In un contesto economico ancora complesso, segnato dall’aumento dei costi e dalla necessità di pianificare con attenzione le risorse finanziarie, il credito d’imposta ZES Unica e il credito d’imposta ZLS rappresentano strumenti fondamentali di risparmio fiscale. Tuttavia, molti imprenditori si chiedono: chi può accedere al bonus? Quali investimenti sono agevolabili? Quali modelli devono essere presentati all’Agenzia delle Entrate nel 2026?

Con i Provvedimenti n. 3882 (ZES Unica) e n. 3873 (ZLS), l’Agenzia delle Entrate ha fornito risposte precise, introducendo i nuovi modelli di comunicazione necessari per la fruizione del contributo, anche alla luce della proroga prevista dalla Legge di Bilancio 2026. In questo articolo analizzeremo nel dettaglio regole, vantaggi fiscali, modalità di accesso e criticità da evitare, aiutandoti a capire come sfruttare al meglio il Bonus ZES e ZLS nel 2026 senza commettere errori.

Credito d’imposta ZES Unica

La Legge di Bilancio 2026, all’articolo 1, commi 438-443, ha introdotto una novità di grande rilievo per le imprese: la proroga del credito d’imposta ZES Unica Mezzogiorno per gli anni 2026, 2027 e 2028. La misura consolida uno degli strumenti più efficaci di politica fiscale per incentivare gli investimenti produttivi nelle aree economicamente svantaggiate, ampliando inoltre il perimetro territoriale agevolato. Accanto alle regioni storicamente incluse nel Mezzogiorno, entrano ora anche Marche, Umbria e Abruzzo, con effetti positivi in termini di attrattività e sviluppo industriale.

Il bonus consiste in un credito d’imposta per investimenti in beni strumentali, destinati a strutture produttive già esistenti o di nuovo impianto situate nella Zona Economica Speciale – ZES Unica.

Le aree agevolate comprendono Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Sardegna e Sicilia, ammissibili alla deroga di cui all’art. 107, paragrafo 3, lettera a) del TFUE, nonché Marche, Umbria e Abruzzo, rientranti nella deroga ex art. 107, paragrafo 3, lettera c) del TFUE, come individuate dalla Carta degli aiuti a finalità regionale 2022-2027.

Dal punto di vista operativo, l’Agenzia delle Entrate ha approvato i modelli di comunicazione ufficiali, che le imprese devono utilizzare per dichiarare gli investimenti effettuati o programmati nei tre periodi agevolati: 2026, 2027 e 2028. L’adempimento è essenziale, poiché consente all’Amministrazione finanziaria di monitorare le spese ammissibili e determinare correttamente l’importo del credito d’imposta spettante, evitando il rischio di errori o decadenze dall’agevolazione.

Proroga, regole operative e nuovi modelli

Accanto alla ZES Unica, la Legge di Bilancio 2026 ha confermato e prorogato anche il credito d’imposta per gli investimenti nelle Zone Logistiche Semplificate (ZLS), misura introdotta dall’articolo 13, comma 1, del DL n. 60/2024, successivamente convertito in legge. La proroga estende l’agevolazione agli investimenti realizzati dal 1° gennaio 2026 al 31 dicembre 2028, mantenendo invariata la procedura di accesso già prevista dalla normativa precedente. Si tratta di uno strumento strategico per favorire lo sviluppo delle infrastrutture logistiche e produttive collegate ai porti e ai nodi intermodali, con evidenti vantaggi fiscali e competitivi per le imprese.

Con il Provvedimento dell’Agenzia delle Entrate, adottato ai sensi dell’articolo 1, comma 446, della legge 30 dicembre 2025, n. 199, sono stati approvati i modelli di comunicazione ufficiali previsti dal comma 445 del medesimo articolo, completi delle istruzioni operative. Tali modelli devono essere utilizzati dagli operatori economici per comunicare i dati relativi agli investimenti agevolabili effettuati nei tre periodi di riferimento: 2026, 2027 e 2028. La corretta compilazione della comunicazione rappresenta un passaggio essenziale per accedere al contributo sotto forma di credito d’imposta ZLS, evitando contestazioni o il rigetto della domanda.

La comunicazione deve essere trasmessa esclusivamente in via telematica all’Agenzia delle Entrate in finestre temporali ben definite: dal 31 marzo al 30 maggio 2026 per gli investimenti 2026, dal 31 marzo al 30 maggio 2027 per quelli 2027 e dal 31 marzo al 30 maggio 2028 per gli investimenti 2028. Successivamente, le imprese sono tenute a presentare, a pena di decadenza dall’agevolazione, una comunicazione integrativa per attestare l’effettiva realizzazione degli investimenti entro il 31 dicembre di ciascun anno agevolato, con scadenze fissate tra il 3 e il 17 gennaio dell’anno successivo.

Bonus ZES vs Bonus ZLS

Molti imprenditori si chiedono quale sia la differenza tra Bonus ZES e Bonus ZLS e, soprattutto, quale agevolazione convenga utilizzare nel 2026-2028. Sebbene entrambe le misure prevedano un credito d’imposta per investimenti in beni strumentali, le finalità, l’ambito territoriale e la logica dell’incentivo sono differenti. Comprendere queste differenze è fondamentale per pianificare correttamente gli investimenti e massimizzare il risparmio fiscale in modo legale.

Il credito d’imposta ZES Unica è pensato principalmente per sostenere lo sviluppo del tessuto produttivo nelle aree svantaggiate del Mezzogiorno e, dal 2026, anche in Marche, Umbria e Abruzzo. L’agevolazione è orientata a favorire nuovi investimenti industriali, ampliamenti di strutture esistenti e creazione di nuova capacità produttiva, con un forte impatto in termini occupazionali ed economici. La ZES Unica si rivolge quindi a imprese manifatturiere, commerciali e di servizi che intendono radicarsi o crescere in territori agevolati, sfruttando un credito d’imposta particolarmente rilevante in percentuale.

Il credito d’imposta ZLS, invece, ha una vocazione più mirata allo sviluppo logistico e infrastrutturale delle aree strategiche collegate ai porti e ai corridoi di trasporto. Le Zone Logistiche Semplificate nascono per attrarre investimenti in ambito logistica, trasporti, magazzinaggio e attività produttive connesse, favorendo la competitività del sistema Paese nei flussi commerciali internazionali. In questo caso, il vantaggio fiscale si accompagna spesso a procedure amministrative semplificate, rendendo la ZLS particolarmente interessante per imprese che operano nella supply chain.

La scelta tra ZES e ZLS dipende quindi da diversi fattori: localizzazione dell’investimento, tipologia di attività, obiettivi industriali e strategia fiscale complessiva. Una valutazione preventiva con il supporto di un professionista consente di evitare errori, non perdere il beneficio per decadenza e sfruttare al massimo le opportunità offerte dalla normativa vigente.

Errori da evitare

Uno degli aspetti più critici del Bonus ZES e ZLS 2026-2028 riguarda il rischio di decadenza dall’agevolazione a causa di errori formali o sostanziali nella gestione degli adempimenti. L’esperienza degli ultimi anni dimostra che molti crediti d’imposta vengono ridotti o revocati non per mancanza dei requisiti, ma per comunicazioni tardive, dati incompleti o investimenti non correttamente qualificati come agevolabili. Per questo motivo, una pianificazione fiscale accurata è fondamentale per proteggere il beneficio e trasformarlo in un reale risparmio economico.

Il primo errore da evitare è il mancato rispetto delle scadenze. Sia per la ZES Unica sia per le ZLS, la normativa prevede finestre temporali precise per l’invio della comunicazione iniziale e della comunicazione integrativa, quest’ultima obbligatoria a pena di decadenza dal credito d’imposta. Un invio fuori termine, anche di pochi giorni, comporta la perdita totale dell’agevolazione. Altro errore frequente è la sovrastima delle spese ammissibili, soprattutto in presenza di investimenti programmati ma non effettivamente realizzati entro il 31 dicembre dell’anno di riferimento.

