale dichiarazione.

La norma fissa, comunque, un termine certo: l’atto di recupero deve essere notificato entro il 31 dicembre del quinto anno successivo a quello in cui si è verificata la violazione. Questo vincolo di decadenza è essenziale per tutelare i contribuenti da provvedimenti tardivi o irragionevoli.

Procedura

L’emissione dell’atto di recupero è regolata da una procedura rigorosa che pone al centro la tutela del diritto di difesa del contribuente. In base all’art. 6, comma 1, della Legge 212/2000 (Statuto dei diritti del contribuente), l’Amministrazione finanziaria è obbligata, a pena di annullabilità, a notificare preventivamente uno “schema di atto”. Questo documento avvia il cosiddetto contraddittorio preventivo, garantendo al contribuente la possibilità di presentare le proprie controdeduzioni entro 60 giorni.

L’Agenzia delle Entrate, prima di emettere l’atto definitivo, è tenuta a esaminare attentamente le osservazioni fornite dal contribuente e a motivare le eventuali ragioni per cui queste non sono state accolte. Questo passaggio è essenziale per assicurare un procedimento trasparente e rispettoso dei principi di correttezza amministrativa.

Un’importante opportunità per il contribuente è la possibilità di presentare, entro 30 giorni dalla notifica dello schema di atto, un’istanza di accertamento con adesione ai sensi dell’art. 6, comma 2-bis, del d.lgs. 218/1997. L’accertamento con adesione consente di chiudere la vicenda con il vantaggio di ridurre la sanzione a un terzo del minimo previsto. È possibile attivare questa procedura anche nei 15 giorni successivi alla notifica dell’atto di recupero (se preceduto dallo schema), sospendendo il termine per l’eventuale ricorso per 30 giorni.

Attenzione: chi ha già chiesto l’accertamento con adesione sulla base dello schema di atto non potrà ripresentarlo dopo la notifica dell’atto definitivo (art. 6, comma 2-quater, d.lgs. 218/1997).

In ogni caso, l’atto di recupero deve rispettare i requisiti indicati dall’art. 16, comma 3, del d.lgs. 472/1997: deve contenere, a pena di nullità, l’esatta esposizione dei fatti contestati, degli elementi probatori e delle norme violate, nonché le modalità di calcolo delle sanzioni.

Il contribuente ha poi la possibilità di definire la controversia con il pagamento di un terzo della sanzione entro il termine per il ricorso, ma deve versare anche integralmente le somme dovute, senza compensazioni. In caso di mancato pagamento, l’Agenzia delle Entrate potrà procedere all’iscrizione a ruolo straordinario ai sensi dell’art. 15-bis del d.p.r. 602/1973, consentendo così il recupero coattivo delle somme anche in assenza di un titolo definitivo.

Casi particolari

Uno degli aspetti più complessi e delicati legati all’atto di recupero riguarda la sua applicazione in casi particolari come quelli relativi alle cessioni di crediti d’imposta privi dei requisiti di legge o alle agevolazioni fiscali indebitamente percepite. Queste situazioni, sempre più frequenti soprattutto con la diffusione di bonus e incentivi fiscali (es. Superbonus 110%, bonus ristrutturazioni, crediti d’imposta per investimenti), pongono numerosi problemi interpretativi sia per i contribuenti sia per gli uffici finanziari.

In particolare, nel caso di cessione di crediti senza i requisiti normativi, il momento rilevante per l’emissione dell’atto di recupero coincide con quello in cui il cessionario utilizza il credito, come chiarito dal Provvedimento del 5 giugno 2024. Questo ha effetti diretti anche sui termini di decadenza, che non si calcolano più dalla dichiarazione annuale ma dal momento di effettiva compensazione nel modello F24 o di utilizzo in dichiarazione.

Un ulteriore nodo interpretativo riguarda le agevolazioni non spettanti perché concesse sulla base di dati errati o incompleti, come gli aiuti di Stato o le misure “de minimis”. In tali casi, la possibilità di emanare un atto di recupero si affianca e non sostituisce le ordinarie attività di accertamento fiscale previste dagli artt. 31 e seguenti del d.p.r. 600/1973 e dagli artt. 51 e seguenti del d.p.r. 633/1972.

Tra le criticità principali si evidenziano:

• La difficoltà di identificare con precisione il momento della violazione, cruciale per la decadenza quinquennale;

• L’eterogeneità delle modalità di utilizzo dei crediti, che talvolta avviene fuori dal modello F24 e rende incerta la decorrenza dei termini;

• Il rischio di sovrapposizione con altri strumenti accertativi o con le procedure di autotutela.

Proprio per questo, in caso di contestazione di crediti o agevolazioni, è fondamentale rivolgersi tempestivamente a un professionista esperto in diritto tributario, per valutare la strategia difensiva migliore, l’eventuale ricorso al contraddittorio preventivo o all’accertamento con adesione, e per evitare di incorrere in pesanti sanzioni e interessi.

Strategie di tutela e difesa

Per imprese, professionisti e contribuenti, affrontare un atto di recupero può avere conseguenze rilevanti non solo sul piano economico, ma anche su quello reputazionale. Per questo motivo è fondamentale adottare fin da subito alcune buone pratiche preventive e conoscere i mezzi di difesa disponibili per ridurre i rischi fiscali e finanziari.

La prima regola è la corretta gestione e conservazione della documentazione relativa ai crediti d’imposta, alle agevolazioni fiscali e ai contributi ricevuti. Ogni dato indicato in dichiarazione o utilizzato in compensazione nel modello F24 deve essere supportato da documenti certi, aggiornati e conformi alle norme vigenti.

Un altro elemento cruciale è la verifica preventiva dei requisiti per l’accesso a bonus o incentivi fiscali. Molte contestazioni nascono da un uso improprio o superficiale di agevolazioni, ad esempio detrazioni edilizie o crediti d’imposta per investimenti. In caso di incertezza, è sempre consigliabile richiedere un interpello all’Agenzia delle Entrate o un parere professionale qualificato.

Se il contribuente riceve la notifica di uno schema di atto di recupero, è importante:

1. Valutare attentamente le contestazioni e i documenti allegati;

2. Presentare eventuali controdeduzioni entro i 60 giorni previsti;

3. Considerare la possibilità di attivare un accertamento con adesione per beneficiare della riduzione delle sanzioni.

Anche una volta notificato l’atto di recupero, non tutto è perduto: il contribuente può ancora:

• Proporre ricorso innanzi alla Corte di Giustizia Tributaria;

• Presentare un’istanza di autotutela in caso di evidenti errori materiali o di diritto da parte dell’Agenzia;

• In alcune ipotesi, avvalersi di istituti deflattivi come il ravvedimento operoso.

Da non sottovalutare infine le ripercussioni finanziarie: l’atto di recupero può determinare l’iscrizione a ruolo straordinario con conseguente avvio delle procedure di riscossione coattiva. È quindi essenziale agire rapidamente per evitare fermi amministrativi, ipoteche o pignoramenti.

In sintesi, per difendersi efficacemente da un atto di recupero occorre:

• Prevenzione fiscale accurata;

• Assistenza professionale qualificata;

• Risposta tempestiva e strategica alle contestazioni.

Queste azioni non solo tutelano il contribuente nel breve termine, ma rafforzano la sua posizione in caso di futuri controlli o verifiche.

Termini di emissione e decadenza

Un elemento centrale nella gestione dell’atto di recupero è la corretta individuazione dei termini di emissione e del conseguente termine di decadenza entro cui l’Agenzia delle Entrate è legittimata ad agire. Questo aspetto non solo incide sulla validità dell’atto stesso, ma può rappresentare un importante strumento difensivo per il contribuente.

La norma di riferimento prevede che l’atto di recupero debba essere notificato entro il 31 dicembre del quinto anno successivo a quello in cui si è verificata la violazione. Tuttavia, la difficoltà spesso consiste proprio nel determinare il momento esatto in cui si considera avvenuta la violazione.

Nel caso di utilizzo di crediti d’imposta inesistenti o non spettanti, il momento rilevante è quello in cui il credito viene effettivamente utilizzato in compensazione tramite modello F24 o portato in diminuzione in dichiarazione. Questo significa che non conta l’anno in cui è stato “maturato” il credito, ma l’anno in cui è stato speso fiscalmente.

In alcune situazioni più complesse, come le agevolazioni fiscali concesse in assenza dei presupposti normativi (es. aiuti di Stato non dichiarati o crediti edilizi senza i requisiti richiesti), il termine decorre dal momento in cui la violazione viene accertata o dichiarata, spesso anche a seguito di controlli o segnalazioni successive.

Ad esempio:

• Se un credito di imposta non spettante viene utilizzato nel modello F24 presentato il 10 aprile 2021, il termine per la notifica dell’atto di recupero scadrà il 31 dicembre 2026.

• Se invece l’irregolarità emerge da una dichiarazione dei redditi presentata nel 2022, il termine quinquennale scadrà il 31 dicembre 2027.

Va evidenziato che, salvo i casi in cui sono previste norme speciali, il termine quinquennale rappresenta un limite invalicabile: la notifica tardiva dell’atto di recupero comporta l’annullabilità per intervenuta decadenza. In presenza di questo vizio, il contribuente potrà eccepire la nullità dell’atto dinanzi alla Corte di Giustizia Tributaria.

Per questo motivo, la verifica dei termini di decadenza deve essere sempre tra i primi controlli da effettuare quando si riceve una contestazione fiscale.

Atto di recupero vs avviso di accertamento

Nel mondo del contenzioso tributario, è molto comune confondere l’atto di recupero con l’avviso di accertamento. In realtà si tratta di due strumenti distinti sia sotto il profilo giuridico che pratico, ciascuno con caratteristiche proprie, termini diversi e modalità differenti di impugnazione e gestione.

L’atto di recupero è uno strumento specifico attraverso cui l’Agenzia delle Entrate mira a recuperare crediti d’imposta, agevolazioni o contributi indebitamente utilizzati dal contribuente, in assenza dei presupposti previsti dalla normativa. Si utilizza, quindi, quando l’oggetto della contestazione riguarda somme già compensate o fruite (ad esempio tramite modello F24) e si fonda sulla necessità di ripristinare la correttezza fiscale eliminando indebiti benefici.

L’atto di recupero nasce da norme particolari come l’art. 38-bis, comma 1, lett. g), del d.p.r. 600/1973, e si applica anche a fattispecie molto tecniche come i crediti edilizi o le cessioni di crediti d’imposta prive dei requisiti di legge. Può inoltre essere adottato senza pregiudizio per le eventuali future azioni di accertamento, che restano sempre in capo all’Amministrazione.

L’avviso di accertamento, invece, è lo strumento classico con cui l’Agenzia delle Entrate contesta l’infedeltà delle dichiarazioni fiscali o l’omesso pagamento di imposte (Irpef, Ires, Iva ecc.). Ha come obiettivo principale la rettifica del reddito dichiarato o della base imponibile e può sfociare in un recupero d’imposta ordinario, con applicazione di sanzioni e interessi.

Comprendere questa distinzione è fondamentale perché le strategie difensive cambiano a seconda dello strumento utilizzato: un atto di recupero, ad esempio, può essere più facilmente contestabile per vizi formali o decadenza dei termini, mentre un avviso di accertamento richiede una difesa più approfondita nel merito delle componenti reddituali o imponibili.

Conclusioni

L’atto di recupero si conferma uno strumento essenziale nelle attività di controllo e vigilanza fiscale da parte dell’Agenzia delle Entrate, con l’obiettivo di contrastare l’indebita fruizione di crediti d’imposta, agevolazioni fiscali e contributi non spettanti o inesistenti. L’ampliamento delle situazioni in cui può essere adottato e la sua diffusione negli ultimi anni, in particolare in relazione alle cessioni di crediti fiscali e ai numerosi bonus edilizi, ne hanno accresciuto l’importanza operativa.

La normativa di riferimento stabilisce regole precise sia per l’individuazione dell’ufficio competente sia per la determinazione dei termini di decadenza, aspetti cruciali per la legittimità dell’atto. Altrettanto centrale è il rispetto del principio del contraddittorio, che garantisce al contribuente la possibilità di far valere le proprie ragioni prima dell’adozione dell’atto definitivo.

In caso di contestazione, il contribuente dispone di diversi strumenti per la gestione e la risoluzione della controversia, tra cui:

• Il contraddittorio preventivo, che consente di fornire chiarimenti e documentazione utile;

• L’accertamento con adesione, con la possibilità di riduzione delle sanzioni;

• Il ricorso giurisdizionale o le procedure di autotutela, qualora sussistano vizi formali o sostanziali nell’atto.

La corretta comprensione delle regole che disciplinano l’atto di recupero e la tempestiva reazione alle contestazioni risultano fondamentali per tutelare la posizione del contribuente e per gestire in modo efficace i rapporti con l’Amministrazione finanziaria.

