Lo split payment, come noto, è un meccanismo speciale di versamento dell’IVA che scinde il pagamento del corrispettivo da quello dell’imposta: mentre il fornitore incassa il netto, è il committente pubblico (o soggetto indicato negli elenchi) a dover versare direttamente l’IVA all’Erario. Questo sistema, pensato per contrastare l’evasione fiscale, comporta però un impatto diretto sulla liquidità delle imprese coinvolte, oltre a dover rispettare una normativa tecnica piuttosto rigida, inclusa la corretta compilazione delle e-fatture con l’indicazione “S” nel campo “Esigibilità IVA”.

La recente Decisione UE n. 1552 del 25 luglio 2023 ha prorogato l’autorizzazione a utilizzare questo regime fino al 30 giugno 2026, introducendo però importanti novità. Tra queste, una modifica rilevante a partire dal 1° luglio 2025, quando le società quotate nell’indice FTSE MIB non saranno più soggette allo split payment, una svolta che potrebbe cambiare le dinamiche per molte aziende italiane di grandi dimensioni.

In questo articolo vedremo cosa prevede lo split payment 2026, quali soggetti sono coinvolti, le modifiche normative recenti, e soprattutto come prepararsi in modo corretto per evitare errori. In più, vedremo strategie legali per mitigare l’impatto di questo meccanismo sulla propria attività.

Elenchi ufficiali dal MEF

Il Ministero dell’Economia e delle Finanze (MEF) ha reso noti, con l’avviso del 20 ottobre 2025, i nuovi elenchi aggiornati per il 2026 dei soggetti tenuti ad applicare il meccanismo della scissione dei pagamenti (split payment). Questi elenchi, consultabili nella sezione dedicata sul sito del MEF, sono fondamentali per identificare con certezza i destinatari del regime speciale previsto dall’art. 17-ter del D.P.R. n. 633/1972, come modificato dal D.L. 148/2017 e successivamente convertito in legge n. 172/2017.

Gli elenchi 2026 riguardano:

• le società controllate di fatto dalla Presidenza del Consiglio dei Ministri e dai Ministeri;

• enti o società controllate dalle Amministrazioni Centrali;

• enti o società controllate dalle Amministrazioni Locali;

• gli enti o società controllate dagli Enti Nazionali di Previdenza e Assistenza;

• le fondazioni, enti o società partecipate per almeno il 70% del capitale dalle Pubbliche Amministrazioni.

A differenza di queste categorie, le Pubbliche Amministrazioni in senso stretto (come definite dalla Legge n. 196/2009, art. 1, comma 2) non sono incluse negli elenchi del MEF, ma restano comunque soggette al meccanismo dello split payment ai sensi dell’art. 17-ter, comma 1, dello stesso DPR. Per queste, si fa riferimento all’elenco IPA (Indice delle Pubbliche Amministrazioni), disponibile sul sito ufficiale www.indicepa.gov.it.

Il MEF consente la verifica tramite codice fiscale della presenza negli elenchi di fondazioni, enti e società. Inoltre, i soggetti interessati (escluse le società quotate nell’indice FTSE MIB) possono segnalare errori o omissioni, inoltrando apposita richiesta corredata da documentazione, secondo quanto previsto dalla normativa vigente.

Cos’è lo Split Payment e come funziona

Il meccanismo dello split payment (in italiano “scissione dei pagamenti”) rappresenta una deroga al regime ordinario di versamento dell’IVA. Introdotto in Italia con l’art. 17-ter del D.P.R. 633/1972, questo sistema prevede che, in determinate operazioni, l’IVA non venga incassata dal fornitore, ma versata direttamente all’Erario dal soggetto pubblico o assimilato che riceve la prestazione o la cessione.

In pratica, quando un’impresa o un professionista emette una fattura elettronica verso un soggetto incluso negli elenchi MEF (o verso una Pubblica Amministrazione soggetta all’IPA), deve:

1. Addebitare l’IVA in fattura, indicando comunque l’imposta come da regime ordinario;

2. Compilare correttamente il campo “Esigibilità IVA” con il valore “S”, che segnala l’applicazione dello split payment;

3. Ricevere soltanto l’importo al netto dell’IVA dal committente;

4. Vedere l’IVA versata direttamente all’Agenzia delle Entrate da parte del soggetto acquirente/committente.

L’obiettivo dello split payment è contrastare l’evasione fiscale, impedendo che l’IVA riscossa non venga poi versata allo Stato. Tuttavia, questo sistema ha impatti significativi sulla liquidità delle imprese, che non percepiscono l’IVA incassata ma devono comunque pagarla sui propri acquisti.

Per mitigare l’effetto finanziario negativo, i soggetti passivi che operano in regime di split payment possono valutare l’opportunità di richiedere il rimborso trimestrale dell’IVA a credito, oppure compensare tali crediti in F24, ma solo rispettando precise condizioni.

Split Payment valido fino al 30 giugno 2026

Lo split payment, essendo una deroga alle regole generali sull’IVA previste dalla Direttiva 2006/112/CE, può essere applicato solo previa autorizzazione del Consiglio dell’Unione Europea. Attualmente, questa autorizzazione è stata prorogata fino al 30 giugno 2026 con la Decisione UE n. 1552 del 25 luglio 2023, che ha accolto la richiesta dell’Italia di estendere l’utilizzo di questo strumento per combattere l’evasione dell’imposta sul valore aggiunto.

Nel testo della decisione si riconosce la necessità per l’Italia di mantenere attivo lo split payment per alcune categorie di soggetti pubblici e para-pubblici, considerando i risultati positivi ottenuti in termini di riduzione del rischio di frode. Tuttavia, la proroga ha introdotto una modifica significativa che entrerà in vigore dal 1° luglio 2025: le società quotate nell’indice FTSE MIB della Borsa Italiana non saranno più soggette allo split payment.