Particolare attenzione deve essere posta anche alla corretta qualificazione dei beni strumentali. L’Agenzia delle Entrate, in fase di controllo, verifica che i beni siano effettivamente nuovi, strumentali all’attività d’impresa e destinati a strutture produttive situate nelle aree ZES o ZLS. Investimenti non coerenti con l’attività esercitata, beni usati o semplicemente sostitutivi possono determinare il recupero del credito indebitamente fruito, con applicazione di sanzioni e interessi.

Infine, è importante ricordare che il credito d’imposta ZES e ZLS è soggetto ai controlli successivi dell’Amministrazione finanziaria, anche a distanza di anni. Per questo è essenziale conservare tutta la documentazione: fatture, contratti, perizie tecniche, attestazioni di entrata in funzione dei beni e copie delle comunicazioni trasmesse. Solo una gestione consapevole e professionale consente di ridurre il rischio fiscale e sfruttare pienamente le opportunità offerte dal legislatore.

Investimenti agevolabili

Per beneficiare pienamente del credito d’imposta ZES e ZLS, non è sufficiente rispettare le scadenze formali: è fondamentale pianificare correttamente gli investimenti, valutando in anticipo quali spese siano effettivamente agevolabili e come inserirle in una strategia fiscale complessiva. L’agevolazione riguarda infatti l’acquisizione di beni strumentali nuovi, destinati a strutture produttive situate nelle aree ammesse, ma la corretta interpretazione di questo requisito può fare la differenza tra un beneficio pienamente fruibile e un credito contestabile.

Sono generalmente agevolabili macchinari, impianti, attrezzature e beni strumentali materiali funzionali all’attività d’impresa, purché destinati a una unità produttiva localizzata in ZES Unica o in ZLS. Particolare attenzione deve essere posta nei casi di investimenti complessi o pluriennali, nei quali parte della spesa viene sostenuta in un anno e parte nell’anno successivo. In questi casi, una corretta imputazione temporale consente di massimizzare il credito d’imposta e di evitare incongruenze tra comunicazione iniziale e comunicazione integrativa.

Dal punto di vista della pianificazione fiscale, il bonus ZES e ZLS può essere utilizzato come leva per ridurre l’IRES o l’IRPEF, migliorare il cash flow aziendale e sostenere programmi di crescita più ambiziosi. Tuttavia, è essenziale coordinare il credito d’imposta con altre agevolazioni fiscali, verificando eventuali limiti di cumulabilità e il rispetto delle norme sugli aiuti di Stato. Un’analisi preventiva consente di scegliere il momento migliore per investire e la misura più conveniente, evitando sovrapposizioni o perdite di beneficio.

In quest’ottica, il supporto di un professionista diventa strategico non solo per la compilazione dei modelli, ma per trasformare l’incentivo fiscale in un vero vantaggio competitivo, allineando scelte industriali, finanziarie e fiscali nel medio-lungo periodo.

Cumulabilità con altri incentivi 

Uno degli aspetti più delicati del credito d’imposta ZES e ZLS 2026-2028 riguarda la cumulabilità con altre agevolazioni fiscali e contributive. Molte imprese, infatti, affiancano questi bonus ad altri strumenti come Transizione 4.0, Nuova Sabatini, contributi regionali o finanziamenti agevolati, con l’obiettivo di ridurre ulteriormente il costo degli investimenti. Tuttavia, la cumulabilità non è automatica e deve sempre rispettare i limiti previsti dalla normativa europea sugli aiuti di Stato.

In linea generale, il credito d’imposta ZES e ZLS è cumulabile con altri incentivi che abbiano ad oggetto i medesimi costi, a condizione che non venga superata l’intensità massima di aiuto stabilita dalla Carta degli aiuti a finalità regionale 2022-2027, richiamata anche dalla normativa nazionale. Ciò significa che la somma di tutti i benefici ottenuti non può eccedere una determinata percentuale dell’investimento complessivo, variabile in base alla dimensione dell’impresa (piccola, media o grande) e alla regione in cui è localizzato l’investimento.

Particolare attenzione va posta nel coordinamento tra credito ZES/ZLS e bonus Transizione 4.0. In questi casi è necessario verificare che i benefici non si sovrappongano oltre i limiti consentiti e che ogni incentivo sia correttamente contabilizzato. L’Agenzia delle Entrate, in sede di controllo, può richiedere una ricostruzione puntuale delle agevolazioni fruite, motivo per cui è fondamentale predisporre un dossier documentale chiaro e coerente.

Dal punto di vista operativo, una corretta gestione della cumulabilità consente di ottenere un effetto leva molto significativo, abbattendo in modo rilevante il costo netto dell’investimento. Al contrario, una valutazione superficiale può portare a recuperi di imposta e sanzioni, vanificando i vantaggi fiscali ottenuti. Anche in questo ambito, la consulenza preventiva è essenziale per muoversi nel rispetto delle regole e sfruttare appieno le opportunità offerte dal sistema degli incentivi.

Utilizzo del credito d’imposta

Una volta correttamente maturato, il credito d’imposta ZES e ZLS può essere utilizzato dalle imprese esclusivamente in compensazione tramite modello F24, secondo le modalità stabilite dall’Agenzia delle Entrate. Questo aspetto operativo è fondamentale perché incide direttamente sulla liquidità aziendale e sulla pianificazione dei flussi finanziari. Il credito non concorre alla formazione del reddito imponibile ai fini IRES o IRPEF, né della base imponibile IRAP, rappresentando quindi un beneficio fiscale pieno, senza effetti negativi sulla tassazione ordinaria.

Dal punto di vista pratico, l’utilizzo in compensazione consente all’impresa di ridurre imposte e contributi dovuti, come IVA, ritenute, IRES, IRPEF o contributi previdenziali, migliorando il cash flow già nel breve periodo. Tuttavia, l’utilizzo del credito è subordinato alla corretta presentazione della comunicazione iniziale e della comunicazione integrativa, nonché al rispetto dei limiti annuali eventualmente previsti in base alle risorse disponibili. Un utilizzo anticipato o non coerente con i dati comunicati può determinare lo scarto del modello F24 o l’apertura di controlli da parte dell’Amministrazione finanziaria.

Dal punto di vista contabile, il credito d’imposta ZES e ZLS deve essere correttamente rilevato in bilancio, secondo i principi contabili applicabili all’impresa. In genere, il credito viene iscritto tra i crediti tributari, con effetti positivi sul risultato economico e sugli indici finanziari. Una gestione corretta consente anche di migliorare il rating bancario, facilitando l’accesso al credito e il dialogo con gli istituti finanziari.

Infine, è importante sottolineare che l’Agenzia delle Entrate può effettuare controlli successivi sull’utilizzo in compensazione, verificando la coerenza tra credito fruito e investimenti effettivamente realizzati. Per questo motivo, una gestione ordinata della documentazione e un monitoraggio costante del credito residuo sono elementi chiave per evitare contestazioni e recuperi d’imposta, trasformando l’agevolazione in un reale vantaggio finanziario nel medio-lungo periodo.

Opportunità per PMI e grandi imprese

Il credito d’imposta ZES e ZLS 2026-2028 non è solo un’agevolazione fiscale, ma rappresenta una leva strategica di sviluppo sia per le PMI sia per le grandi imprese. La possibilità di ridurre in modo significativo il costo degli investimenti consente alle aziende di anticipare piani di crescita, modernizzare gli impianti produttivi e rafforzare la propria presenza in territori chiave dal punto di vista economico e logistico. In particolare, le ZES e le ZLS favoriscono una visione di medio-lungo periodo, orientata alla creazione di valore stabile.

Per le piccole e medie imprese, il bonus può rappresentare un’occasione unica per superare i limiti di capitale che spesso rallentano l’innovazione. L’accesso al credito d’imposta consente di investire in nuovi macchinari, migliorare l’efficienza produttiva e competere su mercati più ampi, riducendo l’impatto fiscale e finanziario dell’investimento. Inoltre, la localizzazione in aree ZES o ZLS può favorire l’accesso a ulteriori incentivi regionali e nazionali, creando un effetto moltiplicatore dei benefici.