La risposta, come spesso accade nel diritto tributario, non è univoca, ma dipende da diversi fattori, tra cui la natura del debito cancellato, il tipo di procedura giudiziaria o concorsuale adottata, e soprattutto se i debiti originano da costi reali o da costi inesistenti. Conoscere queste sfumature non è solo utile per ragioni teoriche, ma ha implicazioni fiscali concrete: può fare la differenza tra una posizione regolare e una contestazione da parte dell’Agenzia delle Entrate.

In questo articolo analizzeremo in dettaglio la normativa di riferimento, le interpretazioni giurisprudenziali più rilevanti e le principali sentenze di Cassazione. Offriremo inoltre una guida chiara e aggiornata su quando una cancellazione del debito è fiscalmente neutra e quando può dar luogo a una tassazione in capo al debitore, con un focus specifico sulle sopravvenienze attive e sulle eccezioni previste dal legislatore.

Cos’è la sopravvenienza attiva

Nel linguaggio fiscale, la sopravvenienza attiva rappresenta un incremento di patrimonio che deriva da fatti o eventi che si manifestano dopo la chiusura dell’esercizio in cui erano stati rilevati determinati costi o passività. In parole semplici, si tratta di un beneficio economico non previsto, come ad esempio la cancellazione di un debito, che va a migliorare la situazione patrimoniale dell’impresa o del contribuente.

Ai sensi dell’art. 88 del TUIR (Testo Unico delle Imposte sui Redditi), le sopravvenienze attive sono normalmente considerate componenti positivi di reddito e, come tali, soggette a tassazione. L’Agenzia delle Entrate, nelle sue interpretazioni, considera generalmente la cancellazione di un debito come una sopravvenienza attiva imponibile, perché determina un arricchimento per il soggetto debitore.

Tuttavia, la stessa normativa stabilisce delle eccezioni importanti, in particolare quando la cancellazione del debito avviene nell’ambito di procedure concorsuali o giudiziarie, come il fallimento, il concordato preventivo o l’accordo di ristrutturazione dei debiti. In questi casi, il legislatore riconosce che il miglioramento patrimoniale non è un vero “guadagno”, ma una conseguenza della perdita economica subita dal debitore, e quindi non genera una sopravvenienza attiva imponibile.

Si tratta di un punto centrale nell’analisi: non ogni cancellazione di debito è tassabile, e in certi contesti l’ordinamento italiano esclude espressamente l’imponibilità.

Nessuna tassazione

Quando un soggetto si trova in difficoltà economica tale da dover ricorrere a strumenti giuridici come il concordato preventivo, la liquidazione giudiziale (ex fallimento), l’accordo di ristrutturazione dei debiti o le procedure di sovraindebitamento previste dal Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (D.lgs. n. 14/2019), può ottenere, a seguito dell’omologazione del piano, la cancellazione parziale o totale dei debiti residui.

Secondo l’articolo 88, comma 4-ter del TUIR, introdotto dal D.L. 83/2012 (convertito con modificazioni dalla L. 134/2012), le sopravvenienze attive derivanti da riduzione o cancellazione di debiti in attuazione di un accordo omologato in sede concorsuale non concorrono alla formazione del reddito imponibile. La norma vale sia per i debitori soggetti a procedura concorsuale, sia per quelli non fallibili (come le persone fisiche, i professionisti o gli imprenditori minori) che accedono al procedimento di composizione della crisi.

Anche la giurisprudenza di Cassazione ha ribadito tale principio: tra le più rilevanti, la sentenza n. 3969 del 14 febbraio 2019 ha confermato che, in caso di accordo di ristrutturazione omologato, la sopravvenienza attiva non è imponibile in quanto si tratta di un effetto giuridico della procedura e non di un arricchimento volontario del contribuente.

Questa tutela è fondamentale per evitare che soggetti già in difficoltà economica vengano ulteriormente gravati da un’imposizione fiscale su somme mai effettivamente percepite.

Debiti da costi inesistenti

Un’ulteriore ipotesi di cancellazione del debito non imponibile ai fini fiscali si verifica quando il debito stesso non ha fondamento reale, ovvero è legato a costi inesistenti. Questo accade, ad esempio, quando in bilancio sono stati iscritti oneri o passività che, in seguito a controlli o accertamenti, si scoprono mai realmente sostenuti o documentati. In tali casi, l’eliminazione contabile del debito non produce un arricchimento effettivo per il contribuente, e quindi non può essere considerata una sopravvenienza attiva imponibile.

Questa posizione è stata confermata anche dalla Corte di Cassazione, in particolare con la sentenza n. 21784 del 21 ottobre 2011, la quale ha stabilito che “la cancellazione di passività fittizie non può generare una sopravvenienza attiva tassabile, poiché non vi è alcun arricchimento patrimoniale reale, ma solo il ripristino della verità contabile”. In pratica, si tratta di una correzione di errore o di un accertamento di irregolarità, e non di un evento economico capace di generare reddito.

Anche l’Agenzia delle Entrate ha confermato tale impostazione nella circolare n. 31/E del 2009, precisando che l’eliminazione di debiti inesistenti non costituisce un elemento positivo di reddito, in quanto si limita a rettificare una situazione contabile non veritiera.

Tuttavia, in presenza di costi indeducibili ma reali, la cancellazione del relativo debito può essere tassabile: è quindi essenziale distinguere tra costi non deducibili e costi inesistenti, perché il trattamento fiscale cambia radicalmente.

Il controllo dell’ADE

Nonostante la presenza di norme e sentenze che escludono la tassabilità in determinati casi, l’Agenzia delle Entrate esercita un controllo molto attento sulle operazioni di cancellazione dei debiti, soprattutto quando non avvengono all’interno di procedure concorsuali formali. Questo perché, in linea generale, la sopravvenienza attiva derivante dalla riduzione di un debito rappresenta un potenziale incremento patrimoniale che, se non giustificato correttamente, può essere oggetto di accertamento.

Il rischio più comune è che l’Agenzia qualifichi la cancellazione del debito come sopravvenienza attiva imponibile, anche quando il contribuente ritiene di trovarsi in una situazione esente da tassazione.

Questo avviene, ad esempio, quando non viene adeguatamente documentato che:

• la cancellazione avviene in seguito a una procedura concorsuale omologata (fallimento, concordato, sovraindebitamento);

• il debito era inesistente e frutto di un errore contabile, e non di un reale vantaggio patrimoniale.

In questi casi, se l’Agenzia contesta la natura del debito e ritiene che il contribuente abbia ottenuto un indebito vantaggio, può procedere con recuperi a tassazione, sanzioni e interessi, a meno che il contribuente non sia in grado di fornire una prova documentale adeguata della correttezza fiscale dell’operazione.

È quindi fondamentale predisporre una documentazione chiara, supportata da atti giudiziari, piani omologati, relazioni del curatore o del gestore della crisi, per evitare future contestazioni. Una gestione superficiale può portare a gravi conseguenze economiche, anche dopo la conclusione della procedura di risanamento.

Trattamento contabile e fiscale

Quando si procede alla cancellazione di un debito, la corretta rappresentazione in bilancio è cruciale non solo per il rispetto dei principi contabili, ma anche per evitare che la sopravvenienza attiva venga tassata in modo errato. L’aspetto fiscale e quello contabile, infatti, devono viaggiare di pari passo, pur tenendo conto delle differenze tra soggetti in contabilità ordinaria e soggetti in contabilità semplificata.

Per i soggetti in contabilità ordinaria, la cancellazione del debito deve essere rilevata:

• a conto economico, se si tratta di una rinuncia a un debito reale, come componente positivo (sopravvenienza attiva);

• a patrimonio netto o con correzione diretta del passivo, se la cancellazione riguarda debiti per costi inesistenti, in quanto la rettifica non genera un reddito, ma una rettifica di errore contabile.

L’OIC 19 (Organismo Italiano di Contabilità) chiarisce che le passività devono essere cancellate quando sono estinte o non più esigibili, e che eventuali effetti economici devono essere correttamente rappresentati in bilancio. La nota integrativa deve illustrare i motivi della cancellazione e la sua natura (giudiziale, concorsuale o da rettifica contabile).

Per i professionisti e gli imprenditori minori in contabilità semplificata, la questione si complica perché la rilevazione del reddito avviene su base per cassa. In questi casi, la cancellazione del debito può non avere effetto reddituale se non vi è un incasso o una rinuncia formalizzata, ma è sempre consigliato tenere traccia scritta della causa dell’estinzione.

Infine, se la cancellazione avviene nell’ambito di una procedura giudiziaria o per debito inesistente, è fondamentale allegare documentazione legale (sentenza, decreto di omologa, perizia, ecc.) per dimostrare l’esclusione da imposizione.

Normativa e giurisprudenza

Per orientarsi correttamente nel trattamento fiscale della cancellazione dei debiti, è essenziale conoscere e saper applicare i principali riferimenti normativi e giurisprudenziali in materia. Queste fonti costituiscono la base per ogni corretta pianificazione fiscale e rappresentano strumenti di difesa nelle controversie con l’Agenzia delle Entrate.

Fonti normative principali

1. Art. 88 del TUIR (D.P.R. 917/1986) – Rappresenta la disposizione cardine in tema di sopravvenienze attive, e in particolare:

   • Il comma 1 stabilisce la regola generale secondo cui le sopravvenienze attive concorrono alla formazione del reddito.

   • Il comma 4-ter (introdotto dal D.L. 83/2012) stabilisce l’esclusione da tassazione per le sopravvenienze derivanti da accordi di ristrutturazione dei debiti, piani attestati e procedure concorsuali omologate.

2. Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.Lgs. n. 14/2019) – Disciplina le procedure di composizione delle crisi per soggetti non fallibili, come professionisti, imprenditori minori e consumatori, e costituisce base per l’esenzione fiscale nelle relative cancellazioni.

Principali sentenze della Corte di Cassazione

• Sentenza n. 3969/2019 – Esclude la tassabilità delle sopravvenienze derivanti da accordo di ristrutturazione ex art. 182-bis L.F., omologato dal tribunale.

• Sentenza n. 21784/2011 – Riconosce che la cancellazione di debiti derivanti da costi inesistenti non genera reddito, trattandosi di rettifica contabile e non di reale arricchimento.

• Sentenza n. 3444/2006 – Ribadisce il principio secondo cui la rinuncia al credito, se avviene in un contesto giudiziale, non ha effetti reddituali tassabili per il debitore.

Prassi dell’Agenzia delle Entrate

• Circolare n. 31/E del 2009 – Chiarisce la distinzione tra sopravvenienze attive reali e fittizie, escludendo la tassazione per le seconde.

• Ris. n. 124/E del 2007 – Sottolinea l’esigenza di documentare la natura non imponibile della sopravvenienza con atti idonei e specifici.

Queste fonti sono fondamentali per dimostrare la non imponibilità delle somme derivanti da cancellazioni effettuate in contesti legittimi e documentati.

Come gestire la cancellazione dei debiti

Per evitare contestazioni da parte dell’Agenzia delle Entrate e trattare correttamente la cancellazione dei debiti, è indispensabile adottare un approccio proattivo, documentato e coerente con la normativa vigente. Ecco alcune buone pratiche che ogni contribuente o impresa dovrebbe seguire:

1. Conservare tutta la documentazione ufficiale

In caso di cancellazione del debito derivante da procedura giudiziaria o concorsuale, è fondamentale allegare alla documentazione contabile:

• La sentenza o il decreto di omologazione del piano;

• L’accordo con i creditori, se previsto;

• Relazioni del curatore, del gestore della crisi o dell’esperto ex art. 3 D.L. 118/2021;

• Eventuali perizie giurate o attestazioni di veridicità del debito o del piano.

2. Differenziare chiaramente la natura del debito

Verificare e annotare se il debito cancellato deriva da:

• Un costo realmente sostenuto ma non più dovuto → potenzialmente tassabile;

• Un costo inesistente o fittizio → non tassabile, ma da documentare come errore contabile;

• Un accordo giudiziario/concorsuale → esclusione da tassazione per legge.

3. Annotare correttamente in bilancio o in prima nota

La rappresentazione contabile deve riflettere la natura dell’operazione:

• Se la cancellazione è fiscale ma non economica (es. debiti inesistenti), evitare di rilevarla a conto economico;

• Nei casi esenti da tassazione, è opportuno esplicitare nella nota integrativa (per soggetti in ordinaria) i motivi della non tassabilità.

4. Interloquire preventivamente con il commercialista

Prima di chiudere l’esercizio o presentare dichiarazioni fiscali, è consigliabile discutere con il proprio consulente fiscale le operazioni di cancellazione del debito, così da valutare insieme l’impatto tributario e predisporre gli allegati difensivi.

5. Prevenire i controlli fiscali

Infine, è buona norma inserire nelle dichiarazioni fiscali eventuali annotazioni o documenti integrativi che dimostrino l’esclusione dalla tassazione, in modo da prevenire controlli o, in caso di verifica, dimostrare immediatamente la correttezza del trattamento adottato.

