Differenza tra Leasing Finanziario e Mutuo

Prima di entrare nel merito dei calcoli, è importante capire la differenza tra leasing e mutuo:

• Leasing Finanziario: Il leasing è un contratto in cui un bene (immobile, veicolo o attrezzatura) viene ceduto in uso a un c  liente che paga un canone periodico. Alla scadenza del contratto, il cliente può decidere di riscattare il bene pagando un valore residuo.
• Mutuo: Il mutuo, invece, è un prestito bancario erogato per l’acquisto di un bene (generalmente un immobile) che viene ripagato tramite rate periodiche composte da una quota capitale e una quota interessi.

Elementi Chiave per il Calcolo della Rata e degli Interessi

Sia per il leasing che per i mutui, i parametri principali da considerare per il calcolo della rata e degli interessi sono i seguenti:

1. Importo del finanziamento: L’ammontare del capitale iniziale richiesto.
2. Tasso di interesse: Il tasso annuale applicato sul finanziamento, che può essere fisso o variabile.
3. Durata: Il periodo in cui il finanziamento verrà ripagato (es. 5 anni, 10 anni, 20 anni).
4. Numero di rate: Le rate possono essere mensili, trimestrali o annuali.
5. Quota capitale: La parte della rata che viene utilizzata per ridurre il debito complessivo.
6. Quota interessi: La parte della rata che rappresenta gli interessi maturati sul debito residuo.

Come Creare un Foglio di Calcolo Excel per il Calcolo della Rata

Di seguito, vedremo passo dopo passo come impostare un foglio Excel per calcolare la rata di un leasing finanziario o di un mutuo, gli interessi e il debito residuo.

1. Dati Iniziali
Inizia inserendo i dati di base per il tuo calcolo:

A1: “Importo finanziato”
B1: (Inserisci l’importo del finanziamento, es. 100.000 euro)
A2: “Tasso di interesse annuo”
B2: (Inserisci il tasso, es. 5%)
A3: “Durata del finanziamento (anni)”
B3: (Inserisci la durata, es. 10 anni)
A4: “Numero di rate annuali”
B4: (Inserisci il numero di rate all’anno, es. 12 per rate mensili)
2. Formula per il Calcolo della Rata
Per calcolare la rata mensile, puoi utilizzare la funzione RATA di Excel. Questa funzione richiede il tasso di interesse per periodo (mensile nel nostro caso), il numero totale di rate e l’importo del finanziamento.

Formula per calcolare la rata in C5:

=RATA(B2/B4;B3*B4;-B1)

B2/B4: Questo rappresenta il tasso di interesse per periodo (mensile, se consideriamo 12 rate all’anno).
B3*B4: Numero totale di rate (anni moltiplicato per le rate annue).
-B1: Importo del finanziamento (con segno negativo per indicare che si tratta di un’uscita di denaro).
3. Calcolo degli Interessi e della Quota Capitale
Per ogni rata, Excel può essere utilizzato per calcolare la quota di interessi e la quota di capitale.

Utilizziamo le funzioni INTERESSI e CAPITALI di Excel:

Interessi: In D5, puoi calcolare gli interessi della prima rata con la formula:

=INTERESSI(B2/B4; RIGA(A1); B3*B4; -B1)

Questa formula ti dà la quota di interessi per la prima rata.

Capitale: In E5, puoi calcolare la quota capitale della prima rata con la formula:

=CAPITALI(B2/B4; RIGA(A1); B3*B4; -B1)
Questa ti dà la quota di capitale della prima rata.

Puoi poi copiare le formule in basso per ogni rata del finanziamento.

Calcolo del Debito Residuo
Per monitorare il debito residuo dopo ogni rata, inserisci la seguente formula in F5 per calcolare il debito residuo dopo il pagamento della rata:

=SE(RIGA(A1)=1; B1 + E5; F4 + E5)
Questa formula sottrae la quota capitale dal debito residuo per ogni rata, aggiornando il saldo rimanente.

Come Funziona il Foglio di Calcolo

Una volta impostato il foglio di calcolo, puoi vedere come cambia il debito residuo, la quota interessi e la quota capitale per ogni rata. Excel ti consente di visualizzare chiaramente l’ammortamento del debito e di comprendere quanto stai pagando per gli interessi e quanto per il capitale.

Vantaggi del Calcolo Autonomo

Utilizzare Excel per il calcolo delle rate di un leasing o di un mutuo offre numerosi vantaggi:

Personalizzazione: Puoi adattare il calcolo alle tue esigenze modificando durata, tassi e importi.
Trasparenza: Capisci esattamente come si compone ogni rata e come si evolve il debito nel tempo.
Simulazioni: Puoi fare diverse simulazioni con tassi di interesse e durate diverse, per trovare la soluzione più vantaggiosa.

Conclusioni

Il calcolo delle rate di un leasing finanziario o di un mutuo non deve essere un’operazione complessa. Grazie a strumenti come Excel e alle sue potenti funzioni, puoi determinare in modo autonomo la rata, gli interessi e il debito complessivo, ottenendo una visione chiara del tuo finanziamento.

