Tradotto in parole semplici: i gestori di cripto-attività, come exchange, piattaforme di trading e wallet provider, dovranno comunicare obbligatoriamente i dati delle operazioni effettuate dagli utenti.

La normativa estende lo scambio automatico di informazioni anche a meccanismi transfrontalieri complessi che coinvolgono persone fisiche ad alto patrimonio, al fine di contrastare più efficacemente l’evasione fiscale internazionale.

Questo articolo ti spiegherà cosa cambia, chi sarà coinvolto, come adeguarsi e soprattutto quali strategie attuare per evitare sanzioni e muoversi nel rispetto della legge, risparmiando legalmente sulle tasse. Un tema caldo che interessa migliaia di investitori e operatori del settore crypto in Italia.

Cos’è il DAC-8

La Direttiva DAC-8 (n. 2023/2226/UE), approvata a livello europeo nel 2023, rappresenta un cambio di passo epocale nella gestione fiscale delle cripto-attività. L’obiettivo della direttiva è quello di colmare il vuoto normativo che fino ad oggi ha reso difficile il controllo, la tracciabilità e la tassazione delle operazioni in criptovalute. Il nuovo schema di decreto legislativo italiano, approvato in via preliminare l’8 ottobre 2024, recepisce pienamente questa normativa e segna un rafforzamento del sistema di cooperazione amministrativa tra i Paesi membri dell’Unione Europea.

Con l’entrata in vigore della DAC-8, viene ampliato in modo significativo l’ambito dello scambio automatico di informazioni fiscali. Fino ad oggi, infatti, solo alcune categorie di reddito venivano scambiate tra le autorità fiscali (ad esempio redditi da lavoro o immobiliari). Dal 1° gennaio 2026, invece, tutti i redditi indicati nella DAC del 2011 – tra cui anche assicurazioni sulla vita, pensioni e redditi da proprietà – saranno soggetti a trasmissione automatica.

Ma la vera novità riguarda le cripto-attività. Per la prima volta, anche gli operatori del mondo crypto saranno obbligati a fornire report dettagliati delle operazioni effettuate dagli utenti, con dati completi di natura anagrafica, fiscale e operativa. Una misura che alza drasticamente il livello di trasparenza e controllo fiscale, superando gli standard già elevati del Common Reporting Standard (CRS) e spingendosi oltre le raccomandazioni del GAFI in materia di antiriciclaggio.

Obblighi per gli operatori crypto

Il 2026 sarà l’anno cruciale per gli operatori di cripto-attività. Infatti, a partire dal 1° gennaio 2026, tutti i prestatori di servizi crypto, come exchange, wallet provider, broker e piattaforme di scambio, saranno tenuti a trasmettere annualmente all’Agenzia delle Entrate un pacchetto di dati dettagliatissimo riguardante gli utenti e le operazioni effettuate.

I dati da comunicare includeranno:

• Informazioni anagrafiche dei clienti (nome, cognome, indirizzo, codice fiscale, ecc.);

• Dati fiscali completi (residenza ai fini fiscali, giurisdizione, ecc.);

• Natura, quantità e tipologia delle operazioni effettuate, con riferimento specifico a scambi, conversioni, trasferimenti, depositi e prelievi.

L’obiettivo è duplice: da un lato, aumentare il livello di trasparenza fiscale nel mondo crypto, dall’altro, contrastare l’elusione e l’evasione fiscale internazionale, spesso veicolata attraverso transazioni digitali poco tracciabili.

Un aspetto fondamentale è che solo gli operatori autorizzati potranno continuare a operare. La normativa MICAR, in coordinamento con la DAC-8, impone infatti agli attuali e nuovi operatori di ottenere entro il 31 dicembre 2025 un’apposita autorizzazione, pena la sospensione dell’operatività. Chi oggi opera sotto regime nazionale OAM dovrà quindi adeguarsi al nuovo quadro europeo, ottenendo il via libera secondo gli articoli 60 e 63 del Regolamento UE 2023/1114.

Per evitare interruzioni nei servizi e sanzioni rilevanti, sarà fondamentale per ogni operatore crypto organizzarsi per tempo e iniziare il processo di regolarizzazione già nel corso del 2025.