Le grandi imprese, invece, possono utilizzare il credito ZES e ZLS come strumento di ottimizzazione fiscale e logistica, pianificando investimenti strutturati in poli produttivi o hub logistici strategici. La presenza di infrastrutture dedicate, procedure semplificate e incentivi fiscali rende queste aree particolarmente attrattive per progetti di reshoring, ampliamento della capacità produttiva o riorganizzazione della supply chain. In questo contesto, la ZLS assume un ruolo centrale per le aziende orientate all’export e alla gestione dei flussi internazionali.

In entrambi i casi, la chiave del successo risiede nella pianificazione integrata: valutare con attenzione il territorio, la tipologia di investimento e il mix di agevolazioni disponibili consente di trasformare il bonus fiscale in un vantaggio competitivo duraturo, evitando decisioni affrettate o non coerenti con la strategia aziendale complessiva.

Ruolo territoriale ZES e ZLS

Le Zone Economiche Speciali (ZES) e le Zone Logistiche Semplificate (ZLS) rappresentano uno degli strumenti più rilevanti di politica economica territoriale adottati negli ultimi anni, con l’obiettivo di ridurre i divari di sviluppo e rendere più attrattive alcune aree strategiche del Paese. Il credito d’imposta 2026-2028 si inserisce in questo contesto come leva fiscale capace di stimolare investimenti, occupazione e crescita infrastrutturale, generando effetti positivi non solo per le singole imprese, ma per l’intero sistema economico locale.

Nel caso della ZES Unica, l’incentivo fiscale mira a rafforzare il tessuto produttivo del Mezzogiorno e delle nuove regioni incluse, favorendo l’insediamento di attività industriali e la modernizzazione di quelle esistenti. L’attrazione di nuovi investimenti produttivi comporta ricadute dirette sull’occupazione, sulla filiera dei fornitori e sull’indotto, contribuendo a creare un ecosistema economico più dinamico e competitivo. In questo senso, il bonus ZES diventa uno strumento di sviluppo strutturale, non limitato al solo vantaggio fiscale immediato.

Le ZLS, invece, svolgono un ruolo chiave nel potenziamento delle infrastrutture logistiche e dei collegamenti intermodali, elementi essenziali per la competitività delle imprese sui mercati nazionali e internazionali. Incentivare investimenti in queste aree significa migliorare l’efficienza dei trasporti, ridurre i costi di movimentazione delle merci e attrarre operatori economici legati alla logistica avanzata. Il credito d’imposta ZLS contribuisce così a rafforzare il ruolo dei porti e dei nodi logistici italiani nelle catene del valore globali.

Nel medio-lungo periodo, l’effetto combinato di incentivi fiscali, semplificazioni amministrative e investimenti infrastrutturali può trasformare le ZES e le ZLS in veri e propri poli di sviluppo. Per le imprese, questo significa non solo beneficiare di un risparmio fiscale, ma operare in contesti territoriali sempre più competitivi e integrati, con vantaggi economici e strategici duraturi.

Prospettive future 

La proroga del Bonus ZES e ZLS fino al 2028, introdotta dalla Legge di Bilancio 2026, offre alle imprese una visibilità temporale rara nel panorama degli incentivi fiscali italiani. Avere un orizzonte triennale certo consente infatti di programmare gli investimenti in modo più efficiente, superando la logica dell’intervento emergenziale e adottando una pianificazione industriale strutturata. Questo elemento è particolarmente rilevante per le imprese che intendono realizzare progetti complessi, con tempi di attuazione medio-lunghi.

Dal punto di vista strategico, il periodo 2026-2028 può rappresentare una fase decisiva per ripensare la localizzazione delle attività produttive e logistiche, anche in chiave di reshoring e riduzione della dipendenza da mercati esteri. Il credito d’imposta, se inserito in una strategia di sviluppo coerente, permette di ridurre il rischio finanziario degli investimenti e di migliorare la sostenibilità economica dei progetti, favorendo scelte imprenditoriali più ambiziose ma al tempo stesso prudenti.

Un altro aspetto da considerare riguarda l’evoluzione della normativa europea sugli aiuti di Stato. La proroga attuale si inserisce nel quadro della Carta degli aiuti a finalità regionale 2022-2027, ma è già prevedibile che nei prossimi anni possano essere introdotti aggiornamenti o nuove linee guida. Le imprese che iniziano a programmare oggi gli investimenti hanno quindi un vantaggio competitivo, potendo bloccare condizioni favorevoli e adattarsi più facilmente a eventuali cambiamenti normativi.

In questo scenario, la chiave per sfruttare appieno il Bonus ZES e ZLS è la programmazione anticipata: valutare per tempo la fattibilità degli investimenti, la loro localizzazione, la cumulabilità con altri incentivi e l’impatto sul bilancio aziendale. Solo così il credito d’imposta può trasformarsi da semplice agevolazione fiscale a strumento di crescita e stabilità nel lungo periodo.

Conclusione

Il Bonus ZES e ZLS 2026-2028 si conferma come una delle agevolazioni fiscali più rilevanti e strutturate a disposizione delle imprese italiane, grazie alla proroga introdotta dalla Legge di Bilancio 2026 e ai chiarimenti operativi forniti dall’Agenzia delle Entrate con i provvedimenti del 30 gennaio. La possibilità di accedere a un credito d’imposta sugli investimenti in beni strumentali, unita a un orizzonte temporale triennale certo, rappresenta un’opportunità concreta per ridurre il carico fiscale in modo legale, migliorare la liquidità aziendale e sostenere programmi di crescita più ambiziosi.

Tuttavia, come emerso nel corso dell’analisi, il beneficio non è automatico. Il rispetto delle regole operative, delle scadenze e degli obblighi documentali è essenziale per evitare la decadenza dall’agevolazione e possibili contestazioni future. Errori nella compilazione dei modelli, una pianificazione superficiale degli investimenti o una gestione non coordinata con altri incentivi possono compromettere un vantaggio fiscale che, se correttamente utilizzato, può incidere in modo significativo sulla redditività dell’impresa.

In quest’ottica, il credito ZES e ZLS non deve essere visto come un semplice bonus, ma come uno strumento di pianificazione fiscale e strategica, capace di accompagnare l’impresa nelle scelte di localizzazione, innovazione e sviluppo produttivo. Affidarsi a una consulenza professionale consente di massimizzare i benefici fiscali, economici e finanziari, trasformando l’incentivo in un vero vantaggio competitivo nel medio-lungo periodo. Per le imprese che intendono investire tra il 2026 e il 2028, muoversi per tempo è la chiave per non perdere questa importante opportunità.

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Questa novità rappresenta una significativa opportunità di risparmio fiscale per gli operatori economici del Centro Italia, i quali potranno beneficiare di un credito d’imposta in grado di supportare la crescita, la digitalizzazione e la competitività aziendale. Tuttavia, per accedere a tali agevolazioni sarà fondamentale comprendere il funzionamento della comunicazione integrativa, i requisiti richiesti e i termini di presentazione previsti.

In questo articolo analizziamo in dettaglio le caratteristiche del nuovo modello, i benefici fiscali ottenibili, e le implicazioni operative per le imprese coinvolte.

Credito d’imposta ZLS

L’estensione del credito d’imposta per le Zone Logistiche Speciali (ZLS) alle imprese delle Regioni Marche e Umbria trova fondamento nell’articolo 3 della Legge 18 novembre 2025, n. 171, che integra le precedenti disposizioni previste dal Decreto-Legge 27 dicembre 2024, n. 202, convertito con modificazioni dalla Legge 21 febbraio 2025, n. 15. Il credito d’imposta è riservato agli investimenti effettuati dal 1° gennaio 2025 al 15 novembre 2025, in beni strumentali nuovi, da parte di imprese operanti in aree ammissibili agli aiuti a finalità regionale, ai sensi dell’art. 107, par. 3, lett. c), del TFUE.

Per accedere all’agevolazione, le imprese interessate devono presentare una comunicazione integrativa all’Agenzia delle Entrate nel periodo compreso tra il 20 novembre 2025 e il 2 dicembre 2025, attestando l’ammontare delle spese sostenute nel periodo di riferimento. Il modello aggiornato di comunicazione è stato approvato inizialmente con il Provvedimento n. 153474 del 27 marzo 2025 e successivamente modificato con il Provvedimento n. 503079 del 19 novembre 2025, proprio per includere anche Marche e Umbria tra le zone agevolate.