Effetti fiscali

Introdotta dal D.L. 118/2021 e confluita nel Codice della Crisi d’Impresa (D.Lgs. 14/2019), la composizione negoziata della crisi è uno strumento recente pensato per aiutare imprenditori in difficoltà a prevenire l’insolvenza attraverso un percorso volontario, assistito da un esperto indipendente. Si tratta di una soluzione sempre più utilizzata da PMI, imprese agricole, professionisti e ditte individuali.

Durante questo percorso, l’imprenditore può giungere a un accordo con i creditori che preveda la riduzione o cancellazione di parte dei debiti. Ma come si tratta fiscalmente questa cancellazione?

Il trattamento fiscale rientra nell’ambito delle disposizioni dell’art. 88, comma 4-ter del TUIR, secondo cui le sopravvenienze attive derivanti dalla riduzione di debiti a seguito di accordi o piani attestati non sono imponibili, purché:

• l’accordo sia formalizzato per iscritto;

• sia stato attestato da un esperto nominato secondo la procedura prevista;

• sia stato depositato nel registro delle imprese.

In sostanza, se il debitore riesce a dimostrare che la cancellazione dei debiti avviene nel contesto della composizione negoziata, e che vi è un percorso tracciabile, trasparente e documentato, non si genera reddito imponibile. Questo vale anche per gli imprenditori individuali e per le imprese che non sono soggette a procedure concorsuali tradizionali.

Tuttavia, la mancata formalizzazione degli atti o l’assenza della relazione dell’esperto può far venire meno l’esenzione fiscale, con il conseguente rischio di tassazione e contenzioso. Per questo motivo, è fondamentale seguire alla lettera le regole procedurali previste dal Codice della Crisi.

Rinuncia ai crediti da parte dei soci

La rinuncia al credito da parte dei soci è un’operazione molto diffusa nelle società in crisi. Si verifica quando un socio, che ha effettuato finanziamenti soci o ha crediti verso la società (es. per prestazioni professionali, affitti, o altre voci), decide di rinunciare in tutto o in parte a tali somme, per non aggravare ulteriormente la posizione debitoria della società stessa.

Questa operazione, se non gestita correttamente, può generare una sopravvenienza attiva, ovvero un incremento patrimoniale in capo alla società, che – in base alla disciplina generale dell’art. 88 TUIR – sarebbe tassabile.

Tuttavia, vi sono importanti eccezioni e chiarimenti della prassi:

• La circolare n. 26/E del 2013 dell’Agenzia delle Entrate stabilisce che non si genera sopravvenienza attiva imponibile quando la rinuncia è finalizzata all’aumento del capitale sociale o ad operazioni di rafforzamento patrimoniale, e quindi costituisce conferimento in conto capitale o a copertura perdite.

• Viceversa, se il socio rinuncia senza finalità patrimoniali (es. per mera liberalità o abbandono del credito), l’effetto è un vero e proprio arricchimento per la società, che si traduce in un componente positivo di reddito.

Anche la Corte di Cassazione si è espressa in proposito con la sentenza n. 11308/2016, confermando che la rinuncia del socio non comporta tassazione solo se si dimostra la sua funzione di sostegno patrimoniale alla società e non un vantaggio economico autonomo.

Per evitare contestazioni, è fondamentale:

• Redigere un atto formale di rinuncia, specificando la causale (es. in conto capitale);

• Rilevare l’operazione direttamente a patrimonio netto e non a conto economico;

• Allegare il verbale dell’assemblea che approva l’operazione, eventualmente con il parere del commercialista o del revisore.

Società vs persone fisiche

Il trattamento fiscale della cancellazione dei debiti varia sensibilmente a seconda che il soggetto interessato sia una società di capitali o una persona fisica (inclusi i professionisti, le ditte individuali e gli imprenditori agricoli). Comprendere queste differenze è fondamentale per applicare correttamente la normativa e prevenire rilievi in sede di controllo fiscale.

Nel caso delle società (S.r.l., S.p.A., cooperative, ecc.)

Le società di capitali sono soggette alle regole ordinarie del TUIR:

• In linea generale, la cancellazione di un debito comporta la rilevazione di una sopravvenienza attiva imponibile, da registrare nel conto economico dell’esercizio in cui avviene l’evento.

• Tuttavia, in caso di procedura concorsuale (concordato, liquidazione giudiziale, accordo di ristrutturazione), opera l’esclusione fiscale prevista dall’art. 88, comma 4-ter del TUIR.

Nel caso delle persone fisiche

Per i professionisti, artigiani e piccoli imprenditori, il reddito è determinato su base cassa o semi-cassa. Questo implica che la cancellazione di un debito può:

• non avere rilevanza fiscale se non si traduce in un effettivo incasso o risparmio monetario;

• generare reddito imponibile solo se si tratta di un reale vantaggio economico non giustificato da procedura legale o da debito inesistente.

Inoltre, per le persone fisiche non fallibili, le procedure di sovraindebitamento previste dal Codice della Crisi (es. ristrutturazione del debito del consumatore o esdebitazione del debitore incapiente) permettono la cancellazione di debiti senza generare reddito tassabile, come chiarito sia dall’art. 88 del TUIR che da diverse sentenze di merito.

In sintesi:

• Le società devono fare attenzione alla rilevazione contabile e alla corretta classificazione fiscale.

• Le persone fisiche devono documentare che la cancellazione rientra in un procedimento legale e non comporta un beneficio economico ingiustificato.

Pianificazione fiscale preventiva

Una delle chiavi per evitare problematiche fiscali connesse alla cancellazione dei debiti è la pianificazione fiscale preventiva. Spesso, infatti, le difficoltà nascono non tanto dalla normativa – che, come abbiamo visto, è in parte favorevole al contribuente – quanto da una gestione frettolosa o documentazione carente. Ecco alcune strategie da mettere in atto prima di procedere alla cancellazione:

1. Individuare con precisione la natura del debito

Prima di qualsiasi operazione contabile o giuridica, occorre analizzare il debito da estinguere:

• È reale e documentato?

• È frutto di un errore contabile (quindi inesistente)?

• Oggetto di contenzioso, transazione o procedura giudiziaria?

Questa distinzione guiderà il corretto trattamento fiscale e civilistico.

2. Valutare la possibilità di rientrare in una procedura legalmente riconosciuta

Se la cancellazione è significativa e non occasionale, è sempre consigliabile strutturare la riduzione del debito all’interno di un accordo giudiziario o concorsuale (es. composizione negoziata, accordo ex art. 182-bis L.F., piano di risanamento attestato), anche per le PMI o ditte individuali. Questo garantisce:

• la non imponibilità fiscale;

• la piena tracciabilità legale dell’operazione;

• una maggiore protezione da accertamenti.

3. Formalizzare ogni fase

Anche in assenza di procedura giudiziale, è bene:

• predisporre atti scritti di rinuncia, abbuono o transazione;

• documentare le ragioni economiche e contabili dell’operazione;

• includere pareri del commercialista, revisore o esperto contabile.

4. Rappresentare correttamente in bilancio

La registrazione contabile della cancellazione deve riflettere il trattamento fiscale scelto:

• Sopravvenienza attiva → a conto economico (se tassabile);

• Rettifica passività → a stato patrimoniale (se inesistente o esente).

5. Inserire riferimenti espliciti in nota integrativa o dichiarazione fiscale

Specificare chiaramente le motivazioni della non tassabilità (es. procedura concorsuale, debito fittizio, transazione stragiudiziale) aiuta a dimostrare la buona fede e la correttezza del comportamento tenuto in sede di verifica fiscale.

Queste strategie, se adottate con tempestività e coerenza, permettono di minimizzare il rischio fiscale e, in molti casi, di ottimizzare la posizione tributaria in modo pienamente legale.

Transazione fiscale

La transazione fiscale è uno strumento previsto dall’art. 182-ter della Legge Fallimentare (ora trasfuso nel Codice della Crisi d’Impresa, D.Lgs. 14/2019, art. 63 e ss.), che consente al debitore, nel contesto di un concordato preventivo o di un accordo di ristrutturazione dei debiti, di proporre ai creditori pubblici – tra cui Agenzia delle Entrate, INPS, Agenzia Riscossione – una parziale soddisfazione dei propri debiti tributari e previdenziali.

In pratica, è possibile ottenere una riduzione significativa del carico fiscale pregresso, a patto che:

• la proposta sia congrua e sostenibile;

• sia attestata da un professionista indipendente;

• venga omologata dal tribunale.

Ma come si tratta, fiscalmente, la rinuncia dell’erario al proprio credito? La risposta è netta: secondo l’art. 88, comma 4-ter del TUIR, la cancellazione del debito fiscale derivante da procedura giudiziaria non genera una sopravvenienza attiva imponibile, nemmeno se a rinunciare è lo Stato stesso. Questo principio è stato ribadito anche dalla circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 8/E del 2020, che chiarisce come la rinuncia ottenuta in sede di omologa non sia tassabile per il debitore.

L’unico requisito è che la procedura segua formalmente i passaggi previsti dalla normativa:

• presentazione del piano;

• attestazione del professionista;

• omologazione giudiziale.

Questa possibilità è quindi di enorme interesse per le imprese in difficoltà, perché consente non solo di ridurre i debiti verso il Fisco, ma anche di evitare la tassazione sull’importo “abbuonato”, realizzando un duplice vantaggio: economico e fiscale.

Vantaggi fiscali

Quando la cancellazione dei debiti viene gestita in modo tecnicamente corretto e nel rispetto delle norme fiscali e contabili, il contribuente può beneficiare di numerosi vantaggi concreti, che vanno ben oltre la semplice “estinzione” del passivo.

1. Nessuna imposizione fiscale sulle somme “abbuonate”

Il vantaggio più evidente è l’esenzione da tassazione sulle sopravvenienze attive derivanti da:

• accordi omologati (concordati, piani attestati, transazioni fiscali);

• procedimenti di composizione negoziata o sovraindebitamento;

• cancellazioni di passività fittizie o inesistenti.

Questo consente di alleggerire il bilancio senza generare un nuovo debito tributario, che sarebbe spesso insostenibile per un soggetto già in difficoltà.

2. Miglioramento della posizione patrimoniale

La cancellazione correttamente gestita produce un miglioramento reale dell’attivo netto, che si riflette su:

• indicatori patrimoniali (es. capitale netto, solvibilità, rating bancario);

• capacità di accesso al credito;

• possibilità di attrarre nuovi soci o investitori.

Tutto questo senza dover sostenere ulteriori costi fiscali.

3. Pianificazione legale e trasparente della crisi

Attraverso l’uso delle procedure previste dal Codice della Crisi, è possibile impostare un percorso di risanamento credibile, che include:

• la trattativa con i creditori (compreso il Fisco);

• la tutela da azioni esecutive;

• la riabilitazione fiscale e civilistica del debitore (es. nel caso di esdebitazione).

4. Prevenzione di sanzioni e contenziosi

Una cancellazione documentata, legittima e contabilmente corretta evita il rischio di:

• recuperi fiscali per presunte sopravvenienze;

• sanzioni per infedele dichiarazione;

• cause civili con ex creditori o soci.

Il vantaggio, quindi, è anche in termini di sicurezza giuridica e serenità gestionale.

In conclusione, non si tratta solo di “non pagare tasse”, ma di impostare un’azione strategica, legalmente solida e fiscalmente efficiente per superare la crisi o ripulire una posizione contabile disordinata.

Conclusioni

La cancellazione dei debiti è un’operazione tanto delicata quanto strategica, capace di incidere profondamente sulla posizione fiscale, patrimoniale e perfino reputazionale di un’impresa o di un contribuente. Come abbiamo visto, non sempre una cancellazione genera un reddito tassabile può avvenire in modo totalmente esente da imposte.

Le norme dell’art. 88 del TUIR, le interpretazioni giurisprudenziali e le prassi dell’Agenzia delle Entrate offrono strumenti solidi per:

• Evitare la tassazione indebita delle sopravvenienze attive;

• Valorizzare correttamente il miglioramento patrimoniale;

• Prevenire contestazioni e accertamenti;

• Risanare aziende e posizioni personali in modo fiscalmente efficiente.

Che si tratti di una società in crisi, di un professionista sovraindebitato, o di una ditta individuale che vuole ripartire, esistono procedure legali, economiche e difendibili che permettono di alleggerire il carico debitorio senza aggravarlo con ulteriori imposte.

La chiave è non improvvisare: il supporto di un commercialista esperto in diritto tributario e procedure concorsuali è essenziale per valutare correttamente il contesto, pianificare le mosse e formalizzare ogni passaggio. Solo così è possibile trasformare un debito in un’opportunità di rilancio, in piena legalità e sicurezza fiscale.

