Tradotto in parole semplici: i gestori di cripto-attività, come exchange, piattaforme di trading e wallet provider, dovranno comunicare obbligatoriamente i dati delle operazioni effettuate dagli utenti.

La normativa estende lo scambio automatico di informazioni anche a meccanismi transfrontalieri complessi che coinvolgono persone fisiche ad alto patrimonio, al fine di contrastare più efficacemente l’evasione fiscale internazionale.

Questo articolo ti spiegherà cosa cambia, chi sarà coinvolto, come adeguarsi e soprattutto quali strategie attuare per evitare sanzioni e muoversi nel rispetto della legge, risparmiando legalmente sulle tasse. Un tema caldo che interessa migliaia di investitori e operatori del settore crypto in Italia.

Cos’è il DAC-8

La Direttiva DAC-8 (n. 2023/2226/UE), approvata a livello europeo nel 2023, rappresenta un cambio di passo epocale nella gestione fiscale delle cripto-attività. L’obiettivo della direttiva è quello di colmare il vuoto normativo che fino ad oggi ha reso difficile il controllo, la tracciabilità e la tassazione delle operazioni in criptovalute. Il nuovo schema di decreto legislativo italiano, approvato in via preliminare l’8 ottobre 2024, recepisce pienamente questa normativa e segna un rafforzamento del sistema di cooperazione amministrativa tra i Paesi membri dell’Unione Europea.

Con l’entrata in vigore della DAC-8, viene ampliato in modo significativo l’ambito dello scambio automatico di informazioni fiscali. Fino ad oggi, infatti, solo alcune categorie di reddito venivano scambiate tra le autorità fiscali (ad esempio redditi da lavoro o immobiliari). Dal 1° gennaio 2026, invece, tutti i redditi indicati nella DAC del 2011 – tra cui anche assicurazioni sulla vita, pensioni e redditi da proprietà – saranno soggetti a trasmissione automatica.

Ma la vera novità riguarda le cripto-attività. Per la prima volta, anche gli operatori del mondo crypto saranno obbligati a fornire report dettagliati delle operazioni effettuate dagli utenti, con dati completi di natura anagrafica, fiscale e operativa. Una misura che alza drasticamente il livello di trasparenza e controllo fiscale, superando gli standard già elevati del Common Reporting Standard (CRS) e spingendosi oltre le raccomandazioni del GAFI in materia di antiriciclaggio.

Obblighi per gli operatori crypto

Il 2026 sarà l’anno cruciale per gli operatori di cripto-attività. Infatti, a partire dal 1° gennaio 2026, tutti i prestatori di servizi crypto, come exchange, wallet provider, broker e piattaforme di scambio, saranno tenuti a trasmettere annualmente all’Agenzia delle Entrate un pacchetto di dati dettagliatissimo riguardante gli utenti e le operazioni effettuate.

I dati da comunicare includeranno:

• Informazioni anagrafiche dei clienti (nome, cognome, indirizzo, codice fiscale, ecc.);

• Dati fiscali completi (residenza ai fini fiscali, giurisdizione, ecc.);

• Natura, quantità e tipologia delle operazioni effettuate, con riferimento specifico a scambi, conversioni, trasferimenti, depositi e prelievi.

L’obiettivo è duplice: da un lato, aumentare il livello di trasparenza fiscale nel mondo crypto, dall’altro, contrastare l’elusione e l’evasione fiscale internazionale, spesso veicolata attraverso transazioni digitali poco tracciabili.

Un aspetto fondamentale è che solo gli operatori autorizzati potranno continuare a operare. La normativa MICAR, in coordinamento con la DAC-8, impone infatti agli attuali e nuovi operatori di ottenere entro il 31 dicembre 2025 un’apposita autorizzazione, pena la sospensione dell’operatività. Chi oggi opera sotto regime nazionale OAM dovrà quindi adeguarsi al nuovo quadro europeo, ottenendo il via libera secondo gli articoli 60 e 63 del Regolamento UE 2023/1114.

Per evitare interruzioni nei servizi e sanzioni rilevanti, sarà fondamentale per ogni operatore crypto organizzarsi per tempo e iniziare il processo di regolarizzazione già nel corso del 2025.

Chi deve comunicare i dati

Il nuovo decreto legislativo italiano che recepisce la Direttiva DAC-8 individua con precisione i soggetti obbligati alla comunicazione fiscale. Si tratta dei cosiddetti “prestatori di servizi per le cripto-attività con obbligo di comunicazione”, suddivisi in due macro-categorie, come indicato nell’articolo 7 del decreto.

1. Prestatori autorizzati secondo il Regolamento UE 2023/1114

Rientrano in questa categoria:

• Gli operatori autorizzati ai sensi dell’articolo 63 del Regolamento UE 2023/1114 da un’autorità statale dell’Unione;

• Gli operatori che prestano servizi nel territorio italiano tramite notifica prevista dall’articolo 60 del medesimo Regolamento (cioè autorizzati in altro Stato UE, ma abilitati a operare in Italia).

2. Altri soggetti residenti o stabiliti in Italia

Anche se non autorizzati secondo le norme europee, devono comunicare i dati:

• Le entità o persone fisiche residenti fiscalmente in Italia;

• Le entità costituite in Italia, che abbiano personalità giuridica o obbligo di dichiarazione dei redditi;

• Le entità gestite in Italia, ovvero sotto controllo operativo italiano;

• Le entità o persone fisiche con sede abituale di attività nel territorio dello Stato.

La formulazione ampia del decreto garantisce che nessun operatore rilevante possa sottrarsi agli obblighi di trasparenza. Anche chi offre servizi decentralizzati ma mantiene una presenza sostanziale o stabile in Italia sarà potenzialmente soggetto alla normativa.

Inoltre, è importante evidenziare che l’elenco dei soggetti obbligati è suscettibile di aggiornamenti e chiarimenti nel corso del prosieguo dell’iter legislativo, attualmente in fase preliminare.

Impatto fiscale 

Con l’attuazione della DAC-8 e delle nuove disposizioni nazionali, il mondo delle cripto-attività entra definitivamente nel radar fiscale. L’Agenzia delle Entrate potrà accedere a un flusso costante e dettagliato di informazioni, che renderà molto più difficile omettere o sotto dichiarare i redditi derivanti da attività in criptovalute.

Gli investitori, in particolare, dovranno prestare grande attenzione alla dichiarazione dei proventi da cripto-attività, plusvalenze, interessi, e altri redditi, poiché le autorità fiscali avranno un quadro completo delle operazioni effettuate, incrociando i dati ricevuti dagli operatori. L’era dell’anonimato fiscale nel settore crypto può dirsi ormai chiusa.

Per gli High Net Worth Individuals (HNWI), ovvero i contribuenti ad alto patrimonio, la nuova normativa introduce inoltre un’estensione dello scambio di informazioni anche sui meccanismi fiscali transfrontalieri complessi. Questo implica che le strutture offshore, i trust e altri strumenti di pianificazione fiscale saranno oggetto di un controllo rafforzato.

Sul fronte degli operatori, l’adeguamento non sarà solo formale ma anche tecnologico: sarà necessario implementare sistemi di reporting automatizzato, aggiornare le procedure di KYC (Know Your Customer), e rafforzare le politiche AML (Anti-Money Laundering). Chi non si adeguerà rischia non solo sanzioni ma anche la revoca dell’autorizzazione all’attività.

In questo nuovo scenario, diventa strategico per tutti dotarsi di un piano di compliance fiscale, per ridurre il rischio e ottimizzare la tassazione in modo legale, sfruttando gli strumenti ancora disponibili nell’ambito della pianificazione patrimoniale.

Rischi e sanzioni 

L’entrata in vigore della Direttiva DAC-8 e del relativo decreto legislativo italiano non è soltanto un passaggio formale: prevede obblighi precisi, ma anche conseguenze rilevanti per chi non li rispetta. Il mancato adeguamento ai nuovi standard di comunicazione e trasparenza fiscale espone sia gli operatori di cripto-attività sia gli utenti finali a rischi concreti, sia dal punto di vista amministrativo che penale.