In ossequio a quanto stabilito dall’art. 5, comma 1, della Legge 212/2000 (Statuto del contribuente), l’Agenzia delle Entrate ha inoltre messo a disposizione dei contribuenti un testo coordinato dei provvedimenti, con finalità ricognitiva e divulgativa, per agevolare la piena comprensione della normativa e facilitare la corretta compilazione della comunicazione. Questo strumento si inserisce in un quadro di trasparenza amministrativa e tutela dei diritti del contribuente, elementi oggi più che mai fondamentali nel rapporto fisco-impresa.

Chi può accedere 

Il credito d’imposta ZLS è riservato alle imprese che effettuano investimenti in beni strumentali nuovi, destinati a strutture produttive situate nelle Zone Logistiche Semplificate. Con l’estensione alle Regioni Marche e Umbria, il beneficio è ora accessibile anche a quelle imprese che, dal 1° gennaio al 15 novembre 2025, hanno sostenuto spese ammissibili nei territori rientranti nella mappatura degli aiuti a finalità regionale (art. 107, paragrafo 3, lettera c) TFUE).

Possono accedere al credito:

• Tutte le imprese, indipendentemente dalla forma giuridica, settore economico o regime contabile, ad eccezione di quelle operanti nei settori esclusi dalla normativa UE sugli aiuti di Stato (come la siderurgia, la produzione di energia, i trasporti e le imprese in difficoltà);

• Le imprese che abbiano strutture operative ubicate nei territori ammissibili;

• I soggetti che non si trovino in stato di liquidazione o fallimento e che siano in regola con gli obblighi contributivi e previdenziali.

I beni agevolabili devono essere strumentali all’attività d’impresa, nuovi e acquisiti secondo i criteri dell’ammortizzabilità fiscale. Sono esclusi dal beneficio i beni a noleggio o in leasing operativo, i mezzi di trasporto e quelli a uso promiscuo. L’investimento deve inoltre essere effettivamente realizzato e non può riguardare semplici attività di manutenzione o riparazione.

L’ammontare del credito varia in funzione della dimensione dell’impresa (piccola, media o grande) e può arrivare fino al 45% dell’investimento, nel rispetto delle intensità massime previste dalla Carta degli aiuti di Stato a finalità regionale 2022–2027.

Come e quando

La comunicazione integrativa per il credito d’imposta ZLS è un passaggio obbligatorio per tutte le imprese che intendono beneficiare dell’agevolazione fiscale relativa agli investimenti effettuati tra il 1° gennaio e il 15 novembre 2025 nelle aree agevolate di Marche e Umbria. Secondo quanto previsto dall’articolo 3, comma 2, della Legge n. 171/2025, la comunicazione va trasmessa esclusivamente in via telematica all’Agenzia delle Entrate nel periodo compreso tra il 20 novembre e il 2 dicembre 2025.

Per facilitare l’adempimento, l’Agenzia ha messo a disposizione sul proprio sito istituzionale:

• Il nuovo modello aggiornato di comunicazione integrativa, approvato con il provvedimento n. 503079 del 19 novembre 2025;

• Le istruzioni dettagliate per la compilazione;

• Il software di controllo e trasmissione, utilizzabile tramite i canali Entratel o Fisconline.

Il modello deve essere compilato inserendo i seguenti dati principali:

• Dati identificativi dell’impresa e della sede oggetto dell’investimento;

• Periodo e importo complessivo degli investimenti realizzati;

• Importo del credito d’imposta richiesto, calcolato secondo le intensità di aiuto previste;

• Dichiarazione di sussistenza dei requisiti soggettivi e oggettivi richiesti dalla normativa.

È importante sottolineare che la comunicazione integrativa non è una semplice formalità, ma rappresenta l’unico canale per rendere effettivamente fruibile il credito. La mancata trasmissione nel termine indicato comporta l’impossibilità di usufruire dell’agevolazione.

Vantaggi fiscali

Il credito d’imposta ZLS rappresenta un importante strumento di politica economica e fiscale, pensato per incentivare gli investimenti produttivi in specifiche aree del Paese, con l’obiettivo di rafforzare la competitività, l’occupazione e la coesione territoriale. L’estensione di tale beneficio alle imprese di Marche e Umbria consente ora a un numero ancora più ampio di operatori economici di ridurre in modo significativo il carico fiscale e migliorare i propri flussi di cassa.

Tra i principali vantaggi fiscali derivanti dalla fruizione del credito d’imposta ZLS, troviamo:

• Riduzione diretta delle imposte da versare, poiché il credito è utilizzabile in compensazione tramite modello F24;

• Miglioramento della liquidità aziendale, grazie al recupero parziale e immediato degli investimenti sostenuti;

• Beneficio cumulabile con altre agevolazioni, purché nel rispetto dei limiti massimi di intensità di aiuto stabiliti dalla normativa europea;

• Nessuna incidenza sul reddito imponibile, in quanto il credito non concorre alla formazione della base imponibile ai fini IRES/IRPEF e IRAP.

Il credito può essere utilizzato a partire dal periodo d’imposta successivo a quello di effettuazione dell’investimento, fino a esaurimento dell’importo riconosciuto. Inoltre, trattandosi di una misura automatica (una volta completata correttamente la comunicazione integrativa), non è subordinata a valutazioni discrezionali da parte dell’amministrazione finanziaria.

Per molte imprese, soprattutto quelle di piccole e medie dimensioni, il credito ZLS può rappresentare una leva fiscale strategica per pianificare nuovi investimenti, innovare i processi produttivi o digitalizzare le attività, contribuendo concretamente allo sviluppo economico locale.

Errori da evitare 

Anche se il credito d’imposta ZLS è una misura automatica, ciò non significa che sia priva di controlli. Al contrario, l’Agenzia delle Entrate può effettuare verifiche su quanto dichiarato nella comunicazione integrativa, sia in fase successiva alla trasmissione sia in sede di controllo formale o sostanziale. Per questo motivo, è fondamentale evitare errori nella compilazione e trasmissione del modello, pena la perdita totale o parziale dell’agevolazione.

Gli errori più frequenti che possono compromettere l’accesso al beneficio sono:

• Inserimento di dati errati o incompleti, come il codice fiscale dell’impresa o i dati catastali della sede operativa;

• Indicazione di spese non ammissibili, come beni usati, beni a uso promiscuo o investimenti in leasing operativo;

• Calcolo errato del credito spettante, in particolare per quanto riguarda l’applicazione delle corrette aliquote in base alla dimensione d’impresa;

• Trasmissione fuori dai termini, anche per un solo giorno di ritardo (oltre il 2 dicembre 2025), che rende la comunicazione inefficace.

L’Agenzia delle Entrate può inoltre incrociare i dati dichiarati nella comunicazione con altre banche dati (es. bilanci, dichiarazioni IVA, CU, INPS) per accertare la veridicità degli investimenti e la corretta fruizione del credito. In caso di irregolarità o dichiarazioni mendaci, oltre alla revoca del beneficio, sono previste sanzioni amministrative e penali, secondo quanto stabilito dal D.Lgs. 471/1997 e dal Codice Penale in caso di frode.

Per questo motivo, si consiglia di affidarsi a un commercialista esperto o a un consulente fiscale che conosca bene la normativa ZLS, per evitare errori materiali o interpretativi e tutelarsi da eventuali contenziosi con il fisco.

Pianificazione fiscale 

L’introduzione del credito d’imposta ZLS per le Regioni Marche e Umbria offre alle imprese un’opportunità concreta per ripensare la propria pianificazione fiscale in chiave strategica. L’agevolazione, infatti, non è solo un incentivo “a consuntivo” sugli investimenti già effettuati, ma può e deve essere utilizzata come strumento di programmazione, capace di guidare le decisioni su dove, come e quando investire.

Inserire il credito ZLS all’interno di un piano di sviluppo aziendale significa:

• Anticipare investimenti che erano stati previsti per gli anni successivi, per massimizzare il beneficio nel periodo agevolato;

• Localizzare nuove strutture produttive o filiali all’interno dei territori ZLS ammessi al beneficio;

• Ottimizzare il budget aziendale riducendo il fabbisogno finanziario tramite la compensazione del credito maturato;

• Integrare l’agevolazione con altri strumenti fiscali o contributivi, come il credito per investimenti in beni 4.0, la Nuova Sabatini, o i bandi regionali per l’innovazione.