La posta in gioco non è banale: si tratta di referendum abrogativi, strumenti previsti dalla Costituzione italiana che consentono di cancellare – totalmente o parzialmente – leggi già in vigore. Quattro dei cinque quesiti sono stati promossi dalla CGIL, il maggiore sindacato italiano, in collaborazione con movimenti della società civile. Il quinto, invece, porta la firma del partito +Europa e vede il sostegno di Possibile, PSI, Radicali Italiani e Rifondazione Comunista. Tutte le proposte hanno superato con ampio margine il quorum delle 500.000 firme, sintomo evidente di un interesse popolare crescente verso questi temi.

Nel cuore delle consultazioni troviamo questioni legate ai licenziamenti illegittimi, contratti a termine, tutele negli appalti e un potenziale cambio epocale nelle regole per ottenere la cittadinanza italiana.

In questo articolo vedremo nel dettaglio ognuno dei cinque quesiti, fornendo un’analisi giuridica e sociale, e spiegheremo anche come si vota dall’estero, per chi vive fuori dai confini nazionali ma non vuole rinunciare al proprio diritto democratico.

Cosa cambia con un sì al Referendum

Tra i quesiti più rilevanti del Referendum 2025 vi è quello che punta a cancellare il contratto a tutele crescenti introdotto dal Decreto Legislativo 4 marzo 2015, n. 23, uno dei pilastri del Jobs Act. Questa normativa si applica ai lavoratori assunti a tempo indeterminato dopo il 7 marzo 2015 in aziende con più di 15 dipendenti, limitando significativamente la possibilità di reintegra nel posto di lavoro in caso di licenziamento giudicato illegittimo.

Votare “Sì” significherebbe tornare alla versione originale dell’articolo 18 dello Statuto dei Lavoratori, che consentiva – a discrezione del giudice – il reintegro del lavoratore licenziato ingiustamente. La modifica è stata più volte oggetto di richiami da parte della Corte Costituzionale e di numerose sentenze della Corte di Cassazione, che hanno messo in luce come le attuali norme possano compromettere il diritto alla tutela effettiva.

Un secondo quesito interviene sulle indennità di licenziamento nelle piccole imprese (fino a 15 dipendenti), dove oggi il risarcimento massimo previsto è di sei mensilità, anche in caso di licenziamento privo di giustificato motivo. Votando “Sì”, il tetto verrebbe abolito, lasciando al giudice la libertà di quantificare l’indennizzo in base alla gravità del caso concreto. Questo cambiamento interesserebbe un bacino di circa 3,7 milioni di lavoratori, secondo i dati della CGIL. Pur non prevedendo la reintegra, il quesito mira a garantire una giustizia più equa e proporzionata per chi subisce un licenziamento ingiusto in aziende di piccole dimensioni.

Come si vota dall’estero

Anche chi vive oltre i confini italiani potrà esercitare il proprio diritto di voto nei referendum abrogativi dell’8 e 9 giugno 2025, grazie al voto per corrispondenza, disciplinato dalla Legge 27 dicembre 2001, n. 459. Gli italiani iscritti all’AIRE (Anagrafe degli Italiani Residenti all’Estero) riceveranno automaticamente, senza necessità di richiesta, un plico elettorale al proprio indirizzo estero entro il 21 maggio 2025. Una volta espresso il voto, l’elettore dovrà inviare la scheda al consolato di riferimento, che dovrà riceverla entro le ore 16:00 locali di giovedì 5 giugno 2025, pena l’annullamento del voto.

Per chi invece preferisce votare in Italia, era possibile esprimere questa opzione comunicandolo al proprio Ufficio consolare entro il 10 aprile 2025. Questa possibilità è particolarmente utile per chi prevede di trovarsi temporaneamente in Italia in occasione delle votazioni.

C’è inoltre una terza categoria di votanti: i cittadini temporaneamente all’estero (per lavoro, studio o motivi medici) per un periodo di almeno tre mesi che comprenda la data del referendum. Questi soggetti, così come i familiari conviventi, hanno la facoltà di votare per corrispondenza previa richiesta al proprio Comune di iscrizione elettorale entro il 7 maggio 2025. La domanda può essere inviata via posta, email o PEC, allegando copia del documento di identità.

Per dettagli aggiornati e per scaricare i moduli ufficiali, è sempre consigliabile consultare il sito del Ministero degli Affari Esteri e della Cooperazione Internazionale o rivolgersi al consolato competente.

Come e quando si vota

Il voto per i referendum abrogativi del 2025 si svolgerà in due giornate: domenica 8 giugno dalle ore 7:00 alle 23:00 e lunedì 9 giugno dalle ore 7:00 alle 15:00. Gli elettori italiani riceveranno cinque schede, una per ciascun quesito referendario, ognuna di colore diverso per facilitare la distinzione. Su ogni scheda, l’elettore potrà esprimere la propria volontà barrando “Sì” per abrogare la norma in oggetto oppure “No” per mantenerla in vigore.

Un elemento fondamentale per l’efficacia di ciascun referendum è il quorum: la votazione sarà valida solo se partecipa almeno il 50% + 1 degli aventi diritto al voto. Questo significa che anche l’astensione diventa una scelta politica, in quanto contribuisce indirettamente all’invalidazione del referendum, impedendo così l’abrogazione della norma. La storia recente italiana ci ha insegnato quanto questo elemento sia decisivo: numerosi referendum sono stati invalidati proprio per la mancata affluenza.

È dunque importante che ogni cittadino rifletta non solo sul contenuto dei quesiti, ma anche sull’importanza della partecipazione attiva alla vita democratica del Paese. I referendum del 2025, per la natura e la sensibilità dei temi trattati – come lavoro, tutele contrattuali e cittadinanza – toccano la quotidianità di milioni di persone. Informarsi e votare consapevolmente è un gesto che va ben oltre la semplice espressione di un parere.

Contratti a termine

Uno dei cinque quesiti referendari previsti per giugno 2025 interviene su un punto centrale della regolazione del lavoro precario: i contratti a tempo determinato. La proposta, se approvata, abrogherebbe parte del Decreto Legislativo 15 giugno 2015, n. 81, che ha riformato in senso più flessibile l’uso del lavoro a termine, eliminando in molti casi l’obbligo di specificare la causale nei contratti inferiori ai 12 mesi.

Attualmente, infatti, un datore di lavoro può assumere a tempo determinato fino a 12 mesi senza dover giustificare il motivo dell’assunzione. Solo superata tale soglia temporale, scatta l’obbligo di indicare una “causale”, ossia una motivazione oggettiva che giustifichi l’uso di un contratto a termine anziché uno a tempo indeterminato. Il quesito referendario mira a reintrodurre l’obbligo di causale anche per i contratti brevi, ripristinando una norma che garantiva maggiore trasparenza e tutela per i lavoratori.

Secondo i promotori del referendum, l’attuale disciplina favorisce un uso eccessivo e spesso arbitrario del lavoro precario, compromettendo la stabilità occupazionale e rendendo difficile per molti lavoratori – soprattutto giovani – pianificare il proprio futuro professionale e personale. Il ritorno all’obbligo della causale rappresenterebbe, nelle loro intenzioni, un argine alla precarietà sistemica, costringendo le aziende a motivare ogni scelta che deroghi alla stabilità del contratto.

D’altro canto, le imprese temono che l’abrogazione possa rallentare le assunzioni flessibili in settori stagionali o con picchi produttivi improvvisi. La scelta di votare “Sì” o “No” riflette quindi visioni opposte su come bilanciare flessibilità e diritti nel mercato del lavoro.

Responsabilità solidale negli appalti

Un altro quesito del Referendum 2025 riguarda un tema spesso sottovalutato ma molto rilevante per la sicurezza e i diritti nel mondo del lavoro: la responsabilità solidale negli appalti. Il quesito propone l’abrogazione di una norma che attualmente esclude la responsabilità solidale del committente nei confronti degli infortuni sul lavoro derivanti da rischi specifici delle imprese appaltatrici o subappaltatrici. In pratica, se oggi si verifica un infortunio in un contesto di appalto, il committente non è sempre chiamato a rispondere insieme all’appaltatore o subappaltatore.

Votare “Sì” significherebbe ripristinare una responsabilità condivisa tra committente, appaltatore e subappaltatore. In altre parole, tutti i soggetti coinvolti nella filiera dell’appalto – inclusa l’impresa che commissiona il lavoro – sarebbero potenzialmente responsabili in caso di infortuni sul lavoro. Secondo i promotori del referendum, ciò garantirebbe una maggiore tutela per i lavoratori, incentivando una più attenta selezione dei fornitori e un controllo più rigoroso sulle condizioni di lavoro.

Dal punto di vista delle imprese, invece, l’abrogazione potrebbe rappresentare un aggravio di responsabilità e un aumento del contenzioso legale, in quanto il committente potrebbe essere coinvolto in situazioni gestite da aziende terze. I sostenitori del “No” ritengono che la norma attuale serva a limitare la responsabilità solo a chi ha un controllo diretto sull’attività lavorativa, evitando così ricadute ingiustificate su chi ha solo affidato l’opera.

Il quesito tocca quindi un equilibrio delicato tra garanzia della sicurezza sul lavoro e ripartizione delle responsabilità nelle catene produttive complesse, molto diffuse in settori come l’edilizia, la logistica e i servizi ambientali.

Cittadinanza Italiana

Il quinto quesito referendario in programma per l’8 e 9 giugno 2025 interviene su un tema che da anni alimenta un ampio dibattito pubblico: l’accesso alla cittadinanza italiana per cittadini stranieri extracomunitari. In particolare, il referendum propone di dimezzare il requisito di residenza legale, riducendolo da 10 a 5 anni, per poter presentare domanda di cittadinanza. La norma attuale è contenuta nella Legge n. 91 del 1992, che stabilisce, tra gli altri criteri, un periodo minimo di dieci anni di residenza continuativa e legale per i maggiorenni non comunitari.

L’obiettivo della proposta è quello di snellire e rendere più accessibile l’iter per ottenere la cittadinanza, specialmente in un contesto in cui molte persone, pur vivendo da anni in Italia, integrandosi nel tessuto sociale e contribuendo all’economia, rimangono prive dei diritti civili e politici garantiti ai cittadini italiani. Secondo i promotori, un abbassamento del limite a 5 anni rappresenterebbe un passo verso una maggiore inclusione, in linea con quanto avviene in diversi Paesi europei.

D’altra parte, i contrari alla proposta temono che una simile modifica possa portare a una “corsa alla cittadinanza” priva di sufficienti garanzie di integrazione, alimentando tensioni sociali e criticità amministrative. La questione tocca corde profonde: identità nazionale, coesione sociale, politiche migratorie. E il voto referendario rappresenta, in questo senso, un’opportunità per definire una visione collettiva su che cosa significhi essere cittadini in Italia oggi.

Ruolo e limiti

Il referendum abrogativo è uno degli strumenti principali di democrazia diretta previsti dalla Costituzione italiana, precisamente all’articolo 75. Esso consente ai cittadini di proporre l’eliminazione, totale o parziale, di una legge già approvata dal Parlamento. Non si tratta dunque di un referendum “propositivo” (come avviene in altri ordinamenti), ma esclusivamente abrogativo: l’obiettivo è cancellare norme in vigore.

Per essere valido, un referendum abrogativo deve rispettare alcuni requisiti fondamentali:

• Deve raccogliere almeno 500.000 firme di elettori oppure essere promosso da cinque consigli regionali.

• Non può riguardare leggi tributarie o di bilancio, di amnistia e indulto, o di ratifica di trattati internazionali.

• La proposta viene valutata preliminarmente dalla Corte di Cassazione, che verifica la regolarità della raccolta firme, e dalla Corte Costituzionale, che ne valuta l’ammissibilità sul piano giuridico.

Una volta approvato, il referendum viene indetto ufficialmente con decreto del Presidente della Repubblica. Per essere efficace, deve raggiungere il quorum: almeno il 50% + 1 degli aventi diritto al voto devono recarsi alle urne. Se il quorum non viene raggiunto, il referendum non ha effetto, indipendentemente dal numero dei “Sì”.

Questo strumento ha avuto un ruolo cruciale in molte decisioni storiche italiane: dal divorzio nel 1974, al nucleare nel 1987, fino ai servizi pubblici e all’acqua nel 2011. Il Referendum 2025 si inserisce in questa lunga tradizione di partecipazione popolare alle scelte legislative.

L’iter tecnico e legislativo

Arrivare al voto referendario non è un processo immediato: è il risultato di un percorso complesso e articolato, che garantisce il rispetto dei criteri costituzionali e delle norme di legge. L’intero iter inizia con la raccolta delle firme, che per i referendum abrogativi deve raggiungere almeno 500.000 sottoscrizioni autenticate di elettori. In alternativa, cinque Consigli regionali possono proporre direttamente il referendum.

Una volta raccolte le firme, esse vengono depositate presso la Corte di Cassazione, che ne verifica l’autenticità e la validità formale. Se tutto è in regola, la Corte procede a trasmettere il quesito alla Corte Costituzionale, che ha il compito di valutare l’ammissibilità del quesito. Non tutti i quesiti referendari infatti possono essere ammessi: la Corte deve assicurarsi che il quesito sia chiaro, omogeneo e conforme ai limiti stabiliti dalla Costituzione (ad esempio non può riguardare leggi tributarie o trattati internazionali).