Per gli operatori, il rischio principale è la perdita dell’autorizzazione a operare nel mercato italiano o europeo. Come previsto dalla normativa MICAR, infatti, chi non ottiene l’autorizzazione entro il 31 dicembre 2025 non potrà più offrire servizi nel settore crypto, né in Italia né, potenzialmente, in altri Stati membri. Inoltre, l’omessa o incompleta comunicazione dei dati può comportare sanzioni amministrative elevate, la cui entità sarà dettagliata nei decreti attuativi previsti nei prossimi mesi.

Gli utenti saranno invece soggetti a controlli fiscali mirati. In presenza di dati comunicati dagli exchanger che non coincidono con quanto dichiarato nel quadro RW o nella sezione delle plusvalenze del modello Redditi, l’Agenzia delle Entrate potrà avviare accertamenti automatici, con rischio di sanzioni per omessa dichiarazione, evasione fiscale e persino autoriciclaggio nei casi più gravi.

Per evitare tutto ciò, sarà cruciale:

• Verificare periodicamente i propri movimenti crypto;

• Correggere eventuali omissioni pregresse (ad esempio tramite il ravvedimento operoso);

• Affidarsi a consulenti fiscali esperti in fiscalità digitale e cripto-valute.

Strategie di pianificazione fiscale

L’arrivo della DAC-8 segna la fine dell’era della “zona grigia” per gli investimenti in cripto-attività. Tuttavia, ciò non significa che risparmiare sulle tasse sia impossibile. Al contrario, con una corretta pianificazione fiscale, è ancora possibile ottimizzare la propria posizione e ridurre il carico fiscale in modo legale e trasparente.

Ecco alcune delle strategie più efficaci da valutare:

1. Utilizzo del regime della “Plusvalenza sotto soglia”

Se la somma delle plusvalenze realizzate in un anno non supera i 2.000 euro, non è dovuta alcuna imposta. Monitorare attentamente le tempistiche e le quantità degli scambi può aiutare a restare sotto questa soglia, evitando tassazione.

2. Pianificazione del momento della vendita

Rimandare una vendita significativa a un anno fiscale successivo può evitare l’accumulo di redditi imponibili nello stesso esercizio. Questa tecnica è particolarmente utile per chi ha già registrato plusvalenze elevate da altri investimenti.

3. Compensazione delle plusvalenze con minusvalenze

Le minusvalenze derivanti da vendite in perdita possono essere utilizzate per compensare le plusvalenze, abbattendo così l’importo imponibile. È fondamentale però documentare correttamente le operazioni.

4. Trasferimento in Paesi fiscalmente più favorevoli (con cautela)

Alcuni contribuenti valutano il trasferimento della residenza fiscale in Paesi a fiscalità più vantaggiosa. Questa strategia, tuttavia, richiede attenzione: l’Italia applica il regime di monitoraggio fiscale e controlli rigorosi sulle residenze fittizie, per cui è necessario trasferire anche il centro degli interessi vitali, non solo l’indirizzo anagrafico.

5. Utilizzo di strumenti di gestione patrimoniale

Trust, holding, polizze unit-linked o altri strumenti legali possono offrire interessanti vantaggi in termini di pianificazione e protezione del patrimonio crypto. Anche in questo caso, è essenziale agire sotto la guida di un consulente esperto.

Queste tecniche non solo aiutano a contenere il peso fiscale, ma anche a prevenire rischi legati a controlli futuri. La chiave è la trasparenza accompagnata da una strategia strutturata.

Cripto e decentralizzazione

Uno degli interrogativi più discussi a seguito dell’approvazione della DAC-8 riguarda l’impatto di questa normativa sulla finanza decentralizzata (DeFi). A differenza degli exchange centralizzati, dove esiste un’entità giuridica responsabile, molti protocolli DeFi operano tramite contratti intelligenti (smart contract) senza una sede fisica, senza organi direttivi e con una governance distribuita su community globali.

La DAC-8, però, non fa sconti: pur non potendo agire direttamente su protocolli decentralizzati, impone obblighi a qualsiasi soggetto che fornisca servizi crypto con una connessione stabile o abituale con l’Italia, anche se l’attività è formalmente decentralizzata.

Questo significa che:

• Chi gestisce interfacce, portali o front-end accessibili dall’Italia può essere considerato “prestatore di servizi”;

• Anche chi agisce come validator, operatore di nodo, fornitore di infrastrutture o liquidity provider in ambito DeFi, se residente in Italia o con struttura nel territorio, potrebbe essere soggetto a obblighi di comunicazione.

La normativa, quindi, tende a colpire i punti di contatto tra la DeFi e il mondo reale: wallet provider, aggregatori, bridge, portafogli custodial e gateway fiat. Resta invece ancora difficile, per ora, controllare direttamente l’utilizzo peer-to-peer o wallet non-custodial, anche se il legislatore europeo si sta muovendo per rendere tracciabili anche queste attività, in linea con il principio del “Know Your Transaction” (KYT).

In sintesi, chi lavora nel mondo della DeFi non può più sentirsi completamente al riparo. È il momento di iniziare a riflettere su forme di regolarizzazione e trasparenza, anche per le attività su piattaforme decentralizzate, anticipando i prossimi sviluppi normativi.

Conclusione

L’approvazione del decreto legislativo di recepimento della DAC-8 segna l’inizio di una nuova era per il mondo delle cripto-attività, in Italia e in tutta l’Unione Europea. Il settore, per anni considerato una “terra di nessuno” sul piano fiscale, sta ora entrando pienamente nel perimetro della trasparenza e della cooperazione amministrativa internazionale.

Il combinato tra DAC-8 e regolamento MICAR impone agli operatori un percorso di adeguamento rapido e strutturato: ottenere l’autorizzazione a operare entro il 31 dicembre 2025, implementare sistemi di reportistica fiscale automatizzata, rispettare le norme sul monitoraggio e comunicazione dei dati fiscali. In caso contrario, il rischio è quello di essere esclusi dal mercato o incorrere in pesanti sanzioni.

Per gli investitori e i risparmiatori, invece, la parola d’ordine è compliance. Con l’avvio dello scambio automatico di informazioni e l’allineamento delle piattaforme crypto agli standard europei, diventa imprescindibile dichiarare correttamente ogni tipo di attività in criptovalute, adottando una strategia fiscale chiara, documentata e sostenibile nel tempo.

In questo contesto, il ruolo del commercialista diventa centrale. Affidarsi a un professionista esperto in fiscalità internazionale e digitale permette non solo di evitare errori o sanzioni, ma anche di ottimizzare legalmente la tassazione, sfruttando tutte le opportunità previste dall’ordinamento.

La sfida non è solo adeguarsi, ma trasformare la compliance in un vantaggio competitivo. Chi si muove per tempo, con metodo e trasparenza, potrà continuare a operare e investire nel mondo delle cripto in modo sereno, legale e profittevole.

La proroga riguarda in particolare tutti i soggetti iscritti al Registro dei VASP (Virtual Asset Service Providers) gestito dall’OAM (Organismo Agenti e Mediatori), che avranno ora tempo fino al 30 dicembre 2025 per presentare la richiesta di autorizzazione come CASP (Crypto-Asset Service Provider) secondo i requisiti del Regolamento MiCA, il nuovo quadro normativo europeo che entrerà pienamente in vigore a fine anno.

Una misura attesa e necessaria, che si traduce in un’opportunità concreta per gli operatori italiani: proseguire legalmente la propria attività mentre si lavora per adeguarsi agli standard europei. Ma attenzione: la proroga non equivale a una sospensione degli obblighi vigenti, né a un “via libera” incondizionato.

In questo articolo analizzeremo cosa prevede il DL 95/2025, cosa cambia rispetto al precedente regime, quali sono gli obblighi da rispettare e i rischi da evitare e soprattutto, quali vantaggi fiscali e strategici si possono cogliere in questo periodo transitorio.

Introduzione 

Il mondo delle criptovalute in Italia è in costante evoluzione, tra novità normative e tentativi di regolamentazione che cercano di tenere il passo con un settore in rapidissima trasformazione. Uno degli aspetti più critici per gli operatori e gli investitori riguarda proprio la cornice fiscale e regolatoria in cui muoversi. Con l’approvazione del Decreto Legge n. 95/2025, il legislatore italiano ha disposto una proroga importante: il regime transitorio per le criptovalute viene esteso fino al 30 giugno 2026.