Dal punto di vista operativo, questa misura può anche rappresentare una leva di attrattività per gli investitori, poiché migliora i principali indicatori economico-finanziari dell’impresa: dal ROI al cash flow operativo, fino al tax rate effettivo.

Per le aziende strutturate, la collaborazione tra ufficio fiscale, area finanza e consulenti esterni è fondamentale per simulare scenari, calcolare benefici cumulativi e pianificare correttamente la compensazione del credito, evitando sprechi o errori nella gestione dell’agevolazione.

In sintesi, il credito ZLS non va visto come un semplice bonus fiscale, ma come uno strumento evoluto di pianificazione aziendale, in grado di contribuire alla sostenibilità e alla crescita del business nel medio-lungo termine.

Conclusione

Il credito d’imposta ZLS rappresenta una delle misure fiscali più interessanti del 2025 per le imprese italiane, soprattutto per quelle situate o operative nelle regioni Marche e Umbria, appena entrate a far parte delle Zone Logistiche Semplificate. La possibilità di recuperare fino al 45% degli investimenti in beni strumentali nuovi è un incentivo concreto alla crescita, alla modernizzazione e all’attrattività del territorio.

Tuttavia, per accedere al beneficio, è essenziale rispettare le scadenze e le modalità previste dalla normativa vigente. Le imprese interessate devono infatti inviare la comunicazione integrativa all’Agenzia delle Entrate entro il 2 dicembre 2025, utilizzando il nuovo modello approvato con il Provvedimento del 19 novembre.

Non si tratta di un semplice adempimento formale: è una procedura strategica, che può avere un impatto rilevante sulla pianificazione fiscale, sulla liquidità e sulla redditività aziendale. Ecco perché è fondamentale affidarsi a un consulente fiscale esperto, che sappia interpretare correttamente la norma, compilare la comunicazione e pianificare l’uso del credito d’imposta nel modo più vantaggioso possibile.

In un contesto economico sempre più competitivo, cogliere per tempo queste opportunità può fare la differenza tra un’azienda che subisce il mercato e una che lo anticipa, anche sul piano fiscale.

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Ma quali sono le regole da rispettare? Quali spese sono ammesse? Come e quando presentare la domanda senza rischiare di perdere il beneficio? In questo articolo troverai una guida completa e aggiornata: esamineremo il contenuto del Provvedimento n. 153474/2025 dell’Agenzia delle Entrate, approfondiremo le istruzioni operative, i modelli da utilizzare e le strategie pratiche per massimizzare il credito d’imposta.

Che tu sia una piccola impresa in crescita, una realtà consolidata nel manifatturiero o un operatore logistico pronto a innovare, il Credito ZLS 2025 può rappresentare una svolta concreta. Scopri tutto quello che devi sapere per investire in modo intelligente e pagare meno tasse, legalmente.

Credito ZLS 2025

Dal 22 maggio 2025 è ufficialmente possibile presentare domanda per accedere al Credito d’Imposta ZLS 2025, un’agevolazione pensata per incentivare gli investimenti nelle Zone Logistiche Semplificate (ZLS). Con il Provvedimento n. 153474/2025, l’Agenzia delle Entrate ha definito le modalità operative e ha approvato il modello da utilizzare, in attuazione dell’articolo 3, comma 14-novies del Decreto Milleproroghe (D.L. 202/2024), convertito nella Legge 15/2025.

L’incentivo si traduce in un credito d’imposta destinato alle imprese che realizzano investimenti produttivi all’interno delle ZLS tra il 1° gennaio e il 15 novembre 2025. La misura rappresenta una leva strategica per sostenere lo sviluppo economico e logistico nelle aree svantaggiate o a vocazione portuale del Paese. L’obiettivo è duplice: da un lato attrarre nuovi capitali, dall’altro incentivare l’ampliamento o la modernizzazione delle attività già insediate.

I soggetti interessati potranno accedere al credito inviando apposita comunicazione all’Agenzia delle Entrate, utilizzando il modello approvato e le relative istruzioni rese disponibili. La misura ha anche una chiara valenza di politica industriale e territoriale, puntando al rilancio competitivo del sistema logistico e produttivo nazionale, in particolare nel Mezzogiorno.

Come funziona

Gli operatori economici interessati al Credito ZLS 2025 devono inviare una specifica Comunicazione all’Agenzia delle Entrate per dichiarare l’ammontare delle spese ammissibili. Tali spese devono essere sostenute nel periodo compreso tra il 1° gennaio e il 15 novembre 2025 e devono riguardare l’acquisizione di beni strumentali nuovi, destinati a strutture produttive già esistenti o in fase di impianto all’interno delle Zone Logistiche Semplificate.

La finestra temporale per l’invio della comunicazione è fissata tra il 22 maggio e il 23 giugno 2025. L’invio deve avvenire esclusivamente in via telematica, utilizzando il software gratuito “ZLS2025”, disponibile sul sito ufficiale dell’Agenzia delle Entrate. La comunicazione può essere trasmessa dal beneficiario stesso oppure tramite un intermediario abilitato, come previsto dal DPR n. 322/1998.

Importante è la possibilità di includere nella comunicazione anche:

• Investimenti pluriennali avviati nel 2024 ma con spese ammissibili sostenute dal 1° gennaio 2025;

• Acconti versati e fatturati prima del 1° gennaio 2025, ma non prima dell’8 maggio 2024 (data di entrata in vigore del D.L. 60/2024), per investimenti realizzati nel 2025.

A conclusione della procedura, l’Agenzia rilascia una ricevuta telematica entro cinque giorni lavorativi, confermando l’accettazione o lo scarto della comunicazione. È considerata valida anche una comunicazione inizialmente scartata, purché corretta e rinviata entro cinque giorni dalla scadenza del 23 giugno.

Comunicazione integrativa

Una volta inviata la domanda iniziale per accedere al Credito ZLS 2025, gli operatori economici sono tenuti a rispettare un ulteriore adempimento fondamentale: la comunicazione integrativa. Questo obbligo deriva direttamente dall’articolo 3, comma 14-novies, secondo periodo, del Decreto-Legge n. 202/2024, e ha carattere vincolante.

La comunicazione integrativa deve essere trasmessa a pena di decadenza dall’agevolazione fiscale. In altre parole, la mancata presentazione di questa attestazione comporta la perdita totale del diritto al credito d’imposta anche se gli investimenti sono stati effettivamente realizzati.

Il contenuto di questa comunicazione è molto specifico: il beneficiario deve attestare l’avvenuta realizzazione degli investimenti dichiarati nella comunicazione iniziale, e tale realizzazione deve avvenire entro e non oltre la data del 15 novembre 2025. Si tratta quindi di una forma di controllo ex post che garantisce l’effettiva messa in opera degli interventi previsti.

Questa fase assume un ruolo cruciale per la fruizione effettiva del beneficio, poiché permette all’Amministrazione di verificare che i capitali dichiarati siano stati realmente spesi secondo le finalità previste e nei tempi stabiliti. La tempistica, la precisione e la correttezza formale nella trasmissione di questa integrazione sono elementi imprescindibili per non perdere l’agevolazione.

Spese ammissibili

Il Credito d’Imposta ZLS 2025 è finalizzato a sostenere gli investimenti produttivi in specifiche aree del Paese e per questo motivo ammette una tipologia ben definita di spese. Sono ammissibili esclusivamente quelle relative all’acquisizione di beni strumentali nuovi, materiali e immateriali, impiegati nell’ambito di strutture produttive localizzate nelle Zone Logistiche Semplificate.

I beni oggetto dell’agevolazione devono essere:

• Strumentali all’attività d’impresa, e non meramente sostitutivi di beni esistenti;

• Nuovi di fabbrica e non acquisiti tramite leasing operativo o finanziario;

• Utilizzati direttamente presso l’unità produttiva situata nella ZLS;

• Inseriti nel ciclo produttivo dell’impresa.