Se anche la Corte Costituzionale dà parere favorevole, il referendum può essere indetto con decreto del Presidente della Repubblica, che stabilisce la data della consultazione. Di norma, i referendum si svolgono tra il 15 aprile e il 15 giugno, come nel caso del Referendum 2025, fissato per l’8 e 9 giugno.

Da quel momento si apre ufficialmente il periodo di campagna referendaria, in cui i promotori e i contrari alla proposta possono intervenire nel dibattito pubblico, attraverso i mezzi di comunicazione e strumenti informativi, in base a regole di par condicio stabilite dall’AGCOM.

L’impatto potenziale sulle imprese

I quesiti referendari del 2025 non riguardano solo i lavoratori, ma hanno ripercussioni dirette anche sul mondo imprenditoriale. Se approvati, i cambiamenti proposti toccherebbero diversi aspetti della gestione del personale, con potenziali effetti su flessibilità contrattuale, costi del lavoro, rischio legale e organizzazione aziendale.

Nel caso dell’abrogazione del contratto a tutele crescenti, le aziende con oltre 15 dipendenti si troverebbero di fronte a un rischio maggiore di reintegra del dipendente licenziato, in caso di giudizio sfavorevole. Questo potrebbe incentivare una maggiore cautela nelle assunzioni a tempo indeterminato e una revisione delle politiche HR. Allo stesso modo, l’eliminazione del tetto alle indennità per i licenziamenti nelle piccole imprese potrebbe aumentare la variabilità economica delle vertenze, incidendo sulla pianificazione finanziaria, in particolare per micro e piccole imprese.

L’eventuale reintroduzione dell’obbligo di “causale” nei contratti a termine, anche sotto i 12 mesi, viene interpretata da molti imprenditori come un rallentamento nell’attivazione di rapporti di lavoro flessibili, particolarmente utilizzati nei settori con forte stagionalità (turismo, agricoltura, logistica). Alcuni osservatori sostengono che questo potrebbe generare un aumento del lavoro nero o dell’uso di forme contrattuali atipiche.

Sul fronte degli appalti, la responsabilità solidale estesa ai committenti in caso di infortuni potrebbe comportare un aumento dei controlli e dei costi assicurativi, oltre a una selezione più rigida delle imprese subappaltatrici.

Pur non essendo misure direttamente rivolte alle imprese, gli effetti dei quesiti toccano l’equilibrio tra diritti del lavoro e sostenibilità imprenditoriale, un nodo centrale nel dibattito economico italiano.

Come informarsi e partecipare in modo consapevole

Uno dei presupposti essenziali per il buon funzionamento della democrazia è che i cittadini abbiano accesso a informazioni corrette, complete e imparziali. Questo vale in modo particolare per i referendum, dove non si elegge una persona o un partito, ma si è chiamati a decidere sul contenuto tecnico di una legge. Nel caso del Referendum 2025, i cinque quesiti trattano tematiche complesse come diritto del lavoro, responsabilità giuridica e cittadinanza, rendendo ancora più importante l’approfondimento preventivo.

Per orientarsi in modo consapevole, il primo punto di riferimento è il sito del Ministero dell’Interno, che pubblicherà le informazioni ufficiali sui quesiti, la scheda elettorale, le modalità di voto, il quorum e i risultati. Anche il Ministero degli Affari Esteri, per chi vota dall’estero, fornisce aggiornamenti e moduli utili.

Un ruolo centrale è affidato alla comunicazione istituzionale e ai media pubblici: la RAI e altre emittenti dovranno garantire uno spazio equo ai comitati favorevoli e contrari, nel rispetto della normativa sulla par condicio. A questi si aggiungono i comitati promotori, che hanno siti dedicati con argomentazioni, documenti e FAQ, e i principali quotidiani e portali giuridici, che offrono analisi e confronti.

È importante anche leggere i testi delle norme che si intendono abrogare, per valutare cosa effettivamente cambia in caso di vittoria del “Sì”. Il dibattito può essere vivace e polarizzato, ma un elettore informato deve sapere distinguere tra slogan e contenuto normativo.

Partecipare al referendum è un diritto, ma anche una responsabilità. Informarsi in modo accurato è il primo passo per esercitarlo con consapevolezza.

Considerazioni finali

Il Referendum 2025 non è solo un momento elettorale: è un’occasione di riflessione collettiva sul modello di società e di lavoro che vogliamo costruire nei prossimi anni. I cinque quesiti toccano ambiti chiave della convivenza civile: le tutele contro i licenziamenti illegittimi, le garanzie nei contratti precari, la sicurezza nei cantieri e l’accesso alla cittadinanza per chi vive in Italia da anni senza pieni diritti.

Al di là delle opinioni personali, ciò che conta è la partecipazione consapevole: capire cosa si vota, cosa comporta un “Sì” o un “No”, e quali effetti concreti potrebbero scaturirne sul piano giuridico, economico e sociale. Anche chi decide di non votare assume, di fatto, una posizione: contribuisce a far mancare il quorum, lasciando in vigore le leggi attuali.

Il voto del 8 e 9 giugno 2025 rappresenta un banco di prova per la democrazia diretta, per il coinvolgimento popolare nei processi legislativi e per la capacità del Paese di affrontare con maturità temi delicati e divisivi. L’invito è quello di informarsi, confrontarsi e scegliere in modo libero, rispettando il pluralismo e il diritto di ogni cittadino di esprimere – o meno – la propria voce alle urne.

In questo articolo esploreremo cos’è l’affitto d’azienda, come funziona, quali sono gli obblighi fiscali a carico del locatore e del conduttore, e quali vantaggi e rischi comporta. Particolare attenzione sarà data agli ultimi chiarimenti forniti dalla prassi amministrativa, con riferimenti a circolari, risoluzioni e sentenze rilevanti, così da offrire una guida completa, utile sia per imprenditori che per consulenti fiscali.

Cos’è l’affitto d’azienda

L’affitto d’azienda è un contratto disciplinato dagli articoli 2561 e seguenti del Codice Civile, mediante il quale il titolare di un’azienda (affittante o locatore) concede ad un altro soggetto (affittuario o conduttore) il diritto di utilizzare l’intero complesso aziendale, dietro pagamento di un canone periodico. La particolarità di questo contratto risiede nel fatto che l’azienda viene ceduta in gestione, non in proprietà: il locatore conserva la titolarità, mentre l’affittuario ne sfrutta economicamente le potenzialità per un periodo determinato o indeterminato.

Questo istituto giuridico è spesso utilizzato in contesti di:

• Riorganizzazione aziendale: dove si vuole mantenere viva l’attività durante un periodo di transizione (es. crisi temporanea).

• Passaggio generazionale: quando il titolare desidera affidare la gestione dell’impresa a un successore, mantenendo comunque una rendita.

• Fallimenti e procedure concorsuali: per tutelare la continuità aziendale e il valore degli asset in attesa della liquidazione o della vendita.

L’affitto d’azienda comporta il trasferimento dell’intera organizzazione produttiva, comprensiva di beni materiali (immobili, attrezzature) e immateriali (marchi, avviamento, know-how). Tuttavia, l’affittuario assume l’obbligo di gestire l’azienda senza alterarne la destinazione economica, e ha l’onere di restituirla alla scadenza del contratto, nello stato in cui si trovava al momento della consegna, tenendo conto del deterioramento d’uso.

Dal punto di vista pratico e fiscale, conviene a chi desidera testare una nuova attività senza l’impegno di un’acquisizione definitiva, o a chi vuole monetizzare la propria azienda senza venderla.

Trattamento fiscale

Uno degli aspetti più delicati e spesso controversi dell’affitto d’azienda riguarda il suo trattamento ai fini IVA e imposta di registro. Secondo la normativa vigente e i più recenti chiarimenti forniti dall’Agenzia delle Entrate (in particolare con la risposta n. 461 del 2023), il contratto di affitto d’azienda è escluso dal campo di applicazione dell’IVA, ma soggetto all’imposta di registro in misura proporzionale.

Esclusione dall’IVA

In base all’articolo 2, comma 3, lettera f) del DPR 633/1972, le cessioni e concessioni in uso di aziende o rami d’azienda non costituiscono prestazioni di servizi e, pertanto, non sono soggette ad IVA. Di conseguenza, non è dovuta l’IVA sul canone di affitto, ma resta fermo l’obbligo di registrazione del contratto.

Imposta di registro

Il contratto di affitto d’azienda deve essere registrato entro 30 giorni dalla data di stipula presso l’Agenzia delle Entrate. L’imposta di registro si applica nella misura del 1% del canone annuo pattuito, con un minimo di 67 euro.

Se il contratto è pluriennale, è possibile pagare l’imposta:

• annualmente, in base al canone effettivo;

• in un’unica soluzione per l’intera durata, beneficiando di una riduzione complessiva.

È importante evidenziare che l’affitto può riguardare l’intera azienda o solo un ramo. In entrambi i casi, purché l’oggetto del contratto sia un complesso produttivo funzionale, le regole fiscali restano le stesse.

Inoltre, se il contratto include anche immobili strumentali, bisogna valutare caso per caso se questi siano accessori all’azienda o da considerarsi autonomi, il che potrebbe incidere sul trattamento fiscale complessivo.

Locatore e affittuario

Nel contratto di affitto d’azienda, le responsabilità delle parti devono essere attentamente regolate per evitare futuri contenziosi. Il locatore, ovvero il proprietario dell’azienda, mantiene la titolarità giuridica dei beni aziendali, ma non la gestione operativa, che passa interamente all’affittuario. Questo passaggio implica obblighi reciproci ben precisi, sanciti dalla normativa e dalla giurisprudenza.

Obblighi del locatore

Il locatore ha l’obbligo di:

• consegnare l’azienda nelle condizioni idonee all’esercizio dell’attività;

• garantire l’uso pacifico dell’azienda da parte dell’affittuario;

• non porre in essere atti che possano compromettere l’avviamento o la funzionalità dell’azienda data in affitto.

Inoltre, resta responsabile di eventuali debiti pregressi salvo accordi diversi tra le parti, i quali possono essere trascritti per opposizione ai creditori, in base agli articoli 2562 e 2563 del Codice Civile.

Obblighi dell’affittuario

L’affittuario, dal canto suo, ha l’obbligo di:

• gestire l’azienda in modo diligente, conservandone la destinazione economica;

• mantenere in efficienza i beni aziendali, senza alterarne la struttura;

• restituire l’azienda, alla scadenza del contratto, nello stato in cui l’ha ricevuta, al netto del deperimento dovuto all’uso normale.

Un aspetto cruciale riguarda l’assunzione dei dipendenti. In caso di affitto d’azienda, trova applicazione l’articolo 2112 del Codice Civile, che impone la continuità dei rapporti di lavoro: l’affittuario subentra nei contratti in essere e deve rispettarne condizioni economiche e normative.

La mancata osservanza di questi obblighi può comportare gravi conseguenze, inclusa la risoluzione anticipata del contratto e il risarcimento del danno.

Vantaggi e rischi

L’affitto d’azienda rappresenta una soluzione giuridica e commerciale molto flessibile, che può offrire numerosi vantaggi, ma che al tempo stesso comporta rischi significativi, da valutare attentamente prima della stipula del contratto.

Per il locatore

Vantaggi:

• Monetizzazione senza cessione definitiva: il proprietario può generare reddito da un’azienda inattiva o che non intende più gestire direttamente.

• Mantenimento della proprietà: a differenza della cessione, il locatore mantiene la titolarità dell’azienda.

• Soluzione temporanea: utile nei casi di crisi momentanea o riorganizzazione, consente di preservare l’avviamento aziendale.

Rischi:

• Gestione non conforme: se l’affittuario non rispetta l’organizzazione o la destinazione dell’azienda, si rischia il depauperamento del valore.

• Difficoltà di recupero: alla fine del contratto, l’azienda potrebbe tornare in condizioni peggiori rispetto a quelle iniziali.

• Conflitti contrattuali: soprattutto se il contratto non disciplina con chiarezza tutti gli aspetti operativi e patrimoniali.

Per l’affittuario

Vantaggi:

• Accesso immediato al mercato: l’affitto permette di avviare l’attività senza costruire un’impresa da zero.

• Risparmio sugli investimenti iniziali: si entra in possesso di un complesso aziendale già organizzato e funzionante.

• Valutazione prima dell’acquisto: in molti casi l’affitto è preludio a una futura acquisizione.

Rischi:

• Vincoli contrattuali stringenti: la gestione può essere limitata da clausole particolarmente restrittive.

• Responsabilità verso i dipendenti: l’obbligo di mantenere i rapporti di lavoro può pesare in caso di difficoltà economiche.