Si tratta di un passaggio che ha già avuto un impatto rilevante sul settore, come dimostrano le reazioni immediate dell’OAM (Organismo Agenti e Mediatori), che ha pubblicato sia un comunicato stampa ufficiale sia la Circolare n. 55per chiarire i nuovi obblighi e le tempistiche. La proroga non è solo una questione di date: comporta anche un adeguamento operativo per tutti gli exchange, wallet provider e operatori crypto iscritti (o da iscrivere) nei registri previsti dalla normativa antiriciclaggio italiana.

Nel contesto di una normativa europea sempre più stringente (basti pensare al Regolamento MiCA – Markets in Crypto Assets), l’Italia sembra voler giocare la carta della gradualità, dando più tempo a operatori e intermediari per mettersi in regola. Tuttavia, è importante analizzare bene cosa prevede esattamente il DL 95/2025, quali sono i soggetti interessati e quali vantaggi o criticità ne derivano dal punto di vista fiscale, operativo e anche reputazionale.

DL 95/2025

L’articolo 10 del Decreto-Legge 30 giugno 2025, n. 95 rappresenta una svolta decisiva per il settore cripto italiano, stabilendo una proroga fondamentale per l’adeguamento al Regolamento europeo MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation). Secondo quanto chiarito dall’OAM (Organismo Agenti e Mediatori), le persone giuridiche già iscritte nel Registro VASP (Virtual Asset Service Providers) alla data del 27 dicembre 2024 potranno ora presentare l’istanza di autorizzazione come CASP (Crypto-Asset Service Provider) entro il 30 dicembre 2025, rispetto al precedente termine fissato al 30 giugno dello stesso anno.

Nel frattempo, questi operatori potranno continuare a erogare servizi relativi a valute virtuali e portafogli digitali, fino al rilascio o al diniego dell’autorizzazione e comunque non oltre il 30 giugno 2026. Di fatto, il Decreto istituisce un regime transitorio prolungato di sei mesi, per consentire alle imprese di adeguarsi alle nuove disposizioni europee senza interrompere le proprie attività.

Il Decreto contiene inoltre un’importante precisazione: anche le società appartenenti allo stesso gruppo di un soggetto che ha presentato l’istanza di autorizzazione potranno usufruire del regime transitorio, a condizione che rispettino determinati requisiti normativi. Si tratta di un’apertura significativa, che favorisce la continuità operativa e una gestione centralizzata delle richieste di autorizzazione.

Infine, viene prorogato fino al terzo trimestre 2025 l’obbligo di trasmissione dei flussi informativi all’OAM da parte dei VASP. La Circolare n. 55/2025 conferma anche che rimane invariato il contributo variabile di 0,08 euro per ogni cliente comunicato, con una franchigia di 40 euro per chi dichiara tra 1 e 500 clienti. Le scadenze dei pagamenti sono fissate per il 18 agosto 2025 (secondo trimestre) e il 17 novembre 2025 (terzo trimestre), sempre tramite PagoPA.

Regolamento MiCA

Il Regolamento (UE) 2023/1114, meglio noto come MiCA (Markets in Crypto-Assets), è il primo quadro normativo organico europeo pensato per disciplinare le attività connesse agli asset digitali. Entrato in vigore nel giugno 2023 e destinato ad applicarsi a pieno titolo dal 30 dicembre 2024, il regolamento impone standard uniformi in tutta l’Unione in materia di autorizzazione, trasparenza, governance, tutela degli investitori e contrasto al riciclaggio per tutti i Crypto-Asset Service Providers (CASP).

Nel contesto di questa armonizzazione, l’Italia ha adottato un approccio “soft”, con un regime transitorio che consente agli operatori già attivi di continuare a operare mentre completano il percorso di autorizzazione. La proroga al 30 dicembre 2025 per la presentazione delle domande e la possibilità di operare fino al 30 giugno 2026, anche in assenza di esito formale, rappresentano una scelta politica precisa: non penalizzare gli operatori nazionali e dare tempo al sistema di adeguarsi a una normativa complessa e strutturata.

Il MiCA stabilisce criteri rigidi per i soggetti autorizzabili: requisiti patrimoniali, obblighi di trasparenza sulle criptovalute offerte, tutela dei consumatori e controlli stringenti sui meccanismi di governance interna. Per molti operatori italiani, spesso PMI o startup fintech, il rischio di non riuscire a completare il processo nei tempi originariamente previsti era concreto. La proroga, dunque, si traduce in una finestra operativa strategica, che consente di mantenere l’operatività e allo stesso tempo di avviare le attività di compliance in modo progressivo e sostenibile.

Vantaggi fiscali

La proroga del regime transitorio fino al 30 giugno 2026 non è solo una questione normativa o burocratica: rappresenta un’opportunità concreta per tutti gli operatori crypto già presenti nel mercato italiano. A livello fiscale, in particolare, permette alle imprese di continuare ad applicare l’attuale trattamento previsto dal TUIR, evitando per ora l’eventuale impatto delle nuove regole armonizzate che potrebbero entrare in vigore con l’adeguamento pieno al Regolamento MiCA. Questo significa, ad esempio, mantenere le modalità attuali di dichiarazione e tassazione delle plusvalenze, evitando modifiche improvvise o retroattive.

Dal punto di vista operativo, la proroga consente alle imprese di pianificare investimenti e strutturazione interna in modo più flessibile. L’adeguamento ai requisiti del MiCA, come la costituzione di sistemi di controllo interno, la nomina di funzioni di compliance e revisione, la definizione di procedure antiriciclaggio robuste e l’adozione di policy per la trasparenza dei prodotti crypto, richiede tempi, risorse umane e consulenze specialistiche. Avere un orizzonte temporale di 12 mesi in più può fare la differenza, soprattutto per le realtà più piccole o emergenti.

Dal punto di vista strategico, inoltre, le imprese possono sfruttare questo periodo per riposizionarsi sul mercato, rafforzare la reputazione e costruire rapporti fiduciari con le autorità di vigilanza, in vista del rilascio dell’autorizzazione come CASP. L’ambiente normativo italiano, per quanto ancora in evoluzione, risulta così più competitivo e accogliente, soprattutto rispetto ad altri paesi europei che hanno già imposto regimi più rigidi.

Regime transitorio

Nonostante la proroga fino al 30 giugno 2026 rappresenti una boccata d’ossigeno per molti operatori, non bisogna sottovalutare le responsabilità che restano in capo ai VASP (Virtual Asset Service Providers) nel periodo transitorio. In particolare, l’estensione del termine non esonera dal rispetto degli obblighi antiriciclaggio previsti dal D.Lgs. 231/2007, né da quelli informativi stabiliti dall’OAM.

La Circolare n. 55/2025 ribadisce, infatti, che i VASP devono continuare a trasmettere i flussi informativi trimestrali, con dati puntuali sull’operatività e sui clienti, fino al terzo trimestre 2025. Oltre a questo, è confermato il contributo variabile di 0,08 euro per cliente comunicato, con franchigia di 40 euro per chi ha da 1 a 500 clienti, da versare entro le scadenze stabilite (18 agosto e 17 novembre 2025).

Non rispettare questi obblighi può comportare sanzioni amministrative e, in casi estremi, la sospensione dal Registro OAM, con conseguente impossibilità di proseguire l’attività. Inoltre, permane il rischio che ritardi e carenze nella preparazione alla normativa MiCA possano compromettere l’ottenimento dell’autorizzazione come CASP. Le autorità di vigilanza, sia italiane che europee, stanno infatti rafforzando i controlli per garantire che solo soggetti realmente conformi possano proseguire le attività oltre il 2026.

In sintesi, il regime transitorio non è una moratoria assoluta, ma una fase di responsabilizzazione graduale. Le imprese devono approfittare di questo tempo per rafforzare la propria struttura normativa, fiscale e tecnica, anticipando gli standard che diventeranno presto obbligatori.

Il ruolo dell’OAM

In questa fase di transizione, l’OAM (Organismo Agenti e Mediatori) ha assunto un ruolo centrale nel processo di regolamentazione e vigilanza del comparto delle criptovalute. Sin dalla pubblicazione della Circolare n. 55/2025, l’Organismo ha mostrato un approccio equilibrato, volto a garantire trasparenza e continuità operativa, ma anche a promuovere la compliance progressiva in vista dell’entrata in vigore piena del Regolamento MiCA.