Inoltre, gli investimenti devono essere realmente sostenuti nel periodo agevolabile, ossia tra il 1° gennaio 2025 e il 15 novembre 2025, anche se la comunicazione può riferirsi ad acconti precedenti o a progetti pluriennali iniziati nel 2024. Tuttavia, ai fini dell’agevolazione, valgono solo le spese effettivamente sostenute nel 2025.

Il credito non può essere concesso per:

• beni usati,

• beni non capitalizzabili secondo i principi contabili,

• investimenti meramente sostitutivi o privi di impatto produttivo.

L’Agenzia delle Entrate, tramite la comunicazione e la successiva attestazione, effettua un controllo incrociato per garantire che i beni siano realmente destinati a un incremento dell’efficienza, capacità o qualità produttiva dell’impresa beneficiaria. È quindi cruciale documentare adeguatamente l’intero processo, dalla spesa alla messa in funzione.

Come si calcola il credito

Il credito d’imposta ZLS 2025 viene riconosciuto in misura percentuale rispetto all’ammontare delle spese ammissibili sostenute, ma è soggetto a limiti precisi e differenziati in base alla dimensione dell’impresa e alla localizzazione dell’investimento.

La misura del credito può variare dal 10% fino al 45%, secondo le intensità di aiuto stabilite dalla normativa europea in materia di aiuti di Stato a finalità regionale.

In particolare:

• Grandi imprese possono ottenere un’agevolazione inferiore (di solito tra il 10% e il 25%);

• Medie imprese possono beneficiare di un’aliquota maggiorata, spesso fino al 35%;

• Piccole imprese, che rappresentano il tessuto imprenditoriale più diffuso nelle ZLS, possono raggiungere il massimo beneficio, fino al 45% delle spese sostenute.

Ulteriori limiti sono imposti anche in base alla zona geografica: le aree ZLS localizzate nel Mezzogiorno, o in regioni in ritardo di sviluppo, possono godere di aliquote maggiorate rispetto a quelle situate in altre aree del Paese. Inoltre, il provvedimento prevede un massimale complessivo delle risorse disponibili, a cui verranno parametrate le richieste pervenute: in caso di superamento del plafond, il credito spettante verrà rimodulato proporzionalmente.

Il credito maturato può essere utilizzato esclusivamente in compensazione tramite F24, a partire dalla data indicata nel provvedimento di riconoscimento dell’agevolazione. Non è ammesso il rimborso né la cessione del credito, e non concorre alla formazione del reddito imponibile, né del valore della produzione IRAP.

Vantaggi fiscali

Il Credito d’Imposta ZLS 2025 non rappresenta solo un beneficio fiscale, ma anche un importante strumento strategico per le imprese che operano o desiderano insediarsi nelle Zone Logistiche Semplificate. Grazie a questo incentivo, le aziende possono alleggerire il carico fiscale in modo legale e trasparente, ottenendo un risparmio immediato in sede di compensazione dei tributi.

I vantaggi non sono solo fiscali. Il credito rafforza:

• La competitività aziendale, grazie alla possibilità di reinvestire risorse altrimenti destinate al fisco;

• L’efficienza produttiva, tramite l’ammodernamento di impianti, macchinari e tecnologie;

• La crescita occupazionale, poiché gli investimenti incentivati spesso si traducono in ampliamenti di organico.

Inoltre, lo strumento si inserisce in una visione di sviluppo territoriale integrato, supportando la crescita economica in aree portuali e logistiche strategiche per l’economia nazionale. Le ZLS, infatti, sono pensate per favorire la creazione di poli produttivi ad alta connessione logistica, e il credito d’imposta si configura come un incentivo concreto all’attrattività di queste aree.

Infine, per le imprese che vogliono intraprendere percorsi di transizione digitale o ecologica, il credito ZLS può essere l’occasione per riorganizzare i processi produttivi e allinearsi alle nuove sfide industriali e ambientali, riducendo i costi d’investimento iniziali.

I controlli dell’ADE

La fruizione del Credito ZLS 2025 è subordinata anche al rispetto di specifici obblighi formali e sostanziali. L’Agenzia delle Entrate, infatti, ha il compito di effettuare controlli puntuali sia sulla veridicità delle comunicazioni trasmesse che sull’effettiva esecuzione degli investimenti dichiarati.

I controlli si svolgono in due fasi principali:

1. Verifica automatica al momento dell’invio della comunicazione, con rilascio della ricevuta di presa in carico o scarto;

2. Controlli successivi basati sull’analisi documentale, con possibilità di richiesta di chiarimenti, prove di pagamento, fotografie, contratti e qualsiasi altra documentazione utile a dimostrare l’effettiva realizzazione e localizzazione dell’investimento.

Nel caso in cui venga accertato:

• il mancato rispetto delle condizioni di ammissibilità,

• la presentazione di documentazione falsa o alterata,

• o la mancata realizzazione dell’investimento entro il 15 novembre 2025,

l’Agenzia procederà al recupero del credito d’imposta indebitamente fruito, con applicazione di interessi e sanzioni secondo quanto previsto dallo Statuto del Contribuente e dalla normativa fiscale generale.

Inoltre, il credito è soggetto a revoca automatica in caso di decadenza dovuta alla mancata presentazione della comunicazione integrativa, che come visto costituisce un elemento essenziale per la validità dell’intero procedimento.

Per questo motivo è fondamentale che le imprese conservino con cura tutta la documentazione relativa agli investimenti, e che si affidino a professionisti abilitati per la corretta gestione della pratica.

Consigli operativi

Considerata la complessità normativa e la ristrettezza dei tempi, è fondamentale che le imprese interessate al Credito ZLS 2025 si muovano con prontezza e metodo. Gli investimenti vanno programmati con attenzione, verificando sin da subito che rientrino tra le spese ammissibili e che siano localizzati correttamente nelle Zone Logistiche Semplificate istituite con apposito DPCM.

Per non incorrere in errori o ritardi, ecco alcuni consigli pratici:

• Effettuare una ricognizione preliminare delle spese previste e dei beni da acquistare;

• Verificare con un consulente fiscale la correttezza dei dati da inserire nella comunicazione;

• Utilizzare esclusivamente il software “ZLS2025” per la trasmissione telematica;

• Documentare accuratamente ogni fase dell’investimento: ordini, pagamenti, consegne, messe in funzione;

• Programmare per tempo la comunicazione integrativa, senza attendere l’ultimo momento;

• Monitorare costantemente l’area riservata dell’Agenzia delle Entrate per verificare l’esito della trasmissione e scaricare le ricevute.

Le imprese più strutturate dovrebbero valutare la possibilità di internalizzare o esternalizzare un presidio fiscale dedicato, per gestire l’intera operazione con continuità e precisione. I margini di errore sono stretti, ma con un approccio ben pianificato, il credito ZLS può trasformarsi in una reale leva di crescita aziendale.

ZLS e ZES

Per comprendere appieno la portata del Credito ZLS 2025, è utile distinguere tra Zone Logistiche Semplificate (ZLS) e Zone Economiche Speciali (ZES). Entrambe rappresentano strumenti di politica territoriale e fiscale per stimolare gli investimenti, ma presentano alcune differenze rilevanti.

Le ZES, introdotte inizialmente per il Mezzogiorno, si caratterizzano per un regime fiscale e amministrativo particolarmente favorevole, con incentivi automatici e semplificazioni autorizzative molto spinte. Con la recente riforma, tuttavia, il Governo ha avviato un processo di superamento delle ZES in favore di una ZES Unica Sud, operativa dal 1° gennaio 2024.

Le ZLS, invece, sono rivolte soprattutto alle regioni del Centro-Nord e si concentrano su aree connesse alla logistica portuale e intermodale.

Rispetto alle ZES, le ZLS godono di:

• un credito d’imposta con aliquote variabili ma comunque significative;

• semplificazioni amministrative locali;

• incentivi selettivi su base annuale o triennale.

Nel tempo, le ZLS stanno assumendo un ruolo crescente all’interno della strategia industriale nazionale, anche grazie a strumenti come il credito d’imposta 2025, che le rende più attrattive per investitori italiani ed esteri.