Se hai bisogno di gestire più operazioni o desideri simulare diverse opzioni di pagamento, puoi creare un foglio di calcolo personalizzato per prendere decisioni informate e consapevoli.

La convenienza fiscale del Lease Back

L’operazione complessa di Lease Back è connotata da una valenza sostanzialmente finanziaria, mediante la quale l’utilizzatore (Lessee) non mira esclusivamente ad ottenere in godimento un bene del quale era precedentemente proprietario, ma anche ad ottenere una disponibilità immediata di liquidità mediante lo smobilizzo di un investimento.

La disciplina fiscale ottenibile attraverso quest’operazione contrattuale, si rivela particolarmente conveniente per la società utilizzatrice (locataria) la quale, prima di decidere di porla in essere, è in pratica di fronte ad una duplice alternativa: continuare a detenere il bene in proprietà, concludendo il processo di ammortamento dello stesso, oppure cederlo alla società di leasing e continuare ad utilizzarlo grazie alla contestuale conclusione di un contratto di locazione.

Per valutare in modo strategico la scelta più favorevole e misurare l’effettiva convenienza fiscale dell’operazione, la società dovrà tener conto del grado di ammortamento maturato rispetto al bene fino a quel momento avuto in proprietà ed effettuare una comparazione tra il il beneficio fiscale goduto e quello prevedibile a seguito della concessione in leasing dello stesso bene.

Misuriamo i vantaggi fiscali della Locazione finanziaria di ritorno

I benefits fiscali della locazione di ritorno sono:

la deducibilità fiscale dei canoni di leasing “rettificati”, dal reddito d’impresa;

il conseguimento di una minusvalenza o di una plusvalenza tassabile ( a seguito della cessione del bene alla società di leasing) , il cui importo varia in relazione al prezzo pagato e in relazione al grado di ammortamento del bene, che condiziona in maniera sensibile il prezzo dell’operazione

Occorrerà quindi calcolare il risultato differenziale tra il credito d’imposta derivante dai canoni di locazione pagati e il debito d’imposta scaturente dalla plusvalenza realizzata e dal mancato ammortamento del bene cui si rinuncia:

Profili civilistico – contabili

Le rilevazioni contabili e le annotazioni a bilancio che deve effettuare un’azienda (non IAS adopter,cioè redigente il bilancio secondo i principi contabili nazionali) che stipula un contratto di sale and lease back riguardano :

La cessione del bene alla società di leasing (con storno del relativo fondo di ammortamento ed eventuale rilevazione della plusvalenza o minusvalenza);

Il pagamento dei canoni di locazione iscritti alla voce del bilancio civilistico “Costi per il godimento di beni di terzi, opportunamente rettificati secondo competenza economica;

Il riscatto finale eventuale del bene; il relativo presso è a tutti gli effetti considerato un acquisto ed iscritto tra le immobilizzazioni: successivamente il bene verrà ammortizzato come un qualsiasi bene di proprietà della società;

Le annotazioni nei conti d’ordine, nel sistema dei beni di terzi e nel sistema degli impegni.

La liceità della “locazione di ritorno”

La liceità dell’operazione di Lease – Back salve le “ipotesi anomale” risulta pacificamente confermata dalle sentenze n. 10805 del 1995 n. 11276 del 1995, n. 944 del 1997 e n. 4612 del 1998 , dalla sentenza della Cassazione n. 18920/14 del 09/09/2014, dalla Circolare della Direzione regionale delle Entrate della Lombardia n. 20 del 24Maggio 2000. Da ultimo le Commissioni Tributarie con sentenza del 11/05/2016 n. 40 – Comm. Trib. II grado di Bolzano Sezione/Collegio 2 si sono così pronunciate “Il contratto di Sale & Leaseback non integra di per sé abuso del diritto sol perché il soggetto, nel libero esercizio del principio civilistico di autonomia privata, ritiene preferibile un’operazione negoziale meno onerosa di altre possibili”

Ne deriva che non possa essere qualificato come “indebito” il vantaggio fiscale che il contribuente consegue attraverso lo strumento del Leaseback, cedendo un bene strumentale di cui sia già proprietario, per riacquisirne contestualmente in leasing l’utilizzazione, nulla impedendogli di svincolarsi dall’ordinario regime di deduzione del costo di acquisto proprio dell’ammortamento.

Imposte Dirette

Con la prima circolare del 2000, relativamente alle imposte sui redditi, l’Amministrazione Finanziaria ha frammentato le operazioni che compongono la conclusione del contratto di lease back in tre step

cessione del bene alla società di leasing che dà luogo a una plusvalenza imponibile o una minusvalenza deducibile in capo al cedente;

concessione del bene attraverso la corresponsione dei canoni di locazione i quali costituiscono componenti positivi di reddito tassabili in capo alla società locatrice e componenti negativi deducibili dalla società utilizzatrice;

riscatto finale del bene il cui prezzo può essere ammortizzato da parte della società utilizzatrice.