• Eventuali passività nascoste: se il contratto non è ben strutturato, si rischia di subentrare inconsapevolmente in situazioni debitorie.

Chiarimenti dell’Agenzia delle Entrate

Un importante aggiornamento interpretativo sull’affitto d’azienda è giunto dall’Agenzia delle Entrate con la risposta a interpello n. 461 del 2023, che ha fornito un chiarimento atteso in merito all’inquadramento fiscale dei canoni percepiti dal locatore. Questo intervento conferma, rafforza e in alcuni casi precisa quanto già previsto dal quadro normativo e dalla prassi precedente.

L’oggetto del chiarimento

Nel caso specifico, una società chiedeva se i canoni percepiti per l’affitto di un ramo d’azienda dovessero essere assoggettati ad IVA o imposta di registro. L’Agenzia ha ribadito che, ai sensi dell’articolo 2, comma 3, lett. f) del DPR 633/1972, l’operazione è fuori campo IVA, essendo assimilabile a una cessione di beni complessi, e soggetta all’imposta di registro in misura proporzionale.

L’interpretazione offerta conferma una linea già consolidata: quando viene affittato un complesso aziendale funzionalmente autonomo, non si è in presenza di una prestazione di servizi, ma di un trasferimento di beni organizzati, seppur temporaneo. Pertanto, il contratto va registrato e l’imposta va calcolata nella misura dell’1% del canone annuo, o dell’intero canone in caso di pagamento anticipato.

Altri elementi chiave evidenziati

• L’Agenzia ha precisato che non è rilevante che l’affitto riguardi un ramo o l’intera azienda: ciò che conta è l’autonomia funzionale del complesso affittato.

• È stata ribadita l’irrilevanza della volontà delle parti circa la natura dell’operazione ai fini IVA: ciò che rileva è la struttura giuridica e funzionale del contratto.

Questa risposta rafforza un orientamento favorevole alla chiarezza e semplificazione fiscale, evitando che un contratto ibrido venga erroneamente assoggettato a regimi impositivi più onerosi o inadeguati.

Registrazione del contratto

La registrazione del contratto di affitto d’azienda è un passaggio obbligatorio e cruciale ai fini della sua validità e opponibilità a terzi. In base all’art. 10 del DPR 131/1986 (Testo Unico dell’Imposta di Registro), i contratti che trasferiscono, anche temporaneamente, il godimento di aziende devono essere registrati entro 30 giorni dalla data della stipula, indipendentemente dalla forma con cui sono redatti.

Dove e come si registra

La registrazione può avvenire in due modi:

• In forma cartacea, presentando l’originale del contratto e una copia presso un qualsiasi ufficio dell’Agenzia delle Entrate, assieme al Modello 69 compilato.

• In forma telematica, tramite intermediari abilitati (commercialisti, CAF, consulenti fiscali) o mediante i servizi online dell’Agenzia delle Entrate se in possesso delle credenziali SPID/CIE.

Documentazione necessaria

Per effettuare correttamente la registrazione, è necessario presentare:

• Il contratto firmato dalle parti;

• Copia del documento d’identità dei contraenti;

• Modello 69 compilato con i dati identificativi e fiscali delle parti;

• Prova del pagamento dell’imposta di registro (1% del canone annuo), tramite modello F24 Elide.

Nel caso in cui l’affitto includa immobili, può essere richiesta anche la planimetria catastale e l’indicazione della rendita catastale, specie se ai fini IMU o TASI.

Periodicità del pagamento dell’imposta

Il contribuente può scegliere di versare l’imposta:

• Ogni anno, calcolando l’1% sul canone effettivo;

• In un’unica soluzione, sull’intera durata contrattuale (in tal caso si ha diritto ad una riduzione proporzionale, secondo quanto previsto dalla normativa vigente).

Attenzione: il mancato rispetto dei termini o degli adempimenti previsti può dar luogo a sanzioni pecuniarie e rendere il contratto inefficace verso l’erario o i terzi.

Affitto d’azienda, cessione, comodato e leasing

Nel mondo della gestione aziendale esistono diverse forme contrattuali per trasferire, in tutto o in parte, la disponibilità o la gestione di un’impresa. Tuttavia, non vanno confuse tra loro, perché presentano differenze sostanziali dal punto di vista giuridico, fiscale e operativo. Vediamole nel dettaglio, confrontandole con l’affitto d’azienda.

Affitto d’azienda vs. Cessione d’azienda

• Affitto: il proprietario mantiene la titolarità dell’azienda, concedendone solo l’uso temporaneo dietro pagamento di un canone. È un rapporto continuativo, revocabile, con obbligo di restituzione.

• Cessione: comporta il trasferimento definitivo della proprietà dell’azienda. Il prezzo è fisso, non periodico. L’acquirente assume la piena responsabilità giuridica e fiscale dell’attività.

Fiscalmente, la cessione è soggetta a imposta di registro proporzionale del 3% e, in caso di immobili, anche all’IVA se dovuta. L’affitto, invece, è soggetto all’1% annuale e fuori campo IVA.

Affitto d’azienda vs. Comodato d’azienda

Il comodato è un contratto gratuito: il comodatario riceve l’azienda senza pagare alcun corrispettivo, ma è tenuto a custodirla e restituirla allo scadere del contratto. Viene utilizzato soprattutto tra soggetti con legami familiari o societari (holding e controllate, ad esempio). Non genera reddito per il comodante, quindi non ha rilevanza fiscale diretta ai fini delle imposte sul reddito.

Affitto d’azienda vs. Leasing aziendale

Nel leasing (locazione finanziaria), una società (generalmente una finanziaria) acquista beni o aziende per poi concederli in uso al cliente, che può riscattarli a fine contratto. Si tratta di una forma di finanziamento, più che di gestione operativa.

L’affitto d’azienda, invece, ha finalità gestionali, e non prevede normalmente il trasferimento finale della proprietà, se non tramite un eventuale contratto successivo.

Queste distinzioni sono fondamentali per scegliere lo strumento giusto in funzione degli obiettivi imprenditoriali, fiscali e patrimoniali delle parti.

Consigli pratici e strategici

L’affitto d’azienda si rivela uno strumento strategico in molteplici scenari, soprattutto quando si desidera garantire la continuità aziendale senza cedere la proprietà, oppure testare la validità di un’attività prima di procedere a un acquisto definitivo. La chiave del successo, tuttavia, sta nel redigere un contratto ben strutturato, con clausole dettagliate su gestione, responsabilità, obblighi reciproci e condizioni di restituzione.

Quando utilizzarlo

Ecco i principali casi in cui l’affitto d’azienda può rappresentare la scelta migliore:

• Crisi aziendale temporanea: consente di mantenere in vita l’impresa senza cederla, affidandola a un terzo più strutturato.

• Fase pre-cessione: può essere utilizzato per testare un potenziale acquirente, valutandone la capacità gestionale.

• Passaggio generazionale: permette ai figli o eredi di entrare gradualmente nella gestione aziendale.

• Procedura fallimentare o concordato: l’affitto mantiene attiva l’impresa in vista della liquidazione o della vendita.

Raccomandazioni pratiche

Per evitare criticità, è fondamentale:

• Inserire nel contratto clausole specifiche sull’uso dei beni, sugli investimenti ammessi, sulla manutenzione e sull’obbligo di rendiconto.

• Definire in modo dettagliato la durata, il canone, le modalità di pagamento e la possibilità di rinnovo o recesso anticipato.

• Prevedere l’obbligo per l’affittuario di stipulare polizze assicurative e di rispettare le norme igienico-sanitarie e di sicurezza.

• Stabilire in modo trasparente il subentro nei rapporti contrattuali, inclusi quelli con fornitori, clienti e lavoratori.

Conclusione

L’affitto d’azienda, se ben pianificato e assistito da consulenza qualificata, può trasformarsi in un’occasione di rilancio o crescita, riducendo i rischi legati a una cessione definitiva e offrendo una gestione flessibile e reversibile dell’attività imprenditoriale.

Considerazioni finali

L’affitto d’azienda non è solo una soluzione temporanea, ma uno strumento dinamico e strategico per affrontare momenti di transizione, crisi o evoluzione aziendale. Rappresenta un equilibrio tra cessione e gestione diretta, offrendo flessibilità, continuità operativa e opportunità di reddito. Tuttavia, come ogni operazione che coinvolge un patrimonio complesso come l’azienda, deve essere analizzata con attenzione e pianificata in ogni dettaglio.

Aspetti giuridici, fiscali e operativi si intrecciano: basti pensare alla responsabilità sui dipendenti, all’uso dell’avviamento, alla corretta registrazione del contratto o alla gestione dell’imposta di registro. Anche recenti chiarimenti dell’Agenzia delle Entrate, come la risposta n. 461/2023, dimostrano quanto sia fondamentale avere una consulenza esperta per evitare errori e sfruttare al massimo le possibilità offerte dalla normativa.

Che tu sia un imprenditore, un investitore o un professionista, valutare un affitto d’azienda oggi può significare mettere in sicurezza il proprio business, testare un’idea imprenditoriale o creare valore da un’impresa dormiente. Il segreto? Agire con visione, ma soprattutto con metodo e consapevolezza.

Il contributo – salito a 500 euro al mese per 12 mesi – rappresenta un aiuto concreto per affrontare spese legate all’abitazione, allo studio dei figli, alla formazione professionale e all’autonomia personale. Ma il Reddito di Libertà è molto più di un semplice sussidio: è uno strumento di emancipazione, pensato per restituire libertà e futuro a donne che hanno avuto il coraggio di dire basta.

In questo articolo scoprirai chi può fare domanda, quali sono i requisiti, come funziona la procedura, quali sono le nuove scadenze, le agevolazioni fiscali per chi supporta il sistema e i dati aggiornati sulle beneficiarie. Un approfondimento utile per chi vuole capire come funziona davvero questa misura e perché oggi è più importante che mai.

Reddito di Libertà

Il Reddito di Libertà torna al centro dell’attenzione con nuove risorse, nuove regole e un messaggio forte: offrire un’ancora concreta alle donne che vogliono ricostruire la propria vita dopo aver subito violenza. Si tratta di un contributo economico mensile pari a 500 euro (fino al 2023 era di 400 euro), erogato per un periodo massimo di 12 mesi, destinato a donne che hanno intrapreso un percorso di uscita da situazioni di abuso, spesso accompagnate da figli minori.

L’obiettivo principale della misura è quello di favorire l’autonomia economica e abitativa, consentendo alle beneficiarie di affrontare le spese per l’alloggio, la formazione, lo studio dei figli e tutte quelle necessità fondamentali per costruire una nuova vita libera e sicura. Una misura che non vuole essere assistenzialismo, ma un mezzo per ricostruire dignità e indipendenza.

La vera svolta è arrivata con il decreto del 2 dicembre 2024 (pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 52 del 4 marzo 2025), che ha finalmente sbloccato i fondi attesi da quasi un anno. Parliamo di 32 milioni di euro per il triennio 2024-2026, così distribuiti: 10 milioni per il 2024, 11 milioni sia per il 2025 che per il 2026. A partire dal 2027, lo stanziamento annuo sarà di 7 milioni di euro. Il successivo passo operativo è stato compiuto dall’INPS, che con la circolare n. 54 del 5 marzo 2025 ha stabilito modalità, tempistiche e requisiti per la presentazione delle domande, sia in fase transitoria sia a regime.

Nuova finestra per le domande respinte

Una delle novità più significative introdotte dalla recente circolare INPS n. 54/2025 è la creazione di una finestra transitoria, della durata di 45 giorni, aperta dal 5 marzo al 18 aprile 2025, destinata a riaccogliere tutte quelle domande precedentemente respinte per esaurimento dei fondi. Si tratta di una svolta attesa da tempo, considerando l’alto numero di richieste che negli anni passati non hanno trovato risposta a causa della limitata disponibilità economica.

Secondo i dati ufficiali del Dipartimento per le Pari Opportunità, dal 2020 al 2024 sono state presentate all’INPS 6.079 domande, ma ben 3.006 di queste sono rimaste senza risposta per carenza di risorse. Nel periodo 2020-2023, infatti, erano stati stanziati solo 13,85 milioni di euro, insufficienti a coprire il fabbisogno reale. Ora, grazie allo sblocco dei fondi previsto dal nuovo decreto, queste domande potranno essere riesaminate e ri-presentate.

Le domande vanno trasmesse esclusivamente tramite i Comuni, ai quali spetta il compito di verificare la sussistenza dei requisiti richiesti per accedere al beneficio. Il ruolo degli enti locali, quindi, si conferma centrale non solo nell’accoglienza delle istanze ma anche nel supporto alle donne nei percorsi di autonomia e inserimento.

Per chi è rimasta fuori negli anni passati, questa rappresenta un’occasione preziosa per ottenere un contributo che può davvero fare la differenza. Ma il tempo è limitato: il termine ultimo è il 18 aprile 2025.