Le ZLS attive nel 2025

Per poter beneficiare del Credito ZLS 2025, gli investimenti devono essere localizzati all’interno delle Zone Logistiche Semplificate già istituite mediante Decreti del Presidente del Consiglio dei Ministri (DPCM). Le ZLS sono delimitazioni geografiche specifiche, collegate a infrastrutture portuali o retro portuali, che godono di particolari vantaggi amministrativi e fiscali.

Attualmente, le ZLS operative e riconosciute includono:

• ZLS Venezia – Rodigino – Mantovano, collegata al porto di Venezia e ai corridoi logistici dell’Alto Adriatico;

• ZLS Liguria, connessa al porto di Genova e alle aree produttive retro portuali;

• Lazio – Civitavecchia, nodo strategico del Tirreno centrale;

• ZLS Campania Nord e Sud, oggi in parte confluite nella nuova ZES Unica ma ancora rilevanti per il credito 2025;

• ZLS Puglia – Brindisi – Taranto, con collegamenti diretti verso i mercati del Mediterraneo;

• Calabria – Gioia Tauro, area portuale con vocazione internazionale;

• ZLS Emilia-Romagna – Ravenna, orientata su logistica e industria manifatturiera.

Ogni ZLS ha un perimetro definito, e le imprese devono verificare la propria localizzazione catastale e produttiva all’interno di tali aree per poter accedere all’agevolazione. Tale verifica può essere effettuata consultando i documenti ufficiali disponibili sui siti della Presidenza del Consiglio o delle singole Regioni.

È bene precisare che l’ammissibilità dipende non solo dall’indirizzo legale dell’impresa, ma dalla localizzazione effettiva dell’investimento produttivo.

Esempio pratico

Per comprendere concretamente come funziona il Credito d’Imposta ZLS 2025, immaginiamo il caso di una piccola impresa manifatturiera situata nella ZLS di Ravenna, che decide di effettuare un investimento in nuovi macchinari per un valore complessivo di € 400.000.

L’impresa presenta la comunicazione telematica all’Agenzia delle Entrate il 25 maggio 2025, indicando che le spese saranno sostenute integralmente tra giugno e ottobre 2025. Essendo una piccola impresa in un’area logisticamente strategica, ha diritto a un credito pari al 45% delle spese ammissibili.

Calcolo del credito spettante:

• Spesa totale: € 400.000

• Aliquota spettante: 45%

• Credito d’imposta maturato: € 180.000

Il credito viene poi utilizzato in compensazione tramite modello F24, a partire dal momento in cui l’Agenzia rilascia la ricevuta di conferma e l’impresa invia la comunicazione integrativa che attesta l’effettiva realizzazione dell’investimento entro il 15 novembre 2025.

Supponiamo che l’azienda abbia tributi da versare per circa € 8.000 al mese: potrà utilizzare il credito per azzerare le imposte mensili fino a esaurimento del plafond.

Cosa succede se cambia il piano di investimento?

Se, durante il processo, l’impresa non riesce a sostenere tutte le spese dichiarate o posticipa l’acquisto, dovrà aggiornare la documentazione e comunicare tempestivamente eventuali variazioni, per evitare la perdita del beneficio o sanzioni in fase di controllo.

Conclusione

Il Credito d’Imposta ZLS 2025 si configura come una misura fiscale di grande rilevanza per le imprese italiane che puntano a investire in infrastrutture produttive avanzate, all’interno di territori strategici per la logistica nazionale ed europea. Con percentuali di agevolazione elevate, una finestra temporale ben definita e requisiti precisi, rappresenta una leva concreta per sostenere l’innovazione, la competitività e lo sviluppo territoriale.

Tuttavia, come ogni incentivo di natura fiscale, il credito ZLS richiede un approccio metodico, rigoroso e consapevole. Le opportunità sono reali, ma condizionate da adempimenti tecnici, scadenze ravvicinate e un sistema di controlli stringente. È essenziale, quindi, che le imprese interessate si dotino di un adeguato supporto professionale, sin dalle fasi iniziali della progettazione dell’investimento fino alla chiusura delle comunicazioni con l’Amministrazione finanziaria.

Affidarsi a un commercialista esperto in fiscalità agevolata consente di evitare errori formali, massimizzare il beneficio fiscale e trasformare il credito in un vantaggio economico immediato, capace di incidere positivamente sulla sostenibilità e sulla crescita del business.

Per chi saprà cogliere per tempo questa opportunità, il 2025 potrebbe diventare l’anno della svolta, non solo in termini di risparmio fiscale, ma anche di riposizionamento strategico all’interno del mercato.

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Il nuovo credito ZLS si inserisce nel più ampio contesto degli aiuti di Stato a finalità regionale, ed è compatibile con altri incentivi, purché nei limiti previsti dalla normativa europea. Le imprese che vogliono espandere o modernizzare la propria presenza in queste aree potranno beneficiare di agevolazioni fino al 60% del valore dell’investimento. Ma attenzione: la fruizione è vincolata a requisiti stringenti, documentazione precisa e al rispetto delle scadenze previste.

Vediamo in dettaglio chi può accedere al beneficio, quali investimenti sono agevolabili, le modalità di presentazione della domanda e tutte le novità fiscali contenute nella norma.

Credito ZLS 2025

Con la legge di conversione del Decreto-Legge n. 202/2024, il credito d’imposta per le Zone Logistiche Semplificate (ZLS) è stato ufficialmente prorogato, ampliando il periodo di eleggibilità degli investimenti. Le imprese potranno accedere al contributo per le spese in beni strumentali nuovi realizzate dal 1° gennaio 2025 fino al 15 novembre 2025. La misura si applica nel rispetto delle condizioni stabilite dall’articolo 13, comma 1, del Decreto-Legge n. 60/2024, rientrando così nel quadro normativo delle ZLS definite dalla legge n. 205/2017.

Il beneficio è concesso fino a un limite massimo di spesa complessiva di 80 milioni di euro per l’anno 2025.

In pratica, le aziende dovranno presentare due comunicazioni fondamentali all’Agenzia delle Entrate:

• Prima finestra: dal 22 maggio al 23 giugno 2025, per comunicare l’importo delle spese sostenute e previste;

• Seconda finestra: dal 20 novembre al 2 dicembre 2025, per aggiornare (a pena di decadenza) le spese effettivamente sostenute entro il 15 novembre.

Le modalità di invio sono stabilite nel Provvedimento n. 153474/2025, che approva modello e istruzioni ufficiali. Il calcolo finale del credito spettante sarà determinato applicando una percentuale, ancora da definire, che scaturirà dal rapporto tra il tetto di spesa (80 milioni) e il totale delle richieste valide. Qualora l’importo complessivo delle richieste sia inferiore al plafond, come accaduto nel 2024, l’agevolazione potrà arrivare fino al 100% del credito richiesto.

Chi può accedere

Il credito d’imposta per investimenti nelle ZLS 2025 è destinato alle imprese che effettuano investimenti in beni strumentali nuovi destinati a strutture produttive situate all’interno delle Zone Logistiche Semplificate, così come delimitate con Decreto della Presidenza del Consiglio dei Ministri (DPCM). Le ZLS sono attualmente attive in varie regioni del Mezzogiorno: Abruzzo, Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Sardegna e Sicilia, e l’obiettivo è quello di rafforzare l’attrattività delle aree portuali e retroportuali tramite la semplificazione amministrativa e incentivi fiscali mirati.

Sono escluse dall’agevolazione:

• Le imprese in stato di liquidazione o soggette a procedure concorsuali;

• Le imprese che operano in settori espressamente esclusi dalla normativa sugli aiuti di Stato (es. siderurgia, carbone, trasporto, energia);

• I soggetti che non risultano in regola con gli obblighi contributivi e fiscali.

È invece ammessa una vasta platea di beneficiari, comprese le imprese di qualsiasi dimensione, a condizione che l’investimento sia destinato ad attività produttive situate nella ZLS. La normativa consente la cumulabilità del credito con altre agevolazioni, ma sempre nel rispetto delle soglie massime di intensità d’aiuto stabilite dalla Carta degli Aiuti a finalità regionale 2022-2027, approvata dalla Commissione Europea.

L’incentivo può rappresentare un’opportunità significativa anche per le startup e PMI innovative, soprattutto nei settori logistici, agroalimentari, green e manifatturieri, che vogliano investire in queste aree strategiche del Sud Italia.