Chi deve comunicare i dati

Il nuovo decreto legislativo italiano che recepisce la Direttiva DAC-8 individua con precisione i soggetti obbligati alla comunicazione fiscale. Si tratta dei cosiddetti “prestatori di servizi per le cripto-attività con obbligo di comunicazione”, suddivisi in due macro-categorie, come indicato nell’articolo 7 del decreto.

1. Prestatori autorizzati secondo il Regolamento UE 2023/1114

Rientrano in questa categoria:

• Gli operatori autorizzati ai sensi dell’articolo 63 del Regolamento UE 2023/1114 da un’autorità statale dell’Unione;

• Gli operatori che prestano servizi nel territorio italiano tramite notifica prevista dall’articolo 60 del medesimo Regolamento (cioè autorizzati in altro Stato UE, ma abilitati a operare in Italia).

2. Altri soggetti residenti o stabiliti in Italia

Anche se non autorizzati secondo le norme europee, devono comunicare i dati:

• Le entità o persone fisiche residenti fiscalmente in Italia;

• Le entità costituite in Italia, che abbiano personalità giuridica o obbligo di dichiarazione dei redditi;

• Le entità gestite in Italia, ovvero sotto controllo operativo italiano;

• Le entità o persone fisiche con sede abituale di attività nel territorio dello Stato.

La formulazione ampia del decreto garantisce che nessun operatore rilevante possa sottrarsi agli obblighi di trasparenza. Anche chi offre servizi decentralizzati ma mantiene una presenza sostanziale o stabile in Italia sarà potenzialmente soggetto alla normativa.

Inoltre, è importante evidenziare che l’elenco dei soggetti obbligati è suscettibile di aggiornamenti e chiarimenti nel corso del prosieguo dell’iter legislativo, attualmente in fase preliminare.

Impatto fiscale 

Con l’attuazione della DAC-8 e delle nuove disposizioni nazionali, il mondo delle cripto-attività entra definitivamente nel radar fiscale. L’Agenzia delle Entrate potrà accedere a un flusso costante e dettagliato di informazioni, che renderà molto più difficile omettere o sotto dichiarare i redditi derivanti da attività in criptovalute.

Gli investitori, in particolare, dovranno prestare grande attenzione alla dichiarazione dei proventi da cripto-attività, plusvalenze, interessi, e altri redditi, poiché le autorità fiscali avranno un quadro completo delle operazioni effettuate, incrociando i dati ricevuti dagli operatori. L’era dell’anonimato fiscale nel settore crypto può dirsi ormai chiusa.

Per gli High Net Worth Individuals (HNWI), ovvero i contribuenti ad alto patrimonio, la nuova normativa introduce inoltre un’estensione dello scambio di informazioni anche sui meccanismi fiscali transfrontalieri complessi. Questo implica che le strutture offshore, i trust e altri strumenti di pianificazione fiscale saranno oggetto di un controllo rafforzato.

Sul fronte degli operatori, l’adeguamento non sarà solo formale ma anche tecnologico: sarà necessario implementare sistemi di reporting automatizzato, aggiornare le procedure di KYC (Know Your Customer), e rafforzare le politiche AML (Anti-Money Laundering). Chi non si adeguerà rischia non solo sanzioni ma anche la revoca dell’autorizzazione all’attività.

In questo nuovo scenario, diventa strategico per tutti dotarsi di un piano di compliance fiscale, per ridurre il rischio e ottimizzare la tassazione in modo legale, sfruttando gli strumenti ancora disponibili nell’ambito della pianificazione patrimoniale.

Rischi e sanzioni 

L’entrata in vigore della Direttiva DAC-8 e del relativo decreto legislativo italiano non è soltanto un passaggio formale: prevede obblighi precisi, ma anche conseguenze rilevanti per chi non li rispetta. Il mancato adeguamento ai nuovi standard di comunicazione e trasparenza fiscale espone sia gli operatori di cripto-attività sia gli utenti finali a rischi concreti, sia dal punto di vista amministrativo che penale.

Per gli operatori, il rischio principale è la perdita dell’autorizzazione a operare nel mercato italiano o europeo. Come previsto dalla normativa MICAR, infatti, chi non ottiene l’autorizzazione entro il 31 dicembre 2025 non potrà più offrire servizi nel settore crypto, né in Italia né, potenzialmente, in altri Stati membri. Inoltre, l’omessa o incompleta comunicazione dei dati può comportare sanzioni amministrative elevate, la cui entità sarà dettagliata nei decreti attuativi previsti nei prossimi mesi.