Come e quando presentare domanda

Conclusa la fase transitoria del Reddito di Libertà, che termina il 18 aprile 2025, si apre una nuova fase “a regime” che stabilisce le modalità ordinarie di presentazione delle domande fino alla fine dell’anno.

Dal 18 aprile al 31 dicembre 2025, tutte le donne in possesso dei requisiti previsti dalla normativa potranno presentare richiesta per ottenere il contributo, comprese coloro che non avevano partecipato alla fase transitoria o che, pur avendo i requisiti, non avevano ancora inoltrato domanda.

A partire dal 2026, il sistema entrerà definitivamente a regime, con una finestra aperta tutto l’anno: sarà infatti possibile presentare domanda in qualsiasi momento, dal 1° gennaio al 31 dicembre, sempre tramite il Comune di residenza, che ha il compito di verificare la presenza dei requisiti e trasmettere la documentazione all’INPS.

Un aspetto importante chiarito dal decreto attuativo (art. 2) riguarda la gestione delle risorse: i fondi sono ripartiti tra le Regioni, ma ogni Regione ha la possibilità di incrementare la propria dotazione economica con risorse proprie.

Queste somme possono essere trasferite direttamente all’INPS, al fine di coprire un maggior numero di richieste o rispondere a un aumento della domanda locale. Questo meccanismo consente un adattamento più flessibile e reattivo alle specifiche esigenze territoriali.

Infine, anche le domande eventualmente non accolte per mancanza di fondi durante l’anno potranno essere riproposte successivamente, mantenendo così attivo il canale di accesso al beneficio anche nei casi di incapienza temporanea del budget disponibile.

A chi spetta il Reddito di Libertà

Per accedere al Reddito di Libertà non basta semplicemente trovarsi in una situazione di disagio economico. Il decreto e la circolare INPS sottolineano con forza l’importanza della regolarità e completezza dei requisiti, che devono essere accertati dai servizi sociali territoriali e dai centri antiviolenza riconosciuti.

Possono accedere al beneficio le donne che:

• Sono state vittime di violenza accertata e documentata;

• Risiedono sul territorio italiano, siano esse cittadine italiane, cittadine comunitarie, oppure cittadine di Stati extracomunitari, purché in possesso di un permesso di soggiorno regolare. Sono comprese anche le donne con status di rifugiata politica o protezione sussidiaria;

• Si trovano in condizione di povertà legata a uno stato di bisogno straordinario o urgente, condizione che deve essere dichiarata e certificata dal servizio sociale professionale del Comune di riferimento;

• Sono seguite da un centro antiviolenza riconosciuto dalla Regione e da un servizio sociale pubblico.

L’iter per la presentazione della domanda prevede che la beneficiaria si rivolga al Comune di residenza, dove i servizi sociali territoriali – in collaborazione con i centri antiviolenza – certificano il possesso dei requisiti. Il Comune provvede poi a trasmettere la documentazione all’INPS, che eroga direttamente il contributo economico sul conto corrente indicato dalla richiedente.

È quindi fondamentale non solo avere i requisiti richiesti, ma anche essere seguite da un percorso istituzionale già attivo, per garantire che l’aiuto economico sia parte di un progetto di emancipazione reale e strutturato.

Le criticità del passato e le sfide ancora aperte

Nonostante le buone intenzioni alla base del Reddito di Libertà, l’applicazione concreta della misura ha incontrato, fin dalla sua nascita, una serie di criticità strutturali che ne hanno limitato l’efficacia e la diffusione. Uno dei problemi più evidenti è stato lo scarso stanziamento di risorse nei primi anni: basti pensare che, tra il 2020 e il 2023, i fondi complessivamente messi a disposizione sono stati solo 13,85 milioni di euro, insufficienti a coprire l’enorme richiesta proveniente dai territori. Di conseguenza, più della metà delle domande presentate (3.006 su 6.079) non sono state accolte per mancanza di copertura finanziaria.

A questa limitazione si è aggiunto anche il problema di procedure frammentate e poco omogenee: ogni Comune ha adottato modalità operative differenti, generando confusione tra le beneficiarie e spesso rallentando l’invio delle domande. Inoltre, la mancanza di comunicazione diretta tra centri antiviolenza, servizi sociali e INPS ha spesso reso difficile l’accompagnamento completo delle donne lungo il percorso di richiesta.

Con il nuovo decreto del 2 dicembre 2024 e la circolare INPS del marzo 2025, si punta a superare queste inefficienze. Lo stanziamento di 32 milioni per il triennio 2024-2026 garantisce maggiore stabilità economica, e l’apertura della finestra annuale a regime, insieme alla possibilità per le Regioni di integrare con fondi propri, permette un approccio più flessibile e su misura per i bisogni locali.

Tuttavia, resta centrale l’obiettivo di costruire una rete stabile e ben coordinata tra tutti gli attori coinvolti, affinché il Reddito di Libertà diventi davvero un pilastro delle politiche di sostegno alle donne e non una misura emergenziale di breve durata.

Donazioni e sostegno alle donne

Accanto all’azione dello Stato, un ruolo sempre più rilevante è giocato da imprese, fondazioni, associazioni e cittadini privati che scelgono di sostenere economicamente i centri antiviolenza o progetti di reinserimento per donne vittime di violenza. E questo impegno sociale può essere anche premiato dal punto di vista fiscale.

Le donazioni effettuate a enti del Terzo Settore, fondazioni e organizzazioni senza scopo di lucro regolarmente iscritte al RUNTS (Registro Unico Nazionale del Terzo Settore) possono beneficiare di detrazioni e deduzioni fiscali, come previsto dal Codice del Terzo Settore (D.Lgs. 117/2017).

In particolare:

• I privati cittadini possono detrare dall’IRPEF il 30% delle donazioni effettuate, fino a un massimo di 30.000 euro annui;

• Le imprese possono invece dedurre integralmente l’importo donato dal reddito d’impresa, entro il limite del 10% del reddito complessivo dichiarato.

Inoltre, alcune Regioni e Comuni prevedono ulteriori agevolazioni locali per chi sostiene economicamente progetti legati alla lotta contro la violenza di genere.

Oltre al vantaggio fiscale, per le imprese si tratta di un’opportunità di rafforzare la responsabilità sociale d’impresa (CSR), migliorando la propria reputazione e contribuendo a un cambiamento sociale concreto. In un’epoca in cui i consumatori sono sempre più attenti all’etica dei brand, questo tipo di azioni può rappresentare un vero valore aggiunto.

Il profilo delle beneficiarie

Per comprendere a fondo l’impatto del Reddito di Libertà, è essenziale conoscere chi sono le donne che presentano domanda per questo contributo. A fare luce sul profilo delle beneficiarie ci pensa il XXIII Rapporto Annuale INPS, che ha elaborato un dataset su 6.054 donne che hanno richiesto il Reddito di Libertà tra il 2021 e i primi mesi del 2024.

I dati rivelano una realtà variegata, ma con alcune tendenze molto chiare:

• Quasi il 42% delle richiedenti è nata all’estero, a testimonianza di come la violenza di genere colpisca trasversalmente e come le donne straniere spesso si trovino in condizioni di maggiore vulnerabilità economica e sociale.

• Il 27,45% delle donne è nata in regioni del Sud o nelle Isole, il 21,42% al Nord e il 9,4% al Centro. Tuttavia, se si guarda alla residenza effettiva, il 46% delle beneficiarie vive nel Mezzogiorno e nelle Isole, segno di una maggiore concentrazione di situazioni critiche in queste aree.

• Per quanto riguarda l’età, la fascia più rappresentata è quella tra 35 e 54 anni (61% complessivo), con il 36% tra i 35 e i 44 anni e il 26% tra i 45 e i 54 anni. Le donne tra i 25 e i 34 anni costituiscono il 22% delle richiedenti, mentre solo il 10% ha più di 55 anni e appena il 5% meno di 25.

Questa fotografia statistica evidenzia come il Reddito di Libertà si rivolga a una popolazione adulta, spesso con figli a carico e radicata nel territorio, che necessita di un aiuto concreto per rompere un ciclo di dipendenza e isolamento.

Considerazioni finali

Il Reddito di Libertà rappresenta oggi una delle misure più concrete e simbolicamente potenti nel panorama delle politiche sociali italiane. Ma per trasformarsi da strumento emergenziale a presidio strutturale, servono visione, risorse costanti e soprattutto una rete solida di collaborazione tra Stato, Regioni, Comuni, centri antiviolenza e società civile.

Il recente sblocco dei fondi e l’avvio della finestra transitoria segnalano un passo avanti importante, ma le sfide restano numerose. Prima tra tutte, quella della continuità finanziaria: il passaggio a un’erogazione annuale stabile e la possibilità per le Regioni di integrare con risorse proprie rappresentano una base solida, ma non ancora sufficiente per coprire tutto il fabbisogno reale.

In parallelo, è fondamentale semplificare le procedure, garantendo moduli uniformi, canali di comunicazione rapidi tra enti, e soprattutto un maggiore supporto informativo per le donne che, spesso, ignorano l’esistenza stessa del Reddito di Libertà. La formazione degli operatori sociali e il rafforzamento della rete dei centri antiviolenza sono investimenti imprescindibili.

Infine, il ruolo delle imprese e dei privati cittadini, anche attraverso le agevolazioni fiscali sulle donazioni, deve essere incoraggiato e comunicato meglio. Perché la lotta alla violenza di genere non è solo un dovere dello Stato, ma una responsabilità collettiva.

Il Reddito di Libertà non libera solo economicamente: restituisce possibilità, scelta, dignità. E per questo, deve diventare parte integrante di una strategia nazionale permanente per l’emancipazione femminile.

Queste nuove disposizioni mirano a contrastare un uso distorto dell’operazione di conferimento di partecipazioni, utilizzata da alcuni contribuenti per ottenere benefici fiscali in modo “artificioso”, soprattutto in caso di plusvalenze latenti. Le nuove regole mirano dunque a rafforzare la coerenza del regime di neutralità fiscale, evitando abusi e pianificazioni aggressive, soprattutto in ambito di operazioni “intercompany” o tra soggetti collegati.

In questo articolo analizzeremo nel dettaglio il funzionamento del conferimento di partecipazioni in una holdingsecondo il regime ordinario previsto dall’art. 177 del TUIR, soffermandoci poi sulle novità introdotte dal nuovo comma 2-bis, entrato in vigore dal 31 dicembre 2024. Approfondiremo come cambia il regime di neutralità fiscale, quali sono le implicazioni pratiche e fiscali sia per chi conferisce le partecipazioni sia per le società conferitarie, e infine illustreremo le strategie legali più efficaci per risparmiare sulle tasse, anche nel nuovo contesto normativo. Un approfondimento pensato per imprenditori, professionisti e famiglie che utilizzano le holding come strumento di pianificazione patrimoniale e societaria.

Il regime ordinario

Il conferimento di partecipazioni è un’operazione fiscalmente neutrale quando ricorrono le condizioni previste dall’articolo 177, comma 2 del TUIR. In sostanza, questa norma consente a una persona fisica o giuridica di trasferire le proprie partecipazioni (in genere in società operative) a una società conferitaria (spesso una holding), ottenendo in cambio quote o azioni della stessa, senza realizzare immediatamente la plusvalenza latente.

La logica della neutralità fiscale risiede nel fatto che l’operazione di conferimento non comporta una dismissione effettiva dell’investimento, ma una semplice riorganizzazione societaria. È però fondamentale che, al termine dell’operazione, la società conferitaria ottenga o integri il controllo della società le cui partecipazioni sono oggetto del conferimento, ai sensi dell’art. 2359, comma 1, n. 1 del Codice Civile.

In questo scenario, il conferente riceve quote della nuova società (holding), assumendo come valore fiscalmente riconosciuto delle partecipazioni ricevute, quello delle partecipazioni conferite, con conseguente rinvio dell’imposizione fiscale al momento della futura cessione. È quindi un vantaggio potente per chi vuole pianificare il passaggio generazionale o semplificare una struttura societaria.

Tuttavia, proprio per via di questo beneficio, negli ultimi anni si è assistito a un uso sempre più “strategico” di tale meccanismo, tanto da spingere il legislatore a introdurre paletti e controlli con il nuovo comma 2-bis.

Nuovo comma 2-bis

La riforma dell’art. 177 del TUIR, con l’introduzione del comma 2-bis, nasce da una precisa esigenza del legislatore: contrastare l’utilizzo elusivo o artificioso del conferimento di partecipazioni in regime di neutralità fiscale. In particolare, il nuovo testo si propone di bloccare quei conferimenti “fittizi” in cui la finalità non è una vera riorganizzazione aziendale, ma soltanto il differimento del carico fiscale su plusvalenze potenzialmente molto elevate.

Molti soggetti, infatti, sfruttavano il meccanismo del conferimento per trasferire partecipazioni con plusvalenze latenti a una holding di comodo (spesso appena costituita), ottenendo in cambio partecipazioni di pari valore nominale. La cessione successiva delle partecipazioni da parte della holding – magari a breve distanza di tempo – permetteva di realizzare plusvalenze tassate in misura ridotta o addirittura differite per anni.