Quali investimenti sono agevolabili

Il credito d’imposta ZLS 2025 si applica agli investimenti in beni strumentali nuovi, acquistati o realizzati direttamente, e destinati a strutture produttive ubicate all’interno delle Zone Logistiche Semplificate. Per essere considerati ammissibili, tali beni devono rientrare nelle categorie previste dall’articolo 13 del DL 60/2024 e devono essere materiali, durevoli e strumentali all’attività dell’impresa.

Rientrano tra gli investimenti agevolabili:

• Macchinari, impianti e attrezzature destinati a strutture produttive;

• Opere murarie e immobiliari, ma solo se strettamente funzionali al progetto di investimento;

• Terreni e fabbricati, a condizione che non superino il 50% del valore complessivo dell’investimento ammesso;

• Beni acquistati tramite contratto di leasing finanziario, se il contratto prevede il riscatto finale e i beni siano nuovi.

Sono esclusi:

• I beni con coefficienti di ammortamento inferiori al 6,5%;

• I veicoli a motore (salvo quelli strettamente indispensabili al ciclo produttivo);

• I beni usati o già ammortizzati;

• Gli investimenti in beni meramente sostitutivi, non legati all’espansione o alla ristrutturazione dell’attività produttiva.

Un elemento da sottolineare è che l’agevolazione si applica anche in caso di acquisti “programmati”, cioè spese previste entro il 15 novembre 2025, purché inserite correttamente nella comunicazione iniziale all’Agenzia delle Entrate. In ogni caso, l’impresa dovrà conservare tutta la documentazione (fatture, contratti, collaudi, relazioni tecniche) per eventuali controlli successivi.

Modalità di fruizione e vincoli operativi

Una volta completato l’investimento e inviata correttamente la comunicazione finale all’Agenzia delle Entrate (dal 20 novembre al 2 dicembre 2025), l’impresa può utilizzare il credito d’imposta ZLS esclusivamente in compensazione, tramite modello F24, ai sensi dell’articolo 17 del D.Lgs. 241/1997. L’utilizzo potrà avvenire a partire dal giorno lavorativo successivo alla data di ricezione della comunicazione di riconoscimento del credito da parte dell’Agenzia, che avverrà con un’apposita ricevuta telematica.

Il codice tributo da utilizzare sarà indicato dall’Agenzia delle Entrate nel provvedimento attuativo, come già avvenuto negli anni precedenti.

Il credito:

• Non concorre alla formazione del reddito né alla base imponibile IRAP;

• Non è soggetto a tassazione ai fini delle imposte sui redditi;

• È utilizzabile in più anni, qualora non si riesca a compensare tutto l’importo nel primo anno disponibile.

Attenzione: il credito non può essere ceduto a terzi o trasferito, nemmeno all’interno del gruppo societario, né può essere richiesto a rimborso. È fondamentale inoltre conservare tutta la documentazione giustificativa, pena la revoca dell’agevolazione in caso di controlli.

In caso di utilizzo indebito, l’Agenzia potrà procedere al recupero del credito maggiorato di sanzioni e interessi. Per questo motivo è consigliabile avvalersi di un consulente fiscale o di uno studio commercialista esperto in agevolazioni per predisporre correttamente le comunicazioni e l’intera pratica.

Vantaggi fiscali

Il credito d’imposta per le Zone Logistiche Semplificate non è solo una misura di sostegno temporaneo, ma può diventare un leva strategica di sviluppo e risparmio fiscale per le imprese. Nel 2025, grazie all’ampliamento della finestra temporale e alla possibilità di arrivare fino al 100% del credito richiesto (in caso di plafond non esaurito), le imprese hanno un’occasione concreta per ridurre drasticamente la pressione fiscale legata a investimenti strutturali.

Dal punto di vista fiscale, il vantaggio principale è la detassazione immediata dell’investimento, poiché il credito consente di abbattere imposte e contributi da versare, migliorando la liquidità aziendale.

Inoltre:

• Il credito non costituisce reddito imponibile, quindi non genera ulteriori imposte;

• È cumulabile con altre agevolazioni, come il credito d’imposta 4.0, i fondi PNRR e gli incentivi regionali, se nei limiti degli aiuti di Stato;

• Consente una pianificazione finanziaria più efficace, facilitando l’accesso a finanziamenti bancari per il cofinanziamento degli investimenti.

Ma c’è anche un aspetto strategico: l’insediamento nelle ZLS permette all’impresa di beneficiare di semplificazioni amministrative e autorizzative, oltre che di una localizzazione vantaggiosa dal punto di vista logistico. Le ZLS si trovano infatti in prossimità di porti e infrastrutture strategiche per l’export e l’approvvigionamento.

Infine, investire in queste zone oggi può rafforzare il rating di sostenibilità e competitività dell’impresa, aprendo la porta a ulteriori bandi, collaborazioni pubbliche e private, e opportunità internazionali.

Cumulabilità del credito ZLS con altri incentivi fiscali

Uno degli aspetti più interessanti del credito ZLS è la sua possibilità di essere cumulato con altre agevolazioni fiscali, purché si rispettino le condizioni previste dal quadro normativo europeo in materia di aiuti di Stato. Questo rende la misura particolarmente vantaggiosa per le imprese che vogliono ottimizzare l’impatto fiscale dei propri investimenti attraverso una strategia combinata.

Il credito ZLS può essere cumulato, ad esempio, con:

• Credito d’imposta per investimenti in beni strumentali 4.0, a patto che non venga superata l’intensità massima di aiuto prevista;

• Fondo per la crescita sostenibile e incentivi PNRR, purché questi prevedano esplicitamente la compatibilità con altri aiuti;

• Agevolazioni regionali o provinciali (come bandi per investimenti produttivi), sempre nel rispetto del tetto massimo consentito in base alla Carta degli Aiuti a finalità regionale 2022-2027;

• Super e iper ammortamento (per beni digitali), nei casi ancora applicabili.

È fondamentale ricordare che, in caso di cumulo, la somma dei benefici non può superare l’intensità massima di aiutostabilita per area geografica e dimensione d’impresa. Ad esempio, per le micro e piccole imprese in alcune zone del Mezzogiorno l’intensità può arrivare fino al 60% dell’investimento, mentre per le grandi imprese si ferma generalmente al 30% o 40%, salvo deroghe specifiche.

Per questo motivo è altamente consigliato predisporre una mappa degli incentivi cumulabili e calcolare l’effettiva intensità prima di avviare l’investimento. Un’analisi preventiva consente di massimizzare il risparmio fiscale e ridurre al minimo il rischio di contestazioni o recuperi d’imposta.

Considerazioni finali

Il credito d’imposta per le Zone Logistiche Semplificate rappresenta una leva fiscale strategica per le imprese che vogliono crescere nel Mezzogiorno, rafforzando la loro competitività attraverso investimenti in innovazione, logistica e produzione. Con la proroga stabilita dalla legge di conversione del DL 202/2024, la misura è stata estesa fino al 15 novembre 2025, offrendo alle aziende un arco temporale sufficientemente ampio per pianificare e realizzare interventi strutturali.

Tuttavia, sfruttare correttamente questa opportunità richiede precisione e pianificazione:

• Le comunicazioni all’Agenzia delle Entrate devono essere presentate entro le finestre temporali previste (22 maggio–23 giugno e 20 novembre–2 dicembre 2025);

• Gli investimenti devono essere concretamente realizzati e documentati, non solo previsti;

• È necessario verificare la compatibilità con altri incentivi per evitare il superamento delle soglie di intensità di aiuto.

Molto spesso, le imprese perdono occasioni importanti per errori formali o mancanza di informazioni aggiornate. Per questo, affidarsi a professionisti esperti in fiscalità d’impresa e in materia di aiuti di Stato può fare la differenza tra ottenere il beneficio o vederselo revocare.

Il credito ZLS, se ben gestito, non è solo uno sconto fiscale, ma uno strumento per modernizzare l’azienda, attrarre capitali e innovare.

Il 2025 sarà un anno decisivo: chi saprà muoversi per tempo potrà trasformare un’agevolazione in una reale occasione di sviluppo.

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