Gli utenti saranno invece soggetti a controlli fiscali mirati. In presenza di dati comunicati dagli exchanger che non coincidono con quanto dichiarato nel quadro RW o nella sezione delle plusvalenze del modello Redditi, l’Agenzia delle Entrate potrà avviare accertamenti automatici, con rischio di sanzioni per omessa dichiarazione, evasione fiscale e persino autoriciclaggio nei casi più gravi.

Per evitare tutto ciò, sarà cruciale:

• Verificare periodicamente i propri movimenti crypto;

• Correggere eventuali omissioni pregresse (ad esempio tramite il ravvedimento operoso);

• Affidarsi a consulenti fiscali esperti in fiscalità digitale e cripto-valute.

Strategie di pianificazione fiscale

L’arrivo della DAC-8 segna la fine dell’era della “zona grigia” per gli investimenti in cripto-attività. Tuttavia, ciò non significa che risparmiare sulle tasse sia impossibile. Al contrario, con una corretta pianificazione fiscale, è ancora possibile ottimizzare la propria posizione e ridurre il carico fiscale in modo legale e trasparente.

Ecco alcune delle strategie più efficaci da valutare:

1. Utilizzo del regime della “Plusvalenza sotto soglia”

Se la somma delle plusvalenze realizzate in un anno non supera i 2.000 euro, non è dovuta alcuna imposta. Monitorare attentamente le tempistiche e le quantità degli scambi può aiutare a restare sotto questa soglia, evitando tassazione.

2. Pianificazione del momento della vendita

Rimandare una vendita significativa a un anno fiscale successivo può evitare l’accumulo di redditi imponibili nello stesso esercizio. Questa tecnica è particolarmente utile per chi ha già registrato plusvalenze elevate da altri investimenti.

3. Compensazione delle plusvalenze con minusvalenze

Le minusvalenze derivanti da vendite in perdita possono essere utilizzate per compensare le plusvalenze, abbattendo così l’importo imponibile. È fondamentale però documentare correttamente le operazioni.

4. Trasferimento in Paesi fiscalmente più favorevoli (con cautela)

Alcuni contribuenti valutano il trasferimento della residenza fiscale in Paesi a fiscalità più vantaggiosa. Questa strategia, tuttavia, richiede attenzione: l’Italia applica il regime di monitoraggio fiscale e controlli rigorosi sulle residenze fittizie, per cui è necessario trasferire anche il centro degli interessi vitali, non solo l’indirizzo anagrafico.

5. Utilizzo di strumenti di gestione patrimoniale

Trust, holding, polizze unit-linked o altri strumenti legali possono offrire interessanti vantaggi in termini di pianificazione e protezione del patrimonio crypto. Anche in questo caso, è essenziale agire sotto la guida di un consulente esperto.

Queste tecniche non solo aiutano a contenere il peso fiscale, ma anche a prevenire rischi legati a controlli futuri. La chiave è la trasparenza accompagnata da una strategia strutturata.

Cripto e decentralizzazione

Uno degli interrogativi più discussi a seguito dell’approvazione della DAC-8 riguarda l’impatto di questa normativa sulla finanza decentralizzata (DeFi). A differenza degli exchange centralizzati, dove esiste un’entità giuridica responsabile, molti protocolli DeFi operano tramite contratti intelligenti (smart contract) senza una sede fisica, senza organi direttivi e con una governance distribuita su community globali.

La DAC-8, però, non fa sconti: pur non potendo agire direttamente su protocolli decentralizzati, impone obblighi a qualsiasi soggetto che fornisca servizi crypto con una connessione stabile o abituale con l’Italia, anche se l’attività è formalmente decentralizzata.

Questo significa che:

• Chi gestisce interfacce, portali o front-end accessibili dall’Italia può essere considerato “prestatore di servizi”;

• Anche chi agisce come validator, operatore di nodo, fornitore di infrastrutture o liquidity provider in ambito DeFi, se residente in Italia o con struttura nel territorio, potrebbe essere soggetto a obblighi di comunicazione.

La normativa, quindi, tende a colpire i punti di contatto tra la DeFi e il mondo reale: wallet provider, aggregatori, bridge, portafogli custodial e gateway fiat. Resta invece ancora difficile, per ora, controllare direttamente l’utilizzo peer-to-peer o wallet non-custodial, anche se il legislatore europeo si sta muovendo per rendere tracciabili anche queste attività, in linea con il principio del “Know Your Transaction” (KYT).