Imposte Indirette

Ricadono nel campo di applicazione dell’Imposta sul valore aggiunto (Iva) le seguenti operazioni in cui si articola il negozio complesso del Lease Back:

l’operazione di cessione nei confronti della società di leasing del bene oggetto del contratto: ricorrono sia il presupposto oggettivo che quello soggettivo, in quanto l’utilizzatore del bene è un soggetto esercente attività commerciale;

l’operazione di concessione in Leasing integra anch’essa entrambi i requisiti, ponendosi come una prestazione di servizi resa contro corrispettivo: i canoni derivanti dalla concessione in leasing vengono addebitati all’utilizzatore con stessa aliquota che sarebbe applicabile alla cessione del bene oggetto del contratto;

l’esercizio del diritto di opzione si traduce in un’operazione di cessione imponibile: la fattura emessa dalla società di leasing, relativa alla quota di riscatto, dovrà recare l’indicazione dell’imposta applicata)

Vantaggi pratici per entrambe le parti della “locazione finanziaria di ritorno”

Come anche confermato dalla Cassazione:

a) La società di leasing (Lessor) potrà detrarre l’Iva sul prezzo di acquisto del bene e ai fini dell’imposizione diretta, dedurre le relative quote di ammortamento nella misura risultante dal relativo piano di ammortamento finanziario ex art 102 comma 7 TUIR ;

b) L’utilizzatore (Lessee) potrà dedurre fiscalmente i canoni di leasing, e, al contempo, portare in detrazione l’Iva addebitata dal locatore sui canoni di leasing. Inoltre, in caso di esercizio del riscatto del bene da parte dell’utilizzatore locatario al termine del contratto, il relativo prezzo sarà ammortizzabile ai fini delle imposte sui redditi

L’Orientamento dell’Unione dei Giovani dottori commercialisti in armonia con i principi europei

l’U. N. G. D. C. Giovani DottoriCommercialisti con la circolare n. 2 del 23 Gennaio 2007 ha sostenuto ai fini fiscali la rilevazione dei componenti di reddito alla data di maturazione ex art 109 comma 2 del Tuir, con l’obiettivo di evidenziare l’unitarietà dell’operazione di lease back come contratto d’impresa che rileva fiscalmente come un’ unica fattispecie impositiva in cui l’incasso del corrispettivo di vendita viene come “neutralizzato” dalla somma delle quote capitali dei canoni di leasing, rappresentando solo una manifestazione finanziaria priva di rilevanza nella determinazione del reddito d’impresa; il vero corrispettivo è rappresentato dagli interessi finanziari, da distribuire secondo un principio di competenza economica (quindi la maturazione del corrispettivo del contratto di lease back coinciderebbe con la maturazione dell’onere finanziario il quale si manifesta lungo tutta la durata del contratto di leasing finanziario). Questa impostazione risulta in linea con l’ orientamento a livello europeo del “Substance over form”.

La tendenza commerciale del Lease Back dei marchi con le Banche

Le opportunità di finanziamento generate dalla valorizzazione dei diritti di proprietà industriale che si prospettano per le imprese sono molteplici. In particolare sta prendendo sempre più piede nella prassi il lease-back sui marchi con gli istituti di credito che in pratica consiste nell’opportunità di finanziarsi cedendo alle Banche , a seguito di una valutazione specialistica del valore di pertinenza, il proprio Brand, stipulando con quest’ultima un contestuale contratto di leasing.

Per ricevere assistenza legale, contrattuale e tributaria in tutte le operazioni di cessione e concessione in licenza di marchi d’impresa e collettivi e attuare la vostra progettualità d’impresa conseguendo vantaggiosissimi bonus fiscali,

contattateci subito al numero verde 800192752 

Calcolo Leasing Finanziario e Mutui, come determinare in modo autonomo la Rata, gli interessi ed il debito complessivo

Foglio di Calcolo Excel  veloce, intuitivo e semplice da usare per il  Calcolo inerente Leasing Finanziari e Mutui, per  determinare in modo autonomo la Rata, gli interessi ed il debito complessivo, nei piani di ammortamento chiamati francesi a capitalizzazione composta (la quasi totalità di quelli prodotti dalle banche).

Contenuto: è composto da undici schede di cui una riassuntiva (chiamata “Sintesi”),  con funzione di un vero e proprio pannello di controllo.  L’acquirente in pochi secondi può calcolare  la rata, gli interessi,  l’indebitamento complessivo ed i singoli piani ammortamento.

Valori da inserire:

1) Quota Capitale o Ammontare del Debito da richiedere 

2) Tasso Annuo Effettivo Globale o TAEG.

Scadenze: In automatico il programma calcola quanto indicato per le seguenti scadenze dei Leasing o dei Mutui:

5 anni; 7 anni; 10 anni; 12 anni;  15 anni; 18 anni; 20 anni; 25 anni; 30 anni; 35 anni.