Tra i compiti dell’OAM rientrano non solo l’aggiornamento e la gestione del Registro dei VASP, ma anche la raccolta e l’analisi dei dati trasmessi dagli operatori, la verifica dei flussi informativi e il monitoraggio dell’evoluzione del settore a livello nazionale. A ciò si aggiunge un’attività consultiva e di coordinamento con le autorità europee, in particolare con l’ESMA (European Securities and Markets Authority), in modo da garantire che il modello italiano sia compatibile con gli standard comunitari.

L’OAM ha anche il compito di istruire il mercato: le circolari, i comunicati e le FAQ pubblicati regolarmente sul suo sito web rappresentano strumenti fondamentali per gli operatori, chiamati ad orientarsi in una materia complessa e in continua evoluzione. Questo sforzo di trasparenza e accompagnamento è cruciale soprattutto per le start-up fintech e le PMI, che spesso non dispongono di strutture legali o fiscali interne capaci di affrontare da sole l’intero iter autorizzativo.

In prospettiva, il rafforzamento del ruolo dell’OAM potrebbe contribuire a standardizzare l’ecosistema cripto italiano, rendendolo più competitivo e affidabile anche per gli investitori esteri. Un passaggio fondamentale per attrarre capitali e consolidare l’Italia come hub fintech nell’era digitale.

Esempi pratici

Per rendere più concreto l’impatto della proroga introdotta dal DL 95/2025, ecco alcuni casi pratici di operatori nel settore crypto che possono beneficiare del regime transitorio, se gestito correttamente.

1. Exchange italiano in fase di espansione

Una piattaforma già iscritta al Registro VASP sta lavorando per espandere la propria offerta di servizi (staking, custodia, crypto-to-fiat, etc.). Grazie alla proroga, può continuare a operare legalmente mentre finalizza il business plan conforme ai requisiti MiCA, implementa un sistema antiriciclaggio più strutturato e inizia il processo di certificazione dei propri smart contract. Entro il 30 dicembre 2025 presenterà la domanda come CASP, evitando discontinuità.

2. Startup fintech che gestisce portafogli digitali

Una giovane impresa che offre wallet crypto a privati e PMI può sfruttare questo periodo per raccogliere capitali e assumere personale specializzato, sapendo che fino al 2026 potrà proseguire le proprie attività. Il team utilizza questo tempo per creare policy di sicurezza informatica in linea con il futuro quadro europeo.

3. Società estera con sede operativa in Italia

Una controllata italiana di un gruppo estero ha tempo per definire un approccio centralizzato alla compliance: la società madre presenta l’istanza MiCA, e la controllata beneficia della proroga operativa prevista dal decreto. Intanto si strutturano accordi intercompany e procedure condivise, come previsto dall’art. 10 DL 95/2025.

4. Consulente fiscale per operatori crypto

Un professionista che assiste diversi clienti nel settore utilizza questa fase per accompagnare i VASP in un check-up normativo e fiscale completo, verificando la correttezza della reportistica, l’aderenza ai requisiti OAM e la compatibilità con i nuovi criteri MiCA (es. requisiti patrimoniali, capitale minimo, corporate governance).

Questi esempi dimostrano come la proroga non debba essere interpretata come un rinvio passivo, ma come una concreta opportunità di consolidamento e crescita, per presentarsi al 2026 con basi solide, sia operative che reputazionali.

Conclusioni

Il regime transitorio prorogato fino al 30 giugno 2026, introdotto dal DL n. 95/2025 e chiarito dall’OAM con la Circolare n. 55/2025, rappresenta una fase delicata ma anche strategica per tutti gli operatori crypto italiani. Non si tratta solo di una dilazione dei termini: è una finestra temporale preziosa per adeguarsi a un quadro normativo europeo che diventerà presto vincolante e uniforme per tutti i Paesi membri.

Gli operatori iscritti al Registro VASP hanno ora più tempo per:

• Preparare la documentazione necessaria per l’autorizzazione CASP secondo il MiCA;

• Rafforzare i sistemi di controllo interno e antiriciclaggio;

• Rivedere l’impianto fiscale alla luce dei prossimi sviluppi regolatori;

• Strutturare partnership, investimenti e governance in modo compatibile con il contesto europeo.

Tuttavia, è fondamentale ricordare che gli obblighi attuali non vengono sospesi: i flussi informativi devono essere inviati regolarmente, i contributi OAM versati entro le scadenze, e la vigilanza sull’operatività rimane alta. Le imprese che trascurano questi aspetti rischiano ritardi nell’ottenimento dell’autorizzazione o addirittura l’esclusione dal mercato.

Il consiglio per le aziende e i professionisti del settore è chiaro: non aspettare l’ultimo momento. Chi inizia oggi a lavorare sulla propria conformità sarà pronto domani a cogliere le opportunità offerte da un settore in crescita, ma sempre più regolamentato. Come studio professionale, offriamo supporto completo per l’adeguamento normativo e fiscale, dalla verifica della documentazione alla predisposizione dell’istanza MiCA, fino alla consulenza strategica.

Il 2026 non è lontano: agire ora è il miglior investimento per il futuro.

Una novità che potrebbe trasformarsi in una vera e propria opportunità di risparmio fiscale per migliaia di investitori in criptovalute, specie per chi ha adempiuto correttamente agli obblighi dichiarativi, ma ha seguito le istruzioni errate del modello.

Nel corso di questo articolo approfondiremo non solo i contorni normativi della vicenda, ma anche come presentare la richiesta di rimborso, quali documenti allegare, i riferimenti giurisprudenziali e normativi più rilevanti, e i possibili sviluppi futuri.

Un contenuto essenziale per chi ha effettuato investimenti in crypto nel 2022-2023 e si è trovato a dover affrontare la nuova disciplina fiscale del 2023, introdotta con la Legge di Bilancio 2023 e regolata dal D.Lgs. 209/2023.

La soglia dei 2.000 euro

Il nodo centrale che ha generato confusione e che oggi permette, in alcuni casi, di richiedere il rimborso delle eccedenze versate, riguarda l’interpretazione e l’applicazione della cosiddetta “franchigia” dei 2.000 euro introdotta dal legislatore. Secondo quanto previsto dall’articolo 67, comma 1, lettera c-sexies del TUIR, per gli anni d’imposta 2023 e 2024, le plusvalenze da cripto-attività risultavano imponibili solo per la parte eccedente i 2.000 euro, introducendo di fatto una franchigia di esenzione su base annuale.

Tuttavia, la prassi applicativa e le istruzioni operative dei modelli dichiarativi hanno generato un effetto paradossale. Nel modello Redditi PF 2024, relativo al 2023, l’Agenzia delle Entrate ha interpretato i 2.000 euro non come franchigia, ma come soglia: ciò ha significato che, una volta superato tale limite, l’intero importo delle plusvalenze veniva assoggettato a tassazione, non solo la parte eccedente. Un trattamento che si è rivelato più penalizzante per i contribuenti e in contrasto con l’apparente volontà normativa.

Nel 2024, per l’anno d’imposta 2024, la situazione si è ribaltata: lo stesso limite è stato correttamente considerato franchigia, quindi solo l’importo eccedente i 2.000 euro risultava imponibile. Questa incongruenza applicativa tra i due anni, pur non esplicitamente chiarita da circolari o interpelli, si evince chiaramente dalle istruzioni dei modelli Redditi e ha portato numerosi contribuenti ad aver versato nel 2023 più imposte di quanto realmente dovuto.

Come richiedere il rimborso

Stabilito che, per effetto di un’errata interpretazione nel modello Redditi PF 2024, molti contribuenti hanno versato più imposta sostitutiva del dovuto sulle plusvalenze da cripto-attività, ci si domanda ora quale sia la via praticabile per ottenere il rimborso. Ed è proprio su questo aspetto che si scontrano teoria e realtà amministrativa.

In un contesto ordinario, la soluzione più semplice e lineare sarebbe quella di presentare una dichiarazione integrativa a favore, correggendo quanto erroneamente dichiarato e chiedendo il rimborso diretto o la compensazione tramite modello F24. Tuttavia, questa via al momento non è percorribile, poiché le specifiche tecniche del modello Redditi PF 2024 obbligano ancora il contribuente ad applicare il meccanismo errato: vale a dire, a considerare la soglia dei 2.000 euro come limite oltre il quale l’intera plusvalenza è imponibile.