In sintesi, chi lavora nel mondo della DeFi non può più sentirsi completamente al riparo. È il momento di iniziare a riflettere su forme di regolarizzazione e trasparenza, anche per le attività su piattaforme decentralizzate, anticipando i prossimi sviluppi normativi.

Conclusione

L’approvazione del decreto legislativo di recepimento della DAC-8 segna l’inizio di una nuova era per il mondo delle cripto-attività, in Italia e in tutta l’Unione Europea. Il settore, per anni considerato una “terra di nessuno” sul piano fiscale, sta ora entrando pienamente nel perimetro della trasparenza e della cooperazione amministrativa internazionale.

Il combinato tra DAC-8 e regolamento MICAR impone agli operatori un percorso di adeguamento rapido e strutturato: ottenere l’autorizzazione a operare entro il 31 dicembre 2025, implementare sistemi di reportistica fiscale automatizzata, rispettare le norme sul monitoraggio e comunicazione dei dati fiscali. In caso contrario, il rischio è quello di essere esclusi dal mercato o incorrere in pesanti sanzioni.

Per gli investitori e i risparmiatori, invece, la parola d’ordine è compliance. Con l’avvio dello scambio automatico di informazioni e l’allineamento delle piattaforme crypto agli standard europei, diventa imprescindibile dichiarare correttamente ogni tipo di attività in criptovalute, adottando una strategia fiscale chiara, documentata e sostenibile nel tempo.

In questo contesto, il ruolo del commercialista diventa centrale. Affidarsi a un professionista esperto in fiscalità internazionale e digitale permette non solo di evitare errori o sanzioni, ma anche di ottimizzare legalmente la tassazione, sfruttando tutte le opportunità previste dall’ordinamento.

La sfida non è solo adeguarsi, ma trasformare la compliance in un vantaggio competitivo. Chi si muove per tempo, con metodo e trasparenza, potrà continuare a operare e investire nel mondo delle cripto in modo sereno, legale e profittevole.

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E’ importante notare che i vari paesi adottano approcci diversi rispetto alla tassazione delle valute virtuali. Paesi come Italia, Israele e Bulgaria trattano le criptovalute come valute estere, mentre altri, come alcuni membri dell’Unione Europea, non le considerano tali e applicano l’IVA su tutte le transazioni. Questa mancanza di uniformità nelle normative fiscali può creare confusione tra gli investitori.

Molti imprenditori si mostrano cauti nell’accettare le criptovalute come forma di pagamento a causa dell’incertezza riguardo alle implicazioni fiscali. Altri, invece, sono interessati a scoprire quali stati offrono i regimi fiscali più favorevoli per i profitti derivanti dalle criptovalute. È fondamentale sottolineare che per beneficiare di un regime fiscale estero, è necessario effettuare un reale trasferimento della residenza fiscale. Esploriamo ora i paesi che offrono opportunità fiscali vantaggiose per gli investimenti in criptovalute.

El Salvador

In cima alla lista dei paesi favorevoli alle criptovalute troviamo El Salvador, che ha adottato il Bitcoin come valuta ufficiale, insieme al dollaro statunitense. Questa scelta, storica e innovativa, mira a semplificare e ridurre i costi per i migranti nel trasferire denaro a casa. La legge conosciuta come “Bitcoin Law” consente ai cittadini di effettuare pagamenti in Bitcoin per beni, servizi e imposte. Le conversioni tra Bitcoin e dollari avvengono automaticamente e senza tassazione sulle eventuali plusvalenze derivanti dallo scambio. Tuttavia, gli investitori devono prestare attenzione ai potenziali forti cali di valore del Bitcoin.

Il governo sta anche sviluppando un portafoglio digitale chiamato “Chivo”, che offrirà 30 dollari in criptovaluta per incoraggiarne l’uso. Inoltre, è prevista la costruzione di una città dedicata alle criptovalute, finanziata attraverso bond garantiti in Bitcoin.

Principato di Monaco

Monaco è un altro paradiso per i ricchi, noto per il suo regime fiscale vantaggioso, che esenta i residenti dall’imposta sul reddito dal 1869. Recentemente, ha esteso questa esenzione anche alle criptovalute, rendendo la vendita di valute virtuali completamente esente da tassazione. Inoltre, le banche locali sono ben preparate a gestire le transazioni in criptovaluta.