Queste operazioni, pur formalmente corrette, risultavano prive di una reale sostanza economica. Secondo l’Agenzia delle Entrate e la giurisprudenza, rientravano nell’ambito delle operazioni elusive o abusive, come definite dall’art. 10-bis della Legge 212/2000 (Statuto del Contribuente).

Il nuovo comma 2-bis è quindi pensato per restringere l’applicazione del regime di neutralità, imponendo che – in determinati casi – le partecipazioni ricevute dalla holding assumano un valore fiscalmente riconosciuto pari al valore normale delle partecipazioni conferite, e non al loro costo storico. Questo determina un impatto fiscale immediato sul conferente.

Cosa prevede

Il nuovo comma 2-bis dell’articolo 177 del TUIR, introdotto dall’art. 1, comma 64, della Legge di Bilancio 2023, entrato in vigore il 31 dicembre 2024 e rappresenta una svolta nell’applicazione del regime di neutralità fiscale per i conferimenti di partecipazioni qualificate.

La norma stabilisce che, nei casi in cui il conferimento abbia ad oggetto partecipazioni che attribuiscono il controllo, il regime di realizzo controllato (e quindi il differimento d’imposta) non si applica se:

• la società conferitaria è una holding non operativa, ossia priva di una reale attività economica;

• la società conferitaria non detiene una partecipazione preesistente nella società conferita;

• oppure se le modalità dell’operazione indicano una prevalente finalità elusiva.

In queste situazioni, le partecipazioni ricevute dalla holding a fronte del conferimento assumeranno un valore fiscalmente riconosciuto pari al valore normale (valore di mercato) delle partecipazioni conferite, e non più il valore fiscalmente riconosciuto in capo al conferente. Questo comporta l’emersione immediata della plusvalenza, con tassazione in capo al soggetto che conferisce.

Una particolarità importante: non si tratta di una norma che vieta tali operazioni, ma che revoca il beneficio della neutralità se l’operazione risulta priva di sostanza economica o finalizzata principalmente a differire la tassazione. Il legislatore punta quindi sulla coerenza tra forma e sostanza, per evitare che la creazione di holding fittizie diventi un canale per aggirare l’imposizione.

Casi pratici

Con l’introduzione del comma 2-bis, le operazioni di conferimento dovranno essere attentamente valutate, poiché in presenza di certe condizioni verrà meno il vantaggio fiscale del regime di realizzo controllato. I casi più a rischio riguardano i conferimenti in holding neocostituite o “vuote”, prive cioè di reale sostanza economica.

Esempio pratico: un imprenditore detiene una partecipazione qualificata in una società operativa con un valore di mercato di 5 milioni di euro e un costo fiscale di 500.000 euro. Decide di costituire una nuova holding e conferire la partecipazione. In assenza del nuovo comma 2-bis, l’operazione sarebbe stata fiscalmente neutra. Ma dal 31.12.2024, se la holding è “vuota” e l’operazione non ha finalità economiche genuine, il Fisco potrebbe disapplicare la neutralità e considerare la plusvalenza di 4,5 milioni immediatamente tassabile.

In pratica, la holding riceverà la partecipazione a un valore normale (5 milioni), ma per il conferente ciò genera una plusvalenza imponibile al momento del conferimento. L’aliquota applicabile sarà quella sulle plusvalenze per persone fisiche o società, a seconda del soggetto.

Questo cambia radicalmente la convenienza fiscale di molte operazioni. Inoltre, sarà necessario documentare con attenzione le motivazioni economiche dell’operazione per evitare contestazioni in sede di controllo. La sostanza economica torna al centro dell’analisi, come già previsto dalla disciplina antiabuso.

Quando resta valida la neutralità fiscale

Nonostante l’introduzione del comma 2-bis, il conferimento di partecipazioni in una holding potrà ancora beneficiare del regime di realizzo controllato, ma solo se vengono rispettate determinate condizioni sostanziali. Il legislatore, infatti, non ha abolito il principio di neutralità, ma ha voluto limitarne l’uso ai soli casi in cui vi sia una effettiva riorganizzazione aziendale.

Perché la neutralità fiscale si applichi, devono essere rispettati i requisiti ordinari già previsti dal comma 2 dell’art. 177 TUIR, ovvero:

• Il conferente deve trasferire alla holding partecipazioni che attribuiscono o integrano il controllo;

• La società conferitaria (holding) deve ricevere tale controllo in via diretta;

• L’operazione deve essere sorretta da valide ragioni economiche e non deve apparire come puramente strumentale al rinvio della tassazione.

Ma ora, con il comma 2-bis, diventa cruciale che la holding abbia sostanza economica, ovvero una struttura minima operativa, come:

• un organico (anche ridotto),

• un patrimonio separato,

• una gestione autonoma,

• attività economiche effettive (ad es. gestione di partecipazioni, incassi di dividendi, investimenti, operazioni finanziarie, ecc.).

La presenza di partecipazioni pregresse nella stessa società conferita da parte della holding è un elemento che può rafforzare la non elusività dell’operazione.

In sostanza, più la holding è “vera” e non costruita ad hoc per il conferimento, più è probabile che il regime agevolato venga riconosciuto.

Holding di famiglia e passaggio generazionale

Le holding di famiglia sono da anni uno strumento chiave nella pianificazione del passaggio generazionale: permettono di concentrare il controllo delle partecipazioni in una struttura unitaria, semplificare la gestione, evitare frammentazioni e agevolare la successione. Il conferimento delle partecipazioni nella holding consente spesso di rimandare l’imposizione fiscale grazie alla neutralità del realizzo controllato.

Tuttavia, con il nuovo comma 2-bis dell’art. 177 TUIR, anche queste operazioni familiari rischiano di perdere la neutralità fiscale se non strutturate con attenzione.

Se la holding è costituita ex novo, senza attività precedente, senza sostanza o senza una pregressa partecipazione nella società conferita, l’Agenzia delle Entrate potrebbe considerare l’operazione elusiva.

È quindi fondamentale che, nella pianificazione familiare, si tenga conto dei nuovi paletti normativi:

• La holding deve esercitare un’attività effettiva, come la gestione delle partecipazioni o di beni immobili;

• Devono esserci ragioni economiche documentabili, come la volontà di concentrare il controllo o proteggere il patrimonio familiare;

• È utile predisporre un business plan o una relazione tecnica che illustri le finalità della holding, da esibire in caso di controlli.

L’obiettivo rimane perseguibile, ma con maggiore rigore documentale e sostanziale. Un’operazione fatta bene, con fondamento economico e struttura adeguata, continuerà a godere del vantaggio fiscale. Tuttavia, le soluzioni “di facciata”, costruite solo per il risparmio d’imposta, saranno penalizzate.

Come risparmiare legalmente

Nonostante i nuovi limiti imposti dal comma 2-bis, risparmiare legalmente sulle tasse tramite il conferimento di partecipazioni in holding resta possibile, a patto che l’operazione sia progettata correttamente e basata su presupposti economici solidi.

Ecco alcune strategie legittime che permettono di continuare a sfruttare i benefici fiscali:

1. Costituire una holding con sostanza: una holding operativa, con struttura organizzativa minima, un bilancio, attività gestionali o investimenti dimostrabili, difficilmente sarà considerata elusiva. Anche un piccolo storico operativo può fare la differenza.

2. Intestare le partecipazioni alla holding gradualmente: se la holding possiede già una partecipazione nella società target, il successivo conferimento può apparire più coerente e meno artificioso.

3. Integrare strumenti di pianificazione successoria: inserire la holding in un disegno più ampio di passaggio generazionale, magari affiancandola a un patto di famiglia o a un trust, aiuta a motivare l’operazione sotto il profilo della sostanza.

4. Redigere una documentazione a supporto: una relazione che esponga le finalità economiche, patrimoniali e familiari dell’operazione può essere un elemento difensivo molto utile in caso di accertamento.

5. Valutare soluzioni alternative: in alcuni casi, può essere più conveniente vendere direttamente le partecipazioni alla holding, anche a prezzo di mercato, e reinvestire i proventi. Oppure considerare un conferimento non in regime di realizzo controllato, ma con tassazione ordinaria, se ciò consente un uso più efficiente delle perdite pregresse o della PEX (participation exemption).

In sintesi, l’era delle holding “fantasma” è finita, ma la pianificazione fiscale intelligente è tutt’altro che morta: va solo resa più robusta, trasparente e coerente con la realtà economica.

Il ruolo dell’Agenzia delle Entrate

Con l’introduzione del comma 2-bis all’art. 177 del TUIR, l’Agenzia delle Entrate assume un ruolo ancora più centrale nel valutare la validità fiscale dei conferimenti di partecipazioni, in particolare quando coinvolgono holding neocostituite o “sospette”.

Non essendo la norma di tipo antielusivo in senso stretto, l’Amministrazione non dovrà più avviare una complessa procedura ex art. 10-bis della Legge 212/2000 per disconoscere l’operazione: potrà applicare direttamente la regola del valore normale, qualora rilevi che il conferimento ha finalità elusive o manchi di sostanza economica.

Questo cambia l’approccio anche in ottica difensiva: sarà il contribuente a dover dimostrare la coerenza economica dell’operazione, la struttura della holding, il progetto imprenditoriale o patrimoniale alla base del conferimento. In assenza di tali elementi, il rischio è di vedersi disconosciuto il regime di realizzo controllato e subire l’imposizione immediata della plusvalenza.

Cosa può fare l’Agenzia delle Entrate in caso di operazione considerata “non genuina”:

• Ricalcolo del valore fiscalmente riconosciuto delle partecipazioni ricevute dalla holding;

• Tassazione immediata della plusvalenza latente in capo al soggetto conferente;

• Eventuale applicazione di sanzioni per infedele dichiarazione, se si ritiene che il contribuente abbia agito senza diligenza.

È quindi fondamentale dotarsi, fin dall’inizio, di una documentazione solida e coerente (relazioni tecniche, bilanci, organigrammi, contratti, verbali, ecc.), per prevenire contestazioni o per difendersi efficacemente in sede di accertamento o contenzioso.

Prima e dopo il 31 dicembre 2024

Per comprendere appieno l’impatto della riforma, è utile confrontare la disciplina prima e dopo l’entrata in vigore del nuovo comma 2-bis dell’art. 177 TUIR. In passato, il conferimento di partecipazioni qualificate a favore di una holding che otteneva il controllo della società conferita beneficiava sempre della neutralità fiscale, a prescindere dalla sostanza economica dell’operazione.

FINO AL 30/12/2024:

• Il conferente poteva trasferire partecipazioni con elevate plusvalenze latenti in una holding (anche appena costituita) e ottenere quote della stessa;

• Il valore fiscale delle nuove partecipazioni era pari al costo storico delle partecipazioni conferite;

• L’imposizione sulla plusvalenza era differita alla futura cessione delle nuove quote;

• Nessuna verifica specifica sull’operatività o sostanza della holding.

DAL 31/12/2024:

• La neutralità fiscale non si applica se la holding è priva di sostanza, non ha partecipazioni preesistenti o se l’operazione è priva di motivazioni economiche concrete;

• Le partecipazioni ricevute dalla holding assumono il valore normale (di mercato), generando immediatamente plusvalenze tassabili per il conferente;

• La sostanza economica della holding e le ragioni dell’operazione diventano requisiti fondamentali;

• Aumenta il rischio di accertamento e rettifica da parte del Fisco.

In sintesi, il nuovo comma 2-bis impone un cambio di paradigma: il focus si sposta dalla forma alla sostanza, premiando chi costruisce operazioni coerenti, strutturate e trasparenti. Le strutture opache o meramente strumentali non solo perderanno i vantaggi fiscali, ma potranno anche esporsi a sanzioni.

Considerazioni finali

Dal 31 dicembre 2024, il nuovo comma 2-bis dell’art. 177 del TUIR è pienamente operativo. Le regole sui conferimenti di partecipazioni in regime di neutralità fiscale sono cambiate radicalmente: oggi, la sostanza economica dell’operazione è un requisito imprescindibile. Le operazioni prive di reale contenuto imprenditoriale, economico o gestionale non godono più del beneficio del realizzo controllato, con tassazione della plusvalenza sin dal momento del conferimento.

Chi sta valutando oggi un’operazione di conferimento in una holding – specie se neocostituita o inattiva – deve tenere conto di queste nuove restrizioni operative e fiscali. I margini di manovra si sono ridotti, ma la pianificazione fiscale rimane possibile e legittima, a patto che venga strutturata correttamente.

Il conferimento di partecipazioni non è più un automatismo fiscale, ma un’operazione da costruire con consapevolezza, visione e rigore. Chi saprà dimostrare la bontà del progetto imprenditoriale o familiare potrà ancora godere dei benefici della neutralità fiscale, nel pieno rispetto delle nuove regole.