Alla luce di ciò, l’unica possibilità realmente attuabile consiste nel presentare un’istanza cartacea di rimborso, redatta in carta semplice e da depositare presso gli uffici territoriali dell’Agenzia delle Entrate. L’istanza dovrà contenere tutte le informazioni utili a dimostrare l’eccedenza di imposta versata, comprese le operazioni effettuate, i calcoli delle plusvalenze, e i versamenti effettuati. Trattandosi di una procedura non standardizzata e lasciata alla discrezionalità dei singoli uffici, le tempistiche di risposta potrebbero variare notevolmente, anche in base alla mole di richieste ricevute e ai tempi di verifica interna.

Chiarimento ufficiale dell’ADE

A fare finalmente chiarezza su una questione rimasta per mesi ambigua e potenzialmente dannosa per i contribuenti è intervenuta direttamente l’Agenzia delle Entrate, con la pubblicazione di una FAQ datata 30 aprile 2025 e consultabile sul sito istituzionale. Il tema affrontato è proprio quello della “Tassazione sostitutiva delle plusvalenze derivanti da cripto-attività”, e il chiarimento offerto risulta di grande rilevanza pratica.

La FAQ riconosce ufficialmente che per i redditi derivanti da cripto-attività è applicabile una franchigia di 2.000 euro. Questo significa, come già desumibile dalle istruzioni del modello Redditi PF 2025, che solo la parte eccedente tale cifra è soggetta a tassazione. Di conseguenza, viene anche affermato che “nel caso in cui il contribuente non abbia potuto tener conto di tale franchigia nella dichiarazione dei redditi 2024 (relativa all’anno d’imposta 2023), può richiedere il rimborso della maggior imposta sostitutiva versata”.

Questo passaggio è tutt’altro che secondario: in virtù delle specifiche tecniche vincolanti del modello Redditi PF 2024, tutti i contribuenti che nel 2023 hanno realizzato plusvalenze superiori ai 2.000 euro, sono stati obbligati a portare a tassazione l’intero importo, e non solo la parte eccedente, come invece avrebbe dovuto essere secondo una corretta lettura normativa. Ora, con questo riconoscimento formale, si apre finalmente la strada per una procedura di rimborso fondata su un documento ufficiale dell’Agenzia, con valore anche in fase di eventuale contenzioso.

Implicazioni pratiche

Alla luce del recente chiarimento dell’Agenzia delle Entrate e della discrepanza tra l’impianto normativo e la struttura dichiarativa vigente per l’anno d’imposta 2023, il contribuente si trova oggi in una posizione anomala, ma anche di potenziale vantaggio. Da un lato, ha subìto un’ingiusta imposizione a causa di istruzioni tecniche errate o incomplete; dall’altro, ha ora a disposizione strumenti normativi e interpretativi per far valere i propri diritti, in primis il diritto al rimborso dell’imposta versata in eccesso.

Sul piano pratico, è essenziale agire tempestivamente. La presentazione dell’istanza cartacea presso gli uffici dell’Agenzia delle Entrate rappresenta oggi l’unica via concreta, anche se non priva di ostacoli: non esiste infatti una modulistica ufficiale per questo specifico caso, e l’esito potrebbe variare in funzione del comportamento dell’ufficio territorialmente competente. In questo scenario, è consigliabile allegare tutta la documentazione utile: copia della dichiarazione, prospetto delle plusvalenze, calcoli, quietanze di pagamento, nonché un riferimento esplicito alla FAQ del 30 aprile 2025 e alla franchigia dei 2.000 euro ex art. 67, comma 1, lettera c-sexies TUIR.

Il rischio di contenzioso tributario non può essere escluso. In caso di rifiuto esplicito o silenzio dell’Agenzia, il contribuente potrà valutare il ricorso alla giustizia tributaria entro i termini di legge. Tuttavia, proprio la presenza della FAQ potrebbe costituire un elemento fondamentale in favore del contribuente, come “prassi amministrativa favorevole” rilevante ai sensi dell’art. 10 dello Statuto del Contribuente (L. 212/2000).

Da un punto di vista strategico, è fortemente consigliato agire con l’assistenza di un professionista fiscalista, che possa anche valutare l’opportunità di presentare una richiesta di autotutela preventiva all’Agenzia, oppure anticipare eventuali rilievi dell’amministrazione.

Opportunità fiscali future

L’esperienza del 2023 ha mostrato in modo lampante quanto sia importante, per i contribuenti che operano con cripto-attività, essere aggiornati non solo sulle norme di legge, ma anche sulle interpretazioni e sui modelli dichiarativi. L’incoerenza tra testo normativo e specifiche tecniche ha generato un cortocircuito applicativo che ora può essere corretto, ma che rappresenta anche un campanello d’allarme per il futuro.

Dal 2025 in poi, la franchigia dei 2.000 euro è stata eliminata (art. 1, commi 23-25 della Legge di Bilancio 2025 – Legge 207/2024), rendendo l’intero ammontare delle plusvalenze da cripto-attività immediatamente imponibile. Si tratta di un cambiamento radicale che impone una revisione delle proprie strategie fiscali: sarà quindi cruciale monitorare costantemente le plusvalenze realizzate, utilizzare strumenti di tracciamento delle operazioni e valutare, dove possibile, la compensazione con minusvalenze pregresse.

Un’altra opportunità riguarda l’adeguata documentazione delle operazioni crypto, inclusi wallet, transazioni e report delle piattaforme. I contribuenti possono trarre vantaggio anche da una corretta scelta tra regime dichiarativo e regime amministrato, soprattutto se si affidano a intermediari esteri (exchange) che non operano come sostituti d’imposta. La consulenza preventiva con un commercialista esperto in fiscalità digitale diventa dunque fondamentale non solo per risparmiare sulle imposte, ma anche per evitare sanzioni.

Cripto-attività vs altri strumenti finanziari

Per comprendere meglio l’anomalia vissuta nel 2023, è utile confrontare il regime fiscale delle cripto-attività con quello applicabile ad altri strumenti finanziari, come ETF, azioni e forex. In questi ambiti, il sistema tributario italiano prevede da tempo meccanismi chiari: ad esempio, la tassazione delle plusvalenze è definita al 26%, con la possibilità di dedurre minusvalenze realizzate nello stesso periodo d’imposta o nei quattro successivi.

A differenza delle cripto-attività, però, questi strumenti beneficiano di un regime amministrato tramite intermediari finanziari (banche, SIM), che agiscono da sostituti d’imposta. Questo consente all’investitore di non dover effettuare alcuna dichiarazione autonoma. Al contrario, per le cripto-attività — salvo rare eccezioni — vige ancora oggi il regime dichiarativo, con obbligo di indicazione nel quadro RT del modello Redditi e l’autonoma determinazione dell’imposta sostitutiva.

Nel 2023, l’assenza di un sistema centralizzato di calcolo e verifica, unita all’interpretazione errata della soglia dei 2.000 euro, ha reso ancora più incerto il panorama per chi investe in criptovalute. Questo rafforza l’idea che una riforma più organica della fiscalità crypto sia auspicabile, eventualmente con l’introduzione di un regime opzionale semplificato o il riconoscimento di intermediari crypto autorizzati.

Considerazioni finali

L’evoluzione normativa e dichiarativa sulla fiscalità delle cripto-attività in Italia ha dimostrato, ancora una volta, quanto sia fragile il confine tra norma, prassi e interpretazione tecnica. L’errata gestione della franchigia di 2.000 euro per l’anno d’imposta 2023 ha costretto molti contribuenti a versare più del dovuto, generando una situazione iniqua che solo a posteriori – con la FAQ del 30 aprile 2025 – ha trovato un principio di equità e rettifica.

Oggi, però, non si tratta solo di reclamare ciò che è stato versato in eccesso. È il momento per tutti gli investitori in crypto di imparare da questa esperienza, strutturare una gestione fiscale più accurata e adottare strategie consapevoli per affrontare i cambiamenti introdotti con la Legge di Bilancio 2025, che ha eliminato la franchigia, imponendo un carico fiscale pieno e diretto. La chiave sarà l’organizzazione preventiva, la consulenza professionale, e un monitoraggio continuo dell’evoluzione normativa.