Questa esclusione risponde all’obiettivo di semplificare gli adempimenti per le grandi società quotate, che sono già sottoposte a controlli e regole di trasparenza particolarmente rigorose. Di conseguenza, tutte le imprese che emettono fatture verso società FTSE MIB dovranno modificare il comportamento fiscale a partire da quella data.

Alla luce di questa scadenza e dell’orizzonte temporale definito al 2026, è essenziale per imprese, professionisti e consulenti monitorare eventuali ulteriori proroghe o l’adozione di nuovi meccanismi alternativi allo split payment, che potrebbero essere proposti dal legislatore italiano o europeo nei prossimi anni.

Errori da evitare e buone pratiche

Per le imprese e i professionisti che rientrano nel regime dello split payment, la corretta emissione delle fatture elettroniche è un aspetto cruciale per garantire la conformità fiscale e prevenire contestazioni da parte dell’Agenzia delle Entrate o del committente. L’errore più frequente? Dimenticare di indicare il codice “S” nel campo “Esigibilità IVA” del tracciato XML.

Questa svista può comportare lo scarto della fattura oppure, peggio, l’applicazione errata dell’imposta, con il rischio di dover rifare la fatturazione o subire sanzioni. È fondamentale quindi che chi si occupa dell’emissione delle fatture, internamente o tramite software gestionale, abbia chiaro quando applicare lo split payment e quali clienti sono inclusi negli elenchi ufficiali del MEF o nell’elenco IPA.

Un’altra buona pratica è quella di effettuare periodicamente un controllo degli elenchi pubblicati dal MEF, disponibili dal 2018 al 2026, in modo da verificare eventuali modifiche nella qualifica del cliente. Le aziende dovrebbero anche archiviare in modo ordinato eventuali documenti giustificativi relativi alla corretta o errata inclusione negli elenchi, utili in caso di verifica.

Infine, si consiglia di informare i clienti soggetti allo split payment del regime applicato, soprattutto in caso di novità normative, come l’esclusione delle società FTSE MIB dal 2025. Un confronto preventivo può evitare errori di pagamento o contestazioni sui documenti fiscali.

L’organizzazione interna, la formazione del personale contabile e l’aggiornamento dei software gestionali sono quindi fattori decisivi per una corretta gestione delle operazioni IVA in split payment.

Split Payment e liquidità aziendale

Uno degli effetti più discussi dello split payment è senza dubbio l’impatto negativo sulla liquidità delle imprese. Dal momento che l’IVA non viene più incassata ma versata direttamente dal cliente all’Erario, le aziende fornitrici si ritrovano con un credito IVA strutturale, soprattutto se operano prevalentemente con soggetti pubblici o enti inseriti negli elenchi MEF.

In questi casi, l’impresa è costretta ad anticipare l’IVA sugli acquisti senza poterla compensare con l’IVA sulle vendite, generando un disallineamento di cassa che, nel tempo, può incidere sulla sostenibilità finanziaria dell’attività. Per ridurre questo squilibrio esistono però strumenti previsti dalla normativa fiscale.

Tra i principali:

• Rimborso IVA trimestrale o annuale: le imprese con un credito IVA superiore a 2.582,28 euro e che rispettano determinati requisiti possono richiedere il rimborso con periodicità trimestrale o annuale. È fondamentale però rispettare i limiti di operazioni attive con split payment e utilizzare il modello IVA TR in modo corretto.

• Compensazione in F24 del credito IVA: il credito maturato può essere utilizzato per compensare altre imposte o contributi tramite modello F24, ma solo entro i limiti fissati dalla legge (ad esempio 2 milioni di euro annui) e con obbligo di visto di conformità per importi superiori a 5.000 euro.

• Adesione al regime IVA di gruppo (per grandi realtà aziendali): consente la compensazione tra debiti e crediti IVA tra società appartenenti allo stesso gruppo, favorendo una gestione più efficiente del saldo IVA complessivo.

Infine, è utile coinvolgere il proprio commercialista o consulente fiscale per analizzare con precisione i flussi IVA aziendali, al fine di strutturare una strategia che tenga conto del peso dello split payment e sfrutti al massimo le opzioni di rimborso o compensazione.

Responsabilità, controlli e rischi

L’applicazione corretta dello split payment non è solo un adempimento tecnico, ma comporta responsabilità concrete per le imprese, i professionisti e gli enti coinvolti, sia in qualità di cedenti che di committenti.

In particolare, il mancato rispetto delle regole può dare luogo a verifiche fiscali, recuperi d’imposta e sanzioni amministrative anche rilevanti.

Per il cedente/prestatore, ovvero chi emette la fattura, è fondamentale:

• Verificare con precisione se il cliente rientra negli elenchi MEF o IPA;

• Inserire correttamente in fattura il codice “S” nel campo Esigibilità IVA;

• Accertarsi che l’imponibile e l’IVA siano calcolati correttamente e che la causale del documento sia chiara.

Dal lato del cessionario/committente, ovvero l’ente o soggetto che riceve la fattura, sussiste l’obbligo di:

• Versare l’IVA all’Erario entro i termini previsti, con F24 intestato correttamente;

• Conservare la documentazione comprovante l’avvenuto pagamento;

• Rispettare gli obblighi di registrazione secondo le tempistiche stabilite.

Entrambe le parti possono essere oggetto di controlli da parte dell’Agenzia delle Entrate, che può rilevare irregolarità sia sull’emissione della fattura sia sul versamento dell’imposta. Le sanzioni previste, in caso di errori o omissioni, possono arrivare fino al 100% dell’imposta non versata, oltre agli interessi legali.

Inoltre, per i soggetti che scoprono incongruenze negli elenchi pubblicati dal MEF, è prevista la possibilità di segnalare la situazione mediante apposito modulo e con idonea documentazione, evitando così di incorrere in errori formali o sostanziali che potrebbero avere impatti fiscali.

Una gestione attenta e documentata è quindi essenziale per evitare rischi, soprattutto in vista delle continue modifiche normative e dei controlli incrociati sempre più frequenti da parte dell’amministrazione finanziaria.

Cosa cambia per imprese e fornitori

Tra le novità più rilevanti introdotte dalla Decisione del Consiglio dell’UE n. 1552/2023, vi è l’esclusione dallo split payment delle società quotate nell’indice FTSE MIB, a partire dal 1° luglio 2025. Questa modifica segna un importante cambiamento nel panorama operativo e fiscale italiano, con impatti immediati per migliaia di imprese fornitrici che operano abitualmente con questi grandi gruppi societari.

Le società FTSE MIB, che rappresentano le aziende a maggiore capitalizzazione della Borsa Italiana, sono state inizialmente incluse nello split payment per via del loro legame diretto o indiretto con la finanza pubblica e la loro partecipazione azionaria pubblica.

Tuttavia, la decisione europea ha riconosciuto che, grazie all’alto livello di trasparenza e agli obblighi di controllo già in essere per questi soggetti, la loro esclusione non comporterebbe rischi significativi in termini di evasione IVA.

Cosa significa questo per i fornitori di società FTSE MIB?

• A partire dalle operazioni fatturate dal 1° luglio 2025, l’IVA tornerà ad essere incassata direttamente dal fornitore, secondo le regole ordinarie;

• Le imprese dovranno modificare la configurazione dei propri software di fatturazione, rimuovendo l’indicazione “S” nel campo “Esigibilità IVA” per questi clienti;

• Cambieranno anche le strategie di gestione della liquidità, in quanto si tornerà ad incassare l’IVA su queste operazioni.

Dal lato delle società quotate, l’eliminazione dello split payment semplificherà le procedure contabili e i versamenti IVA, riducendo così anche il rischio di errori formali.

È però fondamentale che tutte le imprese coinvolte si preparino con anticipo alla scadenza del 30 giugno 2025, aggiornando le proprie anagrafiche clienti, effettuando test sul software gestionale e, se necessario, formando il personale amministrativo.

Come prepararsi al futuro del regime IVA

Con la scadenza fissata al 30 giugno 2026, il futuro dello split payment in Italia resta ancora incerto. Sebbene fino a quella data il meccanismo sarà pienamente operativo per le categorie previste, non è detto che l’Italia otterrà un’ulteriore proroga dall’Unione Europea. Le istituzioni europee, infatti, vedono il regime di split payment come una misura eccezionale, da limitare nel tempo e applicare solo in casi di necessità assoluta.

In questo contesto, le imprese devono iniziare fin da ora a pensare in modo strategico alla gestione del post-split payment, valutando:

• l’impatto del ritorno al regime ordinario sull’equilibrio finanziario;

• la possibilità di rivedere le politiche commerciali e contrattuali con i clienti pubblici;

• l’adeguamento dei software gestionali e dei processi interni.

Nel frattempo, per tutto il 2025 e la prima metà del 2026, sarà cruciale continuare a monitorare le pubblicazioni degli elenchi MEF, aggiornare le anagrafiche clienti, e verificare regolarmente che le fatture elettroniche siano compilate correttamente in base alla tipologia del destinatario.

Chi fornisce beni o servizi alla Pubblica Amministrazione, agli enti partecipati o controllati, e alle fondazioni pubbliche dovrà mantenere alta l’attenzione e affidarsi a professionisti fiscali qualificati per non incorrere in errori formali o inadempienze.

Infine, non si esclude che nei prossimi anni possano essere introdotti nuovi strumenti o alternative allo split payment, magari legati all’evoluzione digitale del sistema fiscale (es. versamento diretto tramite e-fattura o sistemi di pagamento tracciato automatizzati). In ogni caso, restare aggiornati e flessibili sarà l’unico vero vantaggio competitivo.

Conclusione

Lo split payment si conferma, anche nel 2026, come un adempimento fiscale complesso ma fondamentale per chi lavora con la Pubblica Amministrazione o con soggetti pubblici e partecipati. La pubblicazione degli elenchi aggiornati da parte del MEF e le novità introdotte dalla Decisione UE n. 1552/2023 richiedono massima attenzione da parte di imprese e professionisti.

Con l’imminente esclusione delle società FTSE MIB a partire dal 1° luglio 2025, e l’orizzonte normativo attualmente fissato al 30 giugno 2026, è essenziale non solo rispettare gli obblighi formali, ma anche pianificare con lungimiranza l’impatto sul piano finanziario, operativo e fiscale.

Affidarsi a uno studio esperto in materia tributaria è oggi più che mai un vantaggio competitivo: consente di evitare errori, ottimizzare la gestione IVA e accedere agli strumenti fiscali disponibili per compensare gli effetti negativi sulla liquidità.

Chi è ben informato, anticipa i cambiamenti e adatta i propri processi contabili, sarà pronto non solo a gestire lo split payment, ma anche ad affrontare le future evoluzioni normative in tema di IVA e digitalizzazione fiscale.

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Questa esclusione è stata resa possibile grazie alla decisione del Consiglio dell’Unione Europea n. 1552 del 25 luglio 2023, pubblicata nella Gazzetta Ufficiale dell’UE L 188 del 27 luglio. La decisione ha autorizzato l’Italia a mantenere il meccanismo dello split payment fino al 30 giugno 2026, con alcune modifiche sostanziali, tra cui appunto l’esclusione delle società quotate.

Importante notare che, nel frattempo, sono già stati pubblicati gli elenchi delle società coinvolte nel meccanismo dello split payment per l’anno 2025, ma le indicazioni relative alle società quotate presenti in tali elenchi saranno valide solo fino al 30 giugno 2025. A partire da quella data, infatti, le fatture emesse nei confronti di queste società seguiranno le regole ordinarie IVA, con conseguenze significative sia dal punto di vista operativo che fiscale.

Un cambiamento, questo, che introduce anche nuove esigenze di adeguamento per imprese, consulenti e software gestionali, e che pone interrogativi su come tutelare la corretta gestione dell’IVA nei mesi di transizione. A ciò si aggiunge una norma di salvaguardia contenuta nel Decreto Fiscale recentemente convertito in legge, che interviene per garantire l’applicabilità corretta della nuova disciplina.

Split payment per le società FTSE MIB

Con l’entrata in vigore del Decreto Fiscale (convertito in legge) e a partire dal 1° luglio 2025, le società quotate inserite nell’indice FTSE MIB della Borsa Italiana saranno definitivamente escluse dall’ambito di applicazione dello split payment. Questo significa che, da tale data, i fornitori che emettono fattura verso queste società incasseranno direttamente anche l’IVA addebitata, secondo il regime ordinario, salvo i casi in cui si applica il reverse charge.

La modifica è resa possibile dalla soppressione dell’art. 17-ter, comma 1-bis, lettera d) del DPR 633/72, proprio per le operazioni la cui fattura è emessa (e quindi trasmessa al Sistema di Interscambio – SDI) a partire dal 1° luglio 2025. È bene evidenziare che la data di effettuazione dell’operazione non rileva ai fini dell’applicazione o meno dello split payment: fa fede solo la data di emissione e trasmissione della fattura.

Il meccanismo della scissione dei pagamenti, infatti, prevede che l’IVA venga esposta in fattura ma versata direttamente all’Erario dal soggetto acquirente. Con la soppressione della norma per le società quotate, questa dinamica non sarà più applicabile, obbligando i fornitori a rivedere le modalità di fatturazione, aggiornando software e procedure interne per applicare la rivalsa IVA secondo il regime ordinario.

In pratica, a partire dal 1° luglio 2025, le fatture emesse nei confronti delle società FTSE MIB non dovranno più riportare il riferimento allo split payment, e i fornitori potranno gestire l’IVA con le regole ordinarie, anche ai fini della liquidazione dell’imposta e del credito IVA. Un cambiamento che incide profondamente anche sulla gestione della liquidità e sul flusso di cassa.

Fatture e tempistiche

Uno degli aspetti più delicati legati all’esclusione delle società FTSE MIB dallo split payment riguarda la corretta individuazione del momento a partire dal quale non si applica più il meccanismo della scissione dei pagamenti. Su questo punto, l’Agenzia delle Entrate ha fornito importanti chiarimenti tramite una FAQ pubblicata il 27 giugno 2025, confermando che l’elemento determinante è la data di emissione e trasmissione della fattura allo SDI, indipendentemente dal momento in cui è stata effettuata l’operazione.

Questo significa, ad esempio, che un’operazione realizzata il 30 giugno 2025, ma con fattura trasmessa allo SDI dal 1° luglio 2025 in poi, non sarà soggetta allo split payment. Viceversa, fino al 30 giugno 2025, il regime resta pienamente applicabile, con l’obbligo per il cessionario o committente (la società quotata) di versare l’IVA direttamente all’Erario.

Per tutelare i contribuenti nella fase di transizione, è stata inserita una norma di salvaguardia nel Decreto Fiscale convertito in legge: essa prevede che “sono fatti salvi i comportamenti adottati dai contribuenti anteriormente alla data di entrata in vigore del presente decreto-legge (18 giugno 2025)”. In altre parole, non saranno sanzionati eventuali errori formali, a condizione che vi sia stato un comportamento conforme alle norme in vigore prima dell’entrata in vigore del decreto.

Un esempio pratico chiarisce il concetto: se un fornitore ha consegnato beni il 30 giugno 2025, ha emesso la fattura entro i termini di legge (12 luglio) ma l’ha trasmessa allo SDI il 3 luglio, e ha erroneamente applicato lo split payment, non dovrà preoccuparsi. L’Agenzia chiarisce che, in assenza di contestazione o nota di credito da parte della società acquirente, e con il versamento dell’IVA all’Erario già avvenuto, la posizione sarà automaticamente sanata.

Impatti operativi e fiscali 

L’uscita delle società quotate FTSE MIB dallo split payment, a partire dal 1° luglio 2025, comporta una serie di ricadute pratiche che non possono essere sottovalutate, sia per i fornitori che per i professionisti incaricati della consulenza fiscale e contabile. Il primo impatto riguarda senza dubbio la necessità di aggiornare le procedure di fatturazione elettronica, in particolare per i sistemi ERP e gestionali che automatizzano la selezione del regime IVA da applicare ai diversi clienti.

Fino al 30 giugno 2025, l’automatismo prevedeva che le fatture destinate alle società quotate riportassero l’indicazione “scissione dei pagamenti – art. 17-ter DPR 633/72”. Dal 1° luglio in poi, tale formula non sarà più applicabile, e dovrà essere sostituita con la normale esposizione dell’IVA, addebitata e incassata dal fornitore. Un passaggio non banale, che implica controlli puntuali da parte degli operatori per evitare errori nella determinazione del regime IVA corretto.

Dal punto di vista fiscale, il ritorno al regime ordinario significa che i fornitori torneranno ad avere un maggior flusso di cassa legato all’IVA incassata, elemento positivo per la liquidità aziendale, ma che comporta anche maggiore responsabilità nella gestione delle liquidazioni periodiche. Ciò potrebbe comportare, in alcuni casi, l’emersione di crediti IVA più contenuti rispetto al passato o, al contrario, l’obbligo di versamenti più rilevanti.

Per i consulenti fiscali, l’attenzione dovrà concentrarsi su due fronti: da un lato l’aggiornamento tempestivo delle anagrafiche clienti e delle impostazioni nei software di fatturazione, dall’altro la formazione e comunicazione ai clienti sulla corretta gestione del passaggio normativo. Un’errata applicazione dello split payment dopo il 30 giugno 2025 potrebbe infatti comportare sanzioni o richieste di note di credito da parte dei clienti.

Interpretazioni operative

Un punto essenziale chiarito dall’Agenzia delle Entrate riguarda la nozione di “emissione della fattura”, che è stata oggetto di diverse domande da parte di imprese e professionisti. In base ai chiarimenti ufficiali, già forniti in occasione delle FAQ del 13 gennaio e ribaditi nel documento del 27 giugno 2025, una fattura si considera formalmente emessa nel momento in cui viene trasmessa al Sistema di Interscambio (SdI), indipendentemente dalla data indicata sul documento.

Questo elemento è cruciale perché rappresenta il discrimine temporale per stabilire se una determinata operazione rientra o meno nello split payment. Ad esempio, un’impresa che ha effettuato una prestazione il 28 giugno, ma trasmette la fattura allo SdI il 2 luglio 2025, non dovrà applicare il meccanismo della scissione dei pagamenti, anche se l’operazione è avvenuta prima della data spartiacque. Viceversa, una fattura trasmessa entro il 30 giugno continuerà a essere soggetta allo split payment, anche se emessa per operazioni che avvengono vicino alla soglia temporale.

Questo approccio mira a semplificare i controlli sia per il contribuente che per l’amministrazione finanziaria, evitando ambiguità e potenziali contestazioni. Tuttavia, richiede maggiore precisione e attenzione nella gestione documentale e nel rispetto delle tempistiche, specialmente nel periodo transitorio tra giugno e luglio 2025.

Va inoltre evidenziato che la trasmissione allo SdI rappresenta l’unico momento ufficialmente rilevante: non conta la data di consegna del bene, né la data indicata nel corpo della fattura, né eventuali registrazioni interne ai sistemi aziendali. Questo criterio unico è stato scelto proprio per garantire chiarezza normativa e certezza operativa.

Operazioni a cavallo tra giugno e luglio 2025

Il periodo di transizione tra la fine di giugno e l’inizio di luglio 2025 si presenta come una fase particolarmente delicata per chi emette fatture verso società quotate FTSE MIB. Le cosiddette “operazioni miste”, ossia quelle effettuate nei giorni immediatamente precedenti o successivi al 30 giugno, ma con fatture emesse e trasmesse in date diverse, richiedono un controllo rigoroso e una gestione documentale estremamente accurata.

Il rischio più comune è applicare erroneamente lo split payment a una fattura che, per data di trasmissione allo SDI, rientra invece già nel nuovo regime ordinario, oppure, al contrario, non applicare lo split dove invece sarebbe ancora obbligatorio. Questi errori possono generare conseguenze sul piano fiscale, come l’emissione di note di credito richieste dal cliente, ritardi nei pagamenti o la necessità di integrare correttamente la fattura.

Un’attenzione particolare dovrà essere posta su:

• la corretta datazione del documento rispetto all’effettuazione dell’operazione;

• la puntuale trasmissione della fattura allo SDI entro la data utile;

• l’allineamento dei sistemi gestionali e dei codici IVA per distinguere automaticamente le operazioni prima e dopo il 1° luglio;

• la comunicazione tra amministrazione, contabilità e consulente fiscale per gestire casi ambigui.

A livello operativo, sarà fondamentale implementare check-list interne e predisporre procedure di verifica supplementari nei giorni immediatamente successivi alla scadenza del 30 giugno. Questo per evitare errori materiali, che possono complicare i rapporti con i clienti, generare disallineamenti nei versamenti IVA e aumentare il rischio di contestazioni future in sede di controllo.

Vantaggi per i fornitori

L’uscita delle società quotate FTSE MIB dal meccanismo dello split payment rappresenta una notizia positiva per i fornitori, che si troveranno ad operare nuovamente in regime IVA ordinario. Questo cambiamento comporta benefici concreti, sia in termini di flusso di cassa, sia nella semplificazione delle procedure contabili e fiscali.

Il primo effetto diretto è il miglioramento della liquidità aziendale: i fornitori incasseranno l’IVA addebitata in fattura insieme all’imponibile, senza più dover attendere la detrazione in liquidazione. In regime di split payment, infatti, l’IVA non veniva mai incassata, ma versata direttamente all’Erario dal committente, creando squilibri nella gestione finanziaria soprattutto per imprese di piccole e medie dimensioni. Con il ritorno alla rivalsa IVA ordinaria, le imprese potranno utilizzare immediatamente il gettito incassato per fronteggiare esigenze operative, pagamenti o investimenti.

Anche sul fronte fiscale, la modifica comporta vantaggi. Non essendo più soggette a split payment, le operazioni verso società quotate torneranno a generare un credito IVA potenziale più basso ma coerente, riducendo il rischio di dover attendere lunghi tempi per i rimborsi. Inoltre, si semplifica la tenuta dei registri IVA, poiché non sarà più necessario operare distinzioni tra clienti “split” e clienti “ordinari”.

Dal punto di vista operativo, i sistemi gestionali potranno essere razionalizzati, eliminando logiche complesse per individuare automaticamente i soggetti sottoposti a scissione. Questo si traduce in meno possibilità di errore, meno necessità di formazione per il personale e un minor rischio di contenzioso in caso di verifiche.

Infine, il cambiamento stimola una maggiore trasparenza nei rapporti commerciali, poiché l’IVA sarà incassata e gestita direttamente tra le parti, senza interventi “terzi” dell’amministrazione finanziaria nel flusso economico tra fornitore e cliente.

Proroga europea dello split payment

Il meccanismo dello split payment, introdotto in Italia nel 2015, ha avuto origine come misura straordinaria volta a contrastare l’evasione IVA in settori a rischio, soprattutto negli appalti pubblici. La sua applicazione è stata possibile grazie a una deroga concessa dalla Commissione Europea, rinnovata nel tempo con una serie di decisioni formali del Consiglio dell’Unione Europea.

L’ultima proroga è arrivata con la Decisione n. 1552 del 25 luglio 2023, pubblicata nella Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea L 188 del 27 luglio 2023, che ha autorizzato l’Italia a mantenere lo split payment fino al 30 giugno 2026. Tuttavia, nella stessa decisione è stato fissato un principio di progressiva limitazione dell’ambito applicativo, aprendo alla possibilità di escludere alcune categorie di soggetti, come appunto le società quotate nell’indice FTSE MIB.

La ratio della deroga risiede nell’eccezionalità del meccanismo, che rappresenta una violazione temporanea del principio di neutralità dell’IVA previsto dalla normativa europea. L’idea di fondo è che lo split payment sia un rimedio estremo, da adottare solo in casi specifici e non come regola generale. In questo senso, l’Unione Europea ha spinto per un’applicazione più mirata e circoscritta, che infatti oggi esclude numerosi soggetti rispetto al passato.

L’Italia, recependo queste indicazioni, ha provveduto alla soppressione dell’articolo 17-ter, comma 1-bis, lettera d) del DPR 633/72, con effetto dal 1° luglio 2025, escludendo così le società FTSE MIB. Il resto del meccanismo, invece, continuerà ad applicarsi regolarmente fino al 30 giugno 2026 per le Pubbliche Amministrazioni, le società controllate dallo Stato e gli enti inseriti negli appositi elenchi.

È importante che imprese e consulenti siano ben consapevoli del fatto che lo split payment non è stato abolito, ma solo ridotto nel perimetro soggettivo, e che continua a trovare piena applicazione in molti ambiti. Da qui, la necessità di aggiornare continuamente le anagrafiche clienti e le impostazioni di fatturazione, consultando i nuovi elenchi pubblicati per il 2025.

Conclusione

L’esclusione delle società quotate FTSE MIB dal regime dello split payment, a partire dal 1° luglio 2025, rappresenta una svolta importante nel panorama fiscale italiano. Sebbene il meccanismo della scissione dei pagamenti resterà in vigore fino al 30 giugno 2026 per le Pubbliche Amministrazioni e altre categorie, l’uscita delle società quotate introduce maggiore coerenza, semplificazione e flessibilità per le imprese fornitrici, che potranno tornare a incassare direttamente l’IVA e gestirla con le regole ordinarie.

Tuttavia, la fase di transizione richiede massima attenzione, soprattutto per le operazioni a cavallo del 30 giugno, dove errori formali possono avere conseguenze operative o fiscali, sebbene siano state previste norme di salvaguardia per tutelare i comportamenti adottati in buona fede.

In questo scenario, è fondamentale che imprese, professionisti e software house procedano per tempo ad aggiornare sistemi, processi e procedure, e che mantengano alta l’attenzione nella consultazione degli elenchi ufficiali Split Payment 2025, validi solo fino al 30 giugno per le società quotate.

Con il supporto di un commercialista esperto e una pianificazione accurata, il passaggio al nuovo regime può diventare un’occasione per ottimizzare la gestione dell’IVA, migliorare la liquidità aziendale e semplificare l’adempimento fiscale.

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Una modifica che non è solo tecnica, ma che comporta conseguenze concrete per migliaia di fornitori e aziende italiane. L’IVA, anziché essere trattenuta e versata direttamente dal cliente, tornerà nella disponibilità del fornitore, con evidenti effetti sui flussi di cassa e sulla gestione della liquidità aziendale. Ma cosa comporta davvero questa novità? Chi ne beneficia? Quali sono le ricadute fiscali ed economiche?

In questo articolo faremo chiarezza su cos’è e come funziona lo split payment, in quali casi si applica e a chi, perché le società quotate ne saranno escluse e infine, cosa cambia per le imprese fornitrici e quali vantaggi possono cogliere.

Cos’è e come funziona

Lo Split Payment – in italiano “scissione dei pagamenti” – è un meccanismo speciale di versamento dell’IVA previsto dall’art. 17-ter del DPR 633/1972, introdotto inizialmente dalla Legge di Stabilità 2015 (L. 190/2014). Il principio alla base è semplice: non è più il fornitore a versare l’IVA all’Erario, ma il cliente pubblico o soggetto assimilato.

In pratica, il fornitore emette una fattura con IVA, ma:

• incassa solo l’imponibile;

• l’IVA viene trattenuta dal cliente;

• ed è quest’ultimo a versarla direttamente all’Agenzia delle Entrate.

Questo sistema è nato con l’obiettivo di prevenire l’evasione fiscale, evitando che i fornitori incassassero l’IVA senza poi versarla allo Stato.

Il meccanismo si applica in modalità obbligatoria e comporta importanti implicazioni per la liquidità aziendale: il fornitore non può più utilizzare l’IVA incassata per finanziare la gestione corrente, ma deve attendere il rimborso o la compensazione dei crediti IVA eventualmente maturati.

Nel tempo, l’ambito soggettivo è stato esteso a vari enti e società partecipate pubbliche, inclusi i soggetti inclusi nell’indice PA (IPA) e quelli individuati dal MEF con appositi decreti, tra cui le società quotate in borsa fino a oggi.

Dal 1° luglio 2025, però, questo schema subirà una modifica importante con l’esclusione delle società quotate nei mercati regolamentati, come vedremo nel prossimo paragrafo.

Quando si applica

Lo split payment non si applica indistintamente a tutte le operazioni IVA, ma solo in presenza di specifici soggetti passivi, come individuati dalle norme e dai decreti del Ministero dell’Economia e delle Finanze (MEF).

L’ambito di applicazione è stato ampliato nel tempo e, fino al 30 giugno 2025, include:

• Le Pubbliche Amministrazioni come ministeri, regioni, comuni, enti previdenziali, scuole, università, etc.

• Le società controllate direttamente o indirettamente dalla PA, come indicato dall’art. 2359 del Codice Civile.

• Le società partecipate pubblicamente per una quota superiore al 70%.

• Le società quotate inserite nell’indice FTSE MIB o comunque presenti nell’elenco pubblicato annualmente dal MEF.

L’obbligo dello split payment si applica solo alle fatture relative a prestazioni di servizi e cessioni di beni effettuate nei confronti di questi soggetti, se il fornitore è un soggetto passivo IVA residente o stabilito in Italia. Invece, non si applica alle fatture emesse dai professionisti per prestazioni soggette a ritenuta alla fonte.

Inoltre, sono escluse:

• Le operazioni soggette a reverse charge (inversione contabile);

• Operazioni non imponibili o esenti;

• Le operazioni verso privati o soggetti non inclusi nell’elenco MEF.

La normativa prevede obblighi anche in fattura: è obbligatorio indicare la dicitura “Operazione soggetta a split payment – art. 17-ter DPR 633/72” e il cliente dovrà registrarla solo per l’IVA da versare.

Con l’esclusione delle società quotate, a partire da luglio 2025, si assiste quindi a un restringimento significativo dell’ambito soggettivo. Questo significa che molte aziende fornitrici torneranno a incassare l’intero importo della fattura, IVA inclusa, con importanti riflessi sulla gestione finanziaria.

Esclusione delle società quotate

La novità più rilevante introdotta dal decreto MEF riguarda l’esclusione, a partire dal 1° luglio 2025, delle società quotate in mercati regolamentati dal regime dello split payment. Questa modifica ha l’effetto diretto di trasferire nuovamente ai fornitori la responsabilità del versamento dell’IVA nelle operazioni con queste società.

La conseguenza è duplice:

1. Il fornitore dovrà incassare anche l’IVA e versarla secondo le proprie scadenze periodiche, rientrando così nel ciclo “ordinario” della liquidazione IVA.

2. Le società quotate committenti non saranno più tenute alla doppia registrazione contabile dell’imposta, ma continueranno a portare in detrazione l’IVA sulle fatture ricevute.

Impatti Operativi: Attenzione alla Tempistica

I fornitori dovranno aggiornare gli automatismi dei software di fatturazione elettronica distinguendo chiaramente tra il “prima” (fino al 30 giugno 2025) e il “dopo” (dal 1° luglio 2025).

Per esempio:

• Per un contratto con fatturazione mensile riferita a prestazioni di giugno 2025, la fattura emessa entro il 5 luglio 2025 dovrà essere senza split payment, anche se relativa a un periodo precedente.

• Di conseguenza, l’IVA indicata concorrerà alla liquidazione del fornitore, che dovrà tenerne conto nei propri adempimenti periodici.

In caso di errore – ad esempio, l’invio dopo il 1° luglio di una fattura con split payment – la società quotata non potrà correggere da sola l’imposta, ma dovrà richiedere una nota di credito e la remissione della fattura corretta.

Cosa Resta Invariato

Non cambiano invece le regole per:

• Le operazioni soggette a reverse charge.

• Le fatture emesse da professionisti non forfettari o soggette a ritenuta d’acconto.

• Operazioni soggette a regimi speciali: monofase, regime del margine, agenzie di viaggio, intrattenimento e spettacolo.

Questo comporta un necessario riequilibrio operativo e contabile, soprattutto per fornitori che lavorano con clienti misti (PA, società partecipate, società quotate).

Vantaggi fiscali

Il superamento dello split payment per le operazioni con le società quotate non è solo una semplificazione contabile. Si traduce anche in benefici tangibili per i fornitori, soprattutto sotto il profilo della gestione della liquidità e della pianificazione fiscale.

Maggiore liquidità immediata

Uno degli svantaggi principali dello split payment è sempre stato l’impatto negativo sulla liquidità. I fornitori, infatti, non potevano incassare l’IVA esposta in fattura, ritrovandosi spesso con crediti IVA strutturali e l’obbligo di attendere il rimborso o la compensazione.

Con l’esclusione delle società quotate:

• L’IVA verrà incassata insieme all’imponibile, generando maggiore liquidità immediata.

• Si ridurrà la necessità di finanziare anticipatamente il pagamento dell’IVA attraverso linee di credito bancarie o compensazioni interne.

Riduzione della complessità amministrativa

La fine dello split payment implica anche:

• L’eliminazione della necessità di indicare la dicitura “split payment” in fattura.

• L’unificazione del ciclo contabile per tutte le operazioni, con semplificazione delle registrazioni IVA.

• La riduzione del rischio di errori nella scelta del regime fiscale da applicare, con potenziali contestazioni in sede di controllo.

Migliore pianificazione del cash flow

Con l’IVA incassata direttamente, le imprese fornitrici potranno:

• Gestire con maggiore autonomia il proprio ciclo finanziario, senza dover attendere il versamento dell’imposta da parte del cliente.

• Pianificare più efficacemente le liquidazioni IVA mensili o trimestrali, con minori criticità dovute a mancate compensazioni.

Naturalmente, questi vantaggi richiedono un aggiornamento tempestivo dei processi interni e dei software di fatturazione, per evitare errori formali e materiali nella gestione del nuovo scenario normativo.

Effetti e prospettive 

L’eliminazione dello split payment per le società quotate non è una semplice modifica tecnica. Rappresenta un cambiamento strategico nel rapporto tra Stato, contribuenti e grandi imprese. Questo può essere interpretato come un passo verso una razionalizzazione del sistema fiscale e, in prospettiva, una graduale riduzione dell’utilizzo di regimi speciali.