Portogallo

All’interno dell’Unione Europea, il Portogallo si distingue per le sue opportunità fiscali relative alle criptovalute. L’autorità fiscale ha stabilito che le transazioni in criptovaluta sono esentasse per i privati. Le criptovalute detenute per oltre un anno non sono tassate, mentre i profitti realizzati su quelle detenute per meno di un anno sono soggetti a una tassazione fissa del 28%. Non è applicabile l’IVA su compravendite di criptovalute, il che rende il Portogallo un punto di attrazione per molti freelance e imprenditori.

Germania

La Germania non considera le criptovalute né valute né merci, ma come “denaro privato”. Non è prevista l’IVA su compravendite di criptovalute e i guadagni derivanti da vendite dopo un anno di detenzione non sono tassati. Per le vendite entro un anno, le plusvalenze sono tassabili solo se superiori a 600 euro, ma queste regole si applicano solo ai privati, mentre le aziende sono soggette a tassazione standard.

Emirati Arabi Uniti

Gli Emirati Arabi Uniti offrono un ambiente di tassazione zero, attraendo molti residenti benestanti. Le vendite di criptovalute non sono tassate, e il governo incoraggia il loro utilizzo per acquisti di beni di lusso. Nuove normative stanno semplificando il trading di criptovalute in aree esentasse.

Malta

Malta è all’avanguardia nella regolamentazione delle criptovalute e ha istituito un quadro normativo per la “Distributed Ledger Technology”. Le plusvalenze derivanti da investimenti a lungo termine non sono tassate e non si applica l’IVA sulle transazioni in criptovaluta. Tuttavia, il trading attivo è soggetto a tassazione sul reddito d’impresa.

Andorra

In Andorra, la tassazione sulla vendita di criptovalute è limitata a un’aliquota del 10%, molto inferiore alla media europea. Inoltre, si stanno sviluppando leggi per offrire esenzioni fiscali a chi reinveste i profitti in attività locali.

Bielorussia

In Bielorussia, l’estrazione e il commercio di criptovalute sono esenti da imposta fino al 2023, sia per privati che per aziende. Le zone economiche speciali offrono ulteriori vantaggi fiscali per le attività legate alle criptovalute.

Slovenia

La Slovenia non tassa le plusvalenze sui privati per la vendita di criptovalute, ma le aziende che accettano pagamenti in criptovaluta devono pagare le imposte sul reddito.

Estonia

In Estonia, le criptovalute sono considerate un reddito per le imposte sul reddito, ma non sono soggette a IVA. Con un visto per nomadi digitali, l’Estonia sta diventando un hub interessante per i professionisti che lavorano online.

Gibilterra

Gibilterra ha un’aliquota fissa del 10% per le aziende che fanno trading di criptovalute e non impone tasse sulle plusvalenze. Il suo regime fiscale favorevole continua ad attrarre imprenditori e freelance.

Svizzera

La Svizzera, nota come “Crypto Valley”, promuove l’uso delle criptovalute e il mining. Le plusvalenze non sono tassate per gli investitori individuali, ma le transazioni commerciali sono soggette a tassazione.

Hong Kong

A Hong Kong, le criptovalute sono tassate in base all’uso. Non sono soggette a imposta sul reddito personale se acquistate per investimento, ma i profitti delle aziende derivanti dal trading sono tassabili.

Bermuda

Le Bermuda non impongono imposte dirette sulle criptovalute, consentendo anche l’uso di queste come metodo di pagamento per le tasse.

Cipro

Cipro offre un ambiente fiscale favorevole per le criptovalute, con una bassa aliquota di imposta sulle società e assenza di tassazione sulle plusvalenze derivanti dalla vendita di criptovalute.

Conclusioni

L’adozione delle criptovalute sta crescendo a livello globale, ma molti paesi rimangono scettici e stanno ancora definendo le proprie normative. È fondamentale tenere presente che molte giurisdizioni trattano le valute virtuali come valute estere, creando complicazioni fiscali. L’auspicio è che organizzazioni come l’OCSE possano fornire linee guida utili per una regolamentazione più chiara.

Con il continuo sviluppo del settore delle criptovalute e l’evoluzione delle leggi fiscali, è importante informarsi accuratamente sulle normative e considerare il trasferimento della residenza fiscale in paesi più favorevoli.

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