In un settore così volatile e innovativo come quello delle criptovalute, l’educazione finanziaria e fiscale è un asset tanto prezioso quanto il portafoglio digitale. Conoscere i propri diritti, reagire tempestivamente agli errori delle istituzioni e costruire un rapporto strategico con il proprio consulente può fare la differenza tra una semplice dichiarazione dei redditi e una vera e propria ottimizzazione fiscale legale ed efficace.

In questo articolo analizziamo tutto ciò che c’è da sapere sulla normativa fiscale attuale e futura, con esempi pratici e strategie legali per ottimizzare la propria dichiarazione. Se investi in criptovalute, non puoi permetterti di ignorare queste novità.

Criptovalute e fisco 2024

Il 2024 si apre con una novità significativa per tutti i contribuenti che operano nel mondo delle criptovalute. Con l’aggiornamento delle istruzioni al Modello Redditi PF 2025, l’Agenzia delle Entrate chiarisce un punto fondamentale: la soglia dei 2.000 euro sulle plusvalenze da cripto attività non è un limite oltre cui scatta l’imposta, bensì una vera e propria franchigia. In altre parole, l’imposta sostitutiva del 26% si applicherà solo sulla parte eccedente i 2.000 euro di plusvalenze, rendendo questa disposizione particolarmente vantaggiosa per chi effettua operazioni contenute o occasionali.

Questa precisazione non è banale, poiché elimina i dubbi interpretativi che avevano accompagnato l’introduzione del nuovo regime fiscale sulle cripto attività stabilito dalla Legge di Bilancio 2023, in vigore dal 1° gennaio 2023. La norma, infatti, aveva già stabilito che i guadagni ottenuti da operazioni in valute virtuali sarebbero stati soggetti a un regime fiscale simile a quello delle rendite finanziarie. Tuttavia, l’esatta natura della soglia dei 2.000 euro era stata oggetto di discussione: franchigia o limite oltre il quale tassare tutto?

Ora, con l’interpretazione fornita nelle istruzioni del Modello Redditi PF 2025, si chiarisce definitivamente che i primi 2.000 euro sono esenti da tassazione, anche se superati. Questo cambiamento può incidere in modo sostanziale sulla pianificazione fiscale dei piccoli investitori e dei trader occasionali.

Normativa fiscale

Il 2023 ha segnato l’ingresso ufficiale delle cripto-attività all’interno del sistema fiscale italiano, con una normativa che ha posto ordine – almeno in parte – al trattamento tributario di asset digitali come le criptovalute.

La base giuridica di riferimento è l’articolo 67, comma 1, lettera c-sexies del TUIR, che definisce come redditi diversi, soggetti a imposta sostitutiva del 26%, “le plusvalenze e gli altri proventi realizzati mediante rimborso o cessione a titolo oneroso, permuta o detenzione di cripto-attività, comunque denominate, non inferiori complessivamente a 2.000 euro nel periodo d’imposta”.

Questa disposizione ha introdotto un concetto nuovo per il fisco italiano, quello delle cripto-attività, termine che include non solo le criptovalute più note come Bitcoin o Ethereum, ma anche tutti gli asset digitali basati su tecnologia blockchain, token compresi.

Tuttavia, fin da subito si è generato un dibattito interpretativo sulla corretta applicazione della soglia dei 2.000 euro: si tratta di una franchigia o di una soglia oltre la quale si tassano tutte le plusvalenze?

Il primo chiarimento ufficiale è arrivato con la circolare 30/E del 27 ottobre 2023, in cui, a pagina 47, l’Agenzia delle Entrate definiva la soglia come “una franchigia minima pari a euro 2.000”. Il problema è che nel testo si parlava contemporaneamente sia di “soglia” che di “franchigia”, lasciando spazio a incertezze interpretative.

La distinzione è sostanziale: con una franchigia, si tassa solo la parte che eccede i 2.000 euro; con una soglia, si tasserebbe l’intero importo qualora superasse anche di poco la cifra indicata.

Va sottolineato che questa incertezza riguarda soltanto gli anni fiscali 2023 e 2024, poiché la Legge di Bilancio 2025 (L. 207/2024) ha previsto l’eliminazione della soglia di non imponibilità a partire dal 1° gennaio 2025.

Inoltre, è stato stabilito che dal 2026 l’aliquota dell’imposta sostitutiva salirà dal 26% al 33%, rendendo ancora più importante pianificare per tempo le proprie strategie fiscali.

Franchigia o soglia?

Uno degli aspetti più dibattuti nel primo anno di applicazione della nuova normativa sulle cripto-attività è stato il significato esatto della soglia dei 2.000 euro prevista dall’art. 67 del TUIR. A un primo sguardo, potrebbe sembrare una semplice questione terminologica, ma la distinzione tra soglia e franchigia comporta conseguenze fiscali molto diverse.

Vediamo la differenza con un esempio. Se i 2.000 euro rappresentassero una soglia, come nel caso delle minusvalenze su titoli azionari o dei redditi da lavoro autonomo occasionale, il superamento anche di un solo euro farebbe scattare la tassazione su tutto l’importo. Quindi, con una plusvalenza di 2.100 euro, il contribuente pagherebbe il 26% sull’intero importo, ovvero 546 euro.

Nel caso invece di franchigia, come confermato ora dalle istruzioni al Modello Redditi PF 2025, l’imposta del 26% si applica solo sulla parte eccedente i 2.000 euro. Utilizzando lo stesso esempio, su una plusvalenza di 2.100 euro, il contribuente verserà il 26% soltanto sui 100 euro eccedenti, ovvero 26 euro. È evidente come il riconoscimento della franchigia sia molto più vantaggioso, soprattutto per i piccoli risparmiatori e per chi opera nel mercato cripto in maniera saltuaria.

Questa differenza è tanto più rilevante se si considera la natura estremamente volatile e frammentata degli investimenti in criptovalute: molti utenti effettuano decine di micro-operazioni durante l’anno, e sapere che solo gli utili superiori ai 2.000 euro saranno tassati aiuta a gestire meglio il portafoglio e a pianificare la propria dichiarazione dei redditi.

Modello Redditi PF 2025

La svolta interpretativa è arrivata con la pubblicazione delle istruzioni al Modello Redditi Persone Fisiche 2025, che si riferiscono ai redditi percepiti nel 2024. È proprio qui che l’Agenzia delle Entrate, in maniera inequivocabile, ha definito la natura di franchigia dell’importo di 2.000 euro applicabile alle plusvalenze derivanti da cripto-attività.

Nel documento, disponibile sul sito dell’Agenzia, si legge chiaramente che l’imposta sostitutiva del 26% deve essere calcolata solo sulla parte di plusvalenza che eccede la franchigia di 2.000 euro, maturata nel corso dell’anno. Questo significa che anche se un contribuente realizza 2.500 euro di guadagni da cripto, dovrà versare l’imposta solo sui 500 euro eccedenti, cioè 130 euro.

Tale precisazione era attesa con impazienza da contribuenti, professionisti e operatori del settore crypto, poiché risolve finalmente l’ambiguità lasciata dalla circolare 30/E del 2023.

Ma cosa comporta questo nella pratica? Significa che il contribuente dovrà calcolare l’ammontare complessivo delle plusvalenze nel quadro RT del modello, e solo se il totale supera i 2.000 euro, dichiarare e versare l’imposta sull’eccedenza.

Inoltre, sempre nelle istruzioni, viene precisato che la franchigia è annuale e si applica per contribuente, e non per singola operazione. Questo elemento rafforza il principio secondo cui il legislatore ha voluto agevolare i piccoli investitori, riducendo gli oneri fiscali e semplificando la gestione degli obblighi dichiarativi.

Come dichiarare le plusvalenze da cripto-attività

Una volta compresa la natura della franchigia, il passo successivo per il contribuente è sapere come compilare correttamente la dichiarazione dei redditi. Le plusvalenze da cripto-attività devono essere riportate nel quadro RT del Modello Redditi PF 2025, nello specifico alla Sezione II-C, creata appositamente per i redditi diversi di natura finanziaria realizzati da persone fisiche non imprenditori.

All’interno di questa sezione, il contribuente dovrà indicare:

• l’ammontare complessivo delle plusvalenze realizzate nel corso del 2024;

• le eventuali minusvalenze riportabili da anni precedenti (o compensate nello stesso anno);

• l’imposta sostitutiva del 26%, da applicare solo alla parte di plusvalenze che eccede i 2.000 euro.