Un segnale di fiducia e semplificazione

Escludere le società quotate equivale a riconoscere il loro elevato livello di compliance fiscale.

Si tratta infatti di:

• soggetti costantemente vigilati,

• con bilanci certificati,

• e trasparenza obbligatoria verso il mercato e le autorità.

Pertanto, lo Stato riconosce implicitamente che non ha più necessità di trattenere l’IVA in via preventiva da questi soggetti, confidando nella regolarità dei loro adempimenti.

Un anticipo di abolizione totale?

Se da un lato questa esclusione riguarda una categoria ben specifica, dall’altro potrebbe rappresentare un banco di prova per valutare l’efficacia di una riduzione progressiva dello split payment, specie per:

• soggetti pubblici economicamente virtuosi,

• aziende partecipate dallo Stato ma con elevata solvibilità.

Non è escluso, in futuro, che la norma venga ulteriormente rivista o che l’istituto dello split payment venga circoscritto solo a settori ad alto rischio di evasione.

Impatto sulle entrate pubbliche

Dal punto di vista dello Stato, il rischio potenziale riguarda il ritardo nell’incasso dell’IVA, ma compensato dal miglioramento dell’adempimento spontaneo e da minori costi di gestione.

Inoltre, si riducono:

• le necessità di controlli formali su crediti IVA strutturali,

• i tempi di rimborso,

• i contenziosi legati all’IVA non incassata.

Questo nuovo approccio risponde anche alle pressioni europee verso un sistema fiscale più semplice e armonizzato, dove le misure anti-evasione siano più mirate e meno invasive.

Esempi operativi

Per facilitare la comprensione pratica della norma, riportiamo due esempi concreti che aiutano a chiarire cosa cambia e quando nel passaggio dal regime con split payment a quello ordinario.

Esempio 1: Fattura emessa il 3 luglio 2025 per prestazioni di giugno

• Cliente: Società quotata in borsa.

• Prestazioni riferite: mese di giugno 2025.

• Data di emissione: 3 luglio 2025.

• Regime da applicare: senza split payment, in quanto la data di emissione è successiva al 30 giugno.

• Conseguenza: il fornitore dovrà incassare l’intero importo (imponibile + IVA) e versare l’IVA nella propria liquidazione periodica.

Esempio 2: Fattura errata emessa il 5 luglio con split payment

• Cliente: Società quotata.

• Fattura emessa: 5 luglio 2025, ma con indicazione errata del regime split payment.

• Errore: l’IVA non è dovuta dal cliente, quindi la fattura è formalmente errata.

• Soluzione: la società quotata non potrà “autocorreggersi”, ma dovrà chiedere al fornitore una nota di variazione in accredito e la remissione corretta della fattura.

Come evitare errori

• Predisporre un cruscotto di controllo che evidenzi per ciascun cliente il regime fiscale applicabile;

• Inserire nei software gestionali un blocco automatico dell’inserimento split payment per le fatture post 30 giugno verso clienti quotati;

• Fare test di fatturazione entro giugno per verificare il corretto comportamento del sistema informatico a partire da luglio.

Come prepararsi 

L’esclusione delle società quotate dallo split payment rappresenta una svolta fiscale importante che può tradursi in opportunità concrete per le imprese fornitrici, ma solo a condizione che ci si prepari per tempo. Ignorare o sottovalutare questa modifica normativa può generare errori formali, sanzioni o blocchi nei flussi di pagamento.

Ecco alcune azioni pratiche consigliate:

• Aggiornare i software di fatturazione elettronica, affinché applichino correttamente il nuovo regime alle fatture emesse verso le società quotate dal 1° luglio 2025.

• Verificare l’elenco delle società clienti e identificare con precisione quelle quotate, così da poter applicare le regole giuste in fase di emissione.

• Formare il personale amministrativo e contabile per evitare l’inserimento automatico della dicitura “split payment” dopo il 30 giugno nei casi non più previsti.

• Monitorare attentamente la tempistica dell’effettuazione dell’operazione, per distinguere le fatture riferite a prestazioni effettuate a giugno (con split payment) da quelle del mese successivo (senza).

• Coordinarsi con le società committenti per chiarire fin da subito le modalità operative del nuovo scenario e ridurre il rischio di fatture da correggere.

Infine, è consigliabile un check-up interno completo, preferibilmente con il supporto di un consulente fiscale, per assicurarsi che ogni processo, flusso documentale e registrazione contabile sia coerente con la nuova normativa.

Considerazioni finali 

L’eliminazione dello split payment per le società quotate a partire dal 1° luglio 2025 segna un importante punto di svolta nella gestione dell’IVA per molte imprese italiane. Non si tratta solo di un adeguamento normativo, ma di una riforma con impatti concreti sulla liquidità, sulla contabilità e sull’operatività quotidiana.

Per i fornitori, questa novità rappresenta una possibilità di recuperare cassa in modo diretto, senza più attendere tempi lunghi per la compensazione dei crediti IVA. Ma per cogliere pienamente questi benefici, sarà indispensabile aggiornare tempestivamente i processi interni, i software di gestione e formare le persone coinvolte nel ciclo attivo.

Il periodo di transizione – soprattutto nei mesi di giugno e luglio 2025 – richiederà attenzione estrema per evitare errori formali, emissioni irregolari o mancati versamenti, che potrebbero causare ritardi nei pagamenti o, peggio, sanzioni.

In un contesto fiscale in continua evoluzione, essere informati, aggiornati e reattivi è il primo passo per trasformare ogni cambiamento in un vantaggio competitivo. Le imprese che sapranno affrontare con intelligenza questa riforma potranno semplificare la gestione IVA, migliorare la propria posizione finanziaria e rafforzare i rapporti con clienti strategici come le società quotate.

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