È importante ricordare che non va indicata la franchigia nei righi, ma deve essere tenuta presente nel calcolo manuale dell’imposta. Il contribuente dovrà quindi sottrarre i primi 2.000 euro di guadagno e versare il 26% sulla parte restante. Non esistono, infatti, automatismi nel software ministeriale che applichino direttamente questa franchigia.

In caso di operazioni in perdita, o se le plusvalenze non raggiungono i 2.000 euro, non è obbligatorio compilare il quadro RT, ma potrebbe comunque essere utile farlo per poter utilizzare eventuali minusvalenze negli anni successivi. In ogni caso, è fondamentale conservare la documentazione relativa a ogni operazione eseguita: estratti conto degli exchange, cronologia delle transazioni, calcolo delle plusvalenze, e ogni elemento utile a dimostrare la correttezza dei dati inseriti.

Novità dal 2025

Con l’approvazione della Legge di Bilancio 2025 (Legge n. 207/2024), il legislatore ha tracciato un nuovo percorso per la fiscalità delle cripto-attività, confermando che il 2024 è stato l’ultimo anno in cui si applica la franchigia di 2.000 euro sulle plusvalenze. La disposizione contenuta nei commi 23, 24 e 25 dell’art. 1 stabilisce infatti che, a partire dal periodo d’imposta 2025 (quindi dal Modello Redditi 2026), la soglia di non imponibilità sarà eliminata: anche le plusvalenze inferiori ai 2.000 euro saranno pienamente tassate.

Ma non è tutto: dal 1° gennaio 2026, entra in vigore anche un’altra novità rilevante, ovvero l’aumento dell’aliquota dell’imposta sostitutiva dal 26% al 33%. Questo significa che i redditi da cripto-attività realizzati nel 2026 saranno soggetti a una tassazione più pesante, al pari di altre tipologie di rendite finanziarie ad alta redditività.

Il 2025, dunque, si presenta come un anno di transizione importante: le plusvalenze realizzate nel 2024 beneficiano ancora della franchigia da 2.000 euro, ma dal 2025 si cambia regime. Per questo motivo, è fondamentale che i contribuenti che hanno generato guadagni da cripto nel 2024 verifichino attentamente i propri dati e compilino correttamente il quadro RT del Modello Redditi PF 2025. Allo stesso tempo, chi opera attivamente in criptovalute dovrà pianificare in modo strategico il proprio 2025, tenendo conto dell’impatto fiscale pieno (senza franchigia) e dell’imminente aumento dell’aliquota.

Strategie fiscali

Con la scomparsa della franchigia da 2.000 euro nel 2025 e l’aumento dell’aliquota al 33% previsto per il 2026, diventa fondamentale ragionare in termini di ottimizzazione fiscale legale. I contribuenti che operano con cripto-attività hanno oggi diverse leve a disposizione per ridurre l’impatto fiscale, nel pieno rispetto della normativa.

Una delle prime strategie è quella della compensazione delle minusvalenze, previste dall’art. 68 del TUIR: se nel 2024 o negli anni precedenti si sono registrate perdite su investimenti in cripto, queste possono essere utilizzate per abbattere le plusvalenze future, purché siano state regolarmente dichiarate. In questo senso, anche chi non ha superato la franchigia nel 2024 potrebbe aver avuto interesse a compilare il quadro RT, per “mettere a bilancio” minusvalenze utili per il 2025.

Un altro strumento interessante, ancora valido per l’anno in corso, è la rivalutazione delle cripto-attività possedute al 1° gennaio 2024, ai sensi dell’art. 1, comma 133 della Legge di Bilancio 2023. Questa operazione consente di versare un’imposta sostitutiva del 14% sul valore risultante da una perizia asseverata, fissando così un valore fiscale più alto, utile per ridurre l’eventuale plusvalenza in caso di futura vendita. Anche se il termine ordinario per questa rivalutazione è scaduto, non si esclude che possa essere riaperta una finestra nel corso del 2025 (come già accaduto in passato per altri strumenti finanziari).

Infine, è bene ricordare che nel 2025 tutte le plusvalenze saranno tassate, anche quelle inferiori ai 2.000 euro, quindi è consigliabile tenere traccia puntuale e precisa di ogni operazione, usando software specializzati o rivolgendosi a un professionista. La gestione del portafoglio crypto dovrebbe tenere conto non solo dell’andamento di mercato, ma anche dell’impatto fiscale delle vendite, dei tempi e dei valori.

Considerazioni finali

Il 2024 ha rappresentato un anno di passaggio decisivo per la fiscalità delle cripto-attività in Italia: la conferma della franchigia da 2.000 euro ha fornito una tutela concreta per i piccoli investitori, permettendo a molti di loro di evitare completamente la tassazione sulle plusvalenze. Tuttavia, con il 2025 si apre un nuovo capitolo: la franchigia è stata eliminata e, a partire dal 2026, l’aliquota salirà al 33%, modificando radicalmente le prospettive fiscali per chi opera, anche in modo occasionale, nel settore delle criptovalute.

Per affrontare questo cambiamento in modo consapevole, è fondamentale adottare buone pratiche di gestione fiscale, come il monitoraggio costante delle operazioni, l’uso di software per il calcolo delle plusvalenze e la valutazione di strumenti come la compensazione delle minusvalenze o la rivalutazione dei valori di carico. In un contesto normativo in rapida evoluzione, l’assistenza di un commercialista esperto in fiscalità digitale diventa non solo utile, ma strategica per evitare errori, sanzioni o pagamenti eccessivi.

Il consiglio finale è semplice: non aspettare il 2026 per “fare i conti con il fisco”. Il 2025, pur senza franchigia, offre ancora la possibilità di pianificare e mettere in ordine la propria posizione fiscale. Il momento giusto per agire è adesso.

E’ importante notare che i vari paesi adottano approcci diversi rispetto alla tassazione delle valute virtuali. Paesi come Italia, Israele e Bulgaria trattano le criptovalute come valute estere, mentre altri, come alcuni membri dell’Unione Europea, non le considerano tali e applicano l’IVA su tutte le transazioni. Questa mancanza di uniformità nelle normative fiscali può creare confusione tra gli investitori.

Molti imprenditori si mostrano cauti nell’accettare le criptovalute come forma di pagamento a causa dell’incertezza riguardo alle implicazioni fiscali. Altri, invece, sono interessati a scoprire quali stati offrono i regimi fiscali più favorevoli per i profitti derivanti dalle criptovalute. È fondamentale sottolineare che per beneficiare di un regime fiscale estero, è necessario effettuare un reale trasferimento della residenza fiscale. Esploriamo ora i paesi che offrono opportunità fiscali vantaggiose per gli investimenti in criptovalute.

El Salvador

In cima alla lista dei paesi favorevoli alle criptovalute troviamo El Salvador, che ha adottato il Bitcoin come valuta ufficiale, insieme al dollaro statunitense. Questa scelta, storica e innovativa, mira a semplificare e ridurre i costi per i migranti nel trasferire denaro a casa. La legge conosciuta come “Bitcoin Law” consente ai cittadini di effettuare pagamenti in Bitcoin per beni, servizi e imposte. Le conversioni tra Bitcoin e dollari avvengono automaticamente e senza tassazione sulle eventuali plusvalenze derivanti dallo scambio. Tuttavia, gli investitori devono prestare attenzione ai potenziali forti cali di valore del Bitcoin.

Il governo sta anche sviluppando un portafoglio digitale chiamato “Chivo”, che offrirà 30 dollari in criptovaluta per incoraggiarne l’uso. Inoltre, è prevista la costruzione di una città dedicata alle criptovalute, finanziata attraverso bond garantiti in Bitcoin.

Principato di Monaco

Monaco è un altro paradiso per i ricchi, noto per il suo regime fiscale vantaggioso, che esenta i residenti dall’imposta sul reddito dal 1869. Recentemente, ha esteso questa esenzione anche alle criptovalute, rendendo la vendita di valute virtuali completamente esente da tassazione. Inoltre, le banche locali sono ben preparate a gestire le transazioni in criptovaluta.

Portogallo

All’interno dell’Unione Europea, il Portogallo si distingue per le sue opportunità fiscali relative alle criptovalute. L’autorità fiscale ha stabilito che le transazioni in criptovaluta sono esentasse per i privati. Le criptovalute detenute per oltre un anno non sono tassate, mentre i profitti realizzati su quelle detenute per meno di un anno sono soggetti a una tassazione fissa del 28%. Non è applicabile l’IVA su compravendite di criptovalute, il che rende il Portogallo un punto di attrazione per molti freelance e imprenditori.

Germania

La Germania non considera le criptovalute né valute né merci, ma come “denaro privato”. Non è prevista l’IVA su compravendite di criptovalute e i guadagni derivanti da vendite dopo un anno di detenzione non sono tassati. Per le vendite entro un anno, le plusvalenze sono tassabili solo se superiori a 600 euro, ma queste regole si applicano solo ai privati, mentre le aziende sono soggette a tassazione standard.

Emirati Arabi Uniti

Gli Emirati Arabi Uniti offrono un ambiente di tassazione zero, attraendo molti residenti benestanti. Le vendite di criptovalute non sono tassate, e il governo incoraggia il loro utilizzo per acquisti di beni di lusso. Nuove normative stanno semplificando il trading di criptovalute in aree esentasse.

Malta

Malta è all’avanguardia nella regolamentazione delle criptovalute e ha istituito un quadro normativo per la “Distributed Ledger Technology”. Le plusvalenze derivanti da investimenti a lungo termine non sono tassate e non si applica l’IVA sulle transazioni in criptovaluta. Tuttavia, il trading attivo è soggetto a tassazione sul reddito d’impresa.

Andorra

In Andorra, la tassazione sulla vendita di criptovalute è limitata a un’aliquota del 10%, molto inferiore alla media europea. Inoltre, si stanno sviluppando leggi per offrire esenzioni fiscali a chi reinveste i profitti in attività locali.

Bielorussia

In Bielorussia, l’estrazione e il commercio di criptovalute sono esenti da imposta fino al 2023, sia per privati che per aziende. Le zone economiche speciali offrono ulteriori vantaggi fiscali per le attività legate alle criptovalute.

Slovenia

La Slovenia non tassa le plusvalenze sui privati per la vendita di criptovalute, ma le aziende che accettano pagamenti in criptovaluta devono pagare le imposte sul reddito.

Estonia

In Estonia, le criptovalute sono considerate un reddito per le imposte sul reddito, ma non sono soggette a IVA. Con un visto per nomadi digitali, l’Estonia sta diventando un hub interessante per i professionisti che lavorano online.

Gibilterra

Gibilterra ha un’aliquota fissa del 10% per le aziende che fanno trading di criptovalute e non impone tasse sulle plusvalenze. Il suo regime fiscale favorevole continua ad attrarre imprenditori e freelance.

Svizzera

La Svizzera, nota come “Crypto Valley”, promuove l’uso delle criptovalute e il mining. Le plusvalenze non sono tassate per gli investitori individuali, ma le transazioni commerciali sono soggette a tassazione.

Hong Kong

A Hong Kong, le criptovalute sono tassate in base all’uso. Non sono soggette a imposta sul reddito personale se acquistate per investimento, ma i profitti delle aziende derivanti dal trading sono tassabili.

Bermuda

Le Bermuda non impongono imposte dirette sulle criptovalute, consentendo anche l’uso di queste come metodo di pagamento per le tasse.

Cipro

Cipro offre un ambiente fiscale favorevole per le criptovalute, con una bassa aliquota di imposta sulle società e assenza di tassazione sulle plusvalenze derivanti dalla vendita di criptovalute.

Conclusioni

L’adozione delle criptovalute sta crescendo a livello globale, ma molti paesi rimangono scettici e stanno ancora definendo le proprie normative. È fondamentale tenere presente che molte giurisdizioni trattano le valute virtuali come valute estere, creando complicazioni fiscali. L’auspicio è che organizzazioni come l’OCSE possano fornire linee guida utili per una regolamentazione più chiara.

Con il continuo sviluppo del settore delle criptovalute e l’evoluzione delle leggi fiscali, è importante informarsi accuratamente sulle normative e considerare il trasferimento della residenza fiscale in paesi più favorevoli.

Le criptovalute, pur essendo monete virtuali, non sfuggono all’occhio delle autorità fiscali. La maggior parte dei paesi considera le criptovalute come beni o proprietà ai fini fiscali, il che significa che qualsiasi transazione che implichi una vendita può generare obblighi fiscali. Questo include lo scambio di criptovalute per valute fiat (come euro o dollari), l’acquisto di beni o servizi con criptovalute e lo scambio tra diverse criptovalute. Ogni volta che si realizza un guadagno in queste operazioni, è probabile che si debba pagare una tassa sulle plusvalenze.

La complessità arriva dal fatto che il valore delle criptovalute può variare significativamente in brevi periodi di tempo, rendendo la valutazione dei guadagni una sfida. Gli investitori e le aziende devono tenere traccia meticolosa di ogni transazione, inclusi i valori di acquisto e vendita, per determinare il guadagno realizzato e, di conseguenza, l’imposta dovuta.

Un altro aspetto da considerare è la diversità delle normative a seconda del paese. Alcuni paesi hanno approcci più favorevoli verso le criptovalute, con tassazioni ridotte o esenzioni in determinati casi, mentre altri hanno adottato un regime fiscale più rigoroso. Ciò richiede agli operatori nel campo delle criptovalute di essere ben informati non solo sulle normative del proprio paese ma anche su quelle dei paesi con cui potrebbero interagire economicamente.

Le Sfide della Tassazione delle Criptovalute

Una delle principali sfide per gli investitori e le aziende che operano con le criptovalute è la gestione e la dichiarazione delle tasse dovute sulle transazioni. La volatilità intrinseca delle criptovalute può trasformare la valutazione dei guadagni e delle perdite in un compito arduo. Questa volatilità, abbinata alla mancanza di una regolamentazione uniforme a livello globale, rende la conformità fiscale un vero e proprio campo minato.

Registrazione e Calcolo dei Guadagni

Per rimanere in regola con le autorità fiscali, è essenziale tenere un registro dettagliato di ogni transazione in criptovaluta, comprese le date di acquisto e vendita, i valori in valuta fiat al momento della transazione e il calcolo dei guadagni o delle perdite realizzati. Questo processo può diventare particolarmente complesso per coloro che effettuano un elevato numero di transazioni o che utilizzano le criptovalute per piccole vendite o acquisti quotidiani.

Diversità delle Normative Fiscali

Un’altra sfida significativa è rappresentata dalle differenze nelle normative fiscali tra vari paesi. Mentre alcuni stati hanno cercato di fornire linee guida chiare per la tassazione delle criptovalute, altri hanno lasciato gli investitori in uno stato di incertezza. Inoltre, la natura transfrontaliera delle transazioni in criptovaluta può complicare ulteriormente la situazione, con la possibilità di incorrere in obbligazioni fiscali in più giurisdizioni.

Strumenti e Servizi di Supporto

Fortunatamente, la crescente consapevolezza delle sfide fiscali legate alle criptovalute ha portato allo sviluppo di strumenti e servizi dedicati a semplificare questo aspetto. Software di gestione fiscale specializzati possono aiutare gli investitori e le aziende a tracciare le transazioni, calcolare i guadagni o le perdite e preparare le dichiarazioni dei redditi. Tuttavia, l’affidabilità e la precisione di questi strumenti dipendono dalla corretta immissione dei dati e dalla loro capacità di tenere il passo con le mutevoli normative fiscali.

Strategie per la Gestione Fiscale delle Criptovalute

Navigare con successo il complesso mondo della tassazione delle criptovalute richiede strategia e pianificazione. Ecco alcune pratiche consigliate per gestire al meglio le imposte sulle vendite in criptovalute, garantendo conformità e ottimizzazione fiscale.

Consultare Esperti in Materia Fiscale

Data la complessità e l’evoluzione continua delle normative relative alle criptovalute, consultare un esperto fiscale che abbia esperienza specifica in questo settore può fare la differenza. Un professionista può offrire consulenza personalizzata, aiutando a navigare le sfide fiscali e a sfruttare eventuali opportunità di ottimizzazione fiscale.

Pianificazione Fiscale Strategica

Infine, una pianificazione fiscale strategica può aiutare a minimizzare le passività fiscali. Questo può includere la valutazione del momento migliore per realizzare guadagni o perdite, l’analisi delle implicazioni fiscali di diverse tipologie di transazioni e la considerazione di strumenti di investimento che possano offrire vantaggi